Книжная полка Сохранить
Размер шрифта:
А
А
А
|  Шрифт:
Arial
Times
|  Интервал:
Стандартный
Средний
Большой
|  Цвет сайта:
Ц
Ц
Ц
Ц
Ц

Финансы организаций (предприятий)

Покупка
Артикул: 761000.01.99
Доступ онлайн
225 ₽
В корзину
В предлагаемом учебном пособии раскрываются основные понятия и определения сферы финансов организаций, их сущность и функции; рассматриваются вопросы финансовых отношений, формирования основного и оборотного капитала; уделяется внимание анализу структуры доходов и расходов организаций; излагаются основные вопросы аналитического исследования финансовых показателей, оценки финансового состояния организаций, составления финансового плана. Предназначено для студентов высших учебных заведений, слушателей курсов повышения квалификации, руководителей организаций, бухгалтеров, экономистов и аудиторов, а также для тех, кто заинтересован в изучении финансов организаций.
Ширяева, Г. Ф. Финансы организаций (предприятий) : учебное пособие для студентов вузов / Г. Ф. Ширяева ; Восточная экономико-юридичес-кая гуманитарная академия (Академия ВЭГУ). — 3-е изд., стер. - Москва : ФЛИНТА ; Изд-во Урал. ун-та, 2018. - 228 с. - ISBN 978-5-9765-3604-3. - Текст : электронный. - URL: https://znanium.com/catalog/product/1643251 (дата обращения: 28.03.2024). – Режим доступа: по подписке.
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов. Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в ридер.
Восточная  экономико-юридическая  гуманитарная  академия 
(Академия  ВЭГУ) 

Г.Ф. Ширяева 

ФИНАНСЫ  ОРГАНИЗАЦИЙ  (ПРЕДПРИЯТИЙ) 

Учебное  пособие  для  студентов  вузов 

3-е издание, стереотипное 

Москва
Издательство «ФЛИНТА»
2018 

УДК 336.6 
ББК 65.290-93 
Ш64 

Печатается по решению редакционно-издательского совета 
Академии ВЭГУ 

Рецензенты: 
д-р экон. наук, профессор Г.Ф. Биглова; 
канд. экон. наук, доцент М.Ю. Сазыкина 

Ширяева Г.Ф. 
Финансы организаций (предприятий) [Электронный ресурс]:
учебное пособие для студентов вузов / Г.Ф. Ширяева ; Восточная 
экономико-юридичес-кая 
гуманитарная 
академия 
(Академия 
ВЭГУ). — 3-е изд., стер. — М. : ФЛИНТА : Изд-во Урал. ун-та, 
2018. — 228 с.

ISBN 978-5-9765-3604-3 (ФЛИНТА)
ISBN 978-5-87865-617-7 (Академия ВЭГУ) 

В предлагаемом учебном пособии раскрываются основные понятия и определения сферы финансов организаций, их сущность и 
функции; рассматриваются вопросы финансовых отношений, формирования основного и оборотного капитала; уделяется внимание 
анализу структуры доходов и расходов организаций; излагаются 
основные вопросы аналитического исследования финансовых показателей, оценки финансового состояния организаций, составления финансового плана. 
Предназначено для студентов высших учебных заведений, 
слушателей курсов повышения квалификации, руководителей организаций, бухгалтеров, экономистов и аудиторов, а также для тех, 
кто заинтересован в изучении финансов организаций. 

УДК 336.6 
ББК 65.290-93 

© Ширяева Г.Ф. (авт.), 2015 
© Академия ВЭГУ, 2015 

Ш64

ISBN 978-5-9765-3604-3 (ФЛИНТА)
ISBN 978-5-87865-617-7 (Академия ВЭГУ) 

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ....................................................................................................5

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ, 
ИХ ФУНКЦИИ И ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Содержание финансовых отношений организаций, 

возникающих в процессе хозяйственной деятельности.........6

1.2. Функции финансов организаций...............................................9
1.3. Общие принципы организации финансов организаций .......11

ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ 
И ИХ ИСТОЧНИКИ

2.1. Понятие финансовых ресурсов, их классификация...............15
2.2. Капитал организаций: понятие, формы ..................................23
2.3. Источники финансовых ресурсов............................................26

ГЛАВА 3. РАСХОДЫ ОРГАНИЗАЦИЙ: КЛАССИФИКАЦИЯ 
И ПЛАНИРОВАНИЕ

3.1. Общее понятие, классификация расходов организаций .......35
3.2. Расходы на производство и реализацию.................................46
3.3. Планирование расходов на производство и реализацию 

продукции, расчет точки безубыточности, пути и 
резервы снижения затрат..........................................................51

3.4. Производственный леверидж...................................................58

ГЛАВА 4. ДОХОДЫ ОРГАНИЗАЦИЙ: ПОРЯДОК 
ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

4.1. Доходы организаций: порядок формирования.......................60
4.2. Методы определения выручки от реализации продукции 

(работ, услуг)..............................................................................65

4.3. Планирование выручки от реализации продукции (работ, 

услуг). Факторы, влияющие на ее величину ..........................71

ГЛАВА 5. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ВИДЫ ПРИБЫЛИ. 
ФОРМИРОВАНИЕ, РАСПРЕДЕЛЕНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ
ПРИБЫЛИ

5.1. Сущность, функции и виды прибыли .....................................80
5.2. Формирование, распределение 

и использование прибыли ........................................................89

5.3. Учетная политика организаций, ее влияние на финансовые 

результаты организаций..........................................................104

5.4. Финансовый леверидж............................................................110

ГЛАВА 6. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИЙ

6.1. Экономическое содержание оборотного капитала, 

его кругооборот в организациях.............................................119

6.2. Состав и структура оборотных активов организаций.

Факторы, влияющие на величину оборотных 
средств организаций................................................................124

6.3. Источники финансирования оборотных средств.................127
6.4. Определение потребности в оборотном капитале ...............130

ГЛАВА 7. ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИЙ......................138

ГЛАВА 8. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 
ОРГАНИЗАЦИЙ

8.1. Понятие финансового состояния и методы его анализа .....149
8.2. Анализ финансовой устойчивости организаций..................157
8.3. Анализ ликвидности и платежеспособности 

организаций..............................................................................162

8.4. Анализ деловой активности организаций.............................171
8.5. Анализ рентабельности организаций ....................................179
8.6. Показатели положения организаций на рынке капитала ....188

ГЛАВА 9. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В ОРГАНИЗАЦИЯХ

9.1. Содержание, цель и задачи финансового планирования 

в организациях..........................................................................197

9.2. Стратегическое финансовое планирование ..........................202
9.3. Бюджетирование как метод краткосрочного финансового

планирования. Сферы применения различных 
типов бюджетов, достоинства и недостатки каждого..........203

ЗАКЛЮЧЕНИЕ..........................................................................................221

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ  ИСТОЧНИКОВ..............................222

ПРИЛОЖЕНИЕ .........................................................................................225

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики повышается роль финансового 

управления в организации. Состояние финансовых ресурсов организаций, финансовое состояние организации в целом становятся главными 
факторами, определяющими результаты деятельности организаций. 

Финансовые отношения влияют на параметры финансового состоя
ния организации. В свою очередь, количественные и качественные параметры финансового состояния определяют нормальное функционирование 
организации на конкурентном рынке.

В связи с этим в учебном пособии последовательно изложены ос
новные понятия и определения сферы финансов организаций, их сущность и функции. Рассмотрены основные направления финансовой деятельности, которые заключаются в выборе целей и задач финансового 
менеджмента, оптимизации объема финансовых ресурсов, формировании 
оптимальной структуры основного и оборотного капитала, необходимых 
для успешной деятельности организации с позиции перспективы. Уделяется внимание анализу структуры доходов и расходов организации, 
излагается методика проведения анализа и оценки финансового состояния организации, рассмотрены основные вопросы аналитического исследования финансовых показателей и составления финансового плана.

