Экономический анализ. Практикум

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 
АНАЛИЗ 

ПРАКТИКУМ

Л.М. КУПРИЯНОВА
Е.В. НИКИФОРОВА
О.В. ШНАЙДЕР

Москва
ИНФРА-М
2021

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Рекомендовано Межрегиональным учебно-методическим советом профессионального 
образования в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, 
обучающихся по укрупненной группе специальностей и направлений 
 38.03.00 «Экономика и управление» (квалификация (степень) «бакалавр») 
(протокол № 6 от 25.03.2019)

УДК 330(075.8)
ББК 65.053я73
 
К92

Куприянова Л.М.
К92  
Экономический анализ: практикум : учебное пособие / Л.М. Куприянова, Е.В. Никифорова, О.В. Шнайдер. — Москва : ИНФРА-М, 
2021. — 172 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). —DOI 10.12737/
textbook_5cb05da03427c4.52056413.

ISBN 978-5-16-016497-7 (print)
ISBN 978-5-16-106785-7 (online)
Практикум по экономическому анализу знакомит читателей с методикой 
экономического анализа, что имеет существенное значение при разработке эффективных управленческих решений, направленных на повышение финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов. На простых примерах раскрываются методика анализа финансово-хозяйственной деятельности, 
оценка производственных запасов, амортизации, задолженности, анализ каналов формирования прибыли, прогнозирование затрат, анализ безубыточности, 
себестоимости, сбалансированности денежных потоков, производительности 
труда, методики рейтинговой оценки финансового состояния экономического 
субъекта. Задания и практические ситуации для решения, предлагаемые учебным пособием, ориентированы на помощь в освоении студентами основных 
методологических аспектов по проведению экономического анализа субъектов 
хозяйствования.
Авторами учтены последние изменения в области бухгалтерского учета и составления бухгалтерской финансовой отчетности. 
Соответствует требованиям федеральных государственных образовательных 
стандартов высшего образования последнего поколения.
Для студентов экономических специальностей, аспирантов, преподавателей 
вузов, практических работников.

УДК 330(075.8)
ББК 65.053я73

Р е ц е н з е н т ы:
Булыга Р.П., доктор экономических наук, профессор, руководитель 
Департамента учета, анализа и аудита Финансового университета при 
Правительстве Российской Федерации;
Усманова Т.Х., доктор экономических наук, профессор Депар тамента менеджмента Финансового университета при Правительстве 
Российской Федерации;
Афоничкин А.И., доктор экономических наук, профессор кафедры 
«Финансы и кредит» Самарского национального исследовательского 
университета имени академика С.П. Королева;
Васильчук О.И., доктор экономических наук, профессор кафедры 
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит» Поволжского государственного 
университета сервиса

ISBN 978-5-16-016497-7 (print)
ISBN 978-5-16-106785-7 (online)
© Куприянова Л.М., Никифорова Е.В., 
Шнайдер О.В., 2019

Предисловие

Развитие современной экономики требует повышенного внимания к экономическому анализу всех стейкхолдеров, имеющих 
финансовый интерес в результатах функционирования деятельности хозяйствующих субъектов. С помощью экономического анализа вырабатывается стратегия и тактика развития бизнеса, обосновываются показатели бизнес-плана и принятые управленческие 
решения, осуществляется контроль исполнения принятых решений 
и результатов мероприятий, нацеленных на устойчивый рост компании, выявляются факторы влияния и резервы повышения эффективности деятельности, оценивается вклад в развитие всех подразделений и работников. Профессиональные компетенции экономиста, финансиста, бухгалтера и аудитора формируются знаниями, 
умениями, владением и опытом применения методов экономического анализа, методикой системного подхода к комплексному 
анализу и оценке развития бизнеса, профессиональными компетенциями и мастерством своевременного и всестороннего анализа 
результатов коммерческой деятельности.
Информационно-аналитическая база данных анализа позволяет 
оценить потенциал бизнеса, финансовую устойчивость и кредитоспособность, ликвидность и платежеспособность экономического 
субъекта. Экономический анализ сосредоточен на объективной 
оценке текущего состояния экономического субъекта и основных 
тенденциях его изменений; анализе рисков при совершении операций и обосновании прогнозных оценок экономических показателей, ориентированных на ожидаемые результаты с учетом 
влияния внешних и внутренних факторов конкурентной среды, 
и возможных последствий принимаемых управленческих решений, 
основанных на результатах аналитической работы.
Качество усвоения методологии и методики экономического 
анализа влияет на уровень усвоения и владения методикой комплексного анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта.
В системе подготовки профессионально-компетентных экономистов и финансистов изучение курса «Экономический анализ» занимает ведущее место, формирует в процессе его изучения знания, 
умения и компетенции, что является фундаментальной основой 
профессиональной деятельности.
Содержание практикума по экономическому анализу включает 
учебные материалы — практические задания и кейсы по главам: 

