История денежного обращения и банковского дела в США. От колониального периода до Второй мировой войны
от коллониального периода до Второй мировой войны
Покупка
Тематика:
История экономики и экономических учений
Издательство:
Социум
Автор:
Ротбард Мюррей
Перевод:
Пинскер Борис С.
Год издания: 2020
Кол-во страниц: 526
Дополнительно
Вид издания:
Монография
Уровень образования:
ВО - Магистратура
ISBN: 978-5-91603-682-4
Артикул: 071191.04.99
Доступ онлайн
В корзину
Автор исследует периоды инфляции, банковские паники и крушения денежных систем в Америке с колониальных времен до середины XX в., показывая, что причиной почти всех крупных экономических катастроф в американской истории является систематическое и целенаправленное стремление государства расширить инфляционный потенциал банковской системы, в конце концов приведшее к нынешнему бумажно-долларовому стандарту (коллапс которого еще впереди). Автор извлекает на свет финансовые интересы и идеологию деловой элиты на разных этапах формирования банковского сектора США, выявляет связи мотивов и планов, зачастую тайных и окольных, с результатами, которые порой оказываются трагическими. Особенно подробно разбираются взаимоотношения (борьба и сотрудничество) между двумя крупнейшими группировками американского бизнеса Морганов и Рокфеллеров. Никогда еще история денег и банков не была написана с такой теоретической мощью и риторическим блеском.
Тематика:
ББК:
УДК:
ОКСО:
- ВО - Магистратура
- 38.04.01: Экономика
- 38.04.08: Финансы и кредит
- 46.04.01: История
ГРНТИ:
Скопировать запись
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов.
Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в
ридер.
выпуск
A History of Money and Banking in the United States The Colonial Era to World War II Murray N. ROTHBARD
выпуск История денежного обращения и банковского дела в США От колониального периода до Второй мировой войны Мюррей РОТБАРД Челябинск • Москва СОЦИУМ 2020 3-е издание, электронное
УДК 336.7(73)»1690/1944» ББК 65.22(Сое) Р79 Перевод с английского: Б. С. Пинскер Научное редактирование: А. В. Куряев Р79 Ротбард, Мюррей. История денежного обращения и банковского дела в США. От колониального периода до Второй мировой войны / М. Ротбард ; пер. с англ. Б. С. Пинскер. — 3-е изд., эл. — 1 файл pdf : 526 с. — Москва ; Челябинск : Социум, 2020. — (Австрийская школа; вып. 25). — Систем. требования: Adobe Reader XI либо Adobe Digital Editions 4.5 ; экран 10". — Текст : электронный. ISBN 978-5-91603-682-4 Автор исследует периоды инфляции, банковские паники и крушения денежных систем в Америке с колониальных времен до середины ХХ в., показывая, что причиной почти всех крупных экономических катастроф в американской истории является систематическое и целенаправленное стремление государства расширить инфляционный потенциал банковской системы, в конце концов приведшее к нынешнему бумажно-долларовому стандарту (коллапс которого еще впереди). Автор извлекает на свет финансовые интересы и идеологию деловой элиты на разных этапах формирования банковского сектора США, выявляет связи мотивов и планов, зачастую тайных и окольных, с результатами, которые порой оказываются трагическими. Особенно подробно разбираются взаимоотношения (борьба и сотрудничество) между двумя крупнейшими группировками американского бизнеса Морганов и Рокфеллеров. Никогда еще история денег и банков не была написана с такой теоретической мощью и риторическим блеском. УДК 336.7(73)»1690/1944» ББК 65.22(Сое) Электронное издание на основе печатного издания: История денежного обращения и банковского дела в США. От колониального периода до Второй мировой войны / М. Ротбард ; пер. с англ. Б. С. Пинскер.— 2-е изд. — Москва ; Челябинск : Социум, 2016. — 524 с. — (Австрийская школа; вып. 25). — ISBN 978-5-906401-47-2. — Текст : непосредственный. В соответствии со ст. 1299 и 1301 ГК РФ при устранении ограничений, установленных техническими средствами защиты авторских прав, правообладатель вправе требовать от нарушителя возмещения убытков или выплаты компенсации. ISBN 978-5-91603-682-4 © Ludwig von Mises Institute, 2002 © А. В. Куряев, перевод, 2005
