Комплексный экономический анализ

КОМПЛЕКСНЫЙ 
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 
АНАЛИЗ

М.В. МЕЛЬНИК
С.Е. ЕГОРОВА
Н.Г. КУЛАКОВА
Л.А. ЮДАНОВА

Рекомендовано Учебно-методическим объединением
по образованию в области финансов, учета и мировой экономики
в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений,
обучающихся по направлениям подготовки «Экономика» и «Менеджмент»

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Москва                                        2020

ИНФРА-М

УДК 657(075.8)
ББК 65.053я73
 
М48

Мельник М.В.

М48  
Комплексный экономический анализ : учебное пособие / М.В. Мель
ник, С.Е. Егорова, Н.Г. Кулакова, Л.А. Юданова. — Москва : ФОРУМ : 
ИНФРА-М, 2020. — 352 с. — (Высшее образование: Бакалавриат).

ISBN 978-5-00091-736-7 (ФОРУМ)
ISBN 978-5-16-016234-8 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-103814-7 (ИНФРА-М, online)
В учебном пособии показана роль экономического анализа в обосно
вании стратегии развития и методов повышения эффиктивности деятельности экономических субъектов, выделены основные виды анализа, 
определены предмет, методы и изложены основные методики анализа, 
обеспечивающие поиск резервов производства, оценку использования 
производственного потенциала и направлений его роста, анализ и интерпретацию бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Учебное пособие содержит специальный раздел с типичными задачами 

по анализу для самостоятельной работы студентов.

Предназначено для студентов высших учебных заведений, обуча
ющихся по направлениям подготовки «Экономика» и «Менеджмент».

УДК 657(075.8)
ББК 65.053я73

Р е ц е н з е н т ы:

Кувейкина О.А., кандидат экономических наук, доцент кафедры 

бухгалтерского учета, анализа и аудита Московской академии экономики и права;

Расторгуева Н.Ф., кандидат экономических наук, доцент кафедры 

экономики и менеджмента Московского государственного областного 
социально-гуманитарного института

ISBN 978-5-00091-736-7 (ФОРУМ)
ISBN 978-5-16-016234-8 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-103814-7 (ИНФРА-М, online)

© Мельник М.В., Егорова С.Е., 

Кулакова Н.Г., Юданова Л.А., 
2016

© ФОРУМ, 2016

В современных условиях широкой хозяйственной самостоятельности экономических субъектов владение навыками ведения учета 
и экономического анализа являются неотъемлемой частью профессиональной подготовки любого экономиста и менеджера. Большинство вузов, готовящих специалистов по направлениям «Экономика» и 
«Менеджмент», включает в свои учебные планы дисциплины учетноаналитического цикла. Более того, все чаще эти дисциплины также 
включаются в учебные планы подготовки кадров инженерного профиля, поскольку работа в системе управления экономических субъектов предполагает необходимость владения методами экономического 
анализа для оценки эффиктивности экономической интерпретации 
и разработок, осуществляемых в проектно-конструкторских, технических и технологических подразделениях. В этой связи издание 
комплексного учебного пособия, в котором освещен весь цикл учетно-контрольных и аналитических процессов, весьма актуален и, безусловно, будет способствовать подготовке экономических кадров любой направленности.
Важным преимуществом данного учебного пособия является полное методическое обеспечение учебного процесса. В конце каждой 
темы авторы формулируют контрольные вопросы, которые позволяют 
читателю провести самооценку знаний, понять степень усвоения прочитанного материала и выделить те основные положения, которые ему 
необходимы при выполнении практических работ. Для закреп ления 
основных понятий после каждой темы приведена широкая совокупность тестов, ответы на которые являются дополнительной проверкой 
усвоения знаний. Кроме того, в ряде тем, а также в самостоятельном 
выпуске учебного пособия (практикуме) содержится большое количество практических задач, позволяющих проверить способность использовать описанные методы применительно к конкретным ситуациям, 
типичным для деятельности экономического субъекта.
Учебное пособие, подготовленное специалистами Псковского государственного университета с участием коллег из Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, представляет ли
предисловие

