Книжная полка Сохранить
Размер шрифта:
А
А
А
|  Шрифт:
Arial
Times
|  Интервал:
Стандартный
Средний
Большой
|  Цвет сайта:
Ц
Ц
Ц
Ц
Ц

Современная экономика, финансы и бизнес: мультидисциплинарные подходы

Покупка
Артикул: 757929.01.99
Доступ онлайн
179 ₽
В корзину
Сборник научных работ содержит результаты исследований, представленных на межвузовской научно-методической конференции «Современная экономика, финансы и бизнес: мультидисциплинар-ные подходы». Сборник сформирован из статей преподавателей кафедры экономики и финансов, кафедры менеджмента и предпринимательства ФЭСН, кафедр финансов и цен, финансовых рынков РЭУ им. Г.В. Плеханова, кафедры мировой экономики, финансов и страхования Академии труда и социальных отношений, кафедры мировой экономики и управления внешнеэкономической деятельностью МГУ им. М.В.Ломоносова, кафедры банковского менеджмента и финансовых рынков Карагандинского экономического университета, а также аспирантов, магистрантов и студентов бакалавриата и магистратуры РАНХиГС и РЭУ им. Г. В. Плеханова. Содержание сборника отражает актуальные теоретико-практические вопросы: инновационное развитие России как ключевой фактор экономического роста; взаимодействие финансовых институтов и реального сектора; актуальные проблемы страхования и управления рисками; оптимизация общегосударственных финансов и налогообложения; проблемы развития мировых рынков и их финансовой инфраструктуры; эффективность бизнес-процессов на базе применения современных технологий и возможностей цифровой экономики; модернизация образовательных процессов. Для исследователей, преподавателей, студентов, аспирантов, управленцев-практиков, а также всех, кто интересуется вопросами экономики и финансов.
Современная экономика, финансы и бизнес: мультидисциплинарные подходы : материалы межвузовской научно-методической конференции : сборник / . - Москва : Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2019. - 192 с. - ISBN 978-5-7749-1478-4. - Текст : электронный. - URL: https://znanium.com/catalog/product/1405843 (дата обращения: 28.03.2024). – Режим доступа: по подписке.
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов. Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в ридер.
Современная
экономика,
финансы и бизнес:
мультидисциплинарные 
подходы

Материалы межвузовской
научно-методической
конференции
Май 2018

| И  ДЕЛО |

Москва | 2019

УДК 33
ББК 65.05
         С56

Современная экономика, финансы и бизнес: мультидисциплинарные подходы: материалы межвузовской научно-методической конференции: сборник / Коллектив авторов. —  М. : Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2019. —  192 с.

ISBN 978-5-7749-1478-4

Сборник научных работ содержит результаты исследований, представленных на межвузовской научно-методической конференции 
«Современная экономика, финансы и бизнес: мультидисциплинарные подходы». Сборник сформирован из статей преподавателей кафедры экономики и финансов, кафедры менеджмента и предпринимательства ФЭСН, кафедр финансов и цен, финансовых рынков РЭУ 
им. Г. В. Плеханова, кафедры мировой экономики, финансов и страхования Академии труда и социальных отношений, кафедры мировой экономики и управления внешнеэкономической деятельностью 
МГУ им. М. В. Ломоносова, кафедры банковского менеджмента и финансовых рынков Карагандинского экономического университета, 
а также аспирантов, магистрантов и студентов бакалавриата и магистратуры РАНХиГС и РЭУ им. Г. В. Плеханова.
Содержание сборника отражает актуальные теоретико-практические вопросы: инновационное развитие России как ключевой фактор экономического роста; взаимодействие финансовых институтов 
и реального сектора; актуальные проблемы страхования и управления рисками; оптимизация общегосударственных финансов и налогообложения; проблемы развития мировых рынков и их финансовой 
инфраструктуры; эффективность бизнес-процессов на базе применения современных технологий и возможностей цифровой экономики; модернизация образовательных процессов.
Для исследователей, преподавателей, студентов, аспирантов, 
управленцев-практиков, а также всех, кто интересуется вопросами 
экономики и финансов.