Содержание Предисловие 9 ЧастьI. история денежного обращения и банковского дела в сШа до начала ХХ столетия 45 Манипуляции с шиллингом и долларом 49 Государственные бумажные деньги 50 Банкноты частных банков 55 Финансирование войны за независимость 58 Банк Северной Америки 61 Соединенные Штаты: биметаллизм 64 Первый банк Соединенных Штатов: 1791—1811 66 Война 1812 г. и ее последствия 71 Второй банк Соединенных Штатов, 1816—1833 81 Президент Эндрю Джэксон и война с Банком США 89 Джэксонианцы и закон о чеканке монет от 1834 г. 102 Децентрализованная банковская система с 1830‑х гг. до Гражданской войны 109 Рыночный «центральный банк» 112 Фальстарт 113 Начало операции 113 Сопротивление провинциальных банков 115 Стабилизирующий эффект суффолкской клиринговой системы 116 Эффективность Суффолкской системы 117 Гражданская война 120 Гринбеки 121 Государственный долг и национальная банковская система 130 Послевоенная эпоха: 1865—1879 144 Эпоха золотого стандарта в рамках национальной банковской системы, 1879—1913 гг. 155 Цены, заработная плата и реальная заработная плата 157 Процентные ставки 159 Взрывной рост производительности труда 160 Прирост основного капитала 161 1896 г.: трансформация американской партийной системы 165 Часть II истоки Федерального резерва 175 Прогрессистское движение 177 Недовольство национальной банковской системой 179
Содержание 6 Начало движения за «реформу»: проведение в Индианаполисе конвента по реформе денежной системы 182 Закон о золотом стандарте 1900 г. и последующие события 195 Чарльз Конант: избыточный капитал и экономический империализм 201 Конант: денежный империализм и золотодевизный стандарт 211 Джейкоб Шифф возбуждает стремление к центральному банку 225 Паника 1907 г. и мобилизация сторонников центрального банка 231 Последний этап: обработка демократического большинства 244 Заключение 248 Часть III. от гувера до рузвельта: Федеральный резерв и Финансовые элиты 251 Первый период деятельности Федерального резерва, 1914—1928 гг.: эпоха Моргана 254 Федеральный резерв при президенте Гувере: Харрисон и Янг 260 Пришествие Юджина Мейера‑мл. 268 Мейер в администрации Гувера 275 Новый курс: уход от золота 286 Банковское и финансовое законодательство: 1933—1935 гг. 297 Марринер Экклс и закон о банках 1935 г. 320 Эпилог: возвращение Морганов 331 Часть IV. золотовалютный стандарт в межвоенные годы 337 Классический золотой стандарт 340 Британия в послевоенном мире 343 Возвращение к курсу 4,86 долл. за 1 фунт: комитет Канлиффа и последующие события 347 Американская помощь в восстановлении паритета 4,86 долл. за фунт: влияние Моргана 355 Утверждение нового золотого стандарта в 1920‑е гг. 367 Не монеты, а слитки 367 Не золотой, а золотодевизный стандарт 370 Золотодевизный стандарт в действии: 1926—1929 гг. 385 Депрессия и конец золотодевизного стандарта: 1929—1931 гг. 408 Эпилог 415
Содержание Часть V. новый курс и международная валютная система 417 1920‑е гг.: истоки долларового национализма 419 Первый сюжет Нового курса: долларовый национализм 432 Второе направление Нового курса: победоносный доллар 455 Эпилог 465 библиограФия 469 указатель имен 481 указатель комПаний 496 Предметный указатель 503
Предисловие В этой книге Мюррей Ротбард рисует нам всеобъемлющую картину истории денежного обращения и банковского дела в США с колониальных времен до Второй мировой войны, причем это первое в таком роде сочинение, сознательно опи‑ рающееся на теорию и методы австрийской теории денег. Но даже помимо того, что изложение исторических событий здесь дается через призму австрийской экономической теории, эта книга не похожа на массово издававшиеся в последние чет‑ верть века стандартные работы по экономической истории, проникнутые позитивистскими идеями «новой экономиче‑ ской истории», или «клиометрики». Для этого подхода, ко‑ торый в наши дни полностью доминирует в области изучения истории экономики, характерно использование мощного ста‑ тистического инструментария для количественного анализа экономических фактов. Отличительная особенность подхода Ротбарда заключается в его трактовке экономических фактов и процессов как уникальных и сложных экономических собы‑ тий. В соответствии с этим он использует законы и принципы, сформулированные в экономической теории и других дисци‑ плинах, для того, чтобы установить связь между исследуемы‑ ми им событиями и их первоисточником — целями и ценно‑ стями соответствующих исторических персонажей. С точки зрения Ротбарда, при интерпретации неповторимых истори‑ ческих событий можно опираться на экономические законы, потому что действенность этих законов — или, лучше ска‑ зать, их истинность — может быть надежно обоснована с по‑ мощью праксеологии — науки, основанной на представлении о всеобщности логики человеческого действия, которая ло‑ гически предшествует конкретным историческим эпизодам1. Именно в этом смысле допустимо утверждение, что экономи‑ ческая теория — априорная наука. * На полях под чертой указано начало страницы по первому рус‑ скому изданию. См. указатели. 1 О праксеологии см.: Людвиг фон Мизес, Человеческая деятель‑ ность: трактат по экономической теории, Челябинск: Социум, 2012, с. 5—70; Murray N. Rothbard, The Logic of Action I: Method, Money, and the Austrian School (Cheltenham, U.K.: Edward Edgar, 1997), pp. 28—77; Hans‑Hermann Hoppe, Economic Science and the Austrian Method (Auburn, Ala.: Mises Institute, 1995). 3* 4