Предисловие

нейку учебных изданий, в которых изложены теоретические вопросы 
учета и широко представлена практика финансового и управленческого учета, анализа и контроля в современных экономических субъектах.
В первой книге учебного пособия достаточно полно представлена и 
обоснована значимость учетно-аналитической подготовки специалистов и организации бухгалтерского учета для эффективного управления. В работе показана роль бухгалтерского учета как информационно-образующего процесса, задачей которого в современных условиях 
становится четкое определение объектов учета, анализа и контроля, 
что позволяет обеспечить систему управления экономического субъекта и основных его стейкхолдеров всей необходимой информацией 
для обоснования управленческих решений, передать информацию об 
отклонениях от намеченного уровня, что позволяет непосредственно 
реагировать на эти изменения и проводить соответствующие корректировки. Существенная информация, аккумулируемая в бухгалтерском учете, также нужна для обоснования стратегического развития 
организации.
Существенное внимание уделено вопросам регламентации бухгалтерского учета в международном масштабе и в России, методам обоснования учетной политики и контролю за ее реализацией. Основное 
внимание авторы, однако, уделяют классическим вопросам теории 
бухгалтерского учета: обоснованию предмета, выбору объектов учета, 
методам бухгалтерского учета, его видам, их общности и различиям, тенденциям расширения границ бухгалтерского учета в условиях 
интеграции экономических процессов. Эта часть учебного пособия 
дает целостную характеристику бухгалтерскому учету и определяет его 
связи с другими экономическими функциями управления. Вместе с 
тем, она имеет особое мировоззренческое значение для бакалавров 
и магистров, специализирующихся в области бухгалтерского учета, 
анализа и аудита.
Темы раздела, посвященного финансовому бухгалтерскому учету, 
непосредственно связаны с рассмотрением учета основных объектов 
активов организации: нематериальных активов, основных средств, 
финансовых вложений, материально-производственных запасов, 
дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных 
средств. При этом авторы особое внимание уделяют тем объектам 
учета, которые в бо´льшей мере были подвергнуты реформированию 
под влиянием изменения экономических условий функционирования организаций. Особое место здесь занимают вопросы налогового 
учета, напрямую связанные с основными позициями бухгалтерского 
учета, в рамках которого формируется основной элемент налогообложения – налоговая база. 

Предисловие

Третий раздел первой части учебного пособия достаточно широко 
освещает проблему управленческого учета. Авторы рассматривают основные концепции управленческого учета и, раскрывая эволюцию его 
развития, дают изложение традиционных методов учета затрат в производственных организациях, показывают особенности маржинального 
учета, который в бо´льшей мере необходим для выбора эффективной 
ассортиментной линии и, что особенно важно, определяют управленческий учет как базу для системы внутреннего контроля за деятельностью организации. При этом все вопросы учета издержек производства 
целенаправлены на поиск резервов их снижения за счет лучшего использования имеющихся производственных ресурсов, т.е. показывают 
влияние учетно-аналитических процессов на качество управления и 
помогают провести органическую увязку системы учета с управлением. 
Вторая книга учебного пособия освещает основные позиции аналитической работы, рассматривая ее как основной инструмент управленческой деятельности, непосредственно связанный с бухгалтерским 
учетом и контролем. Серьезное внимание уделено выбору системы 
показателей оценки экономического состояния организации в целом 
и отдельных ее организационных подразделений. В этой связи авторы 
достаточно подробно рассматривают вопросы бюджетирования, характеризуя разные виды бюджетов и определяя целесообразность их 
использования для различных целей управления. Вместе с тем авторы 
четко ставят вопрос о целесообразности своевременности выявления 
резервов, как основы оперативного планирования деятельности организации. 
В учебном пособии показана роль аналитических оценок для определения готовности организации к реализации тех или иных задач, 
т.е. для оценки реальности принимаемых обязательств, что имеет 
большое значение для минимизации рисков.
Достоинством линейки учебных пособий является органическая 
увязка всех систем учетно-контрольной деятельности и аналитической работы с системой управления в целом, направленность развития и совершенствования этих процессов на бо´льшее удовлетворение 
потребностей управленческих кадров организации в необходимой и 
своевременной информации.
В учебных пособиях каждая тема четко связана с порядком составления и интерпретацией отчетности организации. В связи с этим 
основные темы финансового учета увязаны с обоснованием и интерпретацией отдельных позиций бухгалтерского баланса и отчета о 
финансовых результатах, а основные направления управленческого 
учета в большой мере связаны с раскрытием содержания информации и составом приложений к отчетности, в которых раскрываются 

