Книжная полка Сохранить
Размер шрифта:
А
А
А
|  Шрифт:
Arial
Times
|  Интервал:
Стандартный
Средний
Большой
|  Цвет сайта:
Ц
Ц
Ц
Ц
Ц

Искажение корпоративной отчетности: выявление, противодействие и профилактика

Покупка
Основная коллекция
Артикул: 450900.03.01
Доступ онлайн
от 188 ₽
В корзину
Исследуется проблематика искажения корпоративной отчетности публичных компаний. Рассмотрены практические примеры искажения корпоративной отчетности: причины, основные подходы к искажению, последствия. На основе обобщения теоретического опыта в данном направлении систематизированы подходы к определению мошенничества в корпоративной отчетности, основные выявленные механизмы по манипулированию данными в корпоративной отчетности, ключевые подходы к их предотвращению. Предложены подходы по определению косвенных признаков искажения корпоративной отчетности, что позволит заинтересованным пользователям предварительно оценить корпоративную отчетность на предмет наличия в ней искажений. Издание предназначено прежде всего топ-менеджерам, особенно руководителям высшего уровня, а также экономистам, финансовым работникам, преподавателям, аспирантам, студентам экономических вузов и слушателям системы повышения квалификации в области экономических и юридических знаний, будет полезно всем, кто интересуется современным корпоративным учетом и менеджментом.
Волошин, Д. А. Искажение корпоративной отчетности: выявление, противодействие и профилактика : монография / Д. А. Волошин. - Москва : РИОР : ИНФРА-М, 2020. - 156 с. - (Научная мысль). - ISBN 978-5-369-01486-8. - Текст : электронный. - URL: https://znanium.com/catalog/product/1039308 (дата обращения: 28.03.2024). – Режим доступа: по подписке.
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов. Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в ридер.
Д.А. Волошин

ИСКАЖЕНИЕ  КОРПОРАТИВНОЙ

ОТЧЕТНОСТИ

ВЫЯВЛЕНИЕ,  ПРОТИВОДЕЙСТВИЕ

И  ПРОФИЛАКТИКА

Монография

Москва
РИОР

ИНФРА-М

УДК 657
ББК 65.290
          В67

УДК 657
ББК 65.290

Волошин Д.А.

Искажение корпоративной отчетности: выявление, противодействие и про
филактика : монография / Д.А. Волошин. — М. : РИОР : ИНФРА-М, 2020. — 
156 с. + Доп. материалы [Электронный ресурс; Режим доступа http://www.znanium.
com]. — (Научная мысль). — DOI: https://doi.org/10.12737/11725

ISBN 978-5-369-01486-8 (РИОР)
ISBN 978-5-16-011514-6 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-103807-9 (ИНФРА-М, online)
Исследуется проблематика искажения корпоративной отчетности публичных 

компаний. Рассмотрены практические примеры искажения корпоративной отчетности: причины, основные подходы к искажению, последствия. На основе обобщения теоретического опыта в данном направлении систематизированы подходы 
к определению мошенничества в корпоративной отчетности, основные выявленные механизмы по манипулированию данными в корпоративной отчетности, 
ключевые подходы к их предотвращению. Предложены подходы по определению 
косвенных признаков искажения корпоративной отчетности, что позволит заинтересованным пользователям предварительно оценить корпоративную отчетность 
на предмет наличия в ней искажений. 

Издание предназначено прежде всего топ-менеджерам, особенно руководите
лям высшего уровня, а также экономистам, финансовым работникам, преподавателям, аспирантам, студентам экономических вузов и слушателям системы повышения квалификации в области экономических и юридических знаний, будет 
полезно всем, кто интересуется современным корпоративным учетом и менеджментом.

ISBN 978-5-369-01486-8 (РИОР)
ISBN 978-5-16-011514-6 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-103807-9 (ИНФРА-М, online)
© Волошин Д.А.

