Несостоятельность (банкротство): В 2 т. Т. 1

ÌÎÑÊÂÀ 2019

НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ
(БАНКРОТСТВО)

УЧЕБНЫЙ КУРС

Том 1

МОСКОВCКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 
имени М.В. Ломоносова

ЮРИДИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Под редакцией
доктора юридических наук, профессора
 С.А. Карелиной

Рекомендовано Ученым советом Юридического факультета
 Московского государственного университета  имени М.В. Ломоносова 
в качестве учебника для студентов, обучающихся по направлению подготовки
40.03.01 Юриспруденция, квалификация Бакалавр, и магистрантов, 
обучающихся по направлению подготовки 40.04.01 Юриспруденция, 
квалификация Магистр

УДК 347.736
ББК 67.404.013 
          Н 55

Рецензенты:
В.С. Белых – доктор юридических наук, профессор, директор Института права и предпринимательства Уральского государственного юридического университета, почетный работник высшего профессионального образования РФ, заслуженный деятель науки РФ;
О.М. Свириденко – доктор юридических наук, профессор, заместитель Председателя 
Верховного Суда РФ – председатель Судебной коллегии по экономическим спорам, заслуженный юрист РФ

Авторы:
Е.Г. Афанасьева – гл. 23 (в соавторстве с Р.М. Янковским); А.В. Белицкая – гл. 12, 13, 16, § 3 
гл. 19; А.З. Бобылева – гл. 6 (кроме разд. 1.2 § 1) (в соавторстве с О.А. Львовой); Б.С. Бруско – 
гл. 10, 21 (кроме § 6); Е.П. Губин – гл. 5; С.А. Карелина – гл. 1−3, разд. 1.2 § 1 гл. 6; Е.Б. Лаутс – 
гл. 14; О.А. Львова − гл. 6 (кроме разд. 1.2 § 1) (в соавторстве с А.З. Бобылевой); П.А. Марков – 
§ 1 и 2 гл. 19 (в соавторстве с И.В. Фроловым); Е.В. Мохова – гл. 22; Е.Е. Уксусова – гл. 20; 
И.В. Фролов – гл. 4, 7−9, 11, 15, 17, 18, § 1 и 2 гл. 19 (в соавторстве с П.А. Марковым); 
И.С. Шиткина – § 6 гл. 21; Р.М. Янковский – гл. 23 (в соавторстве с Е.Г. Афанасьевой).

Н 55  
Несостоятельность (банкротство): Учебный курс. В 2 т. / Под ред. 
д.ю.н., проф. С.А. Карелиной. Т. 1. − М.: Статут, 2019. − 925 с.

ISBN 978-5-8354-1481-9 (Т. 1) (в пер.)
ISBN 978-5-8354-1480-2

Настоящий учебный курс представляет собой системное изложение института несостоятельности (банкротства). Он является одной из первых работ в истории современной 
России, посвященных институту несостоятельности (банкротства), с подробным анализом 
предпосылок возникновения, условий введения и реализации механизмов несостоятельности (банкротства). На основе комплексных научных изысканий проводится теоретический анализ как всего института несостоятельности (банкротства), так и таких его 
категорий, как несостоятельность, банкротство, процедурные механизмы, применяемые 
в делах о банкротстве. Исследуются правовые и экономические аспекты несостоятельности 
должника как в периоды, предшествующие его несостоятельности, так и в различных 
процедурах банкротства. Анализ норм о несостоятельности (банкротстве) сопровождается 
сопоставлением их с аналогичными нормами зарубежного законодательства. На примере 
более чем 1000 наиболее значимых судебных постановлений российских и иностранных 
судебных органов раскрываются особенности механизма реализации института несостоятельности (банкротства) в Российской Федерации и аналогичных институтов в зарубежном 
законодательстве. Впервые на основании комплексного подхода исследуется институт 
несостоятельности (банкротства) в его взаимосвязи с различными институтами российского права и экономическим анализом процессов несостоятельности. 
В т. 1 рассматриваются правовая природа, источники и сущность института несостоятельности (банкротства), источники его нормативного регулирования, система мер по предупреждению финансовой несостоятельности и финансово-экономический анализ должника, 
теория и практика реализации процедур банкротства организаций, особенности государственного регулирования в сфере несостоятельности (банкротства). В т. 2 особое внимание 
уделяется анализу процедур банкротства отдельных категорий должников: физических 
и юридических лиц, вопросам защиты прав и законных интересов лиц в сфере несостоятельности (банкротства), особенностям судопроизводства по делам о банкротстве, банкротства 
в иностранных правопорядках и трансграничному банкротству.
Учебный курс адресован студентам и аспирантам, преподавателям юридических 
и экономических вузов и факультетов, судьям, адвокатам, практикующим юристам, 
арбитражным управляющим, сотрудникам государственных органов и учреждений, реализующим властные полномочия в сфере финансовой несостоятельности (банкротства).

 Электронные издания можно приобрести в интернет-магазине statut-digital.ru

© Коллектив авторов, 2018
© Издательство «Статут», редподготовка, оформление, 2018

Н 55 
 
Несостоятельность (банкротство): Учебный курс. В 2 т. / Под ред. д.ю.н., 
проф. С.А. Карелиной. Т. 1. [Электронное издание]. – М.: Статут, 2019. – 925 с.