Предисловие

основные ее статьи, показаны причины и тенденции изменения показателей, отраженных в отчетности.
Самостоятельное учебное пособие содержит типичные задачи учета, анализа по отдельным направлениям и комплексные ситуационные 
задачи, которые позволяют более полно изучить многонаправленные 
причинно-следственные связи между факторами роста и рисками, которые возникают при изменениях бизнес-процессов организации.
Издание учебных пособий (три взаимосвязанных книги) отдельными книгами позволит каждому читателю выбрать ту из них, которая необходима ему на определенном этапе и нужна для решения 
конкретных задач. Вместе с тем, единый стиль, органическая увязка 
всех трех книг, а также наличие большого количества задач и кейсов 
позволит читателю соединить все необходимые знания в единый комплекс и облегчит изучение отдельных разделов учетно-аналитического цикла учебных дисциплин.

Тема 1 
научные осноВы  
эКономичесКого анализа

В данной теме будут рассмотрены следующие вопросы:
1. Сущность, предмет и объект экономического анализа.
2. Финансово-хозяйственная деятельность как объект анализа.
3. Экономический анализ как база принятия и обоснования управленческих решений.
4. Виды экономического анализа.
5. Пользователи экономической информации как субъекты проведения 
анализа.

1.1. СущНоСть, ПрЕдМЕт  
и объЕКт эКоНоМичЕСКоГо АНАЛизА

В течение XIX столетия экономический анализ развивался как 
логическое продолжение бухгалтерского учета и, достигнув определенной зрелости, выделился из него в самостоятельную научную дисциплину под названием «Анализ баланса». В таком виде, включавшем 
в основном изучение показателей ликвидности и финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов, экономический анализ сформировался наиболее распространенным в развитии экономической науки 
способом, а именно: путем дифференциации науки о бухгалтерском 
учете. Правомерность развития экономического анализа в этом направлении не вызывала возражений.
Наряду с этим практика хозяйствования требовала комплексного изучения деятельности хозяйствующих субъектов во всем многообразии, раскрытия взаимосвязи между финансовым состоянием и 
финансовыми результатами этой деятельности, с одной стороны, и 
степенью полезного использования имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта производственных мощностей, материальных 
и трудовых ресурсов на всех стадиях жизненного цикла продукции и 
оборотного капитала – с другой. 

Тема 1. Научные основы экономического анализа
8

Это вызвало необходимость создания комплексной системы экономического анализа, в которую входили бы в качестве органически 
взаимосвязанных составляющих отдельные его виды, в том числе и 
анализ баланса (в современной терминологии – анализ финансового 
состояния).
Как самостоятельная наука экономический анализ сформировался в 
20-е годы XX в. Этот процесс был обусловлен следующими причинами:
1) новым этапом развития управления и учетно-финансовых процессов, сопровождающимся отделением собственности на капитал от 
процесса управления капиталом;
2) развитием акционерных обществ, в которых профессиональные 
менеджеры стали управлять бизнесом, неся ответственность перед учредителями-собственниками;
3) переходом от описательно-логических методов обоснования 
экономических решений к более четким количественным оценкам 
взаимосвязи и взаимоотношений экономических явлений.
Сложный и многосторонний характер деятельности хозяйствующих субъектов и ее эффективности обусловил интегрирование в 
экономическом анализе ряда наук – бухгалтерского учета, статистики, организации планирования и управления производством, 
математического моделирования, финансов и кредита, социологии, 
экологии. 
Круг областей знания, элементы которых используются в анализе 
деятельности хозяйствующих субъектов, продолжает разрастаться по 
мере расширения области применения этой науки. Например, при 
функционально-стоимостном анализе проектируемых изделий дополнительно привлекаются элементы ряда технических наук. Следовательно, в экономическом анализе обобщены элементы нескольких 
наук, творчески переработанные применительно к потребностям изучения предмета. В свою очередь, элементы анализа вошли в содержание других наук, например финансового менеджмента.
Однако в других науках не требуется комплексного изучения хозяйствующего субъекта во всех его внутренних и внешних связях, 
учета взаимодействия различных сторон его деятельности, что совершенно обязательно в экономическом анализе. В этом проявляется 
специфика подхода данной науки к изучению деятельности хозяйствующего субъекта.
Экономические науки имеют общий объект изучения – экономические (производственные) отношения людей, связанные с производительными силами. Но при этом каждая экономическая наука имеет 
свой предмет исследования, т.е. исследует какую-то черту, сторону 
или форму движения этого общего объекта.

