Кредитный портфель коммерческого банка

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ИВАНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ХИМИКО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Е.А. Бибикова, С.Е. Дубова

КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Учебное пособие

Рекомендовано УМО в области финансов,
учета и мировой экономики в качестве учебного пособия
для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению 
«Экономика» (степень бакалавр) по профилю «Финансы и кредит»

3-е издание, стереотипное

Москва 
Издательство «ФЛИНТА» 
2019

УДК 338.46:336.7(075.8)
ББК 
65.262.1я73
Б59

Б59

ISBN 978-5-9765-1327-3 

Бибикова Е.А.
Кредитный портфель коммерческого банка [Электронный 
ресурс]: учеб. пособие / Е.А.Бибикова, С.Е. Дубов
       а — 3-е 
изд., стер. — М. : ФЛИНТА, 2019. – 128 с.

ISBN 978-5-9765-1327-3 

В учебном пособии рассматривается сущность кредитного портфеля на ка
тегориальном и прикладном уровнях. Выявлены функции кредитного портфеля 
через функции кредита. Особое внимание уделено оценке кредитного портфеля 
и понятию его качества, а также управлению проблемным сегментом кредитного 
портфеля банка. Раскрыто содержание этапов процесса ликвидации проблемной 
задолженности; приводится материал, характеризующий современное состояние 
и тенденции развития банковского кредитования в России и за рубежом; анализ 
и оценка кредитных портфелей коммерческих банков Российской Федерации за 
последние несколько лет.

Для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению 

«Экономика» (профиль «Финансы и кредит»). Пособие может быть использовано в системе переподготовки и повышения квалификации кадров, а также 
аспирантами, магистрами, интересующимися вопросами управления, анализа и 
оценки кредитного портфеля коммерческого банка.

Р е ц е н з е н т ы:

д-р экон. наук, профессор Г.Н. Белоглазова (зав.кафедрой банковского дела  ФГОБУ ВПО 

«Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»);

д-р экон. наук,  профессор Ю.А. Соколов  (зав.кафедрой финансов и кредита  ФГБОУ ВПО 

«Ивановский государственный химико-технологический университет»);

д-р экон. наук, доцент  О.В. Макашина (доцент кафедры менеджмента и маркетинга  ГОУ 

ВПО «Ивановский государственный энергетический университет»)

© Бибикова Е.А., Дубова С.Е., 2012
© Издательство «ФЛИНТА», 2012

УДК 338.46:336.7(075.8)
ББК 65.262.1я73

Оглавление

Предисловие .......................................................................................................4

Глава 1. Формирование кредитного портфеля современного 
коммерческого банка  ......................................................................................6
1.1. Понятие кредитного портфеля коммерческого банка. ........................6
1.2. Источники формирования кредитного портфеля коммерческого 
банка и их классификация. .........................................................................16

Глава 2. Управление кредитным портфелем коммерческого банка  ...23
2.1. Оценка кредитного портфеля коммерческого банка и понятие его 
качества. .......................................................................................................23
2.2.  Методы оценки качества кредитного портфеля коммерческого 
банка. Количественный анализ. .................................................................31
2.3. Методы оценки качества кредитного портфеля коммерческого 
банка. Качественный анализ. ......................................................................51
2.4. Управление проблемным сегментом кредитного портфеля 
коммерческого банка. ..................................................................................68
2.5. Современное состояние и тенденции развития банковского 
кредитования в России и за рубежом. Анализ и оценка кредитных 
портфелей коммерческих банков РФ. ........................................................81

Литература ......................................................................................................111

