Финансы, денежное обращение и кредит

Рекомендовано УМО по образованию
в области финансов, учета и мировой экономики
в качестве учебного пособия
для студентов, обучающихся по специальностям
«Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Финансы,
денежное обращение
и кредит

Учебное пособие

С. А. Чернецов

МОСКОВСКИЙ ГОРОДСКОЙ УНИВЕРСИТЕТ
УПРАВЛЕНИЯ ПРАВИТЕЛЬСТВА МОСКВЫ

2020

Москва

И
М
НФРАУДК 336(075.8)
ББК 65.226я73
Ч49

Р е ц е н з е н т ы:

др экон. наук, проф. А. З. Селезнев (МГИМО(У));
др экон. наук, проф.,
засл. деятель науки РФ В. А. Слепов (РЭА им. Г.В. Плеханова);
др экон. наук, проф., засл. деятель науки РФ П. Н. Шуляк
(Российский государственный социальный университет)

Чернецов С. А.
Ч49
Финансы, денежное обращение и кредит : учебное пособие. — Москва : Магистр, 2020. — 528 с.
ISBN 9785977600361 (в пер.)
ISBN 9785160045474
Агентство CIP РГБ.

Учебное пособие подготовлено в соответствии с действующим государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования. В необходимом объеме раскрыты вопросы курса «Финансы, денежное обращение и кредит», материал излагается доступным языком, последовательно.
Учебное пособие базируется на современном фактическом материале и отражает основные тенденции развития финансовой системы Российской Федерации.
Для студентов, обучающихся по экономическим специальностям, по программам подготовки бакалавров, будет полезно для магистров, аспирантов и
экономистовпрактиков, интересующихся финансовокредитными отношениями.

УДК 336(075.8)
ББК 65.226я73

В оформлении переплета использован фрагмент картины
Н. Пименова «Новая Москва» (1937 г.)

ISBN 9785977600361
© Чернецов С. А., 2008
ISBN 9785160045474
© Издательство «Магистр», 2008

Подписано в печать 14.06.2010. Формат 60 90 1/16.
Печать офсетная. Гарнитура «Ньютон».
Усл. печ. л. 33,0. Доп. тираж I — 1500 экз. (301—1500).

Оглавление

Оглавление
Финансы, денежное обращение и кредит
Финансы, денежное обращение и кредит
Предисловие . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

РАЗДЕЛ I
Деньги, денежное обращение
и денежная система
ГЛАВА
1
Сущность, функции и виды денег
. . . . . . . . . . . . . . . . . 15
1.1. Происхождение и сущность денег . . . . . . . . . . . . . . . 15
1.2. Функции денег . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
1.3. Виды денег. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

ГЛАВА
2
Денежный оборот: содержание, структура, функции . . . . . . . 38
2.1. Денежное обращение. Закон денежного обращения. . . . . . 38
2.2. Платежная система страны. Наличные и безналичные
формы расчетов
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
2.3. Наличноденежное обращение. Принципы организации . . . . 65
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71

ГЛАВА
3
Эмиссия денег и денежная масса . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
3.1. Эмиссия денег. Порядок эмиссии бумажных денег.
Эмиссия кредитных денег . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
3.2. Понятие денежного (банковского, депозитного,
кредитного) мультипликатора . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
3.3. Денежная масса и ее структура. Денежная база
. . . . . . . 83
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88

Финансы, денежное обращение и кредит
5

ГЛАВА
4
Денежные системы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
4.1. Денежные системы, их формы и развитие
. . . . . . . . . . 89
4.2. Современная денежная система Российской Федерации
. . . 92
4.3. Денежные реформы и их виды в России . . . . . . . . . . . 101
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108

РАЗДЕЛ II
Финансы
ГЛАВА
5
Сущность финансов, их функции и роль в экономике
. . . . . 111
5.1. Содержание и функции финансов .
. . . . . . . . . . . . . 111
5.2. Финансы в общественном воспроизводстве . . . . . . . . . 117
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119