ISBN 978-5-6041528-6-7

ISBN 978-5-6041528-6-7
© Коллектив авторов, 2018
© ООО «Статут», 2018

ОГЛАВЛЕНИЕ

Вступительное слово (С.А. Карелина) .................................................18
К читателям (Е.П. Губин)  ...................................................................24
Глава 1. Несостоятельность (банкротство): понятие и его  
системообразующие признаки ..............................................................26
§ 1. История формирования понятий «несостоятельность»  
и «банкротство» в правовых системах  .................................................28
§ 2. Лексикологический подход к определению понятий  
«несостоятельность» и «банкротство» ..................................................39
2.1. Общие положения  ....................................................................39
2.2. Экономическая сущность несостоятельности  ........................42
2.3. Правовая форма несостоятельности  ........................................51
§ 3. Доктринальное определение несостоятельности  
(банкротства) .......................................................................................52
§ 4. Соотношение понятий «несостоятельность»  
и «банкротство» ....................................................................................74
§ 5. Легальное определение, критерии и признаки  
несостоятельности ................................................................................84
5.1. Понятие несостоятельности (банкротства) ..............................84
5.2. Критерии несостоятельности (банкротства) ............................85
5.3. Признаки несостоятельности (банкротства) ...........................98
5.3.1. Признаки несостоятельности (банкротства):  
понятие и классификация ............................................................98
5.3.2. Наличие денежного обязательства долгового  
характера .....................................................................................101
5.3.3. Формальная установленность требований  
кредиторов ..................................................................................108
5.3.4. Минимальный размер задолженности .............................110
5.3.5. Официальное признание несостоятельности  
арбитражным судом  ...................................................................114

Глава 2. Правоотношения, возникающие в связи  
с несостоятельностью (банкротством): понятие,  
сущность, особенности, классификация  ............................................121
§ 1. Правоотношения, возникающие в связи  
с несостоятельностью (банкротством): понятие и сущность ..............123
1.1. Понятие правоотношения, возникающего в связи  
с несостоятельностью (банкротством) ..........................................123
1.2. Правовая природа отношений несостоятельности  
(банкротства) .....................................................................................128

Оглавление

§ 2. Особенности правоотношений, возникающих в связи  
с несостоятельностью (банкротством) должника ...............................145
2.1. Специфика предмета правового регулирования  ...................146
2.2. Особенности субъектного состава ..........................................147
2.3. Специфика оснований возникновения, изменения,  
прекращения отношений, возникающих в связи  
с несостоятельностью ....................................................................149
2.4. Специфика содержания правоотношений,  
возникающих при несостоятельности (банкротстве)...................153
2.5. Особенности структуры правоотношений  
несостоятельности (банкротства) .................................................156
2.6. Особенности способов и средств защиты прав  
и интересов субъектов конкурса  ...................................................162
§ 3. Классификация правоотношений, возникающих в связи  
с несостоятельностью (банкротством)................................................164

Глава 3. Источники правового регулирования отношений  
несостоятельности (банкротства)  ......................................................185
§ 1. Понятие источника правового регулирования отношений  
несостоятельности (банкротства) .......................................................190
1.1. Понятие источника права .......................................................190
1.2. Понятие источника правового регулирования отношений  
несостоятельности (банкротства) .................................................193
§ 2. Виды источников правового регулирования отношений  
несостоятельности (банкротства) .......................................................198
2.1. Нормативные договоры  ..........................................................198
2.2. Нормативные правовые акты  .................................................204
2.3. Конституция Российской Федерации ....................................209
2.4. Федеральные законы ...............................................................210
2.5. Подзаконные нормативные правовые акты ...........................222
2.6. Обычай .....................................................................................229
2.7. Судебная практика ..................................................................235
2.8. Внутреннее (локальное) нормотворчество .............................247
2.8.1. Понятие и признаки внутренних (локальных) актов  
в сфере несостоятельности (банкротства)  ................................247
2.8.2. Правовая природа внутренних (локальных) актов  
в сфере несостоятельности (банкротства) .................................250
2.8.3. Правовая природа плана внешнего управления  
в сфере несостоятельности (банкротства) .................................255