ПРИЛОЖЕНИЯ  .............................................................................................115

ПРЕДИСЛОВИЕ

На современном этапе коммерческий банк, являясь активным 
элементом рыночной экономики, сталкивается с совокупностью 
различных рисков как внутреннего, так и внешнего порядка. Банковский рынок как одна из нестабильных систем заставляет банки 
изыскивать возможности повышения прибыльности и более эффективного управления своей деятельностью. С нашей точки зрения, 
наиболее эффективным инструментом, повышающим качество современного банковского управления, является концепция портфеля 
и применение портфельного подхода к коммерческому банку.
Кредитование – традиционная банковская операция. Однако в 
современных условиях отечественные банки при наличии достаточного ресурсного потенциала не стремятся активизировать кредитные процессы. Причина заключается в том, что с начала рыночных 
преобразований в российской экономике и по нынешний день кредит во многом утратил свою воспроизводственную функцию. Также 
большую роль играет высокий уровень кредитного риска банков.
В силу специфики проблемы авторы пособия уделили особое внимание рассмотрению кредитного портфеля банка как важнейшего показателя результативности проводимых им кредитных 
операций.
В предлагаемом учебном пособии обобщены и систематизированы материалы, касающиеся раскрытия сути термина «кредитный 
портфель», рассмотрена сущность кредитного портфеля на категориальном и прикладном уровнях. Кроме того, выявлены функции 
кредитного портфеля через функции кредита, а учитывая, что кредитный портфель является частью банковского портфеля, и через 
функции последнего. Особого внимания заслуживает материал, посвященный оценке кредитного портфеля и понятию его качества, 
где приведены определения «категория качества» и «качество кредитного портфеля».
При анализе кредитного портфеля выделены два направления: 
количественный анализ и качественный анализ. Количественный 
анализ основан на расчете финансовых коэффициентов, которые 
сгруппированы в шесть групп; в рамках данного анализа предлага

ется также рассчитать стоимость кредитного портфеля. Качественный анализ включает ряд моментов: классификацию всех ссуд; выявление степени риска по каждой ссуде; изучение крупных кредитов; оценку объема и характера сделок с инсайдерами; определение 
достаточности резерва на покрытие потерь по кредитным рискам и 
др. Подробно рассмотрена международная практика проведения качественного анализа кредитного портфеля.
Рассматривается управление проблемным сегментом кредитного портфеля банка, раскрыто содержание этапов процесса ликвидации проблемной задолженности, приводится материал, характеризующий современное состояние и тенденции развития банковского 
кредитования в России и за рубежом; анализируются кредитные 
портфели коммерческих банков Российской Федерации за последние несколько лет.

Глава 1 

ФОРМИРОВАНИЕ  КРЕДИТНОГО  ПОРТФЕЛЯ 
СОВРЕМЕННОГО  КОММЕРЧЕСКОГО  БАНКА

1.1. Понятие кредитного портфеля коммерческого банка

Современный коммерческий банк, являясь активным элементом рыночной экономики, сталкивается с совокупностью различных рисков как внутреннего, так и внешнего порядка. Реализация 
основного принципа функционирования такой предпринимательской структуры, как получение максимума прибыли, ставится под 
сомнение, так как банковское учреждение вследствие влияния различных негативных событий может нести финансовые потери и 
убытки. На сегодня банковский рынок как достаточно нестабильная 
система заставляет банки искать новые возможности дальнейшего 
роста, повышения прибыльности и более эффективного управления 
своей деятельностью. Так, одним из наиболее эффективных инструментов, значительно повышающих качество современного банковского управления, является концепция портфеля и применение 
портфельного подхода к коммерческому банку. 
Концепция портфеля предполагает восприятие активов и обязательств банка как элементов единого целого – портфеля, сообщающих ему характеристики доходности, риска, ликвидности и проч.1 
То есть все виды активов и обязательств банка структурированы в 
общую систему, представленную банковским портфелем.
Портфельный подход – это концепция, относящаяся к количественной теории денег и рассматривающая оптимальное сочетание форм богатства (включая деньги, государственные облигации, 
недвижимость и т.д.), между которыми экономические субъекты 
делают выбор, стремясь к наиболее эффективному использованию 

1 Рогов М.А. Синтез теории хаоса и нейроматематики в портфельном рискменеджменте и перспективы синергетического подхода // http://www.chiefriskofficer.ru/publications/132 Профессиональный сайт об управлении финансово-экономическими рисками.

