Расчетно-кредитные отношения во внешнеэкономической деятельности


Ю. Г. Вешкин
Г. Л. Авагян

Расчетно-кредитные отношения
во внешнеэкономической деятельности

Учебное пособие

Москва

магистр ИНФРА-М

2018

УДК 339.727.6:[339.9:658](075.8)
ББК 65.298я73-1+65.268.4я73-1

     В40



Рецензенты:
д-р экон. наук Воронина Л. А.
(профессор кафедры мировой экономики Кубанского государственного университета);
д-р экон. наук Баяндурян Г. Л.
      (доцент кафедры налогообложения и инфраструктуры бизнеса Кубанского государственного технологического университета)




        Вешкин Ю. Г., Авагян Г. Л.

В40 Расчетно-кредитные отношения во внешнеэкономической

      деятельности : учеб. пособие / Вешкин Ю. Г., Авагян Г. Л. — М. : Магистр : ИНФРА-М, 2018. — 272 с. (Бакалавриат)
          ISBN 978-5-9776-0347-8
          ISBN 978-5-16-010550-5
          ISBN 978-5-16-102570-3 (on-line)
          DOI 10.12737/7031
          Агентство CIP РГБ.

           Объективный процесс глобализации современного мирового хозяйства требует использования новых инструментов расчетно-кредитных отношений, поэтому изучение различных аспектов и форм их использования во внешнеэкономической деятельности предприятий и организаций представляет большой практический интерес.
           В учебном пособии рассматриваются правовые аспекты расчетно-кредитных отношений, организация и техника проведения международных расчетов, вопросы страхования и финансирования международной торговли, предотвращения мошенничества во внешнеторговых сделках.
           Учебное пособие рекомендовано для студентов вузов: бакалавров, магистров; будет полезно аспирантам, экономистам-практикам, а также всем, кто интересуется вопросами проведения расчетно-кредитных операций в сфере международной торговли.
Электронная версия книги доступна в электронной библиотечной системе www.znanium.com

УДК 339.727.6:[339.9:658](075.8)
ББК 65.298я73-1+65.268.4я73-1

ISBN 978-5-9776-0347-8
ISBN 978-5-16-010550-5

                   © Вешкин Ю. Г., Авагян Г. Л., 2015
                   © Издательство «Магистр», 2015

Оглавление





Введение .................................................... 9

ГЛАВА
1
Основные участники международных расчетов .................. 15

ГЛАВА
2
Трансграничная торговля .................................... 24
2.1. Риски трансграничной торговли ......................... 24
2.2. Контракты ............................................. 27
2.3. Вексель ............................................... 30
2.4. Методы платежа и формы расчетов ....................... 33

ГЛАВА
3
Банки в системе международных расчетов ..................... 42
3.1. Межбанковские корреспондентские отношения ............. 42
3.2. Международная система банковских телекоммуникаций SWIFT ...................................................... 48

ГЛАВА
4
Документарное инкассо во внешнеторговых расчетах ........... 52
4.1. Стороны по инкассо .................................... 52
4.2. Документарное инкассо (D/P): документы против платежа . 54
4.3. Документарное инкассо (D/A): документы против акцепта . 55

ГЛАВА
5
Безотзывный документарный аккредитив как наиболее надежная форма международных расчетов ...................... 63
5.1. Стороны по документарному аккредитиву ................. 64

Расчетно-кредитные отношения во внешнеэкономической деятельности 5

Оглавление

5.2. Составление документарного аккредитива .............. 68
5.3. Выставление документарного аккредитива .............. 73
5.4. Документы, необходимые для использования документарного аккредитива .............................................. 78
5.5. Подтверждение документарного аккредитива ............ 94
5.6. Изменения к условиям безотзывного документарного аккредитива ............................................. 101
5.7. Регресс ............................................ 103
5.8. Аккредитивы с отсрочкой платежа .................... 104
5.9. Обработка документов ............................... 106
5.10. Негоциация ........................................ 110

