Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации)

АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА
ФИНАНСОВОХОЗЯЙСТВЕННОЙ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 
ПРЕДПРИЯТИЯ 
(ОРГАНИЗАЦИИ) 

Ю.Г. ЧЕРНЫШЕВА

Москва
ИНФРА-М
2021

УЧЕБНИК

Рекомендовано в качестве учебника 
для студентов высших учебных заведений,
обучающихся по направлениям подготовки 38.03.01 «Экономика»,
38.03.02 «Менеджмент» (квалификация (степень) «бакалавр»)

УДК 658.1(075.8)
ББК 65.290-93я73
 
Ч49

Чернышева Ю.Г.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности 
предприятия (организации) : учебник / Ю.Г. Чернышева. — Москва : 
ИНФРА-М, 2021. — 421 с. + Доп. материалы [Электронный ресурс].  — 
(Высшее образование: Бакалавриат). — DOI 10.12737/24681.

ISBN 978-5-16-012750-7 (print)
ISBN 978-5-16-105596-0 (online)
В учебнике приведены основные элементы методики диагностики и анализа финансово-хозяйственной деятельности организации. В главах учебника 
рассматриваются роль, значение, виды, методы анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, его математический инструментарий, 
история возникновения и новые направления анализа деятельности организации в российской и зарубежной аналитической практике, а также рассмотрена 
методика анализа объема производства, продаж и себестоимости продукции, 
анализа обеспеченности и использования материальных и трудовых ресурсов, 
основных средств, анализа финансовых результатов и финансового состояния 
организации.
Соответствует требованиям Федерального государственного образовательного стандарта высшего образования последнего поколения.
Для студентов вузов в рамках направления подготовки 38.03.01 «Экономика» и других направлений, изучающих дисциплины «Анализ и диагностика 
финансово-хозяйственной деятельности», «Комплексный экономический анализ», а также слушателей в системе переподготовки кадров.
УДК 658.1(075.8) 
ББК 65.290-93я73

Р е ц е н з е н т ы:
Усенко Л.Н. — д-р экон. наук, заслуженный деятель науки Российской Федерации, профессор кафедры анализа хозяйственной деятельности и прогнозирования ФГБОУ ВО «Ростовский государственный экономический университет 
(РИНХ)»; 
Щемелев А.Н. — д-р экон. наук, профессор кафедры анализа хозяйственной 
деятельности и прогнозирования ФГБОУ ВО «Ростовский государственный 
экономический университет (РИНХ)»; 
Шагинян С.Г. — д-р экон. наук, профессор, заведующий кафедрой экономики и менеджмента ФГБОУ ВО «Ростовский государственный университет путей 
сообщения»

А в т о р:
Чернышева Юлия Гарьевна — доктор экономических наук, профессор ФГБОУ 
ВО «Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»

ISBN 978-5-16-012750-7 (print)
ISBN 978-5-16-105596-0 (online)
© Чернышева Ю.Г., 2017

Ч49

Материалы, отмеченные знаком 
, доступны  
в электронно-библиотечной системе Znanium.com

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого 
хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного 
круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования, поэтому, чтобы обеспечивать успешное 
ведение бизнеса в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать не только 
уровень использования ресурсов и себестоимости, но также финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности 
играет важную роль в повышении экономической эффективности 
и успешного развития организации, в ее управлении, в укреплении 
ее финансового состояния. Анализ представляет собой экономическую науку, не только изучающую экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки работы по выполнению бизнеспланов, оценки имущественно-финансового состояния в целях 
выявления упущенных возможностей более эффективного использования ресурсов, но и выступающую как средство реализации стратегии организации путем подбора необходимой группы аналитических показателей, поддержание которых на необходимом уровне 
и их регулярный мониторинг позволят организации достигать поставленных целей. На современном этапе, когда экономика перешла 
на инновационный путь развития, сущность и значение анализа 
и диагностики деятельности организации также претерпевают изменения, в связи с чем в учебник включен обзор современных направлений развития аналитической науки в российской и зарубежной 
практике.
В учебнике подробно рассматриваются теоретические основы 
анализа и диагности финансово-хозяйственной деятельности организации, исторические аспекты его возникновения, особенности 
развития на современном этапе, характеристика нового направления 
анализа — бизнес-анализа на основе международного стандарта 
ВАВОК (Business Analysis Body of Knowledge), а также методические 
вопросы комплексного экономического анализа, такие как анализ 
объема производства и продаж, анализ использования материальных 
и трудовых ресурсов и основных средств, анализ себестоимости продукции. Большое внимание уделено вопросам финансового состояния и финансовых результатов, рассмотрены особенности проведения анализа малых предприятий.