В67

Р е ц е н з е н т ы :
Суйц В.П. — д-р экон. наук, профессор экономического факультета МГУ 

им. М.В. Ломоносова, заведующий кафедрой учета, анализа и аудита экономического 
факультета МГУ им. М.В. Ломоносова;

Рассказова-Николаева С.А. — д-р экон. наук, профессор экономического 

факультета МГУ им. М.В. Ломоносова, генеральный директор аудиторскоконсалтинговой фирмы «ЦБА»;

Хорин А.Н. — д-р экон. наук, профессор экономического факультета МГУ 

им. М.В. Ломоносова;

Калабихина И.Е. — д-р экон. наук, профессор экономического факультета 

МГУ им. М.В. Ломоносова, заведующая кафедрой экономики филиала МГУ
в г. Севастополе;

Чая В.Т. — д-р экон. наук, профессор экономического факультета МГУ 

им. М.В. Ломоносова, академик РАЕН, заместитель заведующего кафедрой учета, 
анализа и аудита экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова;

Николаева О.Е. — канд. экон. наук, доцент, заместитель по учебной работе 

заведующего кафедрой учета, анализа и аудита экономического факультета МГУ 
им. М.В. Ломоносова;

Волков И.М. — канд. экон. наук, доцент, директор по научно-исследовательской 

работе экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова

Рекомендовано к изданию Ученым советом 

филиала МГУ имени М.В. Ломоносова в городе Севастополе

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 2 ст. 1

Материалы, отмеченные знаком 
, доступны

в электронно-библиотечной системе ZNANIUM

по адресу http://znanium.com.

Ссылку для доступа вы можете получить

при сканировании QR-кода, размещенного на обложке

Автор выражает огромную благодарность своей семье, без помощи и поддержки которой данная работа не 
смогла бы состояться.  
 
 
ПРЕДИСЛОВИЕ 

Данная монография посвящена подходам по выявлению искажений в 
корпоративной отчетности на основании косвенных признаков. Это 
позволит широкому кругу заинтересованных лиц, как внешних, так и 
внутренних, предварительно оценить корпоративную отчетность интересующей его компании на предмет наличия в ней искажений, используя доступную публичную информацию. Для этого автором был 
проанализирован накопившийся теоретический опыт в данном 
направлении, что позволило систематизировать все известные на текущий момент способы по искажению корпоративной отчетности. 
Рассмотрение практического опыта позволило выявить основные проблемные участки, как в финансовой, так и в нефинансовой отчетности, знание которых позволило расставить акценты при использовании наработанных методов по определению косвенных признаков 
наличия искажений в корпоративной отчетности. 
Глобализация мировых рынков капитала, широкополосное применение Международных стандартов финансовой отчетности, постоянно пополняющийся список банкротств крупных компаний с мировым 
именем, отзыв лицензий у ведущих аудиторских компаний ставит перед заинтересованными пользователями объективную задачу по определению достоверности содержащихся в публичной корпоративной 
отчетности данных в качестве дополнительного способа контроля к 
существующему институту аудита. 
Это делает тему научного исследования актуальной и значимой. 
Более того, простота применяемых подходов по определению косвенных признаков искажения корпоративной отчетности и выгоды от такого рода анализа, позволяют определять их применение в качестве 
практически значимых и перспективных.  
Научный материал, обобщенный в данной монографии, является 
результатом работы, проделанной автором в аспирантуре и в ходе 
научно-преподавательской деятельности на протяжении 2005–2015 гг. 
на экономическом факультете МГУ им. М.В. Ломоносова. 
Автор признателен Суйцу Виктору Паулевичу за общее руководство при разработке данного исследования, Хорину Александру Николаевичу за участие и помощь в подготовке второй главы, Николаевой Ольге Евгеньевне и Калабихиной Ирине Евгеньевне за участие и 
помощь в подготовке первой главы, Волкову Игорю Михайловичу, 
Рассказовой-Николаевой Светлане Алексеевне, Чая Владимиру Тиграновичу за их участие и содействие при написании данной работы.  
 
Волошин Дмитрий,  
г. Москва, май 2015 г. 

