Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

СРЕДНЕЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ОБРАЗОВАНИЕ

Серия основана в 2001 году

М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова

АНАЛИЗ

ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

3-е издание, переработанное и дополненное

Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета 
и мировой экономики в качестве учебника для студентов, обучающихся 
по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ 
и аудит», «Мировая экономика», «Налоги с физических лиц»

Электронно
znanium.com

Москва
2020

ИНФРА-М

УДК 658.1(075.32) 
ББК 65.290я723 
М48

Мельник М.В.

М 48 
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : 
учеб. пособие /  М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. — 3-е изд., перераб. 
и доп. — М. : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2020. — 208 с. — (Среднее профессиональное образование).

ISBN 978-5-00091-425-0 (ИД «ФОРУМ»)
ISBN 978-5-16-012466-7 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-102235-1 (ИНФРА-М, online)

Учебное пособие раскрывает основы комплексного экономического 
анализа как инструмента принятия управленческих решений. Теоретические и методические положения дополнены условными примерами, кейс- 
стади (ситуационными заданиями), в которых подробно раскрываются 
методики анализа разных сторон деятельности коммерческой организации 
и описываются расчеты по данным конкретных предприятий. Структура 
изложения материала нацелена на формирование у читателя комплексного 
представления об основах и практике применения экономического анализа деятельности организации. Приведенный в учебном пособии список основной и дополнительной литературы поможет читателю углубить знания 
предмета в процессе дальнейшего самообразования.

Соответствует требованиям федеральных государственных образовательных стандартов среднего профессионального образования последнего 
поколения.

Адресовано студентам образовательных учреждений среднего профессионального образования, а также студентам высших учебных заведений, 
обучающимся по экономическим специальностям.

У Д К  658.1(075.32) 
Б Б К  65.290я723

ISBN 978-5-00091-425-0 (ИД «ФОРУМ») 
ISBN 978-5-16-012466-7 (ИНФРА-М, print) 
ISBN 978-5-16-102235-1 (ИНФРА-М, online)

© Мельник М.В.,

Герасимова Е.Б., 2017 
© ФОРУМ, 2017

Содержание

Введение ........................................................................................................ 4

Тема 1. 
Организационно-методические основы
комплексного экономического анализа.......................................6

Тема 2. 
Анализ и управление
объемом производства и продаж...............................................44

Тема 3. 
Анализ состояния и использования
материальных ресурсов.............................................................. 61

Тема 4. 
Анализ состояния и использования
основных средств......................................................................... 73

Тема 5. 
Анализ в управлении
трудовым потенциалом организации........................................ 82

Тема 6. 
Анализ в управлении затратами
и себестоимостью продукции...................................................102

Тема 7. 
Маржинальный анализ в управлении 
соотношением затраты — объем
производства — прибыль.........................................................116

Тема 8. 
Анализ финансовых результатов
и рентабельности продукции................................................... 125

Тема 9. 
Финансовое состояние коммерческой
организации и методы его анализа.......................................... 135

Список рекомендуемой литературы........................................................186

Приложение 1. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 200Б года............ 188
Приложение 2. Отчет о финансовых результатах за 200Б год...............190
Приложение 3. Отчет о движении денежных средств за 200Б год...... 191
Приложение 4. Организационные структуры управления

организацией..............................................................................194

Приложение 5. Перечень показателей, применяемых для оценки

деятельности в области качества на предприятии (фирме, 
организации)..............................................................................199

3

Введение

Динамично развивающаяся коммерческая организация 
является объектом исследования многих экономических 
наук. Связано это с многообразием представления о деятельности коммерческой организации как системы рисков, 
как объекта системы управления, как совокупности бизнеспроцессов.

В этом ряду экономический анализ занимает особое 
место, являясь сквозной функцией управления, которая 
присутствует при постановке целей развития предприятия, 
выборе программы реализации поставленной цели, при 
анализе хода выполнения задач, которые стоят перед предприятием в целом и перед отдельными его подразделениями 
и при оценке результатов, достигнутых после реализации 
выбранной программы.

Для успешности функционирования в условиях рынка 
менеджмент должен уметь оценивать деятельность коммерческой организации в прошедшем периоде и предсказывать будущее, основываясь на планах тактического и 
стратегического развития.

Наиболее полным и системным проявлением методологии экономического анализа является методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности 
организации, которая предполагает изучение предприятия 
как взаимосвязанных показателей, отражающих особенности его деятельности.

Прежде всего определяются показатели производства 
и реализации продукции (работ, услуг), ресурсный потенциал, показатели производственной себестоимости и расходы, показатели прибыли и финансового состояния.