ГЛАВА
6
Международные банковские гарантии. Резервные аккредитивы ............................................. 112
6.1. Международная банковская гарантия .................. 112
6.2. Виды гарантии ...................................... 115
6.3. Процедура выдачи гарантии .......................... 121
6.4. Резервные аккредитивы и их использование в международных сделках ................................................. 133
6.5. Международная практика стэндбай ISP 98 ............. 137

ГЛАВА
7
Специальные виды аккредитивов ........................... 140

ГЛАВА
8
Страхование ............................................. 160
8.1. Страхование краткосрочных экспортных кредитов ...... 160
8.2. Морское страхование ................................ 163
8.3. Условия страхования грузов Институтом лондонских страховщиков ............................................ 166
8.4. Оценка убытков ..................................... 167

6 Расчетно-кредитные отношения во внешнеэкономической деятельности

Оглавление

ГЛАВА
9
Валютный риск и методы его снижения .................... 168

ГЛАВА
10
Финансирование международной торговли .................. 174
10.1. Необходимость финансирования международной торговли ............................................... 174
10.2. Финансирование посредством инкассо ............... 178
10.3. Предэкспортное финансирование .................... 181
10.4. Постфинансирование................................ 184
10.5. Переуступка/покупка дебиторской задолженности .... 186
10.6. Форфейтинг ....................................... 187
10.7. Встречная торговля (counter trade) ............... 192

ГЛАВА
11
Электронная система для урегулирования в международной торговле ............................................... 207

ГЛАВА
12
Предотвращение мошенничества при использовании расчетно-кредитных инструментов в международной торговле ............................................... 211

Вопросы и задания для самопроверки ..................... 219

Приложения
    Приложение 1. Выдержки из статей Унифицированных правил по инкассо (публикация Международной торговой палаты № 522) ...........................................225
    Приложение 2. Выдержки из статей Унифицированных правил по документарным аккредитивам UCP 600 .....229
    Приложение 3. Выдержки из Унифицированных правил для гарантий по требованию от 1 июля 2010 г. (публикация Международной торговой палаты № 758) . . 242
    Приложение 4. Руководство для экспортеров и импортеров . . 245

        Расчетно-кредитные отношения во внешнеэкономической деятельности 7

Оглавление

    Приложение 5. Контрольные вопросы для бенефициаров
        при подготовке документов для представления
        в соответствии с условиями документарного аккредитива .........................................254
Глоссарий .................................................. 257
Литература ................................................. 265

Введение





В течение многих веков государства торгуют между собой, используя различные методы и формы урегулирования взаимных требований и обязательств. Экспортеры товаров стремятся обеспечить надежность получения оплаты, импортеры — своевременность получения товаров по заключенным контрактам и правильно оформленной таможенной документации. Сырье, нефть, газ, уголь, промышленные товары, все виды свежих и замороженных продуктов — это только часть огромного количества грузов, которые ежедневно перевозятся воздушным, морским, речным, автомобильным, железнодорожным и трубопроводным транспортом. Сюда же следует добавить экспорт технологий, оборудования и производств для внедрения и модернизации промышленности в других странах.
   Достижения в области технологии заметно повысили качество перевозок морским и воздушным транспортом, позволяя перевозчикам перемещать товары с постоянно возрастающими скоростью и надежностью. Импортеры и экспортеры, заключая договоры на покупку-продажу товаров, приводят в действие целую систему поддержки, включающую в себя многочисленные вспомогательные услуги, оказываемые экспедиторами, автоперевозчиками, операторами железнодорожных перевозок, судоходными компаниями, банками и страховщиками, каждый из которых представляет собой важное звено в перемещение товаров из одной страны в другую. Чтобы обеспечить успешное завершение сделок и сокращение или ликвидацию рисков, постоянно присутствующих в трансграничной торговле, основные участники международной торговли объединяют свои профессиональные навыки и знания.
   В зависимости от сложившихся взаимоотношений трейдеры могут работать через открытый счет, когда экспортер отправляет товары и документы непосредственно покупателю и ждет оплаты в установленные контрактом сроки. Однако там, где уровень отношений менее прочный и доверительный, экспортер может выбрать способ урегулирования требований и обязательств в соответствии с его конкретными требованиями. Большая часть международных торговых сделок финансируется в конкретные даты преимущест