Актуальность, сложность и многообразность проблем влияния 

различных факторов на размер прибыли в рамках финансов организаций 
и эффективность распределения прибыли обусловливают необходимость их исследования применительно к организации.

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ,

ИХ ФУНКЦИИ И ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Содержание финансовых отношений организаций, 
возникающих в процессе хозяйственной деятельности

Предприятие – хозяйствующий субъект, созданный для организа
ции предпринимательской деятельности, экономической целью которого является обеспечение общественных потребностей и извлечение прибыли.

По своему содержанию предпринимательская деятельность орга
низаций включает производство и реализацию продукции, выполнение 
работ и оказание услуг, операции на фондовом рынке и др.

В процессе предпринимательской деятельности у организаций воз
никают хозяйственные связи со своими контрагентами (поставщиками и 
покупателями, партнерами по совместной деятельности, объединениями 
и ассоциациями, финансово-кредитной системой и т. д.), в результате которых возникают финансовые отношения, связанные с организацией 
производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием 
услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.

Материальной основой финансовых отношений выступают день
ги, а необходимым условием их возникновения является реальное движение денежных средств, в процессе которого создаются и используются финансовые ресурсы.

Финансы организаций – это финансовые отношения, возникающие 

в процессе формирования основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов организации, их распределения и использования.

Финансовые отношения организаций в зависимости от экономиче
ского содержания можно сгруппировать по следующим направлениям:

– возникающие между учредителями в момент создания организа
ции по поводу формирования уставного (складочного) капитала. В свою
очередь, уставный (складочный) капитал является первоначальным источником формирования основного и оборотного капитала;

– возникающие между организациями и связанные с производст
вом и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и 
покупателем сырья, материалов, готовой продукции и т. п., отношения 
со строительными организациями при инвестиционной деятельности, с 
транспортными организациями при перевозке грузов, с организациями
связи, таможней, иностранными фирмами и т. п. Эти отношения являются основными в хозяйственной деятельности, поскольку от их эффективной организации во многом зависит финансовый результат коммерческой деятельности;

– возникающие между организацией и ее подразделениями (фи
лиалами, цехами, отделами, бригадами) по поводу финансирования расходов, распределения оборотных средств. Эта группа отношений влияет
на организацию и ритмичность производства;

– возникающие между организацией и работниками организации

при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении 
акций организации, выплате дивидендов по акциям, взыскании штрафов 
и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Организация этих финансовых отношений влияет 
на эффективность использования трудовых ресурсов;

– возникающие между организацией и вышестоящей организаци
ей, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является организация. Эти отношения возникают при формировании, распределении и использовании 
централизованных целевых фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, оказание финансовой помощи на возвратной
основе. Эта группа отношений связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие организаций;

– возникающие между организацией и финансовой системой госу
дарства при уплате налогов и других платежей в бюджет, формировании 
внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении 
штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета. От организации этой группы отношений зависит финансовое состояние организаций

и формирование доходной базы бюджетов разных уровней;

– возникающие между организацией и банковской системой в 

процессе хранения денег в коммерческих банках, при организации безналичных расчетов, получении и погашении ссуд, уплате процентов за 
кредит, покупке и продаже валюты, оказании других банковских услуг. 
От организации этих отношений также зависит финансовое состояние 
организаций;

– возникающие между организацией и страховыми организациями 

при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;

– возникающие между организацией и инвестиционными институ
тами в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.

Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и сферу 

применения, однако все они носят двусторонний характер, а их материальной основой является движение денежных средств. Движением денежных средств сопровождается формирование уставного капитала организации, начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использование денежных фондов различного назначения.

В курсе «Финансы» рассматривается узкая трактовка категории –

система отношений распределения денежных средств, носящая безэквивалентный характер.

В курсе «Финансы организаций» исходят из широкой трактовки 

финансов. Финансы в широком понимании охватывают все стадии воспроизводственного процесса и включают в себя разные экономические 
категории: финансы (в узком их понимании), кредит, зарплату, цену, 
страхование.

