Анализ финансовой отчетности : порядок формирования отчета о движении денежных средств

Москва  2018

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ 
ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ 
«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «МИСиС»

ИНСТИТУТ эКОНОМИКИ И УпРАВЛЕНИЯ пРОМЫШЛЕННЫМИ пРЕДпРИЯТИЯМИ 
 
Кафедра экономики

Е.И. Таюрская

АнАлиз финАнсовой отчетности 

ПорядоК формИрованИя оТчЕТа  
о двИжЕнИИ дЕнЕжных срЕдсТв

Учебное пособие

Рекомендовано редакционно-издательским 
советом университета

№ 2957

УДК  675.22 
Т25

Р е ц е н з е н т 
канд. экон. наук, доц. О.О. Скрябин

Таюрская Е.И.
Т25  
Анализ финансовой отчетности : порядок формирования отчета о движении денежных средств : учеб. пособие / Е.И. Таюрская. – М. : Изд. Дом НИТУ «МИСиС», 2018. – 64 с.
ISBN 978-5-8906953-46-9

В учебном пособии изложены порядок формирования одной из форм годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности – Отчета о движении денежных средств, в соответствии с российскими нормативными документами. 
Рассмотрены основные принципы составления отчета, требования к его формированию, структура формы № 4 «Отчет о движении денежных средств», 
существующие в практике методы его формирования, взаимосвязь счетов бухгалтерского учета с показателями отчета по форме № 4, взаимосвязь показателей форм финансовой отчетности. 
Пособие составлено в соответствии с программами дисциплин: «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», «Анализ финансовой отчетности» и может 
быть использовано как дополнительная литература при изучении дисциплин 
«Бухгалтерский учет и анализ (Основные положения бухгалтерского учета)», 
«Бухгалтерский учет и отчетность».
Пособие предназначено для бакалавров, обучающихся по направлениям 
подготовки 38.03.01 «Экономика»; 38.03.02 «Менеджмент», магистров, обучающихся по направлению подготовки 38.04.02 «Менеджмент» по профилю 
«Финансовый менеджмент».

УДК 675.22

 Е.И. Таюрская, 2018
ISBN 978-5-906963-46-9
 НИТУ «МИСиС», 2018

ОглавлЕнИЕ

Введение ....................................................................................................4
1. Основные принципы составления отчета  
о движении денежных средств ................................................................5
2. Структура отчета о движении денежных средств............................10
2.1. Движение денежных средств по текущей деятельности ............11
2.2. Движение денежных средств  
по инвестиционной деятельности  ....................................................... 17
2.3. Движение денежных средств  
по финансовой деятельности ................................................................ 23
3. Методы формирования отчета ...........................................................30
Заключение ..............................................................................................42
Приложение 1. Отчет о движении денежных средств .........................46
Приложение 2. Бухгалтерский балланс ................................................49
Приложение 3. Отчет о финансовых результатах ................................53
Приложение 4. Формулы для расчета показателей отчета  
о движении денежных средств ..............................................................55
Приложение 5. План счетов бухгалтерского учета ..............................58
Библиографический список ...................................................................63

ввЕДЕнИЕ

Отчет о движении денежных средств – одна из основных форм 
финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств организации. Отчет о движении денежных средств дополняет бухгалтерский баланс и отчет 
о финансовых результатах. Баланс отражает финансовое положение 
организации на определенный момент времени (конец отчетного периода), а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, 
произошедшие с одним из показателей финансовой отчетности – денежными средствами – от одной даты балансового отчета до другой. 
Отчет о финансовых результатах отражает результаты деятельности 
субъекта за период, которые являются основным фактором, изменяющим состояние денежных средств, отражаемых в отчете об их движении. Информация о движении денежных средств организации полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности 
базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать 
денежные средства и их эквиваленты.
Формирование информации о движении денежных средств в разрезе направлений деятельности позволяет определить, какая из них 
является основным генератором денежных средств, по каким направлениям и в какой мере осуществляется их потребление. Именно эта 
информация позволяет руководству организации принимать решения 
по управлению потоками денежных средств, направленных на обес- 
печение стабильной платежеспособности предприятия.