Учебник отражает требования ФГОС ВО по направлению 38.03.01 
«Экономика». Его основные цели:
 
• раскрыть сущность и содержание анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности организации как важнейшего 
метода исследования хозяйственных процессов, необходимого 
условия обоснования управленческих решений в организации;
 
• раскрыть методику проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности организации;
 
• научить формулировать экономически грамотные выводы на основе приведенных практических примеров и развернутых выводов к ним;
 
• обеспечить учащихся необходимыми знаниями для формирования профессиональных компетенций;
 
• способствовать формированию высокого уровня экономической 
культуры на основе инновационных методов к исследованию явлений хозяйственной жизни в современной экономике.
Изучение тем учебника позволит обучающимся сформировать 
элементы профессиональных компетенций. Студенты должны:
знать
 
• систему бухгалтерской и финансовой информации и ее нормативное регулирование, специфику различных форм бухгалтерскостатистической отчетности;
 
• основные экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов;
 
• совокупность аналитических показателей, применяемых для анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности организации, и методы их расчета;
 
• основные типовые методики анализа показателей;
 
• основные источники информации при подготовке аналитического отчета информационного обзора;
 
• структуру аналитического отчета и информационного обзора;
уметь
 
• использовать аналитические технологии в повседневной практике;
 
• оперативно находить нужную информацию для анализа;
 
• проводить обоснование правильности выбора экономических 
показателей для анализа и диагностики деятельности организации;
 
• корректно выбирать методику анализа показателей, характеризующих деятельность организации;
 
• системно анализировать экономические показатели деятельности 
организации, в том числе анализировать и интерпретировать фи

нансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся 
в отчетности  предприятий;
 
• выполнять грамотные расчеты, содержательно интерпретировать 
полученные результаты и формулировать обоснованные аналитические выводы;
владеть
 
• действующей нормативно-правовой базой, необходимой для расчетов экономических показателей;
 
• навыками организации сбора информации для подготовки информационного обзора и аналитического отчета;
 
• навыками работы с аналитическими данными, полученными при 
оценке деятельности хозяйствующего субъекта;
 
• методами анализа и диагностики деятельности организации и навыками анализа финансово-бухгалтерской информации;
 
• методами обобщения результатов анализа после обработки аналитических показателей и возможностью преподнести их в виде 
отчета или доклада.
Учебник полезен для самостоятельной работы студентов, также 
для преподавателей и специалистов организации при проведении 
тематического анализа и диагностики предприятия и разработке 
бизнес-плана.
Отличительными особенностями учебника являются модульная 
структура, включение в задания для самоподготовки помимо вопросов тестов, использование большого количества практических 
примеров с развернутыми экономическими выводами.
Практическая направленность учебника предполагает большое 
количество примеров анализа бухгалтерской и статистической отчетности, что поможет приобрести нужные теоретические знания 
и умения расчета аналитических показателей, характеризующих деятельность организации, их грамотную интерпретацию и позволит 
научиться формулировать экономически обоснованные выводы.

Модуль 1 
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ 
ДИАГНОСТИКИ И АНАЛИЗА ФИНАНСОВОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  
И ЕГО МАТЕМАТИЧЕСКИЙ АППАРАТ

Тема 1 
ОСНОВЫ ТЕОРИИ эКОНОМИЧЕСКОГО 
АНАЛИЗА

1.1. НАуЧНЫЕ ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ ТЕОРИИ 
эКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Анализ (др.-греч. ἀνάλυσις — разложение) — действие мысленного 
или реального разделения целого (свойства, процесса или отношения между предметами) на составные части, осуществляемое 
в процессе познания.
В науке аналитические методы весьма распространены, поэтому 
часто слово «анализ» понимается как любое исследование вообще. 
Ни одно научное исследование не обходится без аналитических процедур, которые чаще всего образуют его первый этап.
В диалектике анализ выступает в единстве с понятием «синтез» — 
соединение ранее разделенных элементов в единое целое для 
изучения объекта, дающее полное представление об объекте с учетом 
особенностей каждого элемента. В неразрывном единстве анализ 
и синтез, являясь важной диалектической чертой, необходимы 
и применяются во всех сферах научных знаний, в том числе и экономической сфере.
Экономический анализ в широком смысле слова охватывает всю 
экономику — от мирового хозяйства до отдельных ее звеньев (организаций) — и является составной частью всех экономических наук. 
Экономический анализ — прикладная наука, опирающаяся на 
теорию познания. Он обеспечивает практическую полезность и экономическую эффективность практической деятельности человека. 
Анализ позволяет не только рациональнее обосновать текущее состояние, но и сделать долгосрочный прогноз развития.