Расчетно-кредитные отношения во внешнеэкономической деятельности 9

Введение

венно специализирующимися в этой сфере деятельности банками, особенно имеющими опыт защиты от рисков на всех этапах транспортировки товара до конечного пункта назначения. Для экспортера это риски неоплаты или несвоевременной оплаты, которые существенно влияют на его денежный поток. Импортер, в свою очередь, сталкивается с риском непоставки, недопоставки и поставки некачественных товаров. Кроме того, когда и если импортер или покупатель является промежуточным звеном (транзитом) в перепродаже товара иностранному покупателю, он рискует тем, что некорректно оформленные или неправильные документы от зарубежных поставщиков могут быть отклонены в конечном пункте назначения.
   Специалисты в области финансов разработали для торговых фирм целый ряд продуктов и методов урегулирования контрактов и широкий спектр инструментов защиты от коммерческих и финансовых рисков.
   В настоящее время наиболее широко используемый и относительно недорогой метод урегулирования контрактов — инкассо (collection). Оно предусматривает отправку товара экспортером, оформление документов и передачу их вместе с векселем в свой банк на инкассо. Документы отправляются в иностранный банк для оплаты или акцепта покупателем. Этот метод не свободен от риска, поскольку в случае неоплаты или отказа от акцепта векселя товары экспортера могут остаться в иностранном порту. Однако имеются более надежные методы снижения риска неплатежа экспортерам. Те из них, кто не желает принимать на себя риски инкассо, могут выбрать самый безопасный способ урегулирования в международной торговле — безотзывный документарный аккредитив.
   Безотзывный документарный аккредитив удовлетворяет самым строгим требованиям экспортеров и импортеров. Это одна из форм условной гарантии, выданной банком, которая обусловливает бенефициаром (экспортером) получение платы за свой товар при его реальной отгрузке и правильном оформлении документов. Для покупателя (импортера) безотзывный аккредитив дает гарантию того, что экспортер получит оплату только при действительной отправке товара и представлении в негоциирующий банк правильно оформленных документов.
   С момента своего возникновения более 150 лет назад этот инструмент претерпел значительные изменения и доработки. Докумен

10 Расчетно-кредитные отношения во внешнеэкономической деятельности

Введение

тарный аккредитив может быть сформирован на основе платежа по предъявлении документов, по сроку погашения векселей или с отсрочкой платежа. Но на любой платежной основе его можно использовать для разрешения целого ряда возникающих во взаимоотношениях сторон вопросов и договорных обязательств. Сегодня используются возобновляемые (revolving), переводные (transferable), компенсационные (встречные, back-to-back), с красной оговоркой (red clause), с зеленой оговоркой (green clause), с рассрочкой платежа (installment), делимые (part payment) аккредитивы. Все они разработаны для того, чтобы обеспечить экспортеру в определенной степени финансирование до отгрузки товара, а импортеру — своевременную отгрузку и качество импортируемого товара.
   Несмотря на то что большая часть сделок финансируется традиционными банковскими инструментами и методами, они требуют поддержки в виде гарантий по требованию (on-demand guarantees) и резервных аккредитивов (standby credits). Оба инструмента выпускаются банками для поддержки контрактов на поставку и строительство крупных гражданских проектов, таких как аэропорты, автострады, мосты и промышленные предприятия. Они могут использоваться в сочетании с документарными аккредитивами в качестве средства обеспечения дисциплины экспортеров в части соблюдения согласованных графиков отгрузки и стандартов качества. При этом инструменты становятся взаимозависимыми.
   Банки во всем мире используют в практической деятельности инструменты и методы, изложенные в публикациях Международной торговой палаты, регулирующей практику и выпуск оперативных рекомендаций.
   К таким публикациям, в частности, относятся:
   • Инкотермс 2010 (Incoterms 2010);
   •    Унифицированные правила для инкассо (Uniform Rules for Collections);
   •    Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (Uniform Customs and Practice for Documentary Credits);
   •    Унифицированные правила для межбанковского рамбурси-рования по документарным аккредитивам (Uniform Rules for Bank to Bank Reimbursement under Documentary Credits);
   •    Унифицированные правила для гарантий по требованию (Uniform Rules for On-Demand Guarantees)
   •    Международная практика резервных аккредитивов (International Standby Practices, isp98).