Методика комплексного экономического анализа используется как для всесторонней оценки деятельности 
коммерческой организации, так и для рценки отдельных 
звеньев в зависимости от поставленной задачи, целей и направлений исследования. Методология комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 
разработана российскими специалистами и сформировалась как школа аналитиков Московского государственного

4

университета им. М.В. Ломоносова. Во второй половине 
1950-х годов была разработана и успешно реализована в 
рамках автомобильной промышленности Методика комплексного экономического анализа деятельности крупных 
хозяйственных организаций.

Следует отметить, что основной отличительной чертой 
этой 
методики 
является 
обеспечение 
органического 
единства ресурсного анализа, анализа результатов и 
финансовой оценки работы подразделений и предприятия 
в целом. Вместе с тем в комплексном экономическом 
анализе имеется разновременной анализ, рассматриваются 
проблемы перспектив развития субъектов хозяйствования, 
оценки его текущей деятельности и одновременно большое 
внимание уделяется анализу достигнутых результатов, 
которые 
должны 
стать 
основой 
для 
обоснования 
показателей на средне- и долгосрочную перспективу.

Аналитическая работа традиционно проводится планово-экономическими и финансовыми службами в составе 
организации, однако может также являться предметом 
аутсорсинга1. В любом случае аналитики следуют общим 
требованиям проведения аналитических исследований и 
придерживаются принципов экономического анализа.

Учебное пособие раскрывает основы комплексного экономического анализа.

Предлагаются теоретические и методические положения, дополненные условными примерами и кейс-стади 
(ситуационными заданиями), в которых подробно раскрываются методики анализа разных сторон деятельности коммерческой организации и описываются расчеты на данных 
конкретных предприятий.

1 От англ, outsourcing -  передача выполнения каких-либо операций сторонним, специализированным организациям.

5

Тема 1
Организационно-методические основы 
комплексного экономического анализа

1.1. Понятие комплексного экономического анализа

Анализ в узком смысле слова представляет собой деление явления или предмета на составные элементы для 
изучения их как частей целого. В переводе с греческого 
«анализ» означает разделение, расчленение. Такое расчленение позволяет исследовать внутреннюю сущность 
явления или предмета, определить роль и значение каж дого элемента, сопровождается комментариями и суждениями аналитика.

Когда мы говорим об анализе в экономике, подразумеваем мысленное (абстрактное) расчленение экономического 
явления или субъекта экономики, поскольку в отличие от 
естественных и точных наук, например химического или 
биологичесого анализа, в экономике непросто поставить 
эксперимент, ситуации в ней, как правило, моделируются.

Однако отдельные элементы экономического явления 
(объекта) не существуют изолированно друг от друга, между ними существуют связи различных направлений и тесноты. Эти взаимосвязи изучают путем проведения синтеза.

Синтез — это объединение отдельных частей, элементов 
целого в систему. Единство анализа и синтеза обеспечивает научный подход в исследовании экономических явлений 
(объектов). После проведения синтеза изучаемая экономическая система предстает перед нами во всем многообразии 
внутренних связей и механизмов функционирования, а 
также внешних факторов, влияющих на ее состояние.

Анализ в экономике проводится на макро- и микроуровне.

Макроэкономический анализ проводится с целью изучения народнохозяйственных пропорций, результатов и 
перспектив развития национальной экономики. Осуществляется он по отраслям, территориям, экономическим программам. Анализ на микроуровне исследует деятельность

6

основных звеньев национальной экономики — предприятий 
и организаций.

Экономический анализ как наука представляет собой 
систему специальных знаний, связанную с:

• исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка;

• научным обоснованием бизнес-планов, с объективной оценкой их выполнения;

• выявлением положительных и отрицательных факторов и количественным измерением их действия;

• раскрытием тенденций и пропорций внутрихозяйственных резервов;

• обобщением передового опыта, принятием оптимальных управленческих решений [Баканов, Мельник, 
Шеремет, с. 20].

1.2. Предмет комплексного экономического анализа

Предметом комплексного экономического анализа является деятельность хозяйствующих субъектов любой формы собственности, направленная на получение прибыли 
или обеспечение сбалансированности расходов и доходов, 
изучаемая комплексно с целью объективной оценки ее 
эффективности и выявления резервов ее повышения, а также обеспечения устойчивости функционирования анализируемого хозяйствующего субъекта [Барнгольц, Мельник, 
с. 19].

Объектом экономического анализа, соответственно, 
являются предприятия и организации разной формы собственности.

Задачи и направления комплексного экономического 
анализа хозяйственной деятельности определяются интересами пользователей его результатов. Обобщенно пользователей результатов экономического анализа можно подразделить на две группы: внутренние и внешние.