Методологической основой всех отраслей науки предстает теория 
познания. Она определяет сущность, необходимость и последовательность экономического анализа.
Выделяют следующие основные принципы диалектики, на которых 
основывается экономический анализ:
 
• все познается в движении;
 
• все познается в определенных связях, взаимосвязях, взаимозависимости и взаимообусловленности;
 
• все находится в причинно-следственной соподчиненности, в проявлении необходимости и случайности, в единстве и борьбе противоположностей, в переходе количества в новое качество и качества в новое количество, в отрицании отрицания.
Движение — непреложная предпосылка развития. Особенность 
и трудность анализа заключаются в том, что все процессы изучаются 
в динамике, а не в статике. Аналитик должен учитывать постоянный 
переход от одной хозяйственной ситуации к другой, создавая объективную взаимосвязь событий. Например, рассчитанный на определенный момент времени коэффициент текущей ликвидности не 
сможет дать объективную оценку уровня платежеспособности организации, так как для этого необходимо изучить динамику его изменения.
Предмет экономического анализа — вся доступная исследователю 
реальность, состоящая из совокупности объектов и явлений, которые 
находятся в различных связях друг с другом, в постоянном движении 
и развитии. Эти связи многообразны, они проявляются в отношении 
части к целому и, наоборот, в равенствах и неравенствах, в явной или 
неявной соподчиненности и т.д.
Аналитическое исследование обязательно должно учитывать причинно-следственную связь явлений и процессов, потому что причина порождает следствие, которое вновь становится причиной последующего события или ситуации.
Закон единства и борьбы противоположностей наиболее четко проявляется на макроуровне, когда имеются антагонистические и неантагонистические противоречия. Наличие противоречий считается 
одним из основных факторов поступательного развития. Действие 
этого закона также проявляется и на уровне отдельного предприятия 
(например, противоречия между интересами хозяина-предпринимателя и наемными работниками).
Для проведения аналитического исследования необходимы счет 
и мера. Экономический анализ более широко использует категории 
количества (финансовые показатели), а не качества. Однако в современных тенденциях развития аналитической науки все большее зна

чение начинает отводиться качественным, т.е. нефинансовым показателям. Максимальный эффект анализа достигается, когда финансовые и нефинансовые показатели рассматриваются в диалектическом 
единстве.
Объектом анализа выступают хозяйственные процессы, непрерывно отмирающие и вновь нарождающиеся. В экономике заложена 
посылка вечности в своем непрерывном совершенствовании. Даже 
объекты длительного пользования рано или поздно необходимо заменять новыми, т.е. наступает момент «отрицания отрицания». 
Анализ должен своевременно выявлять и предугадывать момент замены и в дальнейшем создавать необходимые условия для его развития.
Среди российских ученых до сих пор отсутствует единство 
мнений, относительно терминологии анализа. Часто анализ финансово-хозяйственной деятельности организации и комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности организации отождествляют с экономическим анализом. Вместе с тем зарубежные 
ученые под экономическим анализом понимают анализ экономики 
в целом.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации 
в том виде, в котором он проводится в России, за рубежом отсутствует. При этом проводится финансовый анализ (анализ финансового состояния). Кроме того, для целей управления применяются 
различные методики, среди которых:
 
• Balanced Scorecard — BSC (сбалансированная система показателей) — одна из самых передовых методологий в настоящее 
время, направленных на оценку деятельности предприятия и достижение стабильно высоких и устойчивых результатов. Это 
система стратегического управления организацией на основе измерения и оценки ее эффективности по набору оптимально подобранных показателей, отражающих все аспекты деятельности 
организации: финансовые, производственные, маркетинговые, 
инновационные, инвестиционные, управленческие и т.д.;
 
