Книжная полка Сохранить
Размер шрифта:
А
А
А
|  Шрифт:
Arial
Times
|  Интервал:
Стандартный
Средний
Большой
|  Цвет сайта:
Ц
Ц
Ц
Ц
Ц

Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум

Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления
Покупка
Артикул: 027375.08.99
Доступ онлайн
500 ₽
В корзину
Представлены задачи, тесты и задания по основным темам таких дисциплин, как «Деньги и кредит», «Банковское дело», «Рынок ценных бумаг». Их решение позволяет более глубоко освоить теоретические положения относительно кредитно-денежной системы России, получить необходимые знания в области отдельных, наиболее сложных проблем финансовых рынков, их институтов и инструментов, управления активами и пассивами банков, формирования и развития рынка ценных бумаг и в целом осветить практику рыночных преобразований в России. Для студентов высших и средних специальных учебных заведений, специалистов финансовой, банковской и налоговой систем, а также для всех интересующихся этими проблемами.
Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / под ред. Е.Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017 — 431 с. - ISBN 978-5-238-01340-4. - Текст : электронный. - URL: https://znanium.com/catalog/product/1028719 (дата обращения: 29.03.2024). – Режим доступа: по подписке.
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов. Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в ридер.
Глава 6. Инвестиционная деятельность коммерческого банка 156
    6.1. Формирование инвестиционного портфеля коммерческого банка                               156
    6.2. Основные показатели долговых ценных бумаг и методы их определения                           158
    6.3. Показатели для оценки инвестиционного портфеля 165
    6.4. Сравнительная эффективность инвестиций при формировании портфеля                        170
Глава 7. Финансовые услуги в коммерческом банке      192
    7.1. Лизинг и лизинговые операции банка          192
    7.2. Факторинговые операции банка                204
    7.3. Форфейтинговые операции банка               210
    7.4. Трастовые операции банка                    215
Глава 8. Анализ качества активов коммерческого банка 222
Глава 9. Финансовые результаты деятельности коммерческих банков                                  241
Глава 10. Сберегательные банки                        262
    10.1. Операции Сберегательного банка РФ по вкладам 262
    10.2. Операции Сберегательного банка РФ с ценными бумагами                                         272
    10.3. Кредитование населения в Сберегательном банке РФ                                         279
    10.4. Оценка финансового состояния Сбербанка РФ 292
Глава 11. Ипотечные банки                            319

Раздел III. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ                       324
Глава 12. Ценные бумаги                              325
    12.1. Рынок ценных бумаг                         325
    12.2. Классификация ценных бумаг                 326
    12.3. Облигации                                  327
    12.4. Стоимостные характеристики облигаций       332
    12.5. Акции                                      339
    12.6. Стоимостные характеристики акций           344
Глава 13. Производные ценные бумаги и финансовые инструменты                                          351
    13.1. Виды производных ценных бумаг и сделки с ними 351
    13.2. Финансовые инструменты                     357

Глава 14. Анализ конъюнктуры рынка ценных бумаг     370
    14.1. Фундаментальный анализ                    370
    14.2. Технический анализ                        372

Раздел IV. СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ
          НЕБАНКОВСКИЕ КРЕДИТНОФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ                      390
Глава 15. Страховые компании                        391
    15.1. Страхование: основные понятия             391
    15.2. Финансовое обеспечение страхового бизнеса 395
Глава 16. Паевые инвестиционные фонды               402
Приложения                                    414

Введение


   Данный практикум предназначен для контроля знаний студентов первого и второго образования, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» и изучающих дисциплины «Деньги, кредит, банки», «Банки и небанковские кредитные организации и их операции», «Рынок ценных бумаг», «Банковский менеджмент и маркетинг». Представленные в нем практические примеры, задачи и тесты позволят студентам быстрее и эффективнее усвоить теоретические дисциплины.
   В практикум включены задачи по наиболее важным вопросам денежного обращения, инфляции, валютных отношений, по направлениям деятельности центрального и коммерческих банков, а также по операциям на рынке ценных бумаг. Таким образом, студенты смогут ознакомиться со структурой и порядком формирования ресурсов банков (пассивными операциями), операциями по аккумуляции и созданию обязательных резервов, операциями по размещению ресурсов (активным операциям), по анализу доходов, расходов и прибыли коммерческого банка, с экономическими нормативами, направленными на поддержание ликвидности баланса кредитной организации.
   Материал практикума размещен в четырех разделах.
   Раздел I «Деньги» состоит двух глав, каждая из которых посвящена темам базовых дисциплин: понятие, структура и показатели денежного оборота, применение закона денежного оборота в современных условиях.
   В главе 1 представлены практические задания по расчету показателей денежного оборота — денежной массы, денежной базы, денежного мультипликатора, банковского мультипликатора, коэффициента монетизации экономики, скорости оборота денег. Здесь также раскрываются виды и показатели инфляции; приводятся расчеты показателей, применяемых для измерения инфляции и анализа ее влияния на международные валютные отношения.
   В главе 2 рассматриваются понятие и виды валютных операций, состояние валютной позиции банка, раскрываются текущие и срочные валютные операции, подробно освещаются понятия валютный курс и валютная котировка.
   Раздел II «Банки» включает четыре главы, тематика которых — содержание операций центрального, коммерческих и специализированных банков.
   В главе 3 раскрываются методы денежно-кредитной политики, дается понятие банковского регулирования и надзора, рассматри