Предисловие 10 Полной противоположностью этому является подход пред‑ ставителей новой экономической истории, для которых исто‑ рия — это лаборатория, в которой осуществляется непрерыв‑ ная проверка экономической теории. Количественные эконо‑ мические показатели, относящиеся к разным историческим датам, рассматриваются как однородный эмпирический ма‑ териал, полученный в контролируемом и повторяемом экспе‑ рименте. На основании этих фактов осуществляется статисти‑ ческая проверка гипотез относительно причин таких классов событий, как, например, инфляция или финансовые кризисы. После чего гипотезы, в наибольшей степени соответствующие этим данным, принимаются в качестве причинного объясне‑ ния класса изучаемых явлений, так что остается только ждать, когда в будущем появятся новые данные, которыми нас по‑ стоянно обеспечивает разворачивающийся исторический про‑ цесс, и станет возможен следующий этап проверки адекватно‑ сти этих гипотез, и т.д. Один из пионеров нового подхода к экономической истории нобелевский лауреат Дуглас Норт следующим образом описы‑ вает свой метод: Невозможно заниматься анализом и объяснением проблем, под‑ нимаемых в экономической истории, без выдвижения исход‑ ных гипотез и их проверки на соответствие имеющимся фактам. Источником исходных гипотез является совокупность разви‑ тых в последние 200 лет экономических теорий, которые про‑ ходят постоянную эмпирическую проверку и, соответственно, уточняются. Источником надежных фактов и инструментом тестирования теории является статистика. Пределы исследо‑ ваний диктуются наличием соответствующей теории и эмпи‑ рических фактов... Фактами, в идеальном случае, являются ста‑ тистические показатели, точно характеризующие и измеряющие подвергаемые проверке явления2. Стремление Норта и других распространить позитивист‑ скую методологию на область экономической истории немед‑ ленно сталкивается с двумя проблемами. Прежде всего, как подчеркивает сам Норт, этот подход резко сужает круг до‑ 2 Douglas С. North, Growth and Welfare in the American Past: A New Economic History (Englewood Cliffs, N. J.: Prentice‑Hall, 1966), pp. 1—2 (курсив автора). 5
Предисловие 11 ступных для исследования проблем экономической истории. Вопросы, которые не поддаются количественной оценке или не могут быть охарактеризованы с помощью статистических данных, отодвигаются на второй план или вовсе игнорируют‑ ся. В результате новые экономические историки предпочита‑ ют отвечать на следующие вопросы: каков чистый вклад же‑ лезных дорог в ВНП США? Или: как повлияло создание Фе‑ деральной резервной системы на стабильность уровня цен или на объем производства в неизменных ценах? Куда менее ве‑ роятно, что они зададутся, скажем, вопросом о том, что по‑ будило правительство передать железнодорожным компаниям громадные участки земли или добиться принятия закона о Фе‑ деральном резерве. В целом в клиометрических работах уделяется мало внима‑ ния вопросу «Cui bono?» или «Кому выгодно?», потому что для ответа на него приходится использовать данные о целях и мотивах, данные исключительно субъективные, не допуска‑ ющие измерения или квантификации. Сказанное не отрицает того, что новые экономические историки стремились объяс‑ нить ех post, т.е. фактическое, распределение совокупного до‑ хода, ставшее результатом институциональных или политиче‑ ских изменений. Но их метод препятствует выявлению ex ante, т.е. намечаемых, задач, а также представлений о самых дей‑ ственных методах достижения поставленных целей, ради ко‑ торых, собственно, конкретные исторические персонажи и до‑ бивались перемен, имевших результатом перераспределение совокупного дохода. Однако в результате пренебрежения та‑ кого рода вопросами сами количественные данные оказыва‑ ются необъясненными. Причина в том, что институты, вно‑ сящие вклад в их формирование, такие как железные дороги или Федеральный резерв, представляют собой сложный ре‑ зультат целенаправленных действий отдельных личностей или групп людей, стремившихся так или иначе достичь определен‑ ных целей. Таким образом, новая экономическая история не является историей в традиционном смысле, т.е. попыткой «по‑ нять» мотивы, стоявшие за возникновением экономических институтов и процессов. Еще одним и более фундаментальным недостатком но‑ вой экономической истории является устанавливаемое ею соотношение между историей и теорией. Для Норта исто‑ рия — это источник «эмпирических фактов», в идеальном 6