Вопрос об использовании широкого или узкого понимания финан
сов решается с учетом целей и объекта использования.

Если исследование носит локальный характер, то целесообразно 

рассматривать узкую трактовку финансов, а другие названные экономические категории удобнее рассматривать изолированно.

Если исследование носит системный характер (организация – сис
тема), исследуется совместное воздействие этих категорий как факторов 
влияния на экономический процесс, то соответствующие категории рассматривают в их системном единстве, как части некоторого единого целого, то есть финансов в их широком понимании. Основанием для такого подхода может быть то, что все рассматриваемые категории связаны 
с финансами и друг с другом, по крайней мере, через один финансовый 
инструмент – налоги. Посредством их же финансы связаны со всеми 
стадиями воспроизводственного процесса.

1.2. Функции финансов организаций

Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях. 

Большинство экономистов признают, что финансы организаций выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Обе 
функции тесно взаимодействуют между собой. С помощью распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, 
образующегося за счет вкладов учредителей, распределение валового 
внутреннего продукта в стоимостном выражении, определение основных 
стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, организаций и государства в целом.

Объективной основой контрольной функции является стоимост
ный учет затрат на производство и реализацию продукции, формирования доходов организации и их использования.

В основе финансов лежат распределительные отношения, обеспе
чивающие источниками финансирования воспроизводственный процесс 
(распределительная функция) и тем самым связывающие воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. 
Эффективное и рациональное ведение хозяйства предопределяет возможности его дальнейшего развития. Нарушение кругооборота средств, 
рост затрат на производство и реализацию продукции снижают доходы 
организации, возможности ее развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансов сигнализирует о недостаточном воздействии распределительных отношений 
на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами.

Реализация контрольной функции осуществляется с помощью фи
нансовых показателей деятельности организаций, их оценки, разработки 
необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений.

Контрольная функция реализуется не только самой организацией, 

но и ее собственниками, государством, контрагентами. Например, со 
стороны государства контрольная функция финансов организаций проявляется в отслеживании ритмичности и своевременности платежей в 
бюджет; с позиций собственников эта функция реализуется путем регулярно проводимого внешнего аудита; с позиций менеджмента организации – организацией системы внутреннего аудита и т. п.

В условиях рынка контрольная функция имеет не столько «кара
тельно-негативный» оттенок (выявить неисполнение финансовых обяза
тельств и применить соответствующие санкции), сколько «поощрительнопозитивный» (своевременность исполнения финансовых обязательств поощряется скидками или относительным снижением расходов). Иными 
словами, контроль рублем дополняется возможностями снижения расходов и получения прямых или косвенных доходов.

Другие ученые-экономисты (В.В. Ковалев) выделяют применитель
но к финансам организаций дополнительные функции: фондообразующую 
(или источниковую), доходораспределительную, обеспечивающую.

Фондообразующая (источниковая) функция финансов реализуется в

ходе оптимизации пассива баланса. Любая организация финансируется из
нескольких источников: взносы собственников, кредиты, займы, кредиторская задолженность, реинвестированная прибыль и др. Как правило, 
источники небесплатны, то есть привлечение любого из них предполагает 
расходы как плату за возможность пользования средствами. Поскольку 
источников много, причем стоимость каждого из них различна, возникает 
необходимость выбрать наиболее оптимальную комбинацию. Особенно
значим этот аспект при необходимости мобилизации дополнительных финансовых ресурсов в крупных объемах, что имеет место при реализации 
стратегических инвестиционных программ. Что выгоднее: масштабное реинвестирование прибыли с отказом от выплаты дивидендов или дополнительная эмиссия акций, выпуск долговых ценных бумаг, получение долгосрочного кредита или разработка схемы финансирования за счет пролонгируемых кратко- и среднесрочных кредитов и др.?