этого богатства. Основы портфельного подхода к изучению экономики с точки зрения оптимизации структуры портфеля имеющегося 
у индивидуума или фирмы богатства были заложены Дж. Хиксом, 
предположившим, что люди распределяют свое богатство исходя из 
стремления к максимизации доходности активов и, следовательно, 
в такой пропорции, при которой предельные доходы от всех активов равны (аналогично условию равенства предельной полезности 
товара в теории потребительского выбора)2.
Итак, откуда же пошло применение такого термина, как «портфель»?
Само слово «портфель» произошло от французского portefeuille, где porte – носить, a feuille – лист.
В Современном экономическом словаре термин «портфель» – 
это собирательное понятие, означающее совокупность форм и видов экономической, финансовой деятельности, соответствующих 
им документов, денежных средств, заказов, объектов3.
В другой интерпретации «портфель» – это комбинация активов, 
составляющих богатство экономического субъекта4.
Интересно и такое толкование термина «портфель» – это набор 
финансовых инструментов, которые выбираются в расчете достижения одной или нескольких целей5.
И, наконец, используется еще одна трактовка термина «портфель» – набор активов (пассивов) – титулов собственности или 
иных благ, который представляет собой композитный (составной) 
актив, имеющий параметры риска и доходности (стоимости), изменяющиеся под воздействием изменения комбинации двух факторов: во-первых, изменения состава портфеля; во-вторых, изменения 
риска и доходности (стоимости) составляющих портфель активов 
(пассивов), а также прочей конъюнктуры6.

2 Экономическая энциклопедия / науч.-ред. совет изд-ва «Экономика»; ин-т 
экон. РАН / гл. ред. Л.И. Абалкин. – М.: Экономика, 1999. – С. 583.
3 Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. – 2-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 1999. – С. 256.
4 Экономическая энциклопедия. – С. 583.
5 Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования: пер. с англ. – М.: Дело, 
1997. – С. 959.
6 Соколов Ю.А., Амосова Н.А. Система страхования банковских рисков. – М.: 
Элит, 2003. – С. 60.

Анализ всех приведенных трактовок данного понятия показывает, что «портфель» – это некая совокупность и определенная 
упорядоченность финансовых инструментов, структурированных 
по определенному признаку и с определенной целью. Так, применительно к банковской сфере термин «портфель» примет специфическую трактовку и будет употребляться в сочетании со словом 
«банковский» и в данном случае уже будет означать совокупность, 
определенную упорядоченность и взаимосвязанность требований и 
обязательств коммерческого банка, обладающую параметрами риска, доходности и ликвидности (см. Приложение 1).
Нужно отметить, что использование и трактовка термина 
«портфель» в банковской практике изменялось и прежде означало 
«папку, запирающуюся на ключ»7 или «кожаную сумку, в которой 
банкиры держали финансовую документацию»8. Однако в современных условиях финансовая учетная документация принимает, 
как правило, форму невидимых электронных бухгалтерских проводок (например, записей в электронные «банковские книги»), и этот 
термин в данном случае уже неприменим. Сегодня его принято использовать для обозначения всей совокупности банковских активов 
и пассивов (см. Приложение 2).
В свою очередь, сам банковский портфель представлен открытой и целевой системой с иерархической структурой, включающей 
ряд взаимосвязанных подсистем: кредитный портфель, депозитный 
портфель, инвестиционный портфель, портфель внебалансовых 
обязательств, портфель ценных бумаг и др. (см. Приложение 3). Помимо всего прочего, в литературе выделяют также портфель собственного капитала, портфели филиалов и клиентов9. Данные подсистемы (или некие субпортфели) образованы входящими в них 

7 Бухвальд Б. Техника банковского дела. : справ. кн. и руководство к изучению 
банк. и биржевых операций / пер. с нем. А.Ф. Каган-Шабшай. – М.: ДИС, 1994. – 
С. 95.
8 Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / 
пер. с англ. В. Лукашевича и др.; под общ. ред. В. Лукашевича, М. Ярцева. – СПб., 
1994. – С. 88.
9 Цисарь И.В., Чистов В.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. –  М.: Дело, 1998. – С. 16.

элементами (кредиты, депозиты, ценные бумаги и т.д.), неделимыми с точки зрения их рассмотрения10.
С учетом специфики проблемы следует подробно рассмотреть 
кредитный портфель коммерческого банка как важнейший показатель результативности проводимых им кредитных операций. Нужно 
отметить, что в основной массе научных источников термин «кредитный портфель» употребляется довольно часто, однако немногие 
авторы раскрывают его суть, помогая понять читателям, что же они 
подразумевают под этой формулировкой. Те же авторы, которые дают 
определение данного понятия, трактуют его весьма неоднозначно.
Одни относят к кредитному портфелю все финансовые активы 
и даже пассивы банка, другие связывают рассматриваемое понятие 
только со ссудными операциями банка, третьи подчеркивают, что 
кредитный портфель – это не простая совокупность элементов, а 
классифицируемая совокупность.
Например, по мнению ведущего российского экономиста 
О.И. Лаврушина, «кредитный портфель – это совокупность выданных ссуд, которые классифицируются на основе критериев, связанных с различными факторами кредитного риска или способами 
защиты от него».11

