Анализ хозяйственной деятельности

Москва
ИНФРА-М
2006

Анализ
хозяйственной
деятельности

В О П Р О С  –  О Т В Е Т
серия основана в 2000 г.

Г.В. Савицкая

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Четвертое издание, исправленное и дополненное

Савицкая Г.В.
Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. — 4-е изд., 
испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2006. —  288 с. — (Вопрос — ответ).

ISBN 5-16-002748-3

В учебном пособии в форме вопросов и ответов излагается методика  комплексного анализа результатов хозяйственной деятельности промышленных  предприятий, рассматриваются новейшие методики анализа, характерные для рыночной экономики. Значительное место отводится изложению методики финансового 
анализа предприятия с учетом последних наработок в этой предметной области. 
Предназначено для студентов экономических специальностей выс ших учебных 
заведений очной и заочной форм обучения. 

ББК  65.2/4-93я73 

УДК 336.61(075.8)
ББК 65.2/4-93я73
 
С13

С13

 
©  Савицкая Г.В., 2002, 2004, 2005, 2006
ISBN 5-16-002748-3

Редактор Т.Г. Беляева
Корректор Л.С. Куликова
Оригинал-макет подготовлен 
в Издательском Доме «ИНФРА-М»
Оформление серии Е.А. Доний

ЛР № 070824 от 21.01.93

Сдано в набор 15.02.2006. Подписано в печать 21.04.2006.
Формат 60х88/16. Бумага офсетная. Гарнитура «Newton».
Печать офсетная. Усл. печ. л. 17,64. Уч.-изд. л. 18,0.
Тираж  3000 экз.
Заказ  №

Издательский Дом «ИНФРА-М»
1272892, Москва, ул. Полярная, д. 31в.
Тел.: (495) 380-05-40, 380-05-43.
Факс: (495) 363-92-12.
E-mail: books@infra-m.ru
http://www.infra-m.ru

Отдел «Книга – почтой»
(495) 363-42-60 (доб. 246, 247)

ВВЕДЕНИЕ

Комплексный анализ хозяйственной деятельности является 
научной базой принятия управленческих решений в бизнесе: с его 
помощью изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения 
эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его 
развития. Поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является составной 
частью их профессиональной подготовки. 
Квалифицированные экономисты, финансисты, бухгалтеры, 
аудиторы и другие специалисты экономического профиля должны 
владеть современными методами экономических исследований, 
мастерством системного комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа они смогут 
легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоение основ 
экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия.
Основная цель изучения данной учебной дисциплины – формирование у студентов аналитического, творческого мышления 
путем  освоения методологических основ и приобретения практических навыков анализа хозяйственной деятельности, необходимых 
в практической работе. В процессе обучения студенты должны научиться понимать сущность экономических явлений и процессов, 
их взаимосвязь и взаимозависимость, уметь их детализировать, систематизировать и моделировать, определять влияние факторов, 
комплексно оценивать достигнутые результаты, выявлять резервы 
повышения эффективности деятельности предприятия.
Комплексный анализ хозяйственной деятельности является 
той областью знаний, которая наилучшим образом объединяет все 
дисциплины, изучаемые студентами экономических специальнос

тей. Он основывается на гармоничном сочетании производственного и финансового анализа, обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно-финансовой деятельности 
предприятия. 
При изложении материала автор исходил из того, что изучающие данный предмет уже знакомы с вопросами экономики, организацией и планированием производства на промышленных 
предприятиях, бухгалтерским учетом и отчетностью, статистикой, 
теорией анализа хозяйственной деятельности, финансовым менеджментом, маркетингом и другими смежными дисциплинами, 
на которые опирается анализ хозяйственной деятельности.

Тема 1 

АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА
И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

1.1.  Каковы значение, задачи, объекты 
и источники информационного 
обеспечения анализа производства 
и реализации продукции? 

Объем производства и объем реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса на первое 
место выдвигается объем производства продукции, и он определяет 
объем продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а, наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те 
товары и в таком объеме, которые оно может реально реализовать.

