Потребительские тренды на рынке недвижимости

АЛИЯ ХАКИМОВА

РУКОВОДИТЕЛЬ 
НАПРАВЛЕНИЯ 
ИССЛЕДОВАНИЙ 
В СФЕРЕ 
НЕДВИЖИМОСТИ 
И СТРОИТЕЛЬСТВА

Рекордные уровни продаж квартир в новостройках 
в первом полугодии 2018 года, несмотря на небольшое 
увеличение ипотечных ставок и сложный для многих 
застройщиков период в связи с введением новых обязательств перед банками, переходом на эскроу-счета, говорят об активизации рынка недвижимости, его движении 
к целям, поставленным Правительством до 2024 года. 
Яркие показатели положительного тренда — стабильный 
рост планирующих улучшить жилищные условия россиян, 
рост спроса на ипотечные кредиты, в том числе усилившийся интерес к программам льготной ипотеки. Вслед за 
изменениями на рынке недвижимости меняется и потребительское поведение россиян. В настоящем обзоре вы 
найдете развернутую информацию о том, как изменилось 
материальное положение россиян, каковы их планы по 
улучшению жилищных условий и по каким критериям они 
выбирают жилье.

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ ТРЕНДЫ  
НА РЫНКЕ НЕДВИЖИМОСТИ

Потребительские тренды на рынке недвижимости // Социология. Статистика. 
Публикации. Отраслевые обзоры. Вып. 4 (16) / Аналитический центр НАФИ, авторы: 
Т. А. Аймалетдинов, В. И. Гриценко, О. А. Долгова,  А.  А. Хакимова. — М.: Издательство 
НАФИ, 2019. — 64 c.

 
 
Материал издаётся и распространяется Аналитическим центром НАФИ
115054, Российская Федерация, г. Москва, ул. Дубининская, 57, стр.1
+7 (495) 982 50 27  
info@nafi.ru

УДК 365
ББК 65.22

В соответствии с принятыми Аналитическим центром НАФИ нормами экологической ответственности  
для минимизации воздействия на окружающую среду этот документ распространяется преимущественно  
в электронном виде. Печать тиража производится на бумаге с высоким содержанием вторичного сырья.

УДК 365 
ББК 65.22
ISSN 2587-9073

ISSN 2587-9073

© Т. А. Аймалетдинов, В. И. Гриценко, О. А. Долгова,   
     А.  А. Хакимова, 2019
© Издательство НАФИ, 2019

Дополнительная информация, данные в форме таблиц и диаграмм доступны  
на сайте Аналитического центра НАФИ — www.nafi.ru

Перепечатывание материала разрешается только с указанием источника и направлением  
копии цитируемого материала в пресс-службу Аналитического центра НАФИ — pr@nafi.ru

СОДЕРЖАНИЕ

    Методические пояснения 
4    

     

   01. ЖИЛИЩНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В ЦИФРАХ ОФИЦИАЛЬНОЙ СТАТИСТИКИ 
6     

Макроэкономические показатели и рынок жилищного строительства 
7
Статистика спроса на рынке жилой недвижимости 
10
Предложение на рынке жилищного строительства: время активизации застройщиков 
14
Цены на рынке жилой недвижимости: готов ли покупатель платить больше? 
18

    02. СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОТЕНЦИАЛ СПРОСА 
20    

Изменение материального положения российских домохозяйств 
21
Миграционный фактор спроса: готовность к переезду с целью лучшего трудоустройства 
23

    03. ЖИЛАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ 
28    2

Распространенные стратегии улучшения жилищных условий 
29
Привлекательность апартаментов: перспективные ниши продукта 
31
Привлекательность ипотеки на фоне снижения процентных ставок 
33
Критерии выбора жилья для покупки и оценка надежности застройщиков 
35
Комфорт места жительства: доминанты восприятии качества городской среды 
37
Интерес к недвижимости как способу вложения денег 
43

    04. ОБУСТРОЙСТВО ДОМА: ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ ТРЕНДЫ 
46  