Введение

ваются операции Центрального банка РФ. Здесь же приводятся задачи по расчетам инструментов денежно-кредитной политики центрального банка на основе: осуществления рефинансирования коммерческих банков, определения размера фондов обязательных резервов и сумм штрафов за нарушение этого порядка, проведению операций на открытом рынке, валютной интервенции. Рассматриваются особенности проведения активных и пассивных операций Центрального банка РФ.
   В главах 4—9 представлены виды и структура пассивных и активных операций коммерческих банков, оказываемые ими финансовые услуги, дается оценка их деятельности, а также приводятся задания: по вычислению собственных и привлеченных ресурсов банков в разрезе субъектов и сроков привлечения средств, стоимости банковских пассивов; по определению их динамики и структуры, анализу и оценке банковских депозитов; по организации кредитного процесса в коммерческом банке; по показателям оценки кредитоспособности заемщика; по деятельности банка по управлению уровнем кредитного риска и способов его минимизации; по расчетам финансовых услуг, предоставляемых коммерческими банками по лизингу, факторингу, трастовым операциям. Даются также примеры: расчета активов банка на основе изучения качества ссуд; вложений в ценные бумаги; кассовых операций. Рассматриваются варианты задач: управление инвестиционным портфелем банка; определение источников и видов доходов и расходов банка; бюджетирование и структура бюджета банка; особенности формирования и распределения прибыли, ликвидность; расчеты показателей рентабельности. Раскрываются приемы оценки качества активов банка и анализа финансовых результатов деятельности банка в зависимости от доходности, ликвидности, степени риска.
   В главах 10 и 11 раскрываются особенности деятельности сберегательных и ипотечных банков в современных условиях. Приводятся задачи по определению структуры пассивных и активных операций банков. Показаны расчеты основных показателей деятельности этих банков в России исходя из действующих нормативов, показателей оценки качества различных видов активов, секьюритизации, степени доходности, надежности и ликвидности, прибыльности на основе расчетов финансовых результатов работы банков. Показаны направления регулирования деятельности отдельных банковских учреждений со стороны государства. Приводятся соответствующие примеры из практики деятельности кредитных учреждений и других участников финансового рынка.

Введение

   Раздел III «Рынок ценных бумаг» посвящен состоянию рынка ценных бумаг в РФ, особенностям расчетов операций коммерческого банка с ценными бумагами. Здесь приводятся задачи и тесты по фундаментальному и техническому анализу конъюнктуры, стоимостным характеристикам фондовых ценных бумаг, порядку расчета срочных сделок.
   Раздел IV «Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты» включает соответствующий теоретической материал и примеры из практики страховых компаний и инвестиционных фондов: приводятся задания по расчетам страхового возмещения и финансового обеспечения страхового бизнеса, деятельности паевых инвестиционных фондов.

                                       Е.Ф. Жуков, профессор, академик РАЕН

            Авторский коллектив


Басс А.Б., канд. экон. наук, доц., — глава 9;
Графов А., канд. экон. наук, ст. преп., — § 5.4, глава 15;
Литвиненко Л.Т., канд. экон. наук, проф., — § 12.1—12.3, 12.5; глава 13, глава 14;
Маркова О.М., канд. экон. наук, доц., — глава 4, § 5.1—5.3, глава 6, глава 8, глава 10;
Мартыненко Л.Т., канд. экон. наук, доц., — § 1.3, глава 7;
Нишатов Н.П., канд. экон. наук, доц., — § 12.4, 12.6;
Ноздрева И., канд. экон. наук, ст. преп., — глава 16;
Печникова А.В., канд. экон. наук, проф., — § 1.1 и 1.2, глава 2;
Сидоров В.Н., канд. экон. наук, проф., — глава 9;
Стародубцева Е.Б., канд. экон. наук, доц., — глава 3;
Удалищев Д.П., канд. экон. наук, доц., — глава 9;
Яблонская О.В., канд. экон. наук, ст. преп., — глава 11.

Практикум подготовлен под руководством доктора экономических наук, профессора, академика РАЕН Е.Ф. Жукова.