 
 
 
Задачи анализа

 
•  Оценка динамики и степени выполнения плана 
 
 
производства и реализации продукции

 
•  Определение влияния факторов на изменение 
 
 
величины этих показателей

 
•  Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения 
 
 
выпуска и реализации продукции

 
•  Разработка рекомендаций по освоению выявленных резервов

 
 
 
Объекты анализа

 
•  Объем производства и реализации продукции в целом 
 
 
и по ассортименту

 
•  Качество и конкурентоспособность продукции

 
•  Структура производства и реализации продукции

 
•  Ритмичность производства и реализации продукции

 
•  Рынки сбыта продукции

Темпы роста объема производства и реализации  продукции, 
повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль, рентабельность предприятия и многие другие 
экономические показатели, поэтому их анализ  имеет большое 
значение. 
Источниками информации для анализа производства и реализации продукции служат: бизнес-план предприятия; оперативные планы-графики; отчетность – форма № 1-п (годовая) «Отчет 
по продукции»; форма № 1-п (квартальная) «Квартальная отчетность промышленного предприятия (объединения) о выпуске 
отдельных видов продукции в ассортименте»; форма № 1-п (месячная) «Срочная отчетность промышленного предприятия (объединения) по продукции»; форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; ведомость № 16 «Движение готовых изделий, их отгрузка 
и реализация» и др.

1.2. Какие показатели используются 
для анализа производства 
и реализации продукции?

Объем производства и реализации продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных, трудовых и стоимостных 
измерителях. 
Обобщающие показатели объема деятельности предприятия получают с помощью стоимостной оценки, для чего используют сопоставимые или текущие цены. 
Объем реализации продукции определяется или по отгрузке продукции покупателям, или по оплате. Может выражаться в сопоставимых, плановых и текущих ценах.
Немаловажное значение для оценки выполнения производственной программы имеют и натуральные показатели объемов 
производства и реализации продукции (штуки, метры, тонны и т.д.). 
Их используют при анализе объемов производства и реализации 
продукции по отдельным видам и группам однородной продукции.
Условно-натуральные показатели, как и стоимостные, применяются для обобщенной характеристики объемов производства 
продукции. Например, на консервных заводах используется такой 
показатель, как тысячи условных банок, на ремонтных предприятиях – количество условных ремонтов, в обувной промышленно

сти – условные пары обуви, исчисленные на основе коэффициентов их трудоемкости, и т.д.
Нормативные трудозатраты также используют для обобщенной оценки объемов выпуска и реализации продукции в тех случаях, когда в условиях многопродуктового производства не представляется возможным использовать натуральные или условнонатуральные измерители.

1.3. Как анализируется динамика 
и выполнение плана  производства 
и реализации продукции?

Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации 
продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста. 
Базисные темпы роста определяют отношением объема производства (реализации) продукции каждого года динамического ряда к 
первому году динамического ряда, принятому за базу сравнения. 
Цепные индексы роста – это отношение показателя каждого последующего периода к предыдущему.
Среднегодовой темп роста (прироста) выпуска и реализации 
продукции можно рассчитать по среднегеометрической:

T
T T
Tn
n
=
⋅
⋅
⋅
−
1
2
1
…
.

Оценка выполнения плана по производству и реализации продукции за отчетный период (месяц, квартал, год) производится сопоставлением фактических данных с плановыми по отдельным видам 
продукции и в целом по предприятию.
Анализ реализации продукции тесно связан с анализом выполнения договорных обязательств по поставкам продукции. Недовыполнение плана по договорам для предприятия оборачивается 
умень шением выручки, прибыли, выплатой штрафных санкций. 
Кроме того, в условиях конкуренции предприятие может потерять рынки сбыта продукции, что повлечет за собой спад производства.
Недопоставка продукции отрицательно влияет не только на 
итоги деятельности данного предприятия, но и на работу торговых 
организаций, предприятий-смежников, транспортных организаций и т.д. При анализе реализации продукции особое внимание 
следует обращать на выполнение обязательств по госзаказу, кооперированным поставкам и по экспорту продукции.

1.4. Что представляет собой риск 
невостребованной продукции? 
Каковы внутренние и внешние 
причины его возникновения 
и управленческие решения 
по его нейтрализации?

В процессе анализа производства и реализации продукции необходимо оценить также риск невостребованной продукции, который может возникнуть вследствие падения спроса на нее. Он 
определяется величиной возможного материального и морального ущерба предприятия по этой причине. Каждое предприятие 
должно знать величину потерь, если какая-то часть продукции 
окажется нереализованной. Чтобы избежать последствий невостребованности продукции, необходимо изучить факторы ее возникновения с целью поиска путей недопущения или минимизации 
потерь.
Внутренние причины:
• 
неправильно составленный прогноз спроса на продукцию 
служащими предприятия; 
• 
неправильная ценовая политика предприятия на рынках 
сбыта;
• 
снижение конкурентоспособности продукции в результате низкого качества сырья, оборудования, отсталой технологии, 
низкой квалификации персонала; 
• 
неэффективная организация сбыта и рекламы продукции.
Внешние причины: 
• 
неплатежеспособность покупателей; 
• 
повышение процентных ставок по вкладам;
• 
демографические; 
• 
социально-экономические; 
• 
политические и др.
Риск невостребованной продукции можно подразделить на 
преодолимый и непреодолимый. Критерием отнесения его к одной 
из групп является экономическая целесообразность нововведений, 
направленных на продвижение товаров на рынок. Если дополнительные затраты на дизайн, улучшение качества, упаковку, рекламу, организационную перестройку производства и сбыта превышают сумму их покрытия выручкой, то экономически они нецелесообразны, и наоборот.