1. ОснОвныЕ прИнцИпы 
сОсТавлЕнИя ОТчЕТа О ДвИжЕнИИ 
ДЕнЕжных срЕДсТв

Обеспеченность денежными средствами – одно из самых важных 
условий нормальной деятельности предприятия. Этот процесс оценивается на основе анализа денежных обращений, основной задачей которого является выявление причин профицита или дефицита средств 
и определение источников их поступлений и направлений расходования. Цель такого анализа состоит в выявлении различных операций, 
которые затрагивают движение денежных средств для оценки перспектив деятельности предприятия.
Любая организация в процессе осуществления своей деятельности должна налаживать хозяйственные отношения с поставщиками и 
покупателями, банками, бюджетом и внебюджетными фондами, другими кредиторами и дебиторами и осуществлять с ними денежные и 
иные расчеты. 
Размещение денежных средств фирмы происходит либо в кассе (наличные деньги и денежные документы), либо на счетах в банках (депозиты, векселя, аккредитивы, особые счета, чековые книжки и т.д.).
Основными задачами бухгалтерского учета денежных средств являются:
 – своевременный, полный и точный учет денежных средств и операций, связанных с их движением;
 – контроль за хранением денежных ресурсов и денежных документов, и их целевым использованием;
 – выявление возможностей наиболее рационального использования 
денежных ресурсов;
 – контроль соблюдения кассовой и расчетно-платежной дисциплины.
Обобщение результатов бухгалтерского учета денежных средств 
осуществляется в формах отчетности, в частности в форме № 4 – Отчет о движении денежных средств (приложение 1).
Отчет о движении денежных средств был введен с 1996 г. В данном отчете отражаются притоки и оттоки денежных средств организации по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности; 
остатки денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода, и показывается, в какой степени изменение 
курса иностранных валют по отношению к рублю влияет на деятельность организации. 

Отчет о движении денежных средств позволяет контролировать и 
проводить анализ текущего состояния денежных средств. С помощью 
показателей данного отчета пользователи могут оценивать изменения 
в активах компании, оценивать финансовую структуру имущественного состояния (ликвидность и платежеспособность), а также анализировать способность компании своевременно воздействовать на величину и сроки потоков денежных средств. 
Необходимость представления отчета о движении денежных средств 
регламентируется приказом Минфина России № 11-н от 02.02.2011, 
которым утверждено положение по бухгалтерскому учету 23/2011 
(ПБУ 23/2011) [1]. Введение в действие данного нормативного документа связано с попыткой приблизить стандарты российского бухгалтерского учета к международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).
Данный документ устанавливает правила составления отчета 
о движении денежных средств (форма № 4 бухгалтерской отчетности) коммерческими организациями, которые ведут бухгалтерский 
учет, за исключением субъектов малого бизнеса, некоммерческих организаций, кредитных организаций.
В соответствии с Федеральным законом от 06.12.2011 «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ (п. 2 ст. 18) [2] и положениями Налогового кодекса РФ (подп. 5 п. 1 ст. 23) [3] отчет о движении денежных 
средств (далее – Отчет) представляется в составе годовой бухгалтерской отчетности в налоговые органы и органы статистики не позднее 
31 марта следующего года. 
Вся бухгалтерская отчетность составляется по унифицированным 
формам. Форма бланка Отчета утверждена приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н.
В соответствии с ПБУ 23/2011 [1], в отчете о движении денежных 
средств отражаются не только данные о денежных средствах. Начиная с 2011 г., в нем отражают также информацию о денежных эквивалентах. 
Денежные эквиваленты – это высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную 
сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости [1]. 
К эквивалентам денежных средств относятся:
 – краткосрочные финансовые вложения (менее 3 месяцев);
 – вложения с высокой степенью ликвидности, которые можно легко 
обратить в заранее известную сумму денежных средств;