Оглавление

Глава 4. Субъекты отношений несостоятельности  
(банкротства) .....................................................................................268
§ 1. Субъектный состав отношений несостоятельности  
(банкротства): общие положения .......................................................275
§ 2. Должник как субъект отношений несостоятельности  
(банкротства)  .....................................................................................281
2.1. Должник: подходы к определению понятия .........................281
2.2. Юридическое лицо как должник в делах о банкротстве .......288
2.3. Гражданин как должник в делах о банкротстве  ...................291
§ 3. Кредитор как субъект отношений несостоятельности  
(банкротства)  .....................................................................................296
3.1. Кредитор: подходы к определению понятия ..........................296
3.2. Классификация кредиторов в делах о банкротстве ...............300
3.2.1. Конкурсные кредиторы и уполномоченные органы  .......305
3.2.2. Внеочередные (текущие) кредиторы ................................308
3.2.3. Залоговые (обеспеченные) кредиторы .............................310
3.3. Органы сообщества кредиторов в делах о банкротстве .........317
§ 4. Арбитражный управляющий ........................................................328
4.1. Эволюция правового статуса арбитражного управляющего  
в российской правовой системе ....................................................328
4.2. Правовая природа арбитражного управления и роль  
арбитражного управляющего ........................................................333
4.3. Типы и виды арбитражного управления и механизмы  
их реализации .................................................................................340
4.3.1. Типы арбитражного управления и механизмы  
их реализации ..............................................................................340
4.3.2. Виды арбитражного управления .......................................349
4.4. Механизмы вознаграждения арбитражных  
управляющих ..................................................................................352
§ 5. Саморегулируемые организации арбитражных  
управляющих ......................................................................................356
5.1. Принцип саморегулирования в арбитражном  
управлении .....................................................................................356
5.2. Правовой статус саморегулируемой организации  
арбитражных управляющих ...........................................................360
§ 6. Место и роль арбитражного суда в отношениях  
несостоятельности (банкротства)  ......................................................364
§ 7. Органы публичного регулирования в сфере несостоятельности 
(банкротства)  .....................................................................................371

Оглавление

Глава 5. Государственное регулирование и саморегулирование  
в сфере несостоятельности (банкротства)  .........................................381
§ 1. Государственное регулирование в сфере несостоятельности  
(банкротства) .....................................................................................385
1.1. Система государственного регулирования в сфере  
несостоятельности (банкротства) .................................................389
1.1.1. Субъекты государственного регулирования в сфере  
несостоятельности (банкротства)  ..............................................390
1.1.2. Объект государственного регулирования в сфере  
несостоятельности (банкротства)  ..............................................395
1.1.3. Способ и характер государственного  
регулирования и воздействия на правовые статусы  
и правомочия участников правоотношений в сфере  
несостоятельности (банкротства)  ..............................................397
1.2. Полномочия Правительства Российской Федерации  
в сфере несостоятельности (банкротства) ....................................400
1.3. Регулирующий орган в сфере несостоятельности  
(банкротства) ..................................................................................402
1.4. Орган по контролю (надзору) в сфере несостоятельности  
(банкротства) ..................................................................................405
1.5. Центральный банк Российской Федерации в сфере  
несостоятельности (банкротства) .................................................406
1.6. Уполномоченные органы в сфере несостоятельности  
(банкротства) ..................................................................................412
§ 2. Саморегулируемые организации арбитражных  
управляющих и их роль в механизме государственного  
регулирования в сфере несостоятельности (банкротства) ..................415
2.1. Полномочия саморегулируемых организаций  
арбитражных управляющих ...........................................................418
2.2. Правовая природа саморегулируемых организаций  
арбитражных управляющих ...........................................................421
§ 3. Государственный контроль (надзор) за деятельностью  
саморегулируемых организаций арбитражных управляющих .............424
3.1. Предмет государственного контроля (надзора)  ....................428
3.2. Механизм исполнения государственного контроля  
(надзора)  ........................................................................................430

Глава 6. Система мер по предупреждению несостоятельности  
(банкротства) и финансово-экономический анализ состояния  
должника  ...........................................................................................444

Оглавление

§ 1. Предупреждение несостоятельности (банкротства)  
должника ............................................................................................449
1.1. Предупреждение несостоятельности (банкротства):  
общие положения .......................................................................449
1.2. Соглашение о санации  ........................................................456
§ 2. Финансово-экономический анализ состояния должника  
как инструмент предупреждения банкротства и восстановления  
его платежеспособности: понятие, цели, задачи ................................464
2.1. Соотношение понятий «финансовый анализ»,  
«анализ финансового состояния», «анализ финансовых  
результатов» ....................................................................................464
2.2. Цели анализа финансового состояния в процедуре  
наблюдения ....................................................................................467
2.3. Цели анализа финансового состояния в процедурах 
 финансового оздоровления и внешнего управления ..................469
2.4. Цели анализа финансового состояния в процедурах  
конкурсного производства и мирового соглашения ....................470
§ 3. Нормативное регулирование деятельности арбитражного  
управляющего по проведению финансового анализа ..........................471
3.1. Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности 
должника и показатели, используемые для их расчета ................472
3.2. Требования к анализу хозяйственной, инвестиционной  
и финансовой деятельности должника, его положения  
на товарных и иных рынках ...........................................................474
3.3. Требования к анализу активов и пассивов должника ............476
3.4. Требования к анализу возможности безубыточной  
деятельности должника .................................................................477
§ 4. Учет внешних и внутренних условий деятельности  
должника при проведении финансового анализа ................................483
4.1. Факторы, способствующие возникновению  
неплатежеспособности и несостоятельности ...............................483
4.2. Анализ внутренних бизнес-процессов  
компании-должника ......................................................................486
§ 5. Подходы к анализу состояния активов и пассивов  
должника  ...........................................................................................488
5.1. Анализ состояния активов должника  ....................................488
5.2. Анализ состояния пассивов должника  ..................................493
§ 6. Оценка финансовых результатов, ликвидности,  
платежеспособности и финансовой устойчивости должника .............496
6.1. Анализ финансовых результатов должника  ..........................496