УДК 33
ББК 65.05

ISBN 978-5-7749-1478-4

© ФГБОУ ВО «Российская академия народного хозяйства
и государственной службы при Президенте
Российской Федерации», 2019

     С56

СОДЕРЖАНИЕ

МАКРОЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ.
ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ОБРАЗОВАНИЕ ........................................... 5

Г. Ф. Фатхлисламова
Современная пенсионная система РФ:
основные результаты и факторы развития ......................................... 5

О. Ю. Макарова, А. Е. Олькова
Алгоритм подготовки групповых проектов
с использованием облачной технологии ............................................19

А. Е. Дворецкая
Современный инновационный ландшафт
в Российской Федерации ......................................................................31

БАНКИ И ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ ....................................................38

Л. В. Крылова
Роль банков в развитии финансовых инноваций ..............................38

Н. Ф. Челухина
Финансовые технологии в страховании и проблемы
их внедрения в России .........................................................................45

А. М. Рахметова
Совершенствование институциональной среды
взаимодействия банков и предприятий реального сектора .............53

А. С. Соломенцев
Закрытый паевой инвестиционный фонд
как инструмент коллективного инвестирования
в инновации ..........................................................................................62

Г. М. Калкабаева
Финансово-кредитные институты и инновационный
сектор экономики Казахстана: тенденции и направления
взаимодействия ....................................................................................72

Р. Р. Хадисова
Модель ООО МФК «Домашние деньги» в рамках
повышения инклюзивности микрофинансовых продуктов
и услуг ....................................................................................................82

ГЛОБАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА ..............................................................91

И. П. Хоминич, Е. В. Мороз
Современные тенденции мирового страхового рынка
в условиях цифровой экономики ........................................................91

А. С. Алисенов
Проблемы косвенного налогообложения
в Евразийском экономическом союзе ..............................................100

Н. Г. Щеголева
Диджитализация бизнес-процессов
международных компаний и банков ................................................108

Д. Г. Перепелица
Проблемы формирования финансовой инфраструктуры ЕАЭС .....115

С. В. Сенотрусова
Современные вопросы государственного регулирования
внешней торговли фармацевтической продукцией
в странах ЕАЭС ....................................................................................124

А. Тихомиров
Привлечение прямых иностранных инвестиций
в промышленный сектор России.......................................................131

ОТРАСЛЕВЫЕ РЫНКИ И КОРПОРАТИВНЫЙ БИЗНЕС ................138

Е. Д. Ицаков
Современные тренды в автоматическом исследовании
бизнес-процессов предприятия ........................................................138

А. Мирзоян
Проблемы дивидендной политики российских компаний .............144

В. Лукьянова
Анализ внедрения концепции устойчивого развития
на примере ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» ...154

Н. Бельчегешева
Кэш-пулинг как инструмент кэш-менеджмента в России ..............166

С. Абрамов, В. Варин, С. Постарнакова, М. Холзинёва
Тенденции развития российского рынка ПВХ .................................172

МАКРОЭКОНОМИКА 
И ФИНАНСЫ. 
ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ 
ОБРАЗОВАНИЕ

СОВРЕМЕННАЯ ПЕНСИОННАЯ 
СИСТЕМА РФ:
ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 
И ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ

Г. Ф. Фатхлисламова
кандидат экономических наук,
докторант РАНХиГС при Президенте РФ

Проведенная в 2002 г. пенсионная реформа была 
направлена на изменение существующей распределительной системы начисления пенсий и предоставила возможность управления накопительной частью пенсии [1, с. 132]. В результате была 
сформирована современная архитектура пенсионной системы, включающая в себя обязательное 
пенсионное страхование (ОПС) и негосударственное пенсионное обеспечение (НПО). Ушедший 
2017 год стал шестнадцатым годом проводимых 
реформ пенсионной системы России. Результаты реформирования противоречивы и вызывают 
множество споров, но несомненным результатом 
является появление новых институциональных 
игроков на рынке коллективных инвестиций и нового сегмента финансового рынк а. Данная статья 
содержит анализ конкурентной среды сформировавшегося рынка инвестирования пенсионных 
сбережений, его эффективности и основных результатов функционирования к сегодняшнему периоду.
В настоящее время данные сферы —  обязательное пенсионное страхование и негосударственное 

С ,   

пенсионное обеспечение —  активно развиваются. Рост рыночной стоимости инвестиционных портфелей участников рынка коллективного инвестирования свидетельствует о том, что 
за период с 2004 по 2017 г. совокупный инвестиционный портфель в обязательном пенсионном страховании и негосударственном пенсионном обеспечении всех участников увеличился с 267 млрд руб. до 5 трлн 502 млрд руб., то есть почти в 21 раз 
(табл. 1).