– вложения с низким уровнем риска изменения стоимости;
 – банковские овердрафты, которые возмещаются по требованию 
и являются инструментом управления денежными средствами 
компании.
Согласно ПБУ 23/2011, эквивалентами денежных средств могут 
быть депозиты до востребования. 
Таким образом, перед составлением отчетности организация должна принять решение о структуре эквивалентов денежных средств, отразить ее в учетной политике и раскрыть эту информацию в примечаниях к финансовой отчетности.
Денежные средства – кассовая наличность, деньги на текущих счетах.
Отчет дополняет бухгалтерский баланс (приложение 2) и отчет 
о финансовых результатах (приложение 3) информацией о способности организации привлекать и использовать денежные средства. Показатели бухгалтерского баланса не содержат информации 
о структуре поступления и выбытия денежных средств, что затрудняет оценку финансового положения организации. Показатели Отчета являются расшифровкой к строке 1250 «Денежные средства и 
денежные эквиваленты» бухгалтерского баланса. При этом баланс 
отражает финансовое положение организации по состоянию на 
определенный момент (конец отчетного периода). В то время как 
Отчет поясняет изменения, происшедшие с денежными средствами 
за период от одной даты составления отчетности до другой. Отчет 
о финансовых результатах отражает последовательность расчета показателей, являющихся основными факторами, изменяющими состояние денежных средств. 
В Отчете отражаются поступления и платежи денежных средств 
и денежных эквивалентов (денежные потоки организации), а также 
остатки средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода.
При этом денежными потоками организации не являются:
 – платежи, связанные с инвестированием их в денежные эквиваленты (например, суммы, направленные с расчетных счетов на депозитные счета);
 – поступления от погашения денежных эквивалентов за исключением начисленных процентов (возврат денег с депозита на расчетный счет);
 – валютно-обменные операции за исключением разницы между курсом Банка России и обменным курсом банка;

– обмен одних денежных эквивалентов на другие денежные эквиваленты; 
 – иные аналогичные платежи и поступления, изменяющие состав 
денежных средств или денежных эквивалентов, но не изменяющие 
их общую сумму, в том числе получение наличных со счета в банке, перечисление денежных средств с одного счета организации на 
другой счет данной организации.
Согласно правилам, установленным ПБУ 23/2011, информацию 
о денежных потоках необходимо отражать таким образом, чтобы 
пользователи отчетности могли составить представление о реальном финансовом положении и платежеспособности компании. 
Поэтому каждый существенный вид поступлений в организацию 
денежных средств и (или) денежных эквивалентов отражается 
в отчете о движении денежных средств отдельно от платежей организации.
Кроме того, денежные потоки отражаются в Отчете свернуто, когда они характеризуют не столько деятельность организации, сколько 
деятельность ее контрагентов, и (или) когда поступления от одних 
лиц обусловливают соответствующие выплаты другим лицам.
К таким ситуациям относятся: поступления и выбытия денежных 
средств у комиссионера или агента в связи с осуществлением ими 
комиссионных или агентских услуг (за исключением платы за сами 
услуги); поступления от контрагента в счет возмещения коммунальных платежей и осуществление этих платежей в арендных и иных 
аналогичных отношениях; оплата транспортных услуг при получении 
компенсации от контрагента в таком же размере; косвенные налоги 
(НДС, акцизы) в составе поступлений от покупателей и заказчиков, 
платежей поставщикам и подрядчикам и платежей в бюджетную систему РФ или возмещение из нее.
В последнем случае суммы НДС «исходящего» складываются 
с НДС, уплаченным в бюджет, из полученной суммы вычитается 
НДС «входящий» и сальдо расчетов по НДС. Результат отражается 
в составе прочих поступлений, если он положителен и прочих платежей, если имеет отрицательное значение, т.е. суммы НДС могут 
отражаться в отчете о движении денежных средств следующим образом:
 – по строке 4119 «Прочие поступления», если в отчетном году сумма НДС, перечисленного поставщикам, подрядчикам и в бюджет, 
меньше полученной от покупателей, заказчиков и из бюджета;