Оглавление

6.2. Анализ ликвидности должника  ..............................................497
6.3. Анализ платежеспособности должника  .................................499
6.4. Анализ финансовой устойчивости должника  .......................499
§ 7. Анализ инвестиционной и финансовой деятельности  
должника  ...........................................................................................501
7.1. Анализ инвестиционной деятельности должника  ................501
7.2. Анализ финансовой деятельности должника  ........................502
§ 8. Экономико-правовой анализ сделок должника,  
совершенных в период подозрительности  ..........................................502
8.1. Механизм анализа сделок  ......................................................502
8.2. Основания для оспаривания и основные направления  
анализа сделок  ...............................................................................503
§ 9. Анализ возможностей восстановления платежеспособности  
должника и его безубыточной деятельности  ......................................507

Глава 7. Наблюдение  .........................................................................518
§ 1. Цели, основания и юридические последствия  
введения процедуры наблюдения в отношении должника ..................524
1.1. Цели и функции процедуры наблюдения ..............................526
1.2. Юридические последствия введения в отношении  
должника процедуры наблюдения  ...............................................528
§ 2. Система ограничений и комплекс обязанностей  
должника в ходе проведения процедуры наблюдения .........................539
2.1. Система ограничений, применяемых в отношении  
должника в ходе проведения процедуры наблюдения .................541
2.2. Обязанности должника в процедуре наблюдения .................546
§ 3. Действия судебного пристава-исполнителя при введении  
в отношении должника процедуры наблюдения  .................................548
§ 4. Возможность отстранения руководителя должника  
от должности в процедуре наблюдения  ..............................................554
§ 5. Временный управляющий: правовой статус и функции ...............556
5.1. Комплекс обязанностей временного управляющего .............562
5.2. Отстранение временного управляющего ................................565
5.3. Система прав временного управляющего ..............................566
§ 6. Механизмы установления размера требований кредиторов  
должника и процесс формирования реестра требований  
кредиторов ..........................................................................................567
6.1. Установление требований кредиторов ...................................568
6.2. Формирование реестра требований кредиторов  ...................571

Оглавление

§ 7. Исследование финансового состояния должника  
в процедуре наблюдения .....................................................................575
§ 8. Правила выявления признаков преднамеренного  
и фиктивного банкротства должника .................................................578
8.1. Признаки преднамеренного банкротства ..............................582
8.2. Признаки фиктивного банкротства .......................................585
§ 9. Первое собрание кредиторов: организация, проведение  
и правила оформления его решений  ...................................................590
9.1. Участники первого собрания кредиторов ..............................592
9.2. Компетенция первого собрания кредиторов  .........................594
§ 10. Окончание процедуры наблюдения ............................................597

Глава 8. Финансовое оздоровление  ....................................................605
§ 1. Финансовое оздоровление: понятие, порядок  
и последствия введения  .....................................................................607
1.1. Понятие финансового оздоровления как процедуры  
в деле о банкротстве  ......................................................................607
1.2. Право на обращение с ходатайством о введении  
процедуры финансового оздоровления ........................................618
1.3. Основания и последствия введения процедуры  
финансового оздоровления ...........................................................625
§ 2. Система ограничений для органов управления должника  
в ходе процедуры финансового оздоровления  ....................................644
2.1. Элементы системы ограничений для органов управления ....645
2.2. Административный управляющий: правовой статус  
и функции ......................................................................................650
2.2.1. Комплекс обязанностей административного  
управляющего .............................................................................650
2.2.2. Система прав административного управляющего  ..........650
§ 3.  Завершение процедуры финансового оздоровления в деле  
о банкротстве  ..............................................................................651

Глава 9. Внешнее управление  .............................................................660
§ 1. Внешнее управление как процедура в деле о банкротстве:  
понятие, порядок и последствия введения ..........................................664
1.1. Понятие внешнего управления как процедуры в деле  
о банкротстве и его правовая природа ..........................................665
1.2. Особенности внешнего управления как восстановительной  
процедуры в деле о банкротстве ....................................................667