«Научно-теоретические основы экономического анализа», «Анализ 
эффективности бизнес-процессов экономического субъекта», 
«Анализ финансовых показателей деятельности экономического 
субъекта» и «Анализ инвестиционной деятельности и кредитоспособности экономического субъекта».
Комплекс заданий и практических ситуаций учебного пособия 
ориентирован на помощь студентам в освоении основных методологических аспектов по проведению экономического анализа субъектов хозяйствования. Каждая глава пособия содержит задания, 
представляющие собой конкретные аналитические ситуации 
в формате аналитической таблицы.
Практические ситуации по главе «Научно-теоретические основы 
экономического анализа» предусматривают определенный алгоритм процесса освоения материала (при отсутствии определенных 
условий этапы алгоритма могут быть пропущены): определение 
цели и задач анализа; формирование экономико-математической 
модели, описывающей взаимосвязь показателей; выбор наиболее 
рационального метода решения практической ситуации; решение 
ситуации (кейса) — оформление аналитической таблицы, графика 
(рекомендуется); проверка результатов аналитических расчетов, 
оценка полученных результатов и написание обоснованного текстового вывода.
Для решения ситуаций, моделирующих конкретные ситуации 
реальной профессиональной деятельности и представленных 
в главах пособия «Анализ эффективности бизнес-процессов экономического субъекта», «Анализ финансовых показателей деятельности экономического субъекта» и «Анализ инвестиционной деятельности и кредитоспособности экономического субъекта», рекомендуется обратить внимание на следующие моменты:
 
• разработка программы анализа способствует рациональному 
планированию затрат времени для решения заданий;
 
• использование табличного и графического формата отражения 
методов и результатов анализа способствует решению задач 
в компактной форме, удобной, наглядной для восприятия результатов анализа всеми заинтересованными стейкхолдерами;
 
• текстовое заключение — описание аналитического отчета 
в письменном формате, выводы и рекомендации — способствует 
развитию соответствующего мышления, четкого и ясного изложения сути поставленной задачи и объективной обоснованной 
оценки полученных результатов.
В главе «Анализ эффективности бизнес-процессов экономического субъекта» представлены задания, ориентированные на ме

тодику анализа и управления затратами, себестоимости и деловой 
активности, анализ взаимосвязи затрат, объема производства 
и прибыли; методику расчета потребности и оценку обеспеченности материальными оборотными средствами; анализ исполнения 
бюджета / сметы как основы сбалансированности бизнес-плана; 
анализ исполнения бюджета / сметы и др. Управленческий анализ 
и оценка результатов деятельности хозяйствующих субъектов позволит оценить издержки производства, основанные на учете 
прямых и полных затрат.
Поставленные задания по изучаемым темам способствуют формированию:
а) необходимых знаний: понятий бизнес-плана и его роли в современном предпринимательстве; последовательности в разработке, состава, структуры;
б) необходимых умений и опыта: рассчета потребности в оборотных средствах, нормируемых производственных запасов, 
объемов незавершенного производства, запасов готовой продукции, разработки бюджета / сметы производственной программы 
и объема продажи, производственной и полной себестоимости продукции, обоснования цены товаров.
В практикуме содержатся задания по разработке статического 
бюджета. Это необходимо для проведения план-факт анализа; 
анализа и оценки отклонений, ориентированных на последующие 
управленческие решения. Аналитик должен уметь выявлять движущие факторы деятельности, оценить отклонения в условиях неопределенности и сценарного моделирования, а также оценивать 
важность применяемых технологий гибкого бюджетирования для 
решения аналитических задач.
Решение практических ситуаций по главе «Анализ финансовых 
показателей деятельности экономического субъекта» позволяет 
студенту приобрести навыки чтения бухгалтерской (финансовой) 
отчетности. Задания данной главы содержат различные ситуационные задания по анализу: финансовых результатов и рентабельности продаж; эффективности использования источников финансирования; ликвидности и платежеспособности; оборачиваемости 
активов и длительности операционного цикла; денежных потоков; 
рентабельности капитала; эффективности капитальных и финансовых вложений. Особое внимание в данной главе уделено заданиям по финансовому анализу отчетности, подготовленной в соответствии с международными стандартами, и комплексной оценке 
финансовой устойчивости экономического субъекта.