ВВЕДЕНИЕ 

Актуальность темы исследования 
Авангардом всей мировой экономики является крупный бизнес, а 
корпоративная отчетность является важнейшим источником информации, на основе которой внутренние и внешние заинтересованные 
пользователи принимают свои инвестиционные решения относительно перспектив своего участия в компании. 
Публичная корпоративная отчетность (основной частью которой 
является консолидированная отчетность группы компаний) является 
базисным источником информации, на основе которой заинтересованные пользователи составляют свое мнение относительно текущего 
финансово-экономического положения и перспектив развития компании. Внешний аудит должен обеспечить не только достоверность, но 
и добросовестность корпоративной отчетности. В свою очередь, произошедшие внезапные банкротства крупных компаний — лидеров в 
своих отраслях, вызвало обоснованное беспокойство в финансовом 
сообществе относительно доверия к такой публичной корпоративной 
отчетности. Тот факт, что в качестве внешних аудиторов обанкротившихся компаний были приглашены ведущие мировые аудиторские 
компании, только усиливает такую обеспокоенность. 
После крупных корпоративных скандалов бенефициары и руководство компаний стремятся реагировать на сигналы и подозрения о 
нечистоплотности в компании, поступающие со всех уровней управления. Важнейшими последствиями череды крупных банкротств 
2000–2002 гг. стали: принятие закона «Сарбейнза — Оксли» и отход 
от строго количественного критерия при определении периметра 
группы компании на основе наличия существенного влияния и контроля. 
Разделяя точку зрения заслуженного профессора МГУ им. 
М.В. Ломоносова Шеремета А.Д., отметим, что сегодня аудит — это 
не только комплексное исследование финансовой отчетности, но и 
всеобъемлющий анализ хозяйственной деятельности. Необходимо 
особо отметить, что под аудитом следует понимать комплексное исследование, проверку всей финансовой отчетности с целью общей 
оценки степени ее достоверности. В отличие от комплексной проверки (т.е. аудита) исследование отдельных элементов, составных частей 
финансовой отчетности следует называть просто проверкой или аудиторской проверкой. Различают также собственно аудит именно финансовой отчетности и такие виды «аудита», как экологический, производственный, технический, операционный, аудит управления, эффективности, конституционный аудит и т.д. В рамках современной 
рыночной экономики мира в основные задачи аудит входит не только 
заключение о достоверности составления финансовой отчетности, но 
и отражение в нем реального финансового состояния, т.е. оценка эф
фективности хозяйственной деятельности аудируемых лиц, способности их продолжать дальнейшую деятельность, по крайней мере, в течение следующего за отчетным годом. Анализ эффективности бизнеса 
входит в понятие аудиторской деятельности как одна из услуг, сопутствующих собственно аудиту.  
В таких условиях неизмеримо возрастает роль подходов по оценке 
добросовестности корпоративной отчетности компаний, например в 
формате проведения процедур составления объективного представления об объекте инвестирования (должной добросовестности). 
Тот факт, что первичная документация является коммерческой 
тайной компании и не подлежит полному раскрытию, предопределяет, что оценивать компанию — контрагента на предмет искажения 
корпоративной отчетности представляется возможным преимущественно на основе косвенных признаков искажения. 
Актуальность тематики исследования также предопределена тем, 
что в связи с закреплением на законодательном уровне необходимости предоставления отечественными компаниями консолидированной 
отчетности по Международным стандартам финансовой отчетности и 
вступлением Российской Федерации во Всемирную Торговую Организацию (ВТО) появляется объективная озабоченность, что данная 
пагубная практика США и западных стран в части искажения финансовой отчетности может стать частью российской практики в данном 
направлении.  
Уже существуют апробированные методы по выявлению, противодействию и профилактике искажения корпоративной отчетности на 
основе выявления в ней косвенных признаков искажений. Например, 
карта нормативных отклонений М. Биноша, М. Роксес, закон распределения Ф. Бенфорда, подходы на основе нефинансовых показателей. 
В Российской практике также есть определенные успехи в данном 
направлении. Так, есть положительный опыт внедрения прикладной 
модели, разработанной при сотрудничестве НБКИ (национальное бюро кредитных историй) и FICO (Fair Isaac), что позволяет в широкополосном, автоматизированном режиме применять разработанную 
модель с целью оперативной оценки благонадежности компанииконтрагента.  
Организация оценки добросовестности корпоративной отчетности 
является предметом изучения достаточно широкого круга экономистов и финансистов. Но следует отметить, что, несмотря на это, до сих 
пор остается незначительным число публикаций, посвященных вопросам оценки качества корпоративной отчетности российских публичных компаний, разработки методики ее проведения, формирования подходов по оценке добросовестности корпоративной отчетности 
на предмет наличия в ней прямых фактов и косвенных признаков искажений. 