Оглавление

1.3. Ограничение правосубъектности должника во внешнем  
управлении .....................................................................................667
1.4. Основания и порядок введения в деле о банкротстве  
процедуры внешнего управления ..................................................670
1.4.1. Общие основания введения внешнего управления .........671
1.4.2. Специальные основания введения внешнего  
управления ..................................................................................671
1.4.3. Введение внешнего управления при отсутствии  
решения собрания кредиторов ...................................................671
1.4.4. Сроки проведения процедуры внешнего управления .....673
1.5. Правовые последствия введения процедуры внешнего  
управления  ....................................................................................675
§ 2. Внешний управляющий: правовой статус и функции ...................687
2.1. Комплекс обязанностей внешнего управляющего ................687
2.2. Система прав внешнего управляющего ..................................696
§ 3. Система мер по восстановлению платежеспособности  
должника в процедуре внешнего управления ......................................706
3.1. Продажа предприятия должника в процедуре внешнего  
управления  ....................................................................................708
3.2. Продажа части имущества должника в процедуре  
внешнего управления ....................................................................713
3.3. Уступка права требования должника в процедуре  
внешнего управления  ....................................................................715
3.4. Погашение и (или) исполнение обязательств должника  
собственником имущества должника − унитарного  
предприятия, учредителями (участниками) должника  
либо третьим лицом или третьими лицами в процедуре  
внешнего управления  ....................................................................718
3.5. Размещение дополнительных обыкновенных акций  
должника в процедуре внешнего управления  ..............................724
3.6. Замещение активов должника в процедуре  
внешнего управления  ....................................................................727
§ 4. Завершение процедуры внешнего управления в деле  
о банкротстве  .....................................................................................735
4.1. Общие основания завершения процедуры внешнего  
управления  ....................................................................................735
4.2. Особенности завершения процедуры внешнего  
управления при восстановлении платежеспособности  
должника  .......................................................................................735

Оглавление

Глава 10. Конкурсное производство  ...................................................741
§ 1. Конкурсное производство: понятие, порядок  
и последствия введения ......................................................................746
1.1. Конкурсное производство в деле о банкротстве  
и его цели ........................................................................................746
1.2. Природа конкурсного производства как процедуры  
в деле о банкротстве .......................................................................754
1.3. Правовые последствия открытия процедуры  
конкурсного производства ............................................................758
§ 2. Конкурсный управляющий: правовой статус и функции ..............774
2.1. Особенности правового статуса конкурсного  
управляющего ................................................................................774
2.2. Права конкурсного управляющего .........................................777
2.3. Комплекс обязанностей конкурсного управляющего ...........778
2.4. Контроль за деятельностью конкурсного управляющего ......794
§ 3. Счета должника в ходе конкурсного производства  .....................797
3.1. Характеристики основного счета должника  
и принцип конкурсного иммунитета ............................................797
3.2. Специальные банковские счета должника в ходе  
конкурсного производства и правовой режим  
их использования  ..........................................................................799
§ 4. Оценка имущества должника в конкурсном производстве  ..........804
4.1. Обязательная оценка имущества должника ...........................804
4.2. Требования к порядку проведения оценки  ...........................805
4.3. Критерии выбора оценщика  ..................................................808
§ 5. Организация и порядок проведения торгов  
по реализации имущества должника  ..................................................808
5.1. Статус электронной площадки для организации торгов  
по реализации имущества должника ............................................808
5.2. Порядок проведения открытых торгов  
в электронной форме при продаже имущества  
(предприятия) должника  ..............................................................813
5.2.1. Продажа имущества должника вне торгов,  
проводимых в электронной форме ............................................813
5.2.2. Этапы реализации имущества должника  
с использованием  
торгов ...........................................................................................814
5.2.3. Реализация имущества должника посредством  
публичного предложения ...........................................................815

Оглавление

5.2.4. Особенности порядка реализации заложенного  
имущества должника ..................................................................817
5.3. Правила оформления результатов проведения  
открытых торгов и механизмы признания открытых торгов  
несостоявшимися ...........................................................................824
§ 6. Очередность удовлетворения требований кредиторов  
в конкурсном производстве .................................................................830
6.1. Реестр требований кредиторов ...............................................830
6.2. Внеочередные требования в конкурсном производстве  .......832
6.2.1. Модель внеочередных требований  ..................................832
6.2.2. Очередность удовлетворения требований по текущим  
платежам......................................................................................833
6.3. Очередность удовлетворения требований, включенных  
в реестр требований кредиторов  ...................................................836
6.3.1. Размер и порядок удовлетворения требований  
кредиторов первой очереди ........................................................838
6.3.2. Размер и порядок удовлетворения требований  
кредиторов второй очереди ........................................................840
6.3.3. Размер и порядок удовлетворения требований  
кредиторов третьей очереди .......................................................842
6.3.4. Удовлетворение требований кредиторов  
по обеспеченным залогом  обязательствам  ...............................846
§ 7. Распоряжение неликвидным имуществом должника  ..................847
7.1. Порядок передачи неликвидного имущества должника  
органам местного самоуправления ...............................................851
7.2. Распоряжение неликвидным имуществом должника,  
обремененным залогом  .................................................................854
§ 8. Завершение процедуры конкурсного производства  .....................855
8.1. Способы завершения конкурсного производства  .................855
8.2. Условия, при которых возможно прекращение  
конкурсного производства и переход к процедуре  
внешнего управления  ....................................................................861

Глава 11. Мировое соглашение  ..........................................................870
§ 1. Мировое соглашение как процедура в деле о банкротстве:  
правовая природа и отличительные особенности  ...............................872
1.1. Правовая природа мирового соглашения в сфере  
несостоятельности (банкротства)  .................................................872
1.2. Особенности мирового соглашения в делах  
о банкротстве  .................................................................................878

