Финансы и кредит

ФЕДЕРАЛЬНАЯ СЛУЖБА ИСПОЛНЕНИЯ НАКАЗАНИЙ 
Академия права и управления 

О. В. Чепик, Н. М. Томина, А. А. Романов 

ФИНАНСЫ И КРЕДИТ 

Учебное пособие 

Рязань 
2019 

ББК 65.26 

 Ч-44 

Рецензенты: 
С. Г. Чепик, доктор экономических наук, профессор (Рязанский государственный радиотехнический университет); 
Г. В. Карвицкая, кандидат экономических наук, доцент (Рязанский государственный университет имени С. А. Есенина) 

Чепик, О. В. 

Ч-44 

Финансы и кредит : учеб. пособие / О. В. Чепик, Н. М. Томина, А. А. Романов. – Рязань : Академия ФСИН России, 2019. – 
212 с. 

ISBN 978-5-7743-0945-0 

В учебном пособии рассмотрены теоретические и практические 
вопросы фундаментальных финансов, их сущности, функций и роли 
в экономике государства. Особое внимание уделено государственным и муниципальным финансам и современной практике управления финансами и кредитованием, функционированию финансовых 
рынков и взаимодействию его участников для достижения своих целей, вопросам кредитования и формированию финансово-кредитной 
политики государства. 
Цель учебного пособия – формирование у читателей твердых 
теоретических знаний в области функционирования финансовой и 
кредитной систем страны, а также привитие навыков решения ряда 
экономических с помощью финансовых и денежно-кредитных методов в условиях современной рыночной экономики. 
Учебное пособие предназначено для преподавателей, курсантов, 
слушателей, студентов, магистров для самостоятельного и углубленного изучения отдельных тем курса. 

ISBN 978-5-7743-0945-0 

              ББК 65.26 
© Чепик О. В., Томина Н. М.,  
Романов А. А., 2019 
© Академия ФСИН России, 2019 

ОГЛАВЛЕНИЕ 
 
Введение…………………………………………………………..
 
Раздел 1. ФИНАНСЫ И БЮДЖЕТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ 
Глава 1. Финансы и финансовая система Российской

Федерации 
1.1. Сущность и функции финансов……………………………..
1.2. Финансовая политика государства……………………….....
1.3. Финансовая система и ее структура………………………...
1.4. Система управления финансами…………………………….
1.5. Налогообложение как финансовый инструмент регулиро
вания экономики………………………………………………………
Глава 2. Государственные и муниципальные финансы
2.1. Бюджет и бюджетное устройство Российской Федерации......
2.2. Доходы и расходы бюджетов и их сбалансированность….
2.3. Этапы бюджетного процесса………………………………..
2.4. Межбюджетные отношения и бюджетный федерализм…..
2.5. Государственные и муниципальные заимствования и кредиты.....
2.6. Государственные внебюджетные фонды…………………...
 
Раздел 2. ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ 
Глава 3. Сущность и содержание современного финансового

рынка 
3.1. Содержание категории «финансовый рынок» и его функций.....
3.2. Структура и классификация финансового рынка……….....
3.3. Участники финансового рынка и инфраструктура………...
3.4. Финансовые инструменты и сделки на финансовом рынке...
3.5. Показатели финансового состояния рынка и эффективно
сти функционирования экономики…………………………………..
3.6. Государственное регулирование финансового рынка……..
Глава 4. Кредитный рынок 
4.1. Сущность кредитного рынка, участники и инфраструктура....
4.2. Классификация форм кредита и видов краткосрочных

кредитных отношений на кредитном рынке………………………...
4.3. Государственные ценные бумаги……………………….......

5 
 
 
 
 
8 
12 
16 
19 
 
28 
 
33 
41 
45 
53 
56 
61 
 
 
 
 
69 
72 
76 
79 
 
82 
83 
 
91 
 
93 
99 

4.4. Сущность ссудного процента и виды межбанковских про
центных ставок…….…………………………………………...……...
Глава 5. Фондовый рынок 
5.1. Сущность фондового рынка и его функций………………..
5.2. Организационная структура фондового рынка………….....
5.3. Участники фондового рынка и инфраструктура……….......
5.4. Сделки на фондовом рынке…………………………………
5.5. Фондовые индексы………......................................................
Глава 6. Рынок страховых услуг 
6.1. Сущность страхового рынка, его функции и участники………
6.2. Формы и виды страховых услуг и ценообразование………
 