Раздел I

ДЕНЬГИ

Глава 1





                Деньги, денежное обращение, денежная масса





            1.1. Понятие и структура денежного оборота. Закон денежного оборота


   Денежный оборот — это движение денег в наличной и безналичной формах. Иначе говоря, это совокупность операций, в процессе которых происходит движение денежной массы.
   В зависимости от формы функционирующих в нем денег денежный оборот можно разделить на налично-денежный оборот (налично-денежное обращение) и безналичный оборот.
   Налично-денежное обращение — движение наличных денег; на современном этапе обслуживается банкнотами и разменными монетами; организуется государством в лице центрального банка.
   Безналичный денежный оборот — движение денег в безналичной форме. Деньги в безналичной форме являются средством на банковских счетах до востребования (депозитные деньги). Движение денежных средств в безналичной форме осуществляется путем их перевода с банковского счета плательщика на счет получателя, посредством зачета взаимных требований. Таким образом, при безналичном денежном обороте движение наличных денег замещается банковскими операциями. Безналичный денежный оборот есть основной вид денежного оборота. В России, например, на его долю приходится около 80% всех платежей.
   Деньги регулярно поступают в современный хозяйственный оборот и изымаются из него в виде банкнот, разменной монеты и банковских депозитов. Эмиссию наличных денег осуществляет центральный банк, а безналичных — коммерческие банки. Первична эмиссия безналичных денег: прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они отражаются в виде записей на счетах коммерческих банков.
   Для разработки и реализации денежно-кредитной политики необходимы достоверная информация о состоянии денежного оборота и анализ его взаимосвязи с реальными экономическими процессами (объемом производства, уровнем цен и др.).
   Экономическая зависимость между массой денег в обороте, уровнем цен реализуемых товаров, их количеством и скоростью оборота денег выражается законом денежного оборота. В упрощенном виде закон можно выразить следующей формулой:

1. Деньги, денежное обращение, денежная масса

9

СЦТ M =    ,
СО

(1.1)

где М — количество денег в обороте;
СЦТ — сумма цен реализуемых товаров (равная сумме произведений количества каждого товара на его цену);
  СО — скорость оборота денег (среднее число оборотов одноименной денежной единицы).


   Одним из вариантов математического выражения этой зависимости является уравнение обмена американского экономиста И. Фишера:

MV = PQ,

(1.2)

где М (money) — масса денег в обороте;
    V (velosity) — скорость оборота денег;
       P (price) — средняя цена товаров и услуг;
   Q (quantity) — количество реализованных товаров и услуг (физический объем производства).


   Исходя из уравнения обмена объем денежной массы в обороте можно представить как


„ PQ
M = — V

(1.3)


   Таким образом, денежная массо в обороте изменяется прямо пропорционально количеству реализуемых товаров и услуг, а также уровню их цен и обратно пропорционально скорости оборота денег.
   Из уравнения обмена следует, что средний уровень цен прямо пропорционален величине денежной массы в обороте и скорости оборота денег и обратно пропорционален количеству реализуемых товаров и услуг:

MV Q

(1.4)

   Зависимость между динамикой уровня цен, объема денежной массы, скорости оборота денег и объема производства можно записать в виде выражения:
                                 I ■ I
Ip = ImIrIv-,                   (1.5)
Iq

где Ip — индекс цен;
   Iₘ — индекс объема денежной массы;

I. Деньги

    Iᵥ — индекс оборачиваемости (количеств оборотов) денежной массы;
    Iq — индекс объема производства (товаров и услуг).

    Учитывая, что произведение уровня цен на объем товаров и услуг представляет собой величину ВВП, можно представить уравнение обмена как
MV - ВВП.                       (1.6)
    Иучение данных показателей в динамике позволяет установить их взаимосвязь:

Im ' Iv - ¹ВВП,

где Iввп — индекс ВВП.


   Из уравнения обмена следует, что

M 
ВВП
V

(1.7)

(1.8)

   Объем денежной массы, необходимой для обслуживания хозяйственного оборота (спрос на деньги), можно представить как PQ/ V, или ВВП/V. Следовательно, из закона денежного оборота вытекает важное условие устойчивости денег. Деньги устойчивы, если их количество в обороте (предложение денег) равно потребности хозяйственного оборота в деньгах (спросу на деньги).
   В условиях обращения золотых денег и банкнот, разменных на золото, закон денежного обращения соблюдался благодаря действию механизма сокровищ. В условиях оборота неполноценных денег закон денежного оборота может нарушаться, и это означает, что количество денег в обороте (предложение денег) не соответствует потребности товарооборота в деньгах (спросу на деньги).
   Если предложение денег превышает спрос на деньги, рынок реагирует на это повышением цен на товары. В результате повышения цен потребность товарооборота в деньгах (спрос на деньги) увеличивается и приходит в соответствие с денежной массой в обороте.


        Решение типовых задач

   Задача 1. Совокупность произведенных платежей по товарам и услугам за наличные деньги составляет 6140 млрд руб. Определите величину массы наличных денег в обращении, если среднее число оборотов денежной единицы равно 4.
   Решение. Масса наличных денег составит:
   М0 = 6140 : 4 = 1535 млрд руб.

Доступ онлайн
500 ₽
В корзину