Планы покупки мебели: выбор места покупки и предполагаемый бюджет 
47
Планы делать ремонт: бюджет и виды ремонтных работ 
52

    05. КОММЕРЧЕСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ 
56    

На что ориентируется бизнес, выбирая офисные помещения для аренды 
57

Публикации НАФИ по теме обзора в СМИ. Комментарии экспертов 
60

Об аналитическом центре НАФИ 
61

     06. CONSUMER TRENDS IN REAL ESTATE MARKET 
62  

Генеральная 
совокупность  
 

Выборка 
 
 
 
 

Ошибка выборки 
 

Статистическая  
ошибка (S.E.) 
 
 
 
 

Статистически значимое  
различие (diff.) 

Cуммарная численность объектов наблюдения (социальные и профессиональные группы, предприятия, населённые пункты и т.д.), 
обладающих определённым набором признаков (пол, возраст, доход, численность, и т.д.), ограниченная в пространстве и времени.

Часть объектов из генеральной совокупности, отобранных для 
изучения, с тем чтобы сделать заключение обо всей генеральной 
совокупности. Для того чтобы заключение, полученное путём 
изучения выборки, можно было распространить на всю генеральную совокупность, выборка должна обладать свойством 
репрезентативности.

Отклонение результатов, полученных с помощью выборочного 
наблюдения, от данных генеральной совокупности. Ошибка выборки бывает двух видов — статистическая и систематическая.

Зависит от размера выборки. Чем больше размер выборки, тем 
она ниже. Например, для простой случайной выборки размером 
400 единиц максимальная статистическая ошибка (с 95% доверительной вероятностью) составляет 5%, для выборки в 600 
единиц — 4%, для выборки в 1100 единиц — 3%. Обычно, когда 
говорят об ошибке выборки, подразумевают именно статистическую ошибку.

Отличия в значениях параметра у представителей выборочной 
совокупности в размере превышающем статистическую погрешность (ошибку выборки).

Основные источники данных

Использованные социологические данные 
получены посредством ежемесячных инициативных всероссийских опросов Аналитического центра НАФИ:

1. Проводимых по выборке руководящих 
сотрудников предприятий микро-, малого 
и среднего бизнеса в размере 500 человек. 
Критерии разбивки предприятий по размеру 
установлены согласно Федеральному закону 
от 24.07.2007 г. №209-ФЗ «О развитии малого 
и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Опрос проводился не менее чем в 8 федеральных округах Российской 

Федерации. Статистическая погрешность 
данных составляет не более 4,4%. Опросы 
проводятся в форме телефонного интервью 
(CATI). Ни при каких обстоятельствах данные 
заказных исследований не освещаются.

2. Проводимых по национальной репрезентативной выборке в размере 1600 человек. 
Опрос проводился не менее чем в 46 регионах Российской Федерации, в 152 населённых 
пунктах. Статистическая погрешность данных 
составляет не более 2,7%. Опросы проводятся в форме личного (face-to-face) интервью 
с россиянами старше 18 лет. Ни при каких обстоятельствах данные заказных исследований 
не освещаются.

  Источники данных   

  Используемые понятия, аббревиатуры  

Статистические данные получены из официальных источников: базы данных Всемирного 
банка DataBank (http://databank.worldbank.
org), базы данных и публикаций Международного валютного фонда (http://www.imf.
org/en/data), информационных ресурсов 
ОЭСР (http://www.oecd-ilibrary.org/statistics), 
статистики Росстат (http://www.gks.ru), публикуемой отчётности Центрального банка 
(http://www.cbr.ru). Данные анализа СМИ 
и социальных сетей получены из базы данных 
Interfax-SCAN (https://scan-interfax.ru).

Если в тематическом обзоре использованы 
данные из других источников, ссылка на 
источник данных указана в тексте, под таблицей или диаграммой, либо в форме постраничной ссылки.

Комментарии к данным

Все данные, за исключением Индексов, представлены в процентах от количества опрошенных или количества описываемой группы.