Расчетно-кредитные отношения во внешнеэкономической деятельности 11

Введение

   Ни одна торговая сделка не может начаться без какого-либо морского страхования для покрытия рисков, связанных с перевозкой грузов. Институт лондонских страховщиков разработал широкий спектр положений, известных как Оговорки Института лондонских страховщиков (Institute Cargo Clauses), для покрытия рисков перевозки большей части промышленных товаров, а также особых оговорок для разных видов сырья, замороженных продуктов, товаров и опасных грузов.
   Чтобы защитить себя от неисполнения обязательств покупателями и от политических рисков, например вмешательства иностранных центральных банков в целях ограничить или запретить продажу иностранной валюты для оплаты импорта, введения экспортных и импортных пошлин и эмбарго, трейдеры могут прибегать к страхованию экспортных кредитов. Большинство крупных стран имеют собственные формы страхования экспортных кредитов, нередко с государственным финансированием. Страхование экспортных кредитов дает экспортерам возможность получить финансирование на льготных условиях.
   Помимо традиционных ежедневных операций в международной торговле существует два более сложных инструмента финансирования. Форфейтинг (forfaiting) представляет собой услугу, предлагаемую специализированными компаниями экспортерам сельскохозяйственной продукции, техники и технологий, которые могли бы выходить на рынки, традиционно требующие долгосрочного финансирования. Форфейтер покупает у экспортера серию переводных или простых векселей, выписанных и акцептованных зарубежным покупателем и гарантированных местным банком. Для экспортера этот метод особенно выгоден, так как форфейтер учитывает (покупает) векселя без регресса. Учтенные векселя форфейтер продает на вторичном рынке, что обеспечивает его ресурсами для продолжения деятельности.
   Встречная торговля (countertrade) представляет собой другой инструмент, который может быть использован в торговле со странами, испытывающими дефицит иностранной валюты для импорта товаров без оплаты в иностранной валюте. Производимые в стране-импортере товары или сырье могут быть не привлекательны для зарубежного продавца (экспортера), но поиск третьей страны, готовой купить эти товары или сырье и оплатить валютой, позволяет начальному экспортеру в итоге получить оплату в иностранной валюте.

12 Расчетно-кредитные отношения во внешнеэкономической деятельности

Введение

   К настоящему времени разработаны различные варианты встречной торговли, в результате чего оплата экспорта производится путем сочетания товаров, услуг, валюты и франшиз. Помимо помощи в закупке товаров первой необходимости странам, испытывающим дефицит валюты, встречная торговля позволяет экспортерам найти дополнительные рынки для своей продукции.
   С развитием электронной коммерции группа банков, перевозчиков и страховщиков, связанных с международной торговлей, разработали электронную систему для ускорения движения документов и способов урегулирования взаимных требований. Эта система известна как «Болеро» (Bolero). Она имеет несомненное влияние на международную торговлю, в частности предотвращая некоторые случаи мошенничества.
   Таким образом, все охарактеризованные направления организации расчетно-кредитных отношений в сфере международной торговли представляют для предприятий и организаций практический интерес и служат предметом изучения дисциплины «Расчетно-кредитные отношения во внешнеэкономической деятельности».
   Данное учебное пособие позволит сформировать у студентов необходимые знания и практические навыки по различным аспектам расчетно-кредитных операций во внешнеторговых сделках.
   Основными задачами изучения дисциплины являются:
   •    ознакомление с нормативными документами, регламентирующими систему расчетов и кредитного сопровождения внешнеторговых операций;
   •    изучение этапов и процедур ведения расчетно-кредитных операций при заключении и исполнении международных контрактов;
   •    приобретение навыков выбора и оценки эффективности разных форм расчетов и кредитования международных операций;
   •    овладение широким кругом вопросов, связанных с ролью банков в системе международных расчетов, электронной системы для урегулирования взаимных требований и обязательств в международной торговле, предотвращением мошенничества в использовании расчетно-кредитных инструментов в международной торговле и др.