Риск невостребованной продукции может быть обнаружен на 
предпроизводственной, производственной и послепроизводственной 
стадиях. Больший эффект достигается, если риск будет обнаружен 
на предпроизводственной стадии. Тогда экономический ущерб 
будет включать только расходы на исследование рынка, разработку изделия и др. Если же риск невостребованной продукции обнаружен на производственной или послепроизводственной стадии, 
то это может оказать серьезное влияние на финансовое состояние 
предприятия. В сумму ущерба, кроме перечисленных выше издержек, войдут издержки на подготовку, освоение, производство и 
частично сбыт продукции.
В зависимости от времени обнаружения риска невостребованной 
продукции управленческие решения могут быть разными. В первом 
периоде можно не приступать к производству данного вида продукции, заменив его другим. Во втором периоде еще можно внести 
существенные изменения в дизайн, конструкцию, цену изделия и 
за счет этого продвинуть его на рынок. Если риск обнаружен после изготовления продукции, то нужно думать, как избежать банкротства, потому что невостребованная продукция – это прямой 
убыток для предприятия. Каждый товар должен производиться 
лишь тогда, когда есть платежеспособный спрос на него, подкрепленный заявками или договорами на его поставку.
Чтобы оценить риск невостребованной продукции, нужно проанализировать обеспеченность продукции контрактами или заявками на поставку, динамику остатков готовой продукции по каждому виду, их долю в общем объеме продаж. 
Важным обобщающим показателем, используемым для характеристики скорости реализации продукции, является продолжительность ее нахождения на стадии реализации. Для расчета данного показателя необходимо средние остатки готовой продукции 
разделить на однодневный объем продаж. Рост его уровня свидетельствует о трудностях со сбытом и повышении риска невостребованной продукции.

1.5. Как анализируется ассортимент 
и структура продукции? 

Большое влияние на результаты хозяйственной деятельности 
оказывают ассортимент (номенклатура) и структура производства 
и реализации продукции. Своевременное обновление ассортимента продукции (услуг) с учетом изменения конъюнктуры рынка 

является одним из важнейших индикаторов деловой активности 
предприятия и его конкурентоспособности. При формировании 
ассортимента и структуры выпуска продукции предприятие должно учитывать, с одной стороны, спрос на данные виды продукции, 
а с другой – наиболее эффективное использование трудовых, сырьевых, технических, технологических, финансовых и других ресурсов, имеющихся в его распоряжении. 
Система формирования ассортимента включает следующие основные моменты:
• 
определение текущих и перспективных потребностей покупателей;
• 
оценка уровня конкурентоспособности выпускаемой или 
планируемой к выпуску продукции;
• 
изучение жизненного цикла изделий на рынках, принятие 
своевременных мер по внедрению новых, более совершенных видов продукции и изъятие из производственной программы морально устаревших и экономически неэффективных изделий;
• 
оценка экономической эффективности и степени риска 
изменений в ассортименте продукции.
Анализ ассортимента продукции базируется на изучении динамики и выполнения плана по всему перечню изделий, изготавливаемых на предприятии.
Обобщающую характеристику изменений в ассортименте продукции дает одноименный коэффициент (Кас):

Kас

Объем продукции, зачтенный в выполнение

=
плана по ассортименту
Плановыйобъем производства(реализации)продукции.

В выполнение плана по ассортименту засчитывается фактический выпуск продукции каждого вида, но не более запланированного. По уровню данного коэффициента можно судить об изменениях в ассортиментной политике предприятия.
Рассчитывают также коэффициент обновления ассортимента 
продукции путем деления объема выпуска новых изделий на общий объем выпуска продукции.
Для характеристики интенсивности структурных преобразований на предприятии можно использовать коэффициент структурной активности, который определяют следующим образом:

Kстр. акт
Уд
=

=∑ Δ
i
i

n
2

1
,