7

Внешние пользователи — прямо и косвенно заинтересованные в деятельности организации лица — используют 
доступную им информацию для защиты собственных интересов. Так, внешними пользователями данных комплексного 
экономического анализа становятся прежде всего партнеры 
субъекта хозяйствования, которые на основе этого анализа 
получают достаточно полное представление о результатах 
деятельности анализируемого объекта, его финансовом состоянии, его возможностях, о наличии свободных производственных мощностей у этого предприятия и о недостаточности производственных мощностей на определенных участках 
производства, о потребности в ресурсах, включая материальные ресурсы и подготовку высококвалифицированных 
кадров. На этой основе устанавливаются связи и контакты, 
а знание и понимание деятельности партнеров позволяет 
заключать наиболее эффективные договоры, которые выгодны всем участникам сделки.

Кроме того, в современных условиях внешними пользователями аналитической информации любого субъекта хозяйствования являются учреждения финансовой системы, в 
первую очередь, это коммерческие банки, которые, устанавливая контакты с производственными объектами и заключая 
с ними кредитные договоры, лизинговые соглашения и договоры другого типа, должны достаточно хорошо представлять 
себе их финансовое состояние и перспективы их развития.

Опираясь на информацию, полученную от клиента и 
проверенную самим банком, следует принять решение о 
подписании договора и тех условий, на которых он заключается.

Результаты анализа, представленные в пояснительной 
записке к бухгалтерской финансовой отчетности, достаточно 
активно используются налоговыми органами при проведении 
проверки правильности составления налоговых деклараций; 
органами регионального и местного управления — когда 
разрабатываются совместные программы и оцениваются реальное состояние предприятия и возможности его развития.

Вместе с тем аналитическая информация находит широкое применение внутри самого субъекта хозяйствования,

8

где основными его пользователями являются менеджеры, 
которые на основании проведенного анализа принимают 
управленческие решения, связанные с развитием предприятия 
и дают оценку результатам, достигнутым в определенные 
периоды времени, точности, эффективности и реализации 
тех решений, которые были приняты на предыдущих этапах.

На предприятии аналитическая информация вызывает 
интерес у всех участников бизнес-процесса. Например, сотрудники заинтересованы в прибыльной работе организации 
работодателя, так как от этого зависит размер их вознаграждения. Естественно, в этом случае они хотят понимать 
основные тенденции изменения прибыльности предприятия 
и те факторы, которые обеспечивают его рост.

Собственники организации, интересующиеся размерами 
полученной чистой прибыли, определяющей дивиденд, также заинтересованы в всестороннем анализе уровня прибыли 
и рентабельности как предприятия в целом, так и отдельных 
бизнес-единиц, видов продукции, направлений деятельности.

1.3. Взаимосвязь экономического анализа и управления

Современное понимание содержания и направлений 
комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности заключается в рассмотрении анализа как неотъемлемой части системы управления.

При этом, во-первых, анализ является одной из функций менеджмента — процесса управления (рис. 1.1).

Во-вторых, анализ пронизывает всю управленческую 
деятельность.

В-третьих, анализ как самостоятельный вид профессиональной деятельности может быть представлен программой 
действий, описывающих порядок проведения аналитических 
процедур.

Функции управления появились в результате разделения, специализации управленческого труда, поскольку доказана эффективность такого подхода к управлению организацией, при котором полномочия делегируются. Это

9

Рис. 1.1. Система функций управления организацией

облегчает работу высшему руководству, повышает эффективность труда управленцев, так как меньшее количество 
задач повышает качество их решения, а самое важное — делает каждого управленца (на каком бы уровне управления 
он ни находился) причастным к реализации стратегии и 
тактики организации.

Процесс управления проходит в четыре этапа (рис. 1.2):
1. Установление стандартов системы.
2. Наблюдение и проведение проверок.
3. Измерение фактически достигнутых результатов.
4. Осуществление необходимых корректировочных 
действий.

Обобщение информации о функциях управления организацией и их реализации позволяет сделать вывод об экономическом анализе как стержневом элементе всего процесса управления. Аналитические процедуры представляют 
собой канву, на которой строится система управления деятельностью организации.

10

Рис. 1.2. Этапы процесса управления организацией

1.4. Роль и место экономического анализа 
в управлении организацией

Анализ — это основа процесса управления. Рассмотрим 
этот тезис по схеме, представленной на рис. 1.2.

Первым этапом создания системы управления является 
установление ее стандартов. Это этап определения ориентиров, относительно которых будет оцениваться деятельность системы и осуществляться контроль. При определении 
стандартов за основу принимаются цели функционирования системы. Они могут описываться с использованием количественных, качественных и временных переменных. 
Обычно цели конкретизируются в планах, программах деятельности системы.

Программы и планы разрабатываются с участием аналитиков, задачами которых являются обоснование плановых 
показателей и моделирование возможных результатов деятельности. Установление стандартов дает отправную точку,

11