Раздел 3. ОСНОВЫ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ  
И КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЙ ПОЛИТИКИ 
Глава 7. Основы кредитных отношений 
7.1. Сущность кредита и его происхождение…………………...
7.2. Кредитный процесс и принципы кредитования…………....
7.3. Содержание и структура кредитной системы……………...
Глава 8. Основы функционирования кредитных организаций
8.1. Общие сведения о кредитной организации………………...
8.2. Коммерческие банки: классификация, функции и принци
пы деятельности……………………………………………………….
8.3. Порядок регистрации кредитных организаций, лицензи
рование банковских операций, основания для отзыва лицензии…..
Глава 9. Банковское кредитование 
9.1. Основные понятия и методика банковского кредитования.....
9.2. Кредитование юридических лиц……………………………
9.3. Кредитование физических лиц……………………………...
Глава 10. Кредитно-денежная политика Российской Федерации 
10.1. Сущность и функции Центрального банка Российской

Федерации……………………………………………………………...
10.2. Денежно-кредитная политика: основные направления

проведения и инструменты реализации………………………….......
Глоссарий……………………………..…………………….........
Список используемой литературы….………………………...

 
105
 
108
109
113
115
117
 
120
124
 
 
 
 
131
136
140
 
146
 
151
 
153
 
160
165
167
 
 
171
 
175
181
207
 

ВВЕДЕНИЕ 
 
Финансы в целом, и государственные и муниципальные финансы, 
в частности, эффективно и комплексно воздействуют на реальный сектор экономики. Их развитие и соответствие требованиям финансовой 
политики государства на определенном этапе вызывается необходимостью создания единой системы финансового воздействия на сбалансированное движение ресурсов и капитала на всех уровнях бюджетной 
системы. 
В учебном пособии рассматриваются теоретические и практические аспекты возникновения и развития государственных и муниципальных финансов, финансовых рынков как элементов финансово-кредитной системы. Раскрываются их особенности и роль, 
проанализированы такие их звенья, как бюджет, внебюджетные 
фонды, государственный кредит, фондовый и страховой рынок 
финансовых услуг.  
Рассматриваются вопросы дефицита бюджета, государственного 
и муниципального долга, принципов построения бюджетной системы, системы межбюджетных отношений в РФ, развития кредитных 
отношений и кредитования как экономической категории, становления и развития фондового рынка и рынка страховых услуг и др. 
Изучение экономико-правовых основ деятельности финансовых 
органов государственной власти и органов местного самоуправления 
позволяет подготовиться к практической работе в экономических отделах и службах организаций различных форм собственности, кредитных учреждениях и институтах, структурных подразделениях органов власти разного уровня.  
Цель учебного пособия – это изложение основных теоретических 
и практических вопросов в изучении фундаментальных проблем финансов и кредита, их сущности, функций и роли в экономики государства, а также изучение теоретических и практических вопросов в 
области формирования, перераспределения и использования финансовых ресурсов государственных органов и органов местного самоуправления; финансово-правовых основ функционирования государственных органов и органов местного самоуправления.  

К задачам пособия относится рассмотрение: 
– целей, инструментов, приоритетных направлений и проблем 
реализации бюджетно-налоговой и кредитной политики государства, 
основных методов ее оценки и анализа по имеющейся информации; 
– правовых основ, структуры и принципов построения бюджетной системы;  
– структуры бюджетной классификации в Российской Федерации, принципов и приемов ее построения, ее содержательных и 
функциональных характеристик;  
– содержания и основных направлений реформирования бюджетного процесса в РФ;  
– экономической сущности, и форм реализации государственного 
кредита;  
– методов управления государственным долгом;  
– содержания и принципов бюджетного федерализма, состава 
межбюджетных отношений и проблем их реализации на различных 
уровнях бюджетной системы;  
– тенденций и направлений реформирования государственных и 
муниципальных финансов в РФ; 
– сущности и содержания современного финансового рынка, его 
структуры, классификации и участников; 
– финансовых инструментов и сделок на финансовом рынке; 
– сущности и содержания кредитного рынка и кредитных отношений; 
– организационной структуры фондового рынка, его участников 
и инфраструктуры; 
– рынка страховых услуг: функции, формы и виды страховых услуг; 
– основ организации деятельности коммерческих банков, их операции на финансовой рынке; 
– основных инструментов денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации и др. 
Учебное пособие написано в соответствии с требованиям государственных образовательных стандартов по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика» и по специальности 38.05.01 «Экономическая безопасность», в части изучения финансовых дисциплин. При 

