Финансы организаций

                ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ




Под редакцией профессора Н.В. Колчиной, профессора О.В. Португаловой

Шестое издание, переработанное и дополненное

Рекомендовано Министерством образования Российской Федерации в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям

Рекомендовано Учебно-методическим центром «Профессиональный учебник» в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению подготовки «Финансы и кредит»

Рекомендовано Научно-исследовательским институтом образования и науки в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению подготовки «Финансы и кредит»





UNITY
Москва • 2017

УДК 336(470+100)(075.8)
ББК 65.9(2Рос)-93я73-1+65.9(3)-93я73-1

    Ф59


Рецензенты:
доктор экономических наук, профессор ТА. Коненкова (ректор АНО «Академия менеджмента и бизнес-администрирования», генеральный директор группы компаний ИД «Экономическая газета») доктор экономических наук В.В. Ильин
(главный научный сотрудник Государственного научно-исследовательского института системного анализа Счетной палаты Российской Федерации)


Главный редактор издательства Н.Д. Эриашвили, кандидат юридических наук, доктор экономических наук, профессор, лауреат премии Правительства РФ в области науки и техники



        Финансы организаций: учебник для студентов вузов,

Ф59 обучающихся по экономическим специальностям, направлению подготовки «Финансы и кредит» / под ред. Н.В. Колчиной, О.В. Португаловой. — 6-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. — 399 с. — (Серия «Золотой фонд российских учебников»).
      I. Колчина, Нина Васильевна.
      II. Португалова, Ольга Владимировна.

        ISBN 978-5-238-02810-1


        Агентство CIP РГБ


          Структура и содержание учебника разработаны в соответствии с последними изменениями в системе высшего профессионального образования в Российской Федерации, связанными с его переходом на двухуровневый стандарт. Учтены все последние изменения в области планирования, налогообложения отраслевых финансов.
          Шестое издание учебника переработано и дополнено в соответствии с последними изменениями в области финансов коммерческих организаций.
          Для бакалавров, магистров, аспирантов и преподавателей экономических вузов, руководителей организаций и предприятий, работников финансовых служб хозяйствующих субъектов.


ББК 65.9(2Рос)-93я73-1+65.9(3)-93я73-1


ISBN 978-5-238-02810-1
© ИЗДАТЕЛЬСТВО ЮНИТИ-ДАНА, 1998, 2001, 2004, 2007, 2011, 2016

Принадлежит исключительное право на использование и распространение издания (Федеральный закон от 5 апреля 2013 г. № 44-ФЗ). Воспроизведение всей книги или любой ее части любыми средствами или в какой-либо форме, в том числе в интернет-сети, запрещается без письменного разрешения издательства.

            ОТ АВТОРОВ







   Финансы организаций занимают ведущее место в системе общественного производства, формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства.
   Экономические преобразования в России вызвали необходимость увеличения объемов и потоков социально-экономических связей и привели к формированию новой философии распределительных отношений, адекватной рыночной экономике в организации финансов коммерческих организаций. Существенные изменения происходят в негосударственном секторе экономики, банковской системе, рынках капитала, товаров и услуг. Организации широко используют рыночные методы регулирования своей деловой активности. Приоритетными целями предпринимательской деятельности стали повышение рыночной стоимости организации и максимизация прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой приращения капитала, роста доходов организации и ее собственников.
   Структура и содержание учебника направлены на реализацию требований, разработанных Минобрнауки в связи с переходом на двухуровневую систему образования в соответствии с Федеральным государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования (ФГОС ВПО) 3 поколения.
   Он может быть использован бакалаврами и магистрами экономических вузов, а также работниками финансовых служб организаций.
   В шестом, переработанном издании учебника содержатся три раздела, в которых отражены темы, предусмотренные в Федеральном государственном образовательном стандарте высшего профессионального образования.
   В разделе I, «Основы организации финансов организаций «(гл. 1—6), раскрывается сущность финансов организаций, их функции, принципы организации. Даются понятия «финансовый механизм», «финансовые методы и инструменты». Рассматривается механизм формирования выручки от реализации продукции (работ, услуг), ее использования. Специальная глава посвящена рассмотрению сущности расходов, доходов и прибыли организаций с учетом последних изменений в российском законодательстве. Вопросы