Т 1. Динамика рыночной стоимости
инвестиционных портфелей в ОПС и НПО, млн руб.

Период

ВЭБ
Расширенный 
портфель

ВЭБ
Портфель 
ГЦБ

ВЭБ
ЧУК
НПФ
Пенсионные
резервы
Всего

2003
–
–
–
–
–
89 557
89 557

2004
–
–
94 706
2 975
–
169 792
267 474

2005
–
–
176 522
5 651
2 007
277 365
461 545

2006
–
–
267 236
9 510
9 965
405 229
691 939

2007
–
–
363 107
12 265
26 757
472 889
875 017

2008
–
–
343 106
9 117
34 785
462 898
849 906

2009
480 075
765
480 841
15 239
78 078
543 866
1 118 024

2010
737 821
2 398
740 220
19 790
157 282
620 719
1 538 011

2011
1 328 885
5 157
1 334 042
28 850
391 030
700 314
2 454 235

2012
1 635 758
8 008
1 643 766
34 266
665 637
758 073
3 101 741

2013
1 854 606
10 939
1 865 544
37 761
1 095 127
831 641
3 830 073

2014
1 892 276
10 535
1 902 811
37 671
1 138 239
900 095
3 978 815

2015
1 990 243
22 694
2 012 937
41 214
1 738 270
991 608
4784028

2016
1 915 129
28 817
1 943 946
42 653
2 148 726
1 096 760
5 232 085

2017
1 819 211
29 153
1 848 364
43 731
2 435 011
1 184 058
5 686 451

Источник: составлена автором на основе данных Банка России —  http://
www.cbr.ru/, Пенсионного фонда России —  http://www.pfrf.ru/.

М  . П 

Субъекты инвестирования средств пенсионных накоплений 
и средств добровольных пенсионных накоплений в настоящее время относятся к субъектам, действующим на рынке 
коллективны х инвестиций. Основными игроками на данном 
рынке выступают частные управляющие компании, государственная управляющая компания Внешэкономбанка, негосударственные пенсионные фонды. Данные субъекты аккумулируют порядка 5,7 трлн руб. всех средств как пенсионных накоплений, так и добровольных пенсионных взносов, что составляет чуть более 6% ВВП по итогам 2017 г. (рис. 1).
За последние 14 лет вклад пенсионных сбережений экономических субъектов возрос с 1,5 до 6,2% к ВВП. Это свидетельствует о том, что аккумулируемые средства в пенсионной 
системе выступают значительным источником финансовых ресурсов в российской экономике. Следует отметить замедление 
динамики темпов прироста пенсионных средств по отношению к ВВП, по итогам 2017 г. доля пенсионных средств возросла 
весьма незначительно —  на 0,1%.
Анализ динамики пенсионных средств за исследуемый период демонстрирует следующие тенденции.
Во-первых, темпы прироста пенсионных средств в номинальном выражении превышали аналогичный темп прироста 
ВВП на протяжении 2004–2016 гг., за исключением периодов глубоких кризисов 2008 и 2014 гг., а также периода 2017 г. 
В 2017 г. темп прироста пенсионных средств сократился и стал 
ниже темпа прироста ВВП в номинальном выражении. Причем 
данное снижение было обусловлено в большей степени снижением темпов прироста средств пенсионных накоплений. Такая 
динамика сигнализирует о наступающем кризисе финансового 
обеспечения системы обязательного пенсионного страхования.
Во-вторых, в периоды кризисов динамика пенсионных накоплений демонстрирует большее замедление их прироста. 
В-третьих, прирост пенсионных резервов после кризиса 2008 г. 
продемонстрировал большую устойчивость к колебаниям рыночной конъюнктуры. Следовательно, можно констатировать, 
что система обязательного пенсионного страхования не обеспечивает стабильность и устойчивость пенсионной системы РФ, 

Источник: составлено автором на основе данных Банка России —  http://www.cbr.ru/,
Пенсионного фонда России — http://www.pfrf.ru/, Росстата —  http://www.gks.ru/.