Оглавление

1.2.1. Особенности мирового соглашения  
как гражданско-правовой сделки...............................................878
1.2.2. Особенности мирового соглашения как соглашения  
с участием публичных органов ...................................................880
1.2.3. Особенности мирового соглашения  
как процессуально значимого этапа, которым  
заканчивается арбитражный процесс по делу о банкротстве ......883
1.2.4. Особенности мирового соглашения как особого  
способа прекращения производства по делу о банкротстве .....884
1.3. Мировое соглашение как процедура в деле о банкротстве  .....885
§ 2. Условия и экономико-правовые последствия заключения  
мирового соглашения в сфере несостоятельности (банкротства)  ......888
2.1. Лица, имеющие право заключать мировое соглашение  
в деле о банкротстве .......................................................................890
2.2. Лица, имеющие право участвовать в мировом соглашении  
в деле о банкротстве  ......................................................................891
2.3. Порядок заключения мирового соглашения в деле  
о банкротстве  .................................................................................892
2.3.1. Форма и содержание мирового соглашения в деле  
о банкротстве  ..............................................................................892
2.3.2. Порядок утверждения мирового соглашения в деле  
о банкротстве  ..............................................................................897
2.4. Основания для отказа в утверждении мирового  
соглашения .....................................................................................898
2.5. Экономико-правовые последствия утверждения  
мирового соглашения в деле о банкротстве  .................................899
2.6. Отмена определения об утверждении мирового  
соглашения в деле о банкротстве  .................................................901
§ 3. Особенности заключения мирового соглашения  
в различных процедурах банкротства  ................................................902
3.1. Мировое соглашение в ходе наблюдения и финансового  
оздоровления ..................................................................................902
3.2. Мировое соглашение в ходе внешнего управления ...............904
3.3. Мировое соглашение в ходе конкурсного производства .......905
§ 4. Расторжение мирового соглашения, заключенного  
в деле о банкротстве  ..........................................................................905
4.1. Механизм расторжения мирового соглашения  .....................905
4.2. Последствия расторжения мирового соглашения .................907
Об авторах ..........................................................................................914

СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ

Нормативные правовые акты  
и материалы судебной практики

АПК РФ – Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24 июля 2002 г. № 95-ФЗ 
ГК РФ – Гражданский кодекс Российской Федерации, часть первая 
от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ; часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ; 
часть третья от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ; часть четвертая от 18 декабря 2006 г. № 230-ФЗ
ГПК РФ – Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации от 14 ноября 2002 г. № 138-ФЗ 
ЖК РФ – Жилищный кодекс Российской Федерации от 29 декабря 
2004 г. № 188-ФЗ
КАС РФ – Кодекс административного судопроизводства Российской 
Федерации от 8 марта 2015 г. № 21-ФЗ
КоАП РФ – Кодекс Российской Федерации об административных 
правонарушениях от 30 декабря 2001 г. № 195-ФЗ 
НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации, часть первая 
от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ; часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ
Основы законодательства РФ о нотариате – Основы законодательства 
Российской Федерации о нотариате (утв. Постановлением Верховного 
Совета РФ от 11 февраля 1993 г. № 4462-I) 
ТК РФ – Трудовой кодекс Российской Федерации от 30 декабря 2001 г. 
№ 197-ФЗ
Закон о банках и банковской деятельности – Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности»
Закон о банке развития – Федеральный закон от 17 мая 2007 г. № 82-ФЗ 
«О банке развития»
Закон о Банке России – Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ 
«О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

Список сокращений

Закон о банкротстве, Закон – Федеральный закон от 26 октября 2002 г. 
№ 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
Закон о бухгалтерском учете – Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. 
№ 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»
Закон о коммерческой тайне – Федеральный закон от 29 июля 2004 г. 
№ 98-ФЗ «О коммерческой тайне» 
Закон о контрактной системе в сфере государственных и муниципальных 
закупок – Федеральный закон от 5 апреля 2013 г. № 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения 
государственных и муниципальных нужд» 
Закон о лицензировании – Федеральный закон от 4 мая 2011 г. № 99-ФЗ 
«О лицензировании отдельных видов деятельности»
Закон о микрофинансовых организациях – Федеральный закон от 2 июля 
2010 г. № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях»
Закон о некоммерческих организациях – Федеральный закон от 12 января 1996 г. № 7-ФЗ «О некоммерческих организациях»
Закон о потребительской кооперации – Закон РФ от 19 июня 1992 г. 
№ 3085-I «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации»
Закон о регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей – Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных 
предпринимателей»
Закон о рынке ценных бумаг – Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. 
№ 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
Закон о саморегулируемых организациях – Федеральный закон от 1 декабря 2007 г. № 315-ФЗ «О саморегулируемых организациях»
Закон о сельскохозяйственной кооперации – Федеральный закон от 8 декабря 1995 г. № 193-ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации»
Закон о страховании вкладов физических лиц – Федеральный закон 
от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических 
лиц в банках Российской Федерации»
Закон об АО – Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ 
«Об акционерных обществах»
Закон об аудиторской деятельности – Федеральный закон от 30 декабря 
2008 г. № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности»

Список сокращений

Закон об ООО – Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ 
«Об обществах с ограниченной ответственностью»
Закон об организации страхового дела – Закон РФ от 27 ноября 1992 г. 
№ 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации»
Закон об унитарных предприятиях – Федеральный закон от 14 ноября 
2002 г. № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных 
предприятиях»