От авторов

налогообложения организаций изложены в соответствии с происшедшими последними изменениями в области налогообложения и взаимоотношений организаций с бюджетной системой. Рассматривается процесс формирования и управления основным и оборотным капитала организации. Подробно раскрыты фундаментальные основы и методы формирования инвестиционной политики организаций, рассмотрена классификация и структура инвестиций, в том числе вложений во внеоборотные активы организаций и финансовые инвестиции.
   В разделе II, «Организация финансовой работы в организации (гл. 7—11) раскрыто содержание и формы плановой, аналитической, оперативной работы, система взаиморасчетов. Вопросы организации финансового планирования рассмотрены с позиции использования современных элементов менеджмента, опыта зарубежных стран в области бизнес-планирования и бюджетирования, российских программ по составлению и оптимизации бюджетов предприятий в системе финансового планирования. Особое внимание уделено методам оценки финансового состояния организации, управлению финансовыми рисками. В учебнике дается общее представление о предпринимательских рисках, рассматриваются их виды и методы управления.
   Раздел III, «Финансы организаций различных форм хозяйствования» (гл. 12, 13), раскрывает основные особенности организации финансов в зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования и отраслевой принадлежности. Подробно изложены изменения, происшедшие в последнее время, в организации отраслевых финансов, связанные с переходом на рыночную экономику.
   В конце учебника приводится терминологический словарь.
   Учебник подготовлен авторским коллективом в составе ВЗФЭИ: проф. Н.В. Колчина — введение, гл. 1, 11, терминологический словарь;
   доц. Л.М. Бурмистрова — гл. 2, 3, 10;
   проф. С.П. Колчин — гл. 4;
   проф. Н.В. Колчина, проф. О.В. Португалова — гл. 5;
   проф. А.П. Пантелеев — гл. 6;
   проф. О.В. Португалова — гл. 7;
   проф. Г.Б. Поляк — гл. 8, 9;

проф. Л.А. Вафина

— гл. 12.

Раздел

         ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ           
         ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ         
Глава 1. Сущность финансов организаций
Глава 2. Расходы и доходы организаций 
Глава 3. Прибыль организаций          
Глава 4. Налогообложение организаций  
Глава 5. Оборотный капитал организаций
Глава 6. Инвестиции организаций       

Сущность финансов организаций






            1.1. Финансовые отношения организаций.
            Функции финансов


   Организация (франц. organisation, от лат. organiso — придавать стройный вид) — это самостоятельный хозяйствующий субъект, наделенный правами юридического лица, производящий продукцию, товары, оказывающий услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.
   Организация может осуществлять какой-либо из видов предпринимательской деятельности либо одновременно все ее виды.
   В процессе ведения бизнеса у организаций возникают определенные экономические отношения с их контрагентами: поставщиками и покупателями; партнерами по совместной деятельности; объединениями и ассоциациями; финансовой и кредитной системой и т.п., сопровождающиеся движением денежных средств. Следовательно, материальной основой финансов являются деньги. Однако необходимое условие возникновения финансовых отношений — реальное движение денежных средств: их аккумуляция, распределение и использование на всех уровнях управления организацией. Это движение обусловлено взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, с бюджетной и кредитной системами, в процессе которых создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.
   В зарубежной литературе финансы рассматривают как денежные потоки (процессы, связанные с движением денег).
   В работах отечественных ученых сущность финансов обычно выражается как совокупность экономических отношений, возникающих при формировании, распределении и использовании фондов денежных средств. За последнее время появились и другие определения содержания финансов, приближенные к зарубежным определениям.

1. Сущность финансов организаций

7

Неоднозначная трактовка этой дефиниции свидетельствует о сложности понятия и многостороннем характере финансов. Объектом финансов являются не только процессы, возникающие при движении денежных средств, но и опосредующие их экономические отношения.
   Финансы организаций представляют собой совокупность денежных отношений, опосредующих экономические отношения, связанные с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов и их использованием.
   Как экономическая категория финансы организаций — это система финансовых отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организации и их использования. Финансы носят распределительный и перераспределительный характер и оказывают непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс.
   Финансы организаций являются самостоятельным звеном финансовой системы, обслуживающим материальное производство и услуги. Именно в этом звене финансовой системы создается общественный продукт страны, формируется основная часть национального дохода, осуществляется его распределение внутри организаций и частичное перераспределение через бюджетную систему, и внебюджетные фонды. Уровень удовлетворения общественных потребностей и финансовое положение страны напрямую зависит от состояния финансов организаций.
   Сфера финансовых отношений организаций разнообразна и существенно расширилась и изменилась с развитием рыночных отношений и отражением их в Гражданском кодексе РФ. Финансовые отношения организаций в зависимости от их экономического содержания классифицируются по следующим направлениям:
   •  возникающие между учредителями в момент создания организации при формировании уставного (складочного, акционерного) капитала. В свою очередь уставный (складочный, акционерный) капитал служит первоначальным источником образования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;
   •  между отдельными организациями, связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся финансовые отношения, возникающие в процессе поставки сырья, материалов, реализации готовой продукции и т.п. между поставщиком и потребителем; отношения со строительными организациями