– по строке 4129 «Прочие платежи», если сумма НДС, перечисленного поставщикам, подрядчикам и в бюджет, превышает ту, что 
получена от покупателей, заказчиков и из бюджета.
Отчет заполняется в тысячах или миллионах рублей без десятичных знаков. Если организация ведет денежные расчеты в иностранной валюте, то суммы платежей или поступлений необходимо 
перевести в рублевый эквивалент. Для этого иностранная валюта пересчитывается в рубли по официальному курсу на дату платежа. Если 
однородных операций в иностранной валюте у организации много, 
а официальный курс валюты менялся незначительно, то для пересчета может быть применен средний курс за месяц (либо за более короткий период).
Показатели отчета, которые имеют отрицательное значение, отражаются в круглых скобках без знака минус. Так же отражается показатель, который необходимо вычитать при подсчете итогов [4].
Показатели отчета за прошлый год переносятся из предыдущей отчетности, с корректировками в целях сопоставимости данных. В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» 
[5], если данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то предшествующие данные 
подлежат корректировке исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Каждая существенная корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому 
балансу и отчету о финансовых результатах с указанием причин, вызвавших эту корректировку.
Чтобы заполнить отчет о движении денежных средств, используют 
оборотные ведомости по бухгалтерским счетам 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» и 57 «Переводы в пути». Формулы для расчета показателей отчета представлены в приложении 4 [6].

2. сТрУКТУра ОТчЕТа О ДвИжЕнИИ 
ДЕнЕжных срЕДсТв

В мировой практике отчет о движении денежных средств стал одним из основных документов бухгалтерской (финансовой) отчетности, поскольку информация о движении денежных средств организации полезна в качестве базы для оценки ее способности привлекать и 
использовать денежные средства.
Все показатели, характеризующие денежные поступления и выплаты, объединены в три раздела:
1) движение денежных потоков от текущих операций;
2) движение денежных потоков от инвестиционных операций;
3) движение денежных потоков от финансовых операций.
Суммарное воздействие трех денежных потоков определет изменение за период, которые сверяются с начальным и конечным сальдо 
денежных средств. Сведения о движении денежных средств, учитываемых на соответствующих счетах учета денежных средств, находящихся в кассе организации, на расчетных, валютных, специальных 
счетах, отражают нарастающим итогом с начала года в валюте Российской Федерации.
Текущие операции связаны с текущей деятельностью организации, которая направлена на извлечение прибыли в качестве основной 
цели, либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели 
в соответствии с предметом и целями деятельности.
Инвестиционные операции связаны с инвестиционной деятельностью организации, которая направлена: на приобретение земельных 
участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также связана с их 
продажей; осуществлением собственного строительства, расходов на 
научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; осуществление финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады 
в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).
Финансовые операции связаны с финансовой деятельностью организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления 
от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.). 

При этом платежи и поступления от одной операции могут относиться к разным видам денежных потоков. Например, уплата процентов относится к текущим операциям, возврат основной суммы 
долга – к финансовым. При погашении кредита обе части могут выплачиваться одной суммой. В этом случае организация делит единую 
сумму на соответствующие части и отражает их в отчете о движении 
денежных средств раздельно.
В соответствии с ПБУ 23/2011, денежные потоки организации, которые не могут быть однозначно классифицированы, относятся к денежным потокам от текущих операций.

2.1. Движение денежных средств  
по текущей деятельности

В разделе «Денежные потоки от текущих операций» отражаются показатели, характеризующие поступления и выбытия денежных 
средств, связанные с основной деятельностью организации (поступления от покупателей и оплаты поставщикам).
Раздел имеет следующую структуру:
1. Поступления:
 – от продажи продукции, товаров, работ и услуг;
 – арендных, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных 
аналогичных платежей;
 – процентов по дебиторской задолженности покупателей (заказчиков);
 – перепродажи финансовых вложений;
 – пр. (в том числе положительное итоговое сальдо по НДС).
2. Платежи:
 – по оплате труда сотрудников;
 – налогу на прибыль; 
 – процентам по долговым обязательствам (кроме процентов, учитываемых в стоимости инвестиционных активов);
 – пр. (в том числе отрицательное итоговое сальдо по НДС).
3. Сальдо денежных потоков от текущих операций (поступления 
от текущих операций за минусом платежей по текущим операциям).
По строке 4110 – «Поступления – всего» данного раздела указывается общая сумма поступлений от текущих операций. Этот показатель рассчитывается как сумма строк 4111–4119.
В строке 4111 – «от продажи продукции, товаров, работ и услуг» – 
указывается сумма поступивших денежных средств и эквивалентов