Подобное определение предлагают еще ряд авторов, однако существуют и другие интерпретации этого понятия. В частности, в 
различных источниках можно встретить следующие формулировки:
• кредитный портфель – это ссуды, предоставленные банком 
своим клиентам12;
• кредитный портфель – это вся совокупность кредитов, выданных банком на каждый момент времени13;

10 Капшитар Р.В. Управление портфельным риском в коммерческом банке: автореф. дис. ... канд. экон. наук. – СПб., 2004. – С. 10.
11  Лаврушин О.И., Мамонтова И.Д, Валенцова Н.И. Банковское дело. – М.: 
КНОРУС, 2006. – С. 78.
12   Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. – М.: ДИС,  1997. 
С. 139.
13 Банковское дело. Управление и технологии: учебник для студентов вузов, 
обучающихся по экономическим специальностям / под ред. проф. А.М. Тавасиева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – С. 514.

• кредитный портфель – это результат деятельности банка по 
предоставлению кредитов, который включает в себя совокупность всех выданных банком кредитов за определенный 
период времени14;
• кредитный портфель – это структурированный определенным образом совокупный объем кредитных вложений банка, т.е. характеристика структуры и качества выданных ссуд, 
классифицированных по важнейшим критериям15.
В нормативных документах Банка России, регламентирующих отдельные стороны управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой вытекает, что в него включается не 
только ссудный сегмент, но и различные другие требования банка 
кредитного характера16: 
• предоставленные кредиты (займы), размещенные депозиты, 
в том числе межбанковские кредиты (депозиты, займы), прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций, векселей, драгоценных металлов, предоставленных по договору займа;
• учтенные векселя;
• суммы, уплаченные кредитной организацией бенефициару 
по банковским гарантиям, но не взысканные с принципала;
• денежные требования кредитной организации по сделкам 
финансирования под уступку денежного требования (факторинг);
• требования кредитной организации по приобретенным по 
сделке правам/требованиям (уступка требования);
• требования кредитной организации по приобретенным на 
вторичном рынке закладным;
• требования кредитной организации по сделкам, связанным 
с отчуждением (приобретением) кредитной организацией 

14  Банковское дело: учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой.– 
М.: Экономистъ, 2006. – С. 705.
15  Семенюта О.Г. Основы банковского дела в Российской федерации. – Ростов 
н/Д: Феникс, 2001. – С. 263.
16  Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов 
на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности 
(утв. ЦБ РФ 26.03.2004 N 254-П) (ред. от 04.12.2009, с изм. от 03.06.2010).

финансовых активов с одновременным предоставлением 
контрагенту права отсрочки платежа (поставки финансовых 
активов);
• требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и 
импортных аккредитивов);
• требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).
Столь расширенное содержание совокупности элементов, образующих кредитный портфель, объясняется тем, что такие категории, как депозит, межбанковский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная  бумага, имеют сходные сущностные характеристики, 
связанные с возвратным движением стоимости и отсутствием смены собственника. Различия заключаются в содержании объекта отношения и форме движения стоимости.
Сущность кредитного портфеля коммерческого банка можно 
рассматривать на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный портфель – это отношения между банком и 
его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором 
аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев17.
Необходимо отметить, что в экономичес кой литературе некоторые авторы объеди няют портфель ценных бумаг банка и долгосрочные кредиты под понятием инвести ционного портфеля. Например, К.В. Кочмола считает, что портфельные инвести ции заключаются в покупке ценных бумаг (портфель ценных бумаг) или 
предоставле нии денежных средств в долгосрочную ссу ду. Другие 
рассматривают банковские ин вестиции в основном как приобретение цен ных бумаг или фондовых ценностей. Так,  М.И. Ляльков 
указывает, что инвести ционная деятельность банков имеет суще
17  Банковские риски: учебное пособие / кол. авторов ; под ред. О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой. – М.: КНОРУС, 2007. – С. 37.