1.1. Сущность, предмет и объект экономического анализа 
9

Классифицируя экономические науки по предмету исследования, 
выделяются группы экономических наук:
1) общие теоретические, или фундаментальные, науки (исследуют производственные отношения и производительные силы в совокупности);
2) конкретно экономические (прикладные) науки:
 
– отраслевые науки: исследуют производственные отношения и 
производительные силы в разрезе отдельных отраслей (например, 
экономика строительства);
 
– региональные науки: исследуют экономические отношения и 
производительные силы в разрезе регионов (например, региональная 
экономика);
 
– специальные науки: исследуют совокупность однородных отношений и связанную с ней совокупностью производительных сил;
 
– функциональные управленческие науки: исследуют главные (основные) функции управления.
К главным функциям управления в разрезе видов экономической 
деятельности относятся:
1. Информационное обеспечение управления (бухгалтерский учет).
2. Аналитическое обеспечение (экономический анализ).
3. Планирование.
4. Организация оперативного управления (управление по отклонениям).
5. Контроль (включает и оценку эффективности хозяйственной деятельности).
Таким образом, экономический анализ в настоящее время существует как прикладная функциональная экономическая наука.
Предметом анализа как науки является аналитическое обеспечение 
управленческих решений, т.е. одна из основных функций управления, 
которая отражает технологический этап процесса принятия решений 
и сводится к аналитическому обеспечению управленческих решений.
Объект изучения экономического анализа на практике разными 
учеными оценивается по-разному. С определенной условностью можно выделить четыре группы определений объекта анализа:
1) хозяйственная деятельность;
2) хозяйственные процессы и явления;
3) экономика предприятий и хозяйственных объединений;
4) информационные потоки.
Все эти определения не противоречат друг другу.
Если исходить из концепции объекта экономического анализа как 
экономической системы, обладающей относительной самостоятельностью в рамках системы более высокого уровня, то под объектом 

Тема 1. Научные основы экономического анализа
10

экономического анализа следует понимать деятельность конкретных 
хозяйствующих субъектов любой формы собственности, которая:
 
– направлена на получение прибыли или обеспечение сбалансированности доходов и расходов;
 
– изучается комплексно с целью выявления резервов повышения 
эффективности.
По своему содержанию экономический анализ представляет собой 
систему знаний о методах исследования в целях управления.
В комплекс методов анализа включена вся совокупность методов, 
пригодных для этой цели (математические, статистические, эвристические и др.).
Именно необходимость разработки методов исследования и управления, пригодных для любых экономических исследований и практической деятельности по управлению экономикой, привела к становлению и обособлению самостоятельной науки экономического анализа 
в узком смысле слова, т.е. экономического анализа хозяйственной 
деятельности отдельных организаций.
Экономический анализ занимается изучением экономических отношений на уровне хозяйствующего субъекта. Экономические отношения на уровне государства исследует макроэкономический анализ.
Учитывая влияние рыночной ситуации на финансовые результаты и экономическую устойчивость субъектов хозяйствования, в настоящее время активно развивается маркетинговый анализ, в котором увязываются как характеристики хозяйствующего субъекта, так и 
факторы внешней среды.

1.2. ФиНАНСоВо-хозяйСтВЕННАя дЕятЕЛьНоСть  
КАК объЕКт АНАЛизА

В рыночной экономической системе финансово-хозяйственная 
деятельность осуществляется в рыночной среде, для которой характерны следующие особенности:
1) многообразие форм собственности;
2) наличие рынков труда, капитала, товаров и услуг;
3) достаточная экономическая и юридическая самостоятельность 
организаций;
4) личный интерес как главный мотив поведения;
5) свободная конкуренция и ценообразование;
6) устойчивая денежная система (допускается небольшая инфляция 5–7% в год);