ГЛАВА
6
Финансовая система Российской Федерации . . . . . . . . . . 121
6.1. Понятие и структура финансовой системы . . . . . . . . . . 121
6.2. Характеристика сфер и звеньев финансовой системы . . . . 124
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136

ГЛАВА
7
Финансовая политика . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
7.1. Сущность и содержание финансовой политики . . . . . . . . 138
7.2. Современная финансовая политика Российской Федерации . 145
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154

ГЛАВА
8
Управление финансами . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
8.1. Сущность и методы управления финансами
. . . . . . . . . 155

6
Финансы, денежное обращение и кредит

Оглавление

8.2. Система государственных органов управления финансами
и их функции . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159
8.3. Финансовое планирование и прогнозирование
. . . . . . . 169
8.4. Финансовый контроль . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193

ГЛАВА
9
Бюджет и бюджетная система
. . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
9.1. Социальноэкономическая сущность бюджета . . . . . . . . 195
9.2. Бюджетная система Российской Федерации . . . . . . . . . 200
9.3. Доходы и расходы бюджета . . . . . . . . . . . . . . . . . 208
9.4. Бюджетный процесс
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247

ГЛАВА
10
Межбюджетные отношения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248
10.1. Сущность, принципы и формы регулирования межбюджетных
отношений
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248
10.2. Развитие межбюджетных отношений . . . . . . . . . . . . 256
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279

ГЛАВА
11
Внебюджетные фонды . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280
11.1. Сущность и назначение внебюджетных фондов . . . . . . . 280
11.2. Источники, порядок формирования и использования средств
внебюджетных фондов социального назначения . . . . . . . . . 291
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303

ГЛАВА
12
Финансы страховых организаций
. . . . . . . . . . . . . . . . 305
12.1. Сущность страхования как института финансовой защиты . . 305
12.2. Классификация видов страхования . . . . . . . . . . . . . 311
12.3. Бруттопремия и ее структура
. . . . . . . . . . . . . . . 313

Финансы, денежное обращение и кредит
7

Оглавление

12.4. Страховые резервы страховой организации
. . . . . . . . 317
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 326

ГЛАВА
13
Государственный кредит
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327
13.1. Сущность и функции государственного кредита . . . . . . . 327
13.2. Формы государственного кредита, классификация займов
. 332
13.3. Управление государственным долгом . . . . . . . . . . . . 336
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349

ГЛАВА
14
Финансы коммерческих предприятий (организаций) . . . . . . 350
14.1. Сущность и принципы финансов коммерческих предприятий
(организаций) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350
14.2. Доходы и затраты коммерческих предприятий
. . . . . . . 360
14.3. Прибыль и рентабельность коммерческих предприятий . . . 367
14.4. Управление финансами предприятий . . . . . . . . . . . . 372
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378

ГЛАВА
15
Финансы некоммерческих организаций . . . . . . . . . . . . . 379
15.1. Основные организационноправовые формы некоммерческих
организаций
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379
15.2. Особенности финансов некоммерческих организаций
. . . 384
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401

ГЛАВА
16
Рынок ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403
16.1. Структура и организация рынка ценных бумаг . . . . . . . 403
16.2. Виды ценных бумаг и их характеристика . . . . . . . . . . 414
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434

8
Финансы, денежное обращение и кредит

Оглавление

РАЗДЕЛ III
Кредит. Функции и роль в экономике
ГЛАВА
17
Сущность и формы кредита . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 437
17.1. Содержание кредита и его функции
. . . . . . . . . . . . 437
17.2. Условия и формы кредита . . . . . . . . . . . . . . . . . 443
17.3. Роль кредита в экономике . . . . . . . . . . . . . . . . . 454
17.4. Сущность ссудного процента. Ставки межбанковских
кредитов
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 462
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470

ГЛАВА
18
Кредитная система
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 471
18.1. Финансовый рынок. Денежный рынок. Рынок капиталов . . 471
18.2. Сущность и структура современной кредитной системы . . . 478
18.3. Некоммерческие кредитные организации
. . . . . . . . . 493
18.4. Специализированные кредитные организации
небанковского типа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 499
18.5. Специализированные финансовокредитные организации
. 508
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 511
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 512