Официальные издания

БНА ФОИВ – Бюллетень нормативных актов федеральных органов 
исполнительной власти 
Вестник ВАС РФ – Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской 
Федерации
Вестник КС РФ – Вестник Конституционного Суда Российской Федерации 
Вестник ФКЦБ России – Вестник Федеральной комиссии по рынку 
ценных бумаг России 
Вестник ФСФР России – Вестник Федеральной службы по финансовым рынкам России
Бюллетень ВС РФ – Бюллетень Верховного Суда Российской Федерации
Бюллетень ФССП – Бюллетень Федеральной службы судебных приставов
РГ – Российская газета 
САПП РФ – Собрание актов Президента и Правительства Российской 
Федерации 
СЗ РФ – Собрание законодательства Российской Федерации 
СП СССР (РСФСР) – Собрание постановлений Правительства СССР 
(РСФСР)

Государственные органы

ВАС РФ – Высший Арбитражный Суд Российской Федерации (упразднен 6 февраля 2014 г.) 
ВС РФ – Верховный Суд Российской Федерации
Минфин России – Министерство финансов Российской Федерации 
ФАС России – Федеральная антимонопольная служба Российской 
Федерации 

УСЛОВНЫЕ ОБОЗНАЧЕНИЯ 

 
 – определение, базовое понятие

 
 – цитата, особе мнение

 
 
–  правовая коллизия, спорный вопрос, неурегулированная 
(спорная) ситуация
 
 –  теоретические пояснения, теория вопроса, важные существенные пояснения 

 –  судебная практика, правовые рекомендации высших судебных инстанций 

 
 – обратить внимание (важная особенность) 

ВСТУПИТЕЛЬНОЕ СЛОВО

Уважаемые читатели!

Перед вами уникальное издание, подготовленное преподавателями 
магистерской программы «Правовое регулирование несостоятельности 
(банкротства)» на основе авторских курсов, которые уже не один год 
с успехом читаются в стенах Юридического факультета МГУ имени 
М.В. Ломоносова. 
Данное издание подготовлено коллективом талантливых ученых 
и практиков, являющихся единомышленниками, чьи позиции и труды 
формируют базовые основы современного института несостоятельности (банкротства). 
В настоящее время институт несостоятельности (банкротства) 
является неотъемлемым элементом рыночной экономики. Современное состояние российской экономики уже сложно представить 
без этого динамично развивающегося института. Развитие самой экономики и хозяйственной деятельности предопределяет изменение 
и совершенствование законодательства, регулирующего рыночные 
отношения в целом и законодательства о несостоятельности (банкротстве) в частности. В настоящее время институт несостоятельности 
(банкротства) как важнейший институт российского права находится 
под пристальным вниманием научных исследователей и практиков. 
Возрастающий интерес к отношениям, возникающим в сфере несостоятельности, увеличение количества «громких» дел о банкротстве, 
активная интеграция Российской Федерации в мировое экономическое 
сообщество, с одной стороны, и проблемы правового регулирования 
отдельных аспектов финансовой несостоятельности, неоднозначность 
понимания и толкования некоторых положений законодательства 
о несостоятельности (банкротстве), с другой стороны, увеличивают 
потребность в формировании целостной концепции несостоятельности 
(банкротства) в современной России. 
Следует признать, что первоначальная попытка законодателя представить институт несостоятельности (банкротства) лишь как один 
из гражданско-правовых способов разрешения конфликта интере

Вступительное слово

сов между участниками хозяйственного оборота привела к тому, что 
и в экономике, и в праве, да и в обществе в целом сложилось негативное понимание и восприятие данного института как способа «передела 
собственности», незаконного захвата компаний и выведения активов. 
Однако цель и задачи института несостоятельности (банкротства) 
в рыночной экономике иные и не ограничиваются лишь возможностью 
вытеснения из хозяйственного оборота неэффективных собственников с использованием процедур банкротства. В настоящее время 
важнейшей целью института несостоятельности (банкротства) в рыночной экономике является создание и обеспечение ее стабильности 
с помощью специальных, свойственных только указанному институту 
способов и экономико-правовых средств. 
Формирование института несостоятельности (банкротства) на законодательном уровне, по сути, в отсутствие целостной концепции 
развития данного института отразилось и на правоприменительной 
практике, а также на содержании и направленности научных позиций, 
которые определяли вектор развития института несостоятельности 
(банкротства) в последние годы. 
В представленном учебном курсе «Несостоятельность (банкротство)» 
авторами предпринята попытка формирования целостной концепции 
института несостоятельности (банкротства) в современной России, 
базирующейся на системном, комплексном подходе в определении 
его места и роли как рыночного механизма. Системообразующими 
составляющими данной концепции являются положения, зачастую 
идущие вразрез с законодательными установлениями и устоявшимися 
доктринальными позициями, в частности, в соответствии с которыми 
категория несостоятельности не тождественна банкротству, а представляет собой лишь этап в жизнедеятельности организации, установленный 
решением суда; несостоятельность как правовая форма неплатежеспособности компании может возникнуть задолго до инициирования 
конкурсного процесса, что дает возможность, а в некоторых случаях 
вызывает необходимость принятия мер, направленных на предупреждение банкротства, что в условиях рыночной экономики имеет порой 
определяющее значение не только для должника, но и для определенного сегмента, а иногда и для всей экономики в целом. 
Авторы исходили из понимания института несостоятельности (банкротства) как целостной системы, состоящей из предупредительного, 
восстановительного и ликвидационного механизмов.
Обозначенный подход предопределил необходимость более глубокого исследования базовых категорий института, таких как понятие, 