Фрагментарность восприятия накопленного в данной области опыта негативно сказывается на качестве корпоративной отчетности и, 
как следствие, на уровень доверия к ней со стороны заинтересованных 
пользователей, также на качестве принимаемых управленческих и инвестиционных решений, следовательно, и инвестиционную привлекательность отечественной экономики в целом. 
Все вышеперечисленное обусловило выбор темы исследования и 
его цель. 
 
Целью исследования является анализ теории и практики подготовки добросовестной корпоративной отчетности и разработка практических, методологических рекомендаций по оценке корпоративной отчетности на предмет наличия в ней косвенных признаков искажения. 
Достижению этой цели были подчинены следующие задачи: 
• определить полный перечень внешних и внутренних пользователей корпоративной отчетности и для каждой такой группы сформулировать информационный запрос; 
• проанализировать наиболее значимые банкротства компаний с тем, 
чтобы выявить ключевые причины таких банкротств в части искажения корпоративной отчетности;  
• на основе анализа выявленных фактов искажений систематизировать основные направления и способы искажений корпоративной 
отчетности; 
• на основе анализа замечаний аудиторов к отчетности отечественных компаний сгруппировать основные направления искажений 
отчетности с разнесением по основным формам бухгалтерской отчетности; 
• систематизировать основные признаки искажения финансовой отчетности, предложенные Федеральной налоговой службой России; 
• выявить недостатки и преимущества подходов к выявлению, анализу и оценке прямых фактов и косвенных признаков искажения 
корпоративной отчетности; 
• обосновать необходимость дополнения традиционных методов 
внешнего и внутреннего аудита подходами определения косвенных признаков искажения корпоративной отчетности; 
• на примере предприятий различных отраслей экономики и регионов Российской Федерации провести анализ возможности использования ведущих подходов в области выявления косвенных признаков искажений в корпоративной отчетности для отечественных 
компаний; 
• проанализировать преимущества интегрированной отчетности в 
качестве перспективности ее использования на предмет выявления 
косвенных признаков искажения корпоративной отчетности; 
• уточнить и систематизировать экономические категории, составляющие понятийный аппарат корпоративной отчетности. 

В ходе исследования для решения вышеобозначенных поставленных задач выдвигаются следующие гипотезы: 
1. Добросовестность корпоративной отчетности явлется необходимым условием для доверия, как со стороны внутренних, так и внешних пользователей к корпоративной отчетности. 
2. Система контроля над добросовестностью корпоративной отчетностью в силу ее субъективности нуждается в усилении преимущественно качественными методами, а именно, подходами, способными выявлять косвенные признаки искажения корпоративной отчетности на основе коэффициентного анализа корпоративной отчетности 
с использованием как финансовых, так и нефинансовых показателей. 
Это позволит проводить анализ корпоративной отчетности на предмет 
наличия в ней косвенных признаков искажения на объективной основе и сравнительно экономными средствами. 
3. Подходы М. Бениша, М. Роксас и Ф. Бенфорда состоятельны для 
их использования на отечественных компаниях на предмет выявления 
косвенных признаков искажения в корпративной отчетности. 
4. Различие в результатах, полученных по методу М. Роксас и по 
методу М. Бениша у подавляющего большинства отечественных компаний из ста тридцати трех, принимающих участие в исследовании, 
будут незначительны. 
 