Р. 1. Пенсионные средства к ВВП

0
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

%

М  . П 

тогда как НПО продемонстрировало меньшую зависимость 
от колебаний рыночной экономики. В-четвертых, на протяжении 2004–2015 гг. темпы прироста пенсионных резервов гораздо ниже темпов прироста пенсионных накоплений, исключением являются 2014 и 2016 гг., которые характеризовались превышением темпов роста пенсионных резервов над приростом 
пенсионных накоплений. Но данная тенденция не сохранилась 
в 2017 г. Все это свидетельствует о недостаточно динамичном 
развитии добровольного пенсионного страхования. Интересной особенностью 2017 г. выступило сближение темпов прироста пенсионных накоплений, пенсионных резервов и ВВП. 
Практически темпы прироста этих трех показателей выровнялись; таким образом, ОПС и НПО больше не демонстрируют высоких темпов прироста и растут примерно такими же темпами, 
что и экономика страны. Средства пенсионной системы вошли 
в стадию рецессии и исчерпали свой потенциал развития.
Динамика же пенсионных накоплений практически полностью отображает изменения ВВП страны (рис. 2).
Рассматривая результаты 2004 и 2017 гг., видим, что объем пенсионных накоплений значительно превышает величину пенсионных резервов. Объем привлеченных средств в НПО 
значительно уступает величине средств в ОПС (рис. 3).
Причем за последние 14 лет доля привлеченных средств ОПС 
в структуре пенсионной системы увеличилась в два раза: с 37 
до 79%, тогда как доля пенсионных резервов в структуре пенсионной системы за данный период сократилась на 42% (рис. 4). 
Таким образом, пенсионная система России демонстрирует наращивание доли накопительной компоненты в системе ОПС 
более высокими темпами, нежели прирост негосударственного 
пенсионного страхования. Хотя следует отметить наметившийся в 2017 г. тренд на увеличение доли НПО в пенсионной системе, однако данный прирост незначителен и составляет 0,4%.
Сопоставляя средства пенсионных накоплений и пенсионных резервов с динамикой ВВП, можно отметить, что ОПС 
по итогам 2017 г. аккумулирует в себе около 5% ВВП, доля же 
добровольного пенсионного страхования остается незначительной (рис. 5). Одной из негативных тенденций с оотношения 

Источник: составлено автором на основе данных Банка России —  http://www.cbr.ru/,
Пенсионного фонда России —  http://www.pfrf.ru/, Росстата —  http://www.gks.ru/.

Р. 2. Динамика темпов прироста ВВП, пенсионных накоплений и пенсионных резервов

Пенсионные накопления

Пенсионные резервы

ВВП

0

2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017

40,00

80,00

60,00

20,00

%

–20,00

Источник: составлено автором на основе данных Банка России —  http://www.cbr.ru/,
Пенсионного фонда России —  http://www.pfrf.ru/.

Р. 3. Динамика пенсионных накоплений и пенсионных резервов за 2004–2017 гг., млн руб.

0

500 000,00

1 000 000,00

1 500 000,00

2 000 000,00

2 500 000,00

3 000 000,00

3 500 000,00

4 000 000,00

4 500 000,00

2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017

миллионы

Пенсионные накопления

Пенсионные резервы

Источник: составлено автором на основе данных Банка России —  http://www.cbr.ru/,
Пенсионного фонда России —  http://www.pfrf.ru/.

Р. 4. Распределение доли пенсионных накоплений и пенсионных резервов в пенсионной системе в 2004 
и 2017 гг., %

37%

63%

2004

21%

79%

2017

Пенсионные накопления

Пенсионные резервы

Доступ онлайн
179 ₽
В корзину