ГЛАВА





                1




            Основные участники международных расчетов


Основными участниками международных расчетов выступают:
   • экспортеры (exporters);
   • импортеры (importers);
   • экспедиционные агентства (freight forwarders);
   • владельцы складских помещений, кладовщики (warehousemen);
   • перевозчики (carriers);
   • страховщики, страховые компании (insurers);
   • банки;
   • факторские компании, факторы (factors);
   •     правительственные агентства и международные финансовые институты.
   Рассмотрим действия каждого из них подробно.

Экспортеры
Экспортеры располагаются в исходной точке любой международной торговой сделки. В качестве экспортеров могут выступать промышленные компании, сельскохозяйственные производители, торговые фирмы. Они различными способами и в разных формах продают товары или услуги зарубежным покупателям и, если не являются частью большой группы, почти всегда нуждаются в услугах других основных участников. Цель экспортеров заключается в поставке своего товара покупателям по всему миру наиболее быстрым и безопасным способом и получение платежа в согласованной валюте и в рамках оговоренных условий урегулирования.
   О важности экспорта в экономике многих стран свидетельствует широкий спектр поддержки и стимулирования правительством экспортеров и, в частности, через экспортно-кредитные агентства. Эти агентства предлагают возможности стимулирования экспорта, что позволяет национальным экспортерам соперничать с зарубежными конкурентами, нередко использующими преимущества низкой стоимости рабочей силы и сырья. Безусловно, транснацио

Расчетно-кредитные отношения во внешнеэкономической деятельности 15

1. Основные участники международных расчетов

нальные корпорации «проросли» и в страны с низкой стоимостью рабочей силы и сырья, и репатриация их прибыли снижает дефицит платежного баланса страны и улучшает его состояние, однако прямой экспорт товаров и услуг значительно больше влияет на состояние платежного баланса страны, поэтому он максимально поддерживается государством.
   Страны, обладающие значительным избытком природных ресурсов, нередко в большей степени зависят от экспорта, поскольку у них ощущается нехватка товаров первой необходимости. При этом у таких стран, как правило, нет достаточного объема иностранной валюты для оплаты импорта. В результате они вынуждены применять схемы встречной торговли. Встречная торговля является специализированной формой финансирования и предназначена для облегчения торговли между странами, которые не могут в достаточных объемах получать иностранную валюту для оплаты импорта, а также для стран, которым нужно найти рынки сбыта для своей продукции.

Импортеры
Импортерами в равной степени могут быть производители, приобретающие сырье для своих предприятий, закупающие нефть для переработки нефтяные компании или торговцы, выполняющие контракты с отечественными и зарубежными потребителями. Для последних финансирование импорта обычно имеет решающее значение, так как оно перекрывает разрыв между оплатой импорта и перепродажей. Следовательно, торговые компании в значительной степени зависят от банков и владельцев складских помещений, которым они будут закладывать свои товары до начала процесса повторной упаковки и транспортировки конечным покупателям. Для торговых компаний важно, что их зарубежные конечные покупатели оплачивают заказанные товары по факту их отправки. Это предполагает применение разных способов оплаты.
   Несмотря на то что в странах, испытывающих проблемы с торговым или платежным балансом, отношение к импортерам не такое благожелательное, как к экспортерам, их вклад в экономику этих стран значителен. Сырье, продукты питания, энергия и услуги важны для поддержания промышленного производства в странах, где нет достаточных природных ресурсов, и полученные от переработки импортного сырья промышленные товары становятся ис


16 Расчетно-кредитные отношения во внешнеэкономической деятельности