Суть доходораспределительной функции финансов организации за
ключается в следующем. Решающую роль в создании и функционировании организации несут ее собственники: они могут ликвидировать организацию, поддерживать величину вложенного (принадлежащего им) 
капитала на уровне, не предусматривающем расширение ее деятельности,
изымая избыточную прибыль в виде дивидендов, или, напротив, могут 
воздержаться от получения дивидендов в надежде, что реинвестированная прибыль принесет большую отдачу в будущем. Иными словами, собственники должны иметь количественно выражаемые аргументы в обоснование своего отношения к текущему положению и будущему своей
организации. Эти аргументы формируются в рамках дивидендной политики, когда определенная часть ресурсов изымается и выплачивается в 
виде дивидендов.

Смысл обеспечивающей функции финансов определяется, во-пер
вых, целевым предназначением организации и, во-вторых, системой сложившихся расчетных отношений. Целевое предназначение организации 
состоит в регулярном генерировании прибыли, благодаря чему капитал 

собственников возрастает, что проявляется в получении ими дополнительных денежных средств по сравнению с исходными инвестициями, то
есть финансы организаций обеспечивают удовлетворение интересов собственников, количественно выражая эти интересы в виде прибыли (косвенное выражение дохода) или дивидендов (прямое выражение дохода).
Второй аспект этой функции (система расчетных отношений) более значим, так как в современной экономике любые отношения в системах «организация – организация», «организация – государство», «организация –
работник», «организация – собственник» и т. п. чаще всего выражаются в 
форме денежных отношений. Даже если имеет место движение нефинансовых ресурсов (продукция, услуги, бартер, мена и др.), в подавляющем 
большинстве случаев оно оформляется соответствующими денежными 
отношениями, то есть выражением величины вовлеченных в операцию 
ресурсов в стоимостной оценке. Финансы организаций предназначены 
для обеспечения этой текущей деятельности. Нормальная финансоворасчетная дисциплина, когда организация в срок рассчитывается со 
своими кредиторами, имеет репутацию надежного заемщика, в полном 
объеме выполняет свои обязательства, является одним из наиболее важных индикаторов успешности работы организации.

Большинство охарактеризованных функций финансов реализуют
ся в организации в рамках финансового менеджмента.

1.3. Общие принципы организации 

финансов организаций

Организация финансов организации строится на определенных 

принципах: хозяйственной самостоятельности, самофинансировании, материальной ответственности, заинтересованности в результатах деятельности, формировании финансовых резервов.

Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что ор
ганизация самостоятельно, независимо от организационно-правовой формы хозяйствования, определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли. 
В рыночной экономике существенно расширились права организаций, 
коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует организации к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, 
соответствующих потребительскому спросу. Однако об абсолютной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя. Государство определяет 

отдельные стороны деятельности организаций, например амортизационную политику, законодательно регламентируются взаимоотношения организаций с бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами и др.

Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат 

на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие 
производства за счет собственных средств. Реализация этого принципа –
одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность организации.

Существует два вида самофинансирования:
– самофинансирование в целях поддержания уровня производства 

за счет амортизационных отчислений;

– самофинансирование в целях роста – за счет нераспределенной

прибыли.

Часть самофинансирования обусловлена предыдущими инвести
циями, часть зависит от выбора, который сделала организация.

В настоящее время не все организации способны полностью реали
зовать этот принцип. Организации ряда отраслей народного хозяйства, 
выпускающие продукцию, необходимую потребителю, по объективным 
причинам не могут обеспечить их достаточную рентабельность. К ним 
относятся отдельные организации городского пассажирского транспорта, 
жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей и др. Такие организации получают 
ассигнования из бюджета на различных условиях.

Принцип материальной ответственности означает наличие опре
деленной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных организаций, их руководителей и работников организации. В соответствии с российским законодательством организации, 
нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), 
расчетную дисциплину, допускающие нарушения налогового законодательства, несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, 
погашение векселей, уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к организации может быть применена процедура банкротства. Для руководителей организации принцип материальной ответственности в случаях нарушения организацией налогового 
законодательства реализуется через систему штрафов. К отдельным работникам организации применяется система штрафов, лишение премий, 
увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины.

Доступ онлайн
225 ₽
В корзину