изложении материала авторы руководствовались Конституцией РФ, 
Гражданским кодексом РФ, Налоговым кодексом РФ, Бюджетным 
кодексом РФ, Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими законами и правовыми 
актами, отраженными в списке литературы, рекомендуемой для изучения. 
Учебное пособие включает три раздела, глоссарий и список литературы. В первом разделе рассмотрена финансовая система страны: 
сущность и содержание. Особое внимание уделено организации государственных и муниципальных финансов в Российской Федерации. 
Второй раздел дает подробную характеристику финансовым 
рынкам, включающую в себя кредитный рынок, фондовый рынок, 
рынок страховых услуг. В пособии рассматриваются взаимоотношения участников рынков, институциональная и рыночная инфраструктура, виды государственных и рыночных ценных бумаг и основные 
сделки, совершаемые с ними. 
Третий раздел раскрывает сущность, функции и роль кредита в 
экономике страны, рассматривает основы функционирования кредитных организаций на территории России, инструменты и порядок 
формирования кредитно-денежной политики в стране.  

Раздел 1. ФИНАНСЫ И БЮДЖЕТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ 
 
Глава 1. Финансовая система страны Российской Федерации 
 
1.1. Сущность и функции финансов 
Финансы (от фр. finance – доход, платеж) возникли в условиях 
регулярного товарно-денежного обращения в связи с развитием государства и его потребностей в ресурсах. Авторство этого термина оставляют за французским ученым Ж. Боденом (1530–1596 гг.), который в 1577 г. издал работу «Шесть книг о республике». Из французского языка термин «финансы» перешел во все языки мира. Сначала 
во Франции, а с конца XVII в. и в других европейских странах под 
словом «финансы» стали понимать всю совокупность денежного хозяйства государства (его доходы, расходы, долги). В XVIII в. этот 
термин стали применять и в России. До начала ХХ в. его употребляли 
в сравнительно узком смысле – именно государственных финансов.  
Финансам присущи три признака – это всегда денежные отношения;  денежные отношения, вызванные фактом наличия государства 
как органа управления; отношения перераспределения уже распределенного совокупного продукта. 
Большинство денежных отношений в обществе носят эквивалентный характер, то есть движение денег всегда сопровождается 
встречным движением товаров и услуг. Финансы же опосредствуют 
неэквивалентное денежное движение.  
В качестве примера могут служить денежные отношения, возникающие между гражданами и государством при уплате ими налога на 
доходы физических лиц. Здесь присутствуют такие признаки финансов, как уплата налога осуществляется в денежной форме; присутствую два субъекта, неравных в своих правах, так как уплата налога носит императивную форму, согласно установленного закона; результат 
данных платежей формирование доходной части общегосударственного фонда денежных средств бюджета, куда идет часть заработанного дохода физического лица. 
Основными предпосылками возникновения финансов являются, вопервых, разграничение ресурсов государства и его главы (монарха) и 

возникновение общегосударственного фонда денежных средств – бюджета; во-вторых, формирование и использование бюджета стало носить регулярный характер, то есть появилась система государственных доходов и расходов; в-третьих, налоги в денежной форме приобрели преимущественный характер. 
Из четырех стадий общественного воспроизводственного процесса финансы как экономическая категория возникают и функционируют в рамках третьей стадии – распределения совокупного общественного продукта. Эти стадии обязательны для воспроизводства, и 
хотя бы без одной из них процесс воспроизводства будет прерван. 