Сумма всех ответов может быть больше 100% 
в тех случаях, когда предусмотрена возможность выбора нескольких вариантов ответа.

Все представленные взаимосвязи между 
переменными протестированы на статистическую значимость, которая установлена на 
уровне не ниже p = 0,05.

Репрезентативность 
 
 

Омнибус НАФИ

 
 
Бизнес-омнибус НАФИ 
 
 
 

 
NPS (Net  
Promoter Score)

 
Customer  
Satisfaction  
Index (CSI)

Свойство выборки (выборочной совокупности) корректно отражать параметры генеральной совокупности с определённой погрешностью. Одна и та же выборка может быть репрезентативной 
и нерепрезентативной для разных генеральных совокупностей.

Это ежемесячное всероссийское репрезентативное исследование в форме опроса, проводимого по выборке из 1600 респондентов по анкете, включающей разные тематические блоки вопросов.

Ежемесячный всероссийский телефонный опрос 500 руководителей предприятий и их заместителей, принимающих финансовые решения, по репрезентативной выборке, построенной на 
основе данных Росстат о региональном распределении предприятий разных видов деятельности. Анкета включает вопросы 
разных заказчиков на разные темы.

Индекс определения приверженности (лояльности) потребителей товару или компании (индекс готовности рекомендовать), 
используется для оценки готовности к повторным покупкам.

Индексный показатель, который используется для оценки уровня 
удовлетворенности клиентов работой компании и предоставляемыми ею услугами. При расчёте учитывается не только уровень 
удовлетворенности потребителей отдельными параметрами продукта/услуги, но и важность этих параметров для потребителя.

01

6

Жилищное    
строительство  
в цифрах    
официальной    
статистики   

Макроэкономические показатели    
   и рынок жилищного строительства   

Российская экономика — фаза плавного выхода 
из рецессии. В середине 2018 года российская 
экономика находится в состоянии постепенного 
восстановления после валютного кризиса 2014 
года и последовавшей рецессией экономики, 

наблюдавшейся на протяжении 2014–2016 гг. 
По итогам 2017 года экономика продемонстрировала рост ВВП в размере 1,5% против 
сокращения данного показателя на 0,2% годом 
ранее.

ЖИЛИЩНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В ЦИФРАХ ОФИЦИАЛЬНОЙ СТАТИСТИКИ

Темп прироста физического объёма ВВП  
% к соответствующему кварталу предыдущего года

Источник: Росстат, МЭР

2014

2015
2016

2017
2018 П
2019 П

0,70%

-2,50%

-0,20%

1,50%

1,90%

1,40%

Текущий прогноз по росту валового внутреннего 
продукта России составляет 1,9% в годовом выражении, хотя в конце 2017 года Министерство 
экономического развития анонсировало прирост в 2,1% на текущий год. Прогноз на 2019 год 
снижен аналогично с 2,2% до 1,4%. 

Мировые цены на нефть демонстрируют уверенный рост. На конец I полугодия 2018 г. стоимость барреля нефти марки Brent составила 
79 долл. США. (+18% относительно показателя 
декабря 2017 г.). В июне 2017 г. стоимость Brent 
находилась на уровне 48 долл. США за баррель, 
таким образом, темп годового прироста стоимости нефти составляет рекордные 65%.

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила об 
официальном повышении прогнозных цен на 
нефть в случае оптимистичного сценария на 

2018–2019 гг. до 69 долл. США (прежний прогноз — 65 долл. США за баррель). 

Курс американского доллара активно идёт 
вверх после относительно стабильного колебания в диапазоне 55–65 рублей. Средневзвешенный курс доллара в июне 2018 г. составил 
62,7685 рублей за денежную единицу (+8,4% 
относительно аналогичного периода 2017 года). 
С конца 2015 до середины 2017 гг. наблюдался 
период падения средневзвешенной цены (–19% 
за период) и стабилизации курса доллара.