Задания главы «Анализ инвестиционной деятельности и кредитоспособности экономического субъекта» ориентированы на исследование конъюнктуры рынка для принятия грамотных инвестиционных решений в условиях жесткой конкурентной среды, 
в которой функционирует экономический субъект, анализ кредитоспособности клиента. Насыщение спроса товарами и услугами 
со временем уменьшает прибыль от продажи, поэтому выпуск 
таких товаров (оказание услуг) становится нецелесообразным. 
Поэтому политика экономического субъекта должна быть направлена на реализацию стратегических целей и задач в перспективе, 
что требует владения навыками и компетенциями при разработке 
бизнес-планов, в том числе навыками планирования производства 
новых / инновационных товаров (работ, услуг). Рассмотрение стратегии, политики и тактики инновационной деятельности экономического субъекта предполагает анализ принятых основных стратегий и тактик и выбор наиболее эффективных на текущий период 
деятельности экономического субъекта. Такой подход позволяет 
сделать вывод о несоответствии принятой стратегии реальному положению экономического субъекта и, как следствие, нацеливает 
на необходимость изменения стратегии, обеспечивающей преимущество перед конкурентами.
Основной акцент в учебном пособии сделан на важности компетенций по оптимизации прибыли от продажи товаров и услуг, 
поэтому авторы предлагают к решению задачи с использованием 
аналитических методов сопоставления валовых и предельных показателей.

Глава 1.

НАУЧНО-ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ 
ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

1.1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Задание 1.1.1. Приведите дефиниции понятия «экономический 
анализ» и заполните таблицу:

Определение
Автор и источник
экономической литературы
Характеристика

Задание 1.1.2. Проведите сравнительный анализ классификации 
видов экономического анализа, предложенных различными авторами, и заполните таблицу:

Автор и источник
экономической литературы
Классификационный 
признак
Виды анализа

Задание 1.1.3. Проведите классификацию методов экономического анализа. Укажите источники литературы, на основании которых выделена классификация. Заполните таблицу:

Классификационный 
признак

Метод
экономического 
анализа

Краткая характеристика 
методов экономического 
анализа

Классификационный 
признак

Метод
экономического 
анализа

Краткая характеристика 
методов экономического 
анализа

Задание 1.1.4. Проведите классификацию факторов, оказывающих влияние на кризисное состояние экономического субъекта. Заполните таблицу:

Характеристика внутренних 
факторов
Характеристика внешних 
факторов

Задание 1.1.5. Охарактеризуйте процедуры банкротства организации и заполните таблицу:

Процедура банкротства
Характеристика процедуры
банкротства

Задание 1.1.6. Охарактеризуйте меры по предупреждению банк ротства организации и заполните таблицу:

Мера по предупреждению 
банкротства организации
Пояснения

Окончание таблицы

Мера по предупреждению 
банкротства организации
Пояснения

1.2. РОЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ 
ЭКОНОМИЧЕСКИМ СУБЪЕКТОМ

Задание 1.2.1. Проведите сравнительную характеристику управленческого и финансового анализа и заполните таблицу:

Характеристика управленческого 
анализа
Характеристика финансового 
анализа

Задание 1.2.2. Представьте графически взаимосвязь между экономическим анализом и процессом принятия управленческого решения.

Задание 1.2.3. Раскройте задачи экономического анализа, решаемые в системе управления экономическим субъектом.

Задание 1.2.4. Опишите основные функции в системе управления экономическим субъектом.

1.3. ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО 
АНАЛИЗА

Задание 1.3.1. Дайте определение понятию «экономическая 
информация», представленному в экономической литературе, заполнив таблицу:

Определение
Автор и источник экономической 
литературы

Окончание таблицы

Определение
Автор и источник экономической 
литературы

Задание 1.3.2. Представьте графически классификацию источников информации для экономического анализа.

Задание 1.3.3. Представьте графически основные этапы аналитической обработки экономической информации.

Задание 1.3.4. Опишите основные источники информации:
 
• для анализа бизнес-процессов;
 
• финансового состояния экономического субъекта.

1.4. СПОСОБЫ ОБРАБОТКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ИНФОРМАЦИИ

Задание 1.4.1. Используя данные таблицы, распределите затраты экономического субъекта на постоянные и переменные. 
Определите удельный вес каждой группы в объеме себестоимости. 
По результатам расчетов сформулируйте выводы. Заполните таблицу:

Показатель
Год

2016
2017
2018
2019
2020

Коммунальные платежи, 
тыс. руб.
5,50
5,50
5,50
5,50
5,50

Топливо, тыс. руб.
3,58
2,76
4,54
5,06
6,08

Услуги связи, тыс. руб.
0,45
0,45
0,45
0,45
0,45

Зарплата административноуправленческого персонала, тыс. руб.

2,02
2,02
2,02
2,02
2,02

Размер оплаты труда рабочих, тыс. руб.
20,50
20,50
22,10
24,50
25,00

Расходы на электроэнергию, тыс. руб.
1,58
1,58
2,20
2,50
2,78

Окончание таблицы