Предмет и объект исследования 
Основным предметом исследования являются методологические и 
организационно-методические аспекты искажения корпоративной отчетности на отечественных предприятиях. Кроме того, в исследовании всесторонне рассматриваются подходы к анализу корпоративной 
отчетности на предмет ее добросовестности, а также перспективные 
направления по развитию такого рода подходов. 
Объектом исследования является публичная корпоративная отчетность.  
Исследование основывается на работах ведущих отечественных и 
зарубежных авторов с использованием данных системы профессионального анализа рынков и компаний «СПАРК». Данные для проведения анализа по методу М. Бениша и М. Роксес были получены из 
системы профессионального анализа рынков и компаний «СПАРК» за 
период, начиная с 2010 г. и заканчивая 2013 г. включительно по данным финансовой отчетности, подготовленной по Международным 
стандартам финансовой отчетности российскими компаниями. В силу 
ограничений по данным, выгруженным системой (отсутствие данных, 
некорректные данные), для анализа были отобраны 133 (сто тридцать 
три) компании.  
Полный перечень компаний, чей практический опыт в области 
анализа корпоративной отчетности на предмет наличия искажений в 

ней был использован при написании данного исследования, представлен в приложении 43. 
 
Теоретические и методологические основы исследования 
Теоретическая и методологическая основа данного исследования 
лежит в области таких дисциплин, как корпоративная отчетность, интегрированная отчетность, аудит, финансовый анализ, финансовый 
контроль и бухгалтерский учет, а также опирается на нормативные 
акты Российской Федерации и Международные стандарты финансовой отчетности. При написании были подробно изучены работы ведущих отечественных авторов: Волкова И. М., Белобежского И.А., 
Бесхмельницына М.И., Жукова В.А., Заварихина Н.М., Кондракова 
Н.П., Кочерина Е.А., Крикунова А.В., Николаевой О.Е., РассказовойНиколаевой С.А., Палия В.Ф., Поляковой С.И., Родионовой В.М., Соколова Я.М., Суйца В.П., Хорина А.Н., Чая В.Т., Шапигузова С. М., 
Шеремета А.Д., Шишковой Т.В., и других, работы которых представлены в библиографии по теме исследования. 
В процессе исследования были также изучены работы ряда зарубежных авторов: Андерсона X., Баффетта У., Гернона X., Гринспена 
А., Десмонда Г.М., Дипиаза С. (младший), Келли Р.Э., Колдуэлла Л., 
Коллера Т., Коупленда Т., Минка Г., Мурри Д., Мюллера Г., Нидлза 
Б., Ричарда Т., Робертсона Дж., Экклза Р. и др.  
Рассмотрение основных принципов применения подходов по выявлению косвенных признаков искажения корпоративной отчетности 
строится с учетом нормативно-правовых актов Российской Федерации 
и Международных стандартов финансовой отчетности, а также практического опыта осуществления мероприятий по оценке добросовестности корпоративной отчетности на зарубежных и отечественных 
компаниях, в том числе с использованием подходов М. Бениша и М. 
Роксас. 
Для полного раскрытия темы исследования в работе использовались следующие общенаучные приемы и методы: классификация, детализация, дедукция, индукция, наблюдение, анализ, сопоставление, 
сравнительный анализ, группировка, а также анетирование экспертов 
в области исследуемой проблематики. В рамках анкетирования, 
опросный лист был разослан 198 адресантам-экспертам. Ответ был 
получен от 112 адресантов. 
Научная новизна. Научная новизна содержащихся в исследовании 
положений и выводов состоит в разработке теоретических и практических рекомендаций по вопросам подготовки добросовестной корпоративной отчетности и разработке практических, методологических 
рекомендаций по оценке корпоративной отчетности на предмет наличия в ней косвенных признаков искажения. 
 