На момент написания аналитического обзора 
(август 2018 г.) курс американского доллара 
резко превысил отметку в 68 рублей (+8% относительно средневзвешенного курса валюты 
в июне 2018 г.). И это второй обвал российской 
валюты в 2018 году. Первый произошел весной, 

когда в апреле валюта резко подорожала с 61 
до 64 рублей, после того как были введены 
экономические санкции против российских 
компаний. Причина второго обвала в августе 
2018 года связана с санкциями США 
в отношении облигационного государственного 
займа и против банковской системы (на момент 
написания аналитического обзора законопроект был внесён на рассмотрение в Конгресс).

Однако принятие рассматриваемого пакета 
санкций будет иметь существенные последствия для российской экономики. Во-первых, 
стоит ожидать нахождение курса доллара на 
уровне выше 70 рублей. Во-вторых, ограничение российского облигационного займа способно скорректировать в сторону увеличения 
ставку ЦБ и, как следствие, стимулировать рост 
стоимости заимствования денег. В перспективе 
года будет наблюдаться постепенное повышение ставок по ипотечным кредитам.

Динамика показателей стоимости доллара США 
и барреля нефти марки Brent

Источник: ЦБ РФ

I полугодие 
2015
II полугодие 
2015
I полугодие 
2016
II полугодие 
2016
I полугодие 
2017
II полугодие 
2017

63

38

59
56

48

67

79

I полугодие 
2018

54

70
65
62
58
59
63

Индекс предпринимательской активности на 
минимуме — в I квартале 2018 г. уровень индекса, в размере –22 процентных пункта, находился на минимальном значении за последние 
4 года. Вo II квартале 2018 г. индекс предпринимательской активности составил –20%: 
+2 процентных пункта относительно I квартала 
2018 г. и –4 процентных пункта относительно 
аналогичного периода 2017 г. 

По данным выборочного исследования строительной отрасли Росстата за I полугодие 

2018 года, во II квартале 2018 г. руководители 
72% строительных организаций оценили 
экономическую ситуацию в строительстве как 
«удовлетворительную», 19% — как «неудовлетворительную» и 9% — как «благоприятную». 

В III квартале 2018 г. 69% руководителей строительных организаций не ожидают её изменения, 
23% — считают, что экономическая ситуация 
в строительстве улучшится, 8% — ожидают её 
ухудшения.

Brent, $/баррель
Средневзвешенный курс $, руб.

Линейная (Brent, $/баррель)
Линейная (Средневзвешенный курс $, руб.)

В июне 2018 года уровень реальных доходов 
населения продолжил рост, наметившийся  
в начале года. По предварительным данным, 
доходы, по сравнению с показателями аналогичного периода в 2017 году, выросли на 0,2%, 
а к маю 2018 года их рост составил 10,1%. При 
этом за I полугодие 2018 г. уровень доходов 
населения вырос на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (без 
учёта единовременной денежной выплаты пенсионерам в январе 2017).

Денежные доходы в среднем на душу населения 
в июне увеличились в годовом выражении на 
3,2% — до 33,28 тыс рублей. Среднемесячная 
начисленная номинальная заработная плата по 
итогам июня 2018 г. составила 45,84 тыс рублей, 
что на 9,7% выше, чем годом ранее.

Уровень безработицы в июне 2018 г.  составил 
4,7%. В апреле 2018 г. уровень безработицы 
составлял 4,9%, в марте — 5%. Численность 
рабочей силы в возрасте 15 лет и старше в июне 
2018 г. составила 76,1 млн человек, из них 
72,5 млн человек классифицировались как занятые экономической деятельностью и 3,5 млн 
человек — безработные. Уровень занятости 
населения составил 59,8%.