ГЛАВА
19
Международный кредит: сущность, формы, функции . . . . . . 513
19.1. Функции международного кредита . . . . . . . . . . . . . 513
19.2. Формы международного кредита . . . . . . . . . . . . . . 515
Основные термины и понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . 523
Вопросы и задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524

Библиографический список . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525

Оглавление

Предисловие

Предисловие
Финансы, денежное обращение, кредит — это составные части рыночных отношений, как в структуре, так и в механизме их регулирования. Они оказывают существенное влияние на социальноэкономические отношения, на состояние экономики в целом.
Курс «Финансы, денежное обращение и кредит» является одним
из базовых в системе высшего профессионального образования. Будущие специалисты в области финансов должны хорошо знать сущность и функции финансов, содержание понятий «долг», «кредит»,
уметь разбираться в особенностях формирования, распределения и
использования финансовых ресурсов в государстве, на предприятиях и организациях. Они должны усвоить содержание понятия «деньги», функции денег, особенности денежного обращения, владеть методами регулирования денежнокредитных отношений и решать
проблемы организации кредитноплатежной системы.
Учебное пособие включает три раздела: «Деньги и денежная
система», «Финансы», «Кредит».
При анализе финансов, денег, кредита в рыночной экономике
автор исходил из принципов исторической преемственности экономических категорий, их определенной модификации и эволюции, что нашло свое отражение в логике и структуре материалов
учебного пособия.
В процессе изложения тем курса «Финансы, денежное обращение,
кредит» используется действующее законодательство: Конституция
Российской Федерации, кодексы и законы, постановления органов исполнительной власти, а также другие подзаконные акты и правовые
нормы, связанные с финансовоэкономическими отношениями.
При подготовке учебного пособия автор опирался как на известные работы западных и российских экономистов, так и на
собственные научные исследования в области финансов, денег,
кредита.
В учебном пособии на основе теоретических предпосылок и
конкретнопрактических материалов раскрываются эволюционные процессы в сфере финансов, денег и кредита в Российской Федерации.

Финансы, денежное обращение и кредит
11

Основными задачами учебного пособия «Финансы, денежное
обращение и кредит» являются:
— раскрытие сущности и функций финансов, денежного обращения и кредита, их экономической роли в рыночных отношениях;
— изучение финансовой и кредитной политики, организации и
структуры финансовой системы государства;
— освещение проблем и практики функционирования государственных и муниципальных финансов, бюджетного устройства и
бюджетного процесса в Российской Федерации;
— изложение принципов организации финансов коммерческих
организаций и организаций других организационноправовых
форм, основ формирования и использования целевых денежных
фондов;
— изучение роли денег в рыночной экономике, законов денежного обращения и методов государственного регулирования денежного оборота, денежной системы России, причин и сущности
инфляции, ее регулирования;
— обоснование необходимости кредита, его роли в процессе
воспроизводства; изучение состояния и основных направлений
кредитной системы, основ денежнокредитной политики Центрального банка РФ.
Материал учебного пособия изложен с учетом требований государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования к дисциплинам «Финансы, денежное обращение и кредит» и «Финансы и кредит».
Для лучшего овладения материалом учебного пособия каждая
глава сопровождается материалом для самостоятельной работы.
Безусловно, предлагаемое учебное пособие, как и любое другое
издание учебнометодического характера, не способно осветить
все вопросы по затронутой в нем проблематике. Ответы на них
можно получить в дополнительной литературе.
Автор приносит благодарность рецензентам: заведующему
кафедрой
«Финансы»
Российской
экономической
академии
им. Г. В. Плеханова, доктору экономических наук, профессору
В. А. Слепову; доктору экономических наук, профессору А. З. Селезневу; коллективу кафедры финансов и кредита Московского городского университета управления Правительства Москвы за ценные замечания и предложения, которые способствовали улучшению содержания книги.