Вступительное слово

критерии и признаки несостоятельности (банкротства) (гл. 1), источники правового регулирования отношений несостоятельности (банкротства) (гл. 3). Особенности правовой природы, структуры, содержания 
правоотношений, возникающих в связи с невозможностью должника 
расплатиться по своим обязательствам, оказывающих существенное 
влияние на выбор применимого механизма несостоятельности (банкротства), вызвали необходимость более детального исследования категории правоотношений несостоятельности (гл. 2).
Системный подход в исследовании института несостоятельности 
(банкротства) позволил органично вписать в механизм регулирования 
соответствующих отношений различные категории субъектов, преследующих как частноправовые, публично-правовые, так и смешанные 
интересы (гл. 4). 
 У читателей несомненный интерес вызовет глава курса, посвященная банкротству граждан. В отсутствие сколько-нибудь заметных 
научных исследований данного вопроса, основанных на комплексном 
подходе, рассмотрение судебно-арбитражной практики, зарубежного 
законодательства, а также критический и в то же время конструктивный анализ положений действующего законодательства, на наш взгляд, 
создадут основу не только для формирования новых доктринальных 
концепций, но и для совершенствования законодательства и правоприменительной практики в этой сфере.
Значительное место в учебном курсе занимают вопросы, посвященные правовым формам участия государства в процессе несостоятельности (банкротства), формам и средствам государственного 
регулирования в данной сфере, а также механизмам соотношения 
государственного регулирования и саморегулирования.
В представляемом читателю курсе затрагиваются как частноправовые, так и публично-правовые составляющие института несостоятельности (банкротства). Тесное, неразрывное единство этих составляющих вытекает из специфики данного института, который, 
с одной стороны, призван защищать частные интересы участников 
хозяйственного оборота, с другой − интересы государства и общества 
в целом. Именно под таким углом зрения в курсе рассматриваются 
особенности правового статуса арбитражного управляющего, арбитражного суда и иных субъектов. 
Комплексный характер института несостоятельности (банкротства) 
проявляется и в тесном сочетании норм материального и процессуального права. Изучение такого особого правового явления в российском 
правопорядке, коим является несостоятельность (банкротство), охва

Вступительное слово

тывающее многие области законодательства и права, как частного, так 
и публичного, как материального, так и процессуального, неизбежно 
отсылает нас к его процессуально-правовой сфере. Анализ специфики 
судопроизводства по делам о несостоятельности (банкротстве), а также 
глубочайшее исследование базовых категорий механизма процессуального регулирования, таких как условия и гарантии реализации права 
на обращение в суд с заявлением о признании должника банкротом, 
правовой статус арбитражного суда, механизм реализации судебного 
усмотрения и т.д., нашли отражение в главе, посвященной особенностям судопроизводства по делам о банкротстве.
Еще на одно обстоятельство нам хотелось бы обратить ваше внимание. Институт несостоятельности (банкротства) является экономико-правовым, это означает, что при наличии правовой формы несостоятельности его ядро, содержание составляют экономические 
отношения, связанные с невозможностью должника расплатиться 
по своим обязательствам в условиях недостаточности имущества должника, стечения кредиторов и наличия неразрешенного конфликта 
интересов между различными группами участников. Многие современные правоведы стараются не замечать экономического аспекта 
института несостоятельности (банкротства), что приводит к тому, что 
в имеющихся на сегодняшний день учебниках и учебных пособиях 
данный аспект исследования либо вообще отсутствует, либо представлен фрагментарно, бессистемно. В представляемом курсе указанному 
аспекту уделяется значительное внимание. Так, в отдельной главе 
предлагаемого читателю курса изложены экономико-правовые аспекты предупреждения банкротства, проведения финансового анализа 
компаний, выявления признаков несостоятельности (банкротства), 
преднамеренного и фиктивного банкротства. Отдельные аспекты курса 
посвящены проблемам антикризисного регулирования в банковской 
сфере. Очевидно, что антикризисное регулирование как направление 
государственного регулирования банковской деятельности необходимо 
не только в случае кризисной ситуации. Обеспечение стабильности в данной области предполагает реализацию задачи предотвращения и недопущения возникновения кризиса в банковской системе 
и на рынке банковских услуг.
Структурно курс разделен на два тома. В первом томе наряду с анализом понятия, признаков, критериев несостоятельности (банкротства), правоотношений несостоятельности (банкротства), источников 
правового регулирования соответствующих отношений, субъектного 
состава представлено глубокое исследование процедурного механизма,