Индекс предпринимательской уверенности (процентов)

Источник: Росстат

I квартал 2015

II квартал 2015

III квартал 2015

IV квартал 2015

I квартал 2016

II квартал 2016

III квартал 2016

IV квартал 2016

I квартал 2017

II квартал 2017

III квартал 2017

IV квартал 2017

I квартал 2018

II квартал 2018

-7,5

-6

-8,5

-12,5

-15,5
-15
-15,5

-20,5

-16
-16
-16

-20

-22

-20

ЖИЛИЩНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В ЦИФРАХ ОФИЦИАЛЬНОЙ СТАТИСТИКИ

Статистика спроса на рынке    
  жилой недвижимости  

Продажи новостроек достигли рекордного 
уровня. В I-м полугодии 2018 года в РФ зарегистрировано 338 тыс договоров долевого 
участия (ДДУ) в строительстве, что на 22,8% 
больше аналогичного периода 2017 года. Колебания количества зарегистрированных ДДУ, наблюдаемые в I полугодиях 2015, 2016 и 2017 гг., 
когда темп прироста находился в диапазоне 
от –10% до +5%, сменился рекордным ростом 
почти в 23%. Более того, достигнутый уровень 
превышает докризисные показатели (+8,6%), 
когда в I полугодии 2014 года Росреестр зафиксировал 312 тыс. сделок.

Спрос на первичном рынке жилья  
достиг рекордных значений

    Источник: Росреестр, расчёты НАФИ

I полугодие 
2014
I полугодие 
2015
I полугодие 
2016
I полугодие 
2017
I полугодие 
2018

Зарегистировано договоров участия  
в долевом строительстве физическими  
лицами, тыс. ед.  (левая шкала)

Динамика числа ДДУ  
к соответствующему периоду  
предыдущего года (правая шкала)

0

5,3%

–10,4%

–6,2%

22,8%

312

279
294
276

338

Москва  
(+44,7% c количеством  
зарегистрированных сделок  
в размере 45 тыс. ед. 
за 6 месяцев 2018 г.)

Московская область  
(–7,1%, 41,3 тыс. ед. сделок по ДДУ)

Санкт-Петербург  
(+49,9% с зафиксированным  
показателем в 38,3 тыс. ед. сделок)

Краснодарский край  
(+5,1%, 22,7 тыс. ед. сделок)

Ленинградская область  
(–17,7% — худшая динамика,  
изменения за период  
14,8 тыс. ед. сделок)

Наблюдаемый рост спроса в I полугодии 2018 
года территориально неоднороден. По данным 
Росреестра, по итогам 6 месяцев 2018 года 

в десятку регионов по количеству зарегистрированных договоров участия в долевом строительстве вошли: 

Новосибирская область  
(+4,5%, 11,6 тыс. ед. сделок)

Ростовская область  
(52,8%, 11,4 тыс. ед. сделок по ДДУ)

Республика Башкортостан  
(+30,8%, 9,5 тыс. ед. сделок)

Свердловская область  
(+60,1% — наилучшая динамика  
изменения за период,  
8,9 тыс. ед. сделок)

 
Республика Татарстан  
(+31,3%, 8,7 тыс. ед. сделок)

  01   

  02  

  03  

  04  

  05  

  06  

  07  

  08  

  09  

  10  

Количество ДДУ с привлечением кредитных средств  
растёт рекордными темпами

Источник: Росреестр, расчёты НАФИ

I полугодие 
2014
I полугодие 
2015
I полугодие 
2016
I полугодие 
2017
I полугодие 
2018

52%

–16%
–5%

129%

859
722

1097
1040

2379

зарегистрированные договоры участия  в долевом строительстве — с привлечением  
кредитных средств и средств целевого займа (физ. лица), тыс.ед.

зарегистрированные договоры участия в долевом строительстве —  
помещений в многоквартирных домах (физ. лица), тыс.ед.

динамика по ДДУ с использованием кредитных средств и средств целевого займа  
к соответствующему периоду предыдущего года, %

динамика по ДДУ — помещений в многоквартирных домах  
к соответствующему периоду предыдущего года, %

2745

2278
2364
2228

3085

ЖИЛИЩНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В ЦИФРАХ ОФИЦИАЛЬНОЙ СТАТИСТИКИ