I. Основы организации финансов организаций

      в период инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами и т.п. Эти отношения основные в хозяйственной деятельности организаций, поскольку в сфере материального производства создаются валовой внутренний продукт и национальный доход. На них приходится наибольший объем платежей, от их эффективной организации во многом зависит финансовый результат деятельности предприятий;
   •  между организациями и их подразделениями — филиалами, цехами, отделами, бригадами — в процессе финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств. От эффективности взаимодействия подразделений организации зависит ритмичность производства;
   •  между организациями и их работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Их организация влияет на эффективность использования трудовых ресурсов;
   •  между организацией и вышестоящими органами, внутри финансово-промышленных групп, холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых она является. Эти отношения возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведение научно-исследовательских работ, маркетинговых исследований, организацию выставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при реорганизации. Эта группа отношений, как правило, связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие бизнеса организации;
   •  между организациями и финансовой системой государства по поводу уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджеты разных уровней, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот и преференций, применении штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета. От организации этой группы отношений зависит финансовое состояние хозяйствующего субъекта, а также формирование доходной базы бюджетов разных уровней;

1. Сущность финансов организаций

9

   •  между организациями и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, организации безналичных расчетов, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредит, покупки и продажи валюты, оказания других банковских услуг. Эффективность взаимоотношений с банковской системой оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятий;
   •  между организациями и страховыми компаниями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;
   •  между организациями и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, проведения приватизации.
   Каждая группа финансовых отношений имеет свои особенности, сферу применения и методы реализации. Однако все они носят двусторонний характер, и их материальную основу составляет движение денежных средств, благодаря использованию которых формируются денежные потоки, ими сопровождается формирование уставного капитала организации, начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использование денежных фондов различного назначения, финансовых резервов и в целом финансовых ресурсов организации.

   Функции финансов. Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях.
   Среди экономистов нет единого мнения относительно функций финансов организаций. В экономической литературе в настоящее время наблюдается большой разброс в определении функций, как по их числу, так и по содержанию. Единство мнений существует лишь по двум функциям: распределительной и контрольной. Во многих литературных источниках указаны такие функции, как формирование капитала, доходов и денежных фондов; использование капитала, доходов и денежных фондов, ресурсосберегающая, контроль рублем и т.п. Очевидно, перечисленные функции по своему содержанию имеют одну природу и цель: обеспечение необходимыми источниками финансирования деятельности организации. Большинство экономистов признают, что финансы предприятий выполняют три основные функции: формирования капитала и доходов организации (предприятия); распределение и использование капитала и доходов; контрольную.
   Все функции тесно взаимосвязаны и взаимодействуют между собой.
   При выполнении финансами функции формирования капитала и доходов происходит создание первоначального капитала организации,

I. Основы организации финансов организаций

его приращение; привлечение денежных средств из различных источников в целях обеспечения предпринимательской деятельности необходимым объемом финансовых ресурсов, сопровождающееся движением денежных средств. В современных условиях не все денежные средства предприятия носят фондовый характер. Предприятие самостоятельно решает вопрос формирования денежных фондов и резервов.
    Распределение и использование капитала и доходов на уровне организаций проявляется в распределении выручки от реализации продукции и доходов от иной деятельности в стоимостном выражении по направлениям использования. В процессе распределения капитала и доходов происходит определение основных стоимостных пропорций бизнеса, обеспечение оптимального сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, организаций, производственных коллективов и государства в целом.
    Объективной основой контрольной функции является стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование. С помощью этой функции осуществляется контроль своевременности поступления выручки от реализации продукции и оказания услуг, формирования и целевого использования денежных фондов и в целом финансовых ресурсов организации, изменений финансовых показателей, соблюдения налогового законодательства и т.п. Благодаря контрольной функции обеспечивается возможность определения оптимального объема производства и распределения вновь созданной стоимости.
    Таким образом, в основе финансов лежат распределительные отношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственный процесс и тем самым связывающие воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размер и эффективное использование получаемых организацией доходов определяет возможности дальнейшего развития бизнеса. И наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы организации, ее финансовую устойчивость и соответственно возможность обеспечения роста производства и конкурентоспособность. В этом случае контрольная функция финансов сигнализирует о слабом воздействии распределительных отношений на эффективность производства, недостатках в управлении финансовыми ресурсами и в целом организации производства. Игнорирование этого может привести к банкротству предприятия.