Предисловие 12 случае — «статистических данных», на которых проверяется истинность экономической теории. Это означает, что обосно‑ ванность любой теоремы всегда под вопросом, она считается истинной лишь постольку, поскольку в предыдущих эмпириче‑ ских проверках ее не удалось опровергнуть. Но из этого следует и необходимость постоянно осуществлять пересмотр экономи‑ ческой истории, потому что сама теория, установившая при‑ чинно‑следственную связь между историческими событиями, в любой момент может быть опровергнута новыми фактами, появляющимися в ходе исторического процесса. Иными сло‑ вами, то, что новые историки экономики называют «глубин‑ ной связью между измерением и теорией», на деле оказывает‑ ся порочным кругом, в котором вязнут все попытки дать чисто позитивистское истолкование истории3. Потому что если тео‑ рия, используемая для истолкования прошлых событий, всег‑ да может быть объявлена несостоятельной на основании буду‑ щих событий, возникает неясность относительно роли теории в историческом исследовании — является ли она explanans или explanandy объясняющей или объясняемой. Согласно подходу Ротбарда к истории денег на первом ме‑ сте не измерение, а мотивы. Когда установлены цели дейст‑ вующих лиц и их представления о приемлемых методах до‑ стижения этих целей, автор обращается к методам экономи‑ ческой теории и других дисциплин, чтобы наметить влияние этих действий на сложные исторические события и процессы, которые находят лишь частичное и неполное отражение в ста‑ тистических данных. Это не означает, что Ротбард игнорирует количественные аспекты истории денежного обращения. На‑ против, его книга изобилует данными о денежной массе, о це‑ нах и объемах производства, но эти данные им привлекаются только для характеристики мотивов, которые принимали уча‑ стие в их формировании. Для Ротбарда конкретная цена яв‑ ляется историческим событием не в меньшей мере, чем ис‑ пано‑американская война, и он полагает своим долгом выя‑ вить субъективные цели, ради которых разрабатывались планы и принимались решения. 3 Robert William Fogel, “The New Economic History: Its Findings and Methods,” in The Reinterpretation of American History (New York: Harper and Row, 1971), p. 7. [См.: Роберт Фогель. Новая эконо‑ мическая история: ее данные и методы // portalus.ru.] 7
Предисловие 13 Решительно отвергнув позитивистский подход к экономи‑ ческой истории, Ротбард принимает метод исторических ис‑ следований, впервые сформулированный Людвигом фон Ми‑ зесом. Разрабатывая этот метод, Мизес первым очертил пра‑ вильное соотношение между историей и теорией. Большой заслугой Ротбарда в этой и в написанной ранее книге «Вели‑ кая депрессия в Америке» является то, что он первым после‑ довательно применил этот метод к изучению экономической истории4. Есть ряд причин, оправдывающих краткое изложе‑ ние этого метода в данном предисловии. Во‑первых, работы Мизеса о надлежащем методе исторических исследований по необъяснимым причинам игнорируют даже те, кто усвоил раз‑ витый им праксеологический подход применительно к эконо‑ мической теории5. Во‑вторых, знакомство с методом Мизеса проливает свет на источник и природу характерной особенно‑ сти исторических работ Ротбарда. В частности, это опровергает распространенное, хотя и ошибочное представление, что исто‑ рические работы Ротбарда, особенно в области происхождения и развития кредитно‑денежной системы США, не имеют более полноценного основания, чем пресловутая «теория заговоров». В‑третьих, это дает нам возможность показать внесенный Ро‑ тбардом значительный вклад в метод Мизеса, который наибо‑ лее выпукло проявился в разработке им темы данного издания. И, наконец, метод Мизеса содержит однозначное опроверже‑ ние тезиса позитивистов, что нам недоступно истинное пони‑ мание таких субъективных явлений, как мотивы человеческой деятельности, а потому экономическая история обречена на то, чтобы иметь дело исключительно с явлениями, наблюдаемыми и поддающимися измерению. Рассмотрение метода исторических исследований Мизес на‑ чинает с утверждения, что именно идеи представляют собой первичный материал исторического знания. Он пишет: 4 Мюррей Ротбард, Великая депрессия в Америке (Челябинск: Со‑ циум, 2016). 5 Как пишет Ротбард о произведении Мизеса «Теория и история», в котором он наиболее детально излагает свой метод, оно «не имело большого резонанса и редко цитируется даже молодыми экономи‑ стами недавнего “австрийского” возрождения. Оно останется за‑ бытым шедевром Мизеса». М. Ротбард, Предисловие // Людвиг фон Мизес, Теория и история (Челябинск: Социум, 2013), с. ix. 8
Доступ онлайн
В корзину