 
Рис. Стадии общественного воспроизводственного процесса 

 
Финансы оказывают регулирующее воздействие на все составляющие воспроизводственного процесса, что отражается в финансовой политике государства и его финансовой системе. Финансовые отношения проявляются в процессе распределения стоимости общественного продукта на составные части, образуя различные формы 
денежных доходов и накоплений участников общественного производства. Доходы субъектов экономических отношений в процессе 
воспроизводства делятся на первичные и конечные.  
Стоимость совокупного общественного продукта (СОП) за вычетом фонда возмещения материальных затрат образует валовой внутренний продукт (ВВП) страны, который и является источником пер

вичных доходов и накоплений наемных работников в форме заработной платы, возмещающей индивидуальные затраты на воспроизводство 
рабочей силы, хозяйствующих субъектов в форме прибыли и накоплений в виде амортизационных отчислений, государства в форме налогов 
на продукты, импорт и других налогов на производство. Далее начинается процесс распределения этих доходов через налоговый механизм и 
аккумуляции средств в централизованных фондах государства. Процесс 
распределения и перераспределения СОП представляет собой финансовый механизм, который включает в себя обособленные сферы финансовых отношений, позволяющие формировать конечные доходы, собственные финансовые ресурсы у наемных работников, хозяйствующих 
субъектов, государства и органов местного самоуправления.  
Финансы охватывают лишь те экономические отношения, которые связаны с формированием и использованием различных фондов 
денежных средств – централизованных и децентрализованных.  

 
Рис. Фонды денежных средств 

Таким образом, государственные финансы – это совокупность 
денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование централизованных (обществен

ных) и децентрализованных фондов денежных средств, необходимых 
государству для выполнения экономических, социальных и политических задач и обеспечения условий расширенного воспроизводства. 
Основными источниками формирования государственных финансов являются: 
– взимание налогов, сборов, иных обязательных платежей; 
– продажа, иное использование государственного имущества; 
– доходы от внешнеэкономической деятельности; 
– выпуск и продажа государственных облигаций и других ценных 
бумаг; 
– платное оказание государственных услуг; 
– безвозмездные поступления от физических и юридических лиц, 
международных организаций и правительств иностранных государств. 
Финансы являются исторической категорией, так как они имеют стадии возникновения, развития, то есть изменяются во времени. Условно 
можно выделить два основных этапа развития финансов. Первый этап – это 
неразвитая форма финансов, когда основная масса денежных средств (до 
двух третьих бюджета) расходовалась на военные цели и финансы практически не оказывали воздействия на экономику. Финансовая система состояла из одного звена – бюджетного. Второй (современный) этап характеризуется многозвенностью финансовой системы, высокой степенью воздействия 
на экономику, большим разнообразием финансовых отношений.  
Наряду с традиционными государственными финансами значительное 
развитие получили местные финансы, внебюджетные специальные правительственные фонды, государственный кредит и др. С появлением акционерных (корпоративных) форм предпринимательства, разнообразных финансовых институтов, занимающихся аккумуляцией и перераспределением свободных денежных средств, термин «финансы» выходит за рамки его 
узкого понимания только как государственных (публичных) финансов. Его 
стали использовать в более широком смысле слова, включая в это понятие 
финансы отраслей воспроизводственного процесса, операции кредитной 
системы, вторичного финансового рынка, международные финансы.  
Существует тесная взаимосвязь и отличие между такими важнейшими экономическими категориями, как финансы, деньги, налоги, кредит, цены. Все эти категории имеют денежный характер, денежную при

роду. Разнятся данные категории своими функциями, назначением, то 
есть признаками, позволяющими их отличать друг от друга.  
Финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям. Деньги – это всеобщий эквивалент, с помощью которого измеряются затраты труда ассоциированных производителей, а финансы – это совокупность денежных отношений, порождаемых 
и 
регламентируемых 
государством, 
экономический 
инструмент распределения и перераспределения ВВП (стоимость конечных товаров и услуг, произведенных резидентами данной страны 
на ее территории за определенный период времени), орудие контроля 
за образованием и использованием фондов денежных средств. 
На рисунке рассмотрены основные функции финансов как экономической категории.  
 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. Основные функции финансов 

Таким образом, финансы выступают важным инструментом воздействия на социально-экономические процессы развития общества. 
С их помощью могут обеспечиваться социально-экономическая стабильность и сбалансированность. 
 
1.2. Финансовая политика государства 
Вся система управления финансами базируется на финансовой 
политике государства. Финансовая политика – это самостоятель
Функции финансов 

Формирование  
денежных фондов  
(доходов) государства. 
В результате  
формируются  
бюджетные фонды, 
обеспечивающие цели 
функционирования 
государства 

Использование  
денежных фондов  
(доходов)  
государства.  
Результатом является 
обеспечение расходов, 
принятых  
к бюджетному  
финансированию 

Контроль устойчивости 
формирования доходов 
государства  
и их эффективного  
использования