• Key Performance Indicators — KPI (ключевые показатели эффективности) — показатели деятельности организации, которые помогают достичь ее стратегических и тактических (операционных) 
целей. Использование ключевых показателей эффективности дает 
организации возможность оценить свое состояние и помочь 
в оценке реализации стратегии;
 
• SWOT-анализ — метод стратегического планирования, который 
заключается в выявлении факторов внутренней и внешней среды 
организации и разделении их на четыре категории: Strengths 

(сильные стороны), Weaknesses (слабые стороны), Opportunities 
(возможности) и Threats (угрозы);
 
• Enterprise Resource Planning (планирование ресурсов предприятия) — организационная стратегия интеграции производства 
и операций, управления трудовыми ресурсами, финансового менеджмента и управления активами, нацеленная на оптимизацию 
ресурсов предприятия с использованием специализированного 
интегрированного пакета прикладного программного обеспечения, гарантиющего общую модель данных и процессов для всех 
сфер деятельности;
 
• Activity Based Costing — ABC (метод ABC) — особая форма функционального анализа затрат (Function Cost Analysis), обеспечивающая современное понимание и более точное описание затрат 
и отображающая финансовое состояние организации лучше, чем 
традиционные методы бухгалтерского учета. Метод АВС применяется для получения информации о затратах и нефинансовой 
информации о деятельности организации, необходимой при 
принятии решений;
 
• ВАВОК — Свод знаний по бизнес-анализу. Руководство является 
всемирно признанным стандартом практического бизнес-анализа, описывает области знаний бизнес-анализа, связанные 
с ними действия и задачи и необходимые навыки для проведения 
бизнес-анализа.
Поскольку анализ хозяйственной деятельности организации 
строится на диалектическом методе познания, это означает, что все 
явления рассматриваются в движении, развитии и изменении, исследуются положительные и отрицательные стороны, изучаются 
внутренние противоречия, выявляются и анализируются причинноследственные связи.
В процессе анализа применяется ряд специальных способов, в которых раскрывается специфика метода анализа и отражается его системный и комплексный характер. Метод анализа хозяйственной деятельности имеет свои характерные особенности:
 
• используются системы показателей, комплексно характери-
зующие хозяйственную деятельность;
 
• изучаются причины изменения этих показателей;
 
• выявляются и измеряются взаимосвязи между ними в целях повышения эффективности производства.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации 
представляет собой совокупность методов, способов и приемов, которые применяют, чтобы получить выводы и сделать рекомендации 
экономического характера для определенного хозяйствующего субъ

екта. В процессе анализа исследуемый объект разделяют на составляющие части, более доступные для исследования. По итогам анализа формулируются выводы о внутренней стороне изучаемого объекта и определяются наилучшие способы решения проблемы. 
В дополнение к синтезу метод анализа позволяет получить необходимую информацию о структуре объекта исследования, а также выделить из общей массы фактов те, которые непосредственно относятся к рассматриваемому вопросу.
Рыночная экономика сделала необходимым развитие анализа на 
уровне отдельных организаций, так как эти звенья составляют ее 
основу. Анализ хозяйственной деятельности организации можно назвать основой в принятии решений на микроуровне. С его помощью 
выявляются наиболее важные аспекты, а затем делаются прогнозы 
состояния организации в будущем. Сделанные прогнозы лежат в основе планов производственной и рыночной активности.
Современной тенденцией проведения анализа на уровне организации является все большая его уникальность. Если в условиях плановой экономики методика анализа деятельности организации была 
практически единой, отличия имели место в зависимости от вида 
деятельности организации, то в условиях рыночной экономики более 
актуален анализ с учетом особенностей деятельности, стратегии 
и других факторов каждой конкретной организации. Уникальность 
методов анализа стала необходимой, потому что анализ всегда проводится для достижения конкретных целей и принятия для этого 
управленческих решений. В рыночной экономике стратегические 
и тактические цели предприятий нередко различаются. Вместе с тем 
по-прежнему остается актуальной методика комплексного анализа 
деятельности организации, позволяющая системно и глубоко проанализировать достигнутые ею результаты, уровень использования 
ресурсов.
В литературных источниках встречаются различные формулировки предмета анализа финансово-хозяйственной деятельности 
организации. Наиболее простой подход предполагает, что «…предметом анализа является использование предприятием своих материальных и трудовых ресурсов с точки зрения выполнения … производственных планов»1. В более обобщенном виде под предметом 
анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, объединений, социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздей
1 
Ковалев В.В., Волкова О.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. М.: Проспект, 2010.