Результатом исследования, характеризующим его новизну, стали 
следующие положения и выводы, сформулированные в работе: 
• определен полный перечень внешних и внутренних пользователей 
корпоративной отчетностью. Для каждой такой группы сформулирован информационный запрос, что позволяет определить ключевые показатели, рассчитываемые на основе корпоративной отчетности, для каждого пользователя; 
• право заинтересованных сторон на информацию определено в качестве приоритетного для каждого заинтересованного пользователя корпоративной отчетностью компании; 
• сформулирована корпоративная цепочка корпоративной отчетности; 
• проанализированы достоинства, недостатки и преимущества подходов к выявлению, анализу и оценке прямых признаков и фактов 
искажения корпоративной отчетности; 
• проанализированы внезапные банкротства компаний — мировых 
лидеров в своих отраслях, что позволило определить ключевые 
причины таких банкротств в части искажения корпоративной отчетности;  
• на основе анализа выявленных фактов искажений сгруппированы 
основные направления и способы искажений корпоративной отчетности; 
• на примере предприятий различных отраслей экономики и регионов России проведен анализ возможности использования ведущих 
подходов в области выявления косвенных признаков искажений в 
корпоративной отчетности для отечественных компаний с использованием данных системы профессионального анализа рынков и 
компаний «СПАРК». Для уточнения условий и последовательности применения подходов М. Бениша и М. Роксас были переведены ряд авторских статей с английского на русский язык [363, 364, 
392]; 
• обоснована необходимость дополнения традиционных методов 
внешнего и внутреннего аудита подходами определения косвенных признаков искажения корпоративной отчетности; 
• на основе анализа замечаний аудиторов к отчетности отечественных компаний выявлены основные направления искажений отчетности с разнесением по основным формам бухгалтерской отчетности; 
• систематизированы основные признаки искажения финансовой отчетности, предложенные Федеральной налоговой службой России; 
• в результате анализа преимуществ интегрированной отчетности 
выявлены перспективные направления ее использования по 
направлению выявления косвенных признаков искажения корпоративной отчетности; 

• в результате анализа определены и предложены основные достоинства и преимущества концепции организации корпоративной 
отчетности в формате трехуровневой модели. 
• уточнены и предложены рекомендации по оптимизации требований Московской биржи в части условий включения компании в 
котировальный список и раскрытия информации о компании — 
эмитенте с учетом анализа зарубежного опыта в данном направлении; 
• рассмотрены возможности выявления косвенных признаков искажения корпоративной отчетности на основе нефинансовых показателей; 
• уточнены и систематизированы экономические категории, составляющие понятийный аппарат корпоративной отчетности, что 
обеспечивает их большее соответствие сущности отражаемых ими 
явлений. 
 
Практическая значимость 
Основным научно-практическим результатом исследования является анализ современного состояния форм и направлений искажений 
корпоративной отчетности и разработка рекомендаций, подходов по 
оценке добросовестности корпоративной отчетности и выявлению 
косвенных признаков искажения корпоративной отчетности. Практическую пользу, в первую очередь, могут принести предложенные в 
работе рекомендации по анализу корпоративной отчетности на предмет наличия в ней косвенных признаков искажения. 
Выводы и рекомендации, представленные в исследовании, могут 
быть использованы при чтении лекционных и семинарских занятий по 
аудиту, корпоративной отчетности, интегрированной отчетности, финансовому анализу и других дисциплин, которые относятся к специальности 08.00.12 «Бухгалтерский учет, статистика», а также 
080105.65 «Финансы и кредит» и 061800 «Математические методы в 
экономике».  
Рекомендации по решению поставленных в исследовании вопросов могут быть использованы при разработке положений контролирующими органами Российской Федерации по оценке добросовестности корпоративной отчетности. Практические выводы исследования 
могут быть применены в качестве методологической и теоретической 
основ для проведения мероприятий по осуществлению организации 
оценки добросовестности корпоративной отчетности в компании. 
 
Апробация и внедрение результатов исследования 
По теме исследования автор выступал с докладами и сообщениями 
на нескольких ежегодных научно-практических конференциях: Третий Международный форум «РОССИЯ в XXI веке: глобальные вызовы и перспективы развития», Москва, 21–22 октября 2014 г.; 

Доступ онлайн
от 188 ₽
В корзину