Предисловие

Раздел

Раздел I

ГЛАВА

Сущность, функции и виды денег
1.1. Происхождение и сущность денег / 1.2. Функции денег / 1.3. Виды денег

1.

1.1. Происхождение и сущность денег
Деньги известны с далекой древности, и появились они как результат развития производительных сил и товарных отношений. Для
натурального хозяйства, присущего низкому уровню развития производительных сил, было характерно производство продукции для
собственного потребления. Обмен касался лишь остающихся излишков. Общественное разделение труда (выделение земледелия,
скотоводства, а затем ремесел) вызвало к жизни постоянный обмен
продуктами труда, т.е. необходимость товарного производства. Обмен — это движение товара от одного товаропроизводителя к другому, предполагающий эквивалентность обмениваемых товаров.
Для этого необходимо соизмерение разных по виду, качеству, форме, назначению товаров, что требует единой, общей их основы.
Такой основой является стоимость товаров, т.е. общественный
труд, затраченный в процессе производства товара и овеществленный в этом товаре. Именно общественный труд (а не индивидуальный труд отдельного производителя) делает товары соизмеримыми. При обмене одного товара на другой на рынке общество тем самым подтверждает, что на эти товары затрачен труд, т.е. оба товара
имеют стоимость. Поскольку труд, затраченный на производство
отдельных товаров, различен, товары имеют разную стоимость. Отсюда возникает необходимость количественно измерить общественный труд или стоимость, т.е. появляется понятие меновой стоимости (1 овца равна 1 мешку зерна).
Меновая стоимость — это способность товара обмениваться на
другие товары в определенных пропорциях, т.е. для покупателей он
имеет значение как потребительная стоимость (способность продукта удовлетворять какуюлибо потребность человека). При проРаздел I
15

изводстве товара для обмена товаропроизводитель интересуется
прежде всего стоимостью и только во вторую очередь — потребительной стоимостью, ибо, если товар не обладает потребительной
стоимостью, то он никому не нужен и его невозможно обменять.
Итак, продукт, не предназначенный для обмена, имеет лишь
потребительную стоимость для производителя. Товар при обмене
должен обладать стоимостью для производителя и потребительной
стоимостью для покупателя. Эти свойства товара выступают как
единство противоположностей: единство, так как они присущи одному товару, а противоположность — постольку, поскольку один и
тот же товар для одного человека не может быть одновременно и
потребительной стоимостью, и стоимостью.
Эволюция обмена товаров предполагает развитие форм стоимости.
Первая форма — простая, или случайная, форма стоимости
свойственна низкой ступени развития производительных сил. При
натуральном хозяйстве избыток продуктов возникал лишь периодически от случая к случаю. Товары, попавшие на рынок, случайно
измерялись через посредство другого товара. Меновая стоимость
при таком обмене резко колебалась во времени и пространстве. Однако уже в этой простой форме стоимости заложены основы будущих денег (например, 1 овца равна 1 мешку зерна).
Для скотовода овца важна не как потребительная стоимость, а
как стоимость, которая проявляется только в обмене на рынке. Ему
нужна потребительная стоимость зерна. На рынке товар (овца)
ищет своего антипода и играет активную роль, так как скотовод
стремится найти зерно в обмен на свой товар. Зерно служит материалом (формой) для выражения стоимости овцы, т.е. пассивно отражает общественный труд, затраченный на выращивание овцы.
Следовательно, зерно становится внешним проявлением общественного труда, т.е. эквивалентом, и находится в эквивалентной
форме стоимости.
Вторая — развернутая форма стоимости. С дальнейшим разделением труда и ростом производства все больше продуктовтоваров
поступает на рынок. Один товар встречается при обмене с множеством других товаровэквивалентов. Например, 1 мешок зерна =
= 1 овце = 1 топору = 1 аршину холста и т.д.
Третья — всеобщая форма стоимости, когда товар становится
главной целью производства. Каждый товаропроизводитель за
продукт своего труда стремился получить всеобщий товар, который

16
Финансы, денежное обращение и кредит

1. Сущность, функции и виды денег