Правовые аспекты антикризисного регулирования рынка банковских услуг и институт банкротства кредитных организаций

ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ 

АНТИКРИЗИСНОГО

 РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНКА 

БАНКОВСКИХ УСЛУГ 

И ИНСТИТУТ БАНКРОТСТВА 
КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Монография

Москва

ЮСТИЦИНФОРМ

2018

Е. Б. ЛАУТС

УДК 343.535
ББК 67.404
     Л 287 

Рецензенты:

Л.Г. Ефимова — доктор юридических наук, профессор, заведующая 

кафедрой банковского права Московского государственного юридического университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА)

А.Я. Курбатов — доктор юридических наук, профессор кафедры 

гражданского и предпринимательского права Факультета права Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики»

Лаутс Е. Б.
Правовые аспекты антикризисного регулирования рынка банков
ских услуг и институт банкротства кредитных организаций: монография / Е. Б. Лаутс. — M.: Юстицинформ, 2018.  — 412  с.

В монографии анализируются инструменты антикризисного бан
ковского регулирования рынка банковских услуг, в том числе антисанкционные меры. Институт несостоятельности (банкротства) кредитных 
организаций рассмотрен как инструмент антикризисного регулирования рынка банковских услуг. Отдельное внимание уделено правовому положению органов антикризисного банковского регулирования и 
кредитных организаций. Изучаются основания и правовые последствия отзыва лицензии у кредитной организации, проблемы правового регулирования предупреждения банкротства кредитных организаций, а также собственно правовое регулирование несостоятельности 
(банкротства) кредитных организаций. Заключительная глава книги 
посвящена правовым средствам формирования конкурсной массы и 
обеспечению удовлетворения интересов кредиторов кредитной организации-банкрота. Законодательство и судебная практика приведены 
по состоянию на 1 января 2018.

Работа может быть рекомендована преподавателям, научным ра
ботникам, аспирантам и студентам, практикующим юристам, в том 
числе в области банковского права, собственникам и руководителям 
банков, банкирам, экономистам и финансистам.

Ключевые слова: институт несостоятельности (банкротства) кре
дитных организаций, системно значимые кредитные организации, регулирование рынка банковских услуг, отзыв лицензии.

   Л 287 

УДК 343.535

ББК 67.404

© ООО «Юстицинформ», 2018

ISBN 978-5-7205-1439-6

ISBN 978-5-7205-1439-6

LEGAL ASPECTS 

OF ANTI-CRISIS REGULATION 

OF THE BANKING 
SERVICES MARKET 

AND THE INSTITUTION 

OF BANKRUPTCY OF CREDIT 

ORGANIZATIONS

Monograph

Moscow

YUSTITSINFORM

2018

E. B. LAUTS 

УДК 343.535
ББК 67.404
     Л 287 

Lauts E.B.
Legal aspects of anti-crisis regulation of the banking services market 

and the institution of bankruptcy of credit organizations: monograph / 
E. B. Lauts. — M.: Yustitsinform, 2018. — 412 p.

The monograph analyzes tools of anti-crisis banking regulation of the 

banking services market, including anti-sank measures. The institution of 
insolvency (bankruptcy) of credit institutions is considered as an instrument 
of anti-crisis regulation of the banking services market. Special attention 
is paid to the legal position of the anti-crisis banking regulation bodies and 
credit organizations. The grounds and legal consequences of a license 
withdrawal from a credit institution, the problem of legal regulation of the 
prevention of bankruptcy of credit institutions, as well as the legal regulation 
of insolvency (bankruptcy) of credit institutions themselves, are studied. 
The final chapter of the book is devoted to the legal means of forming the 
bankruptcy estate and ensuring the satisfaction of the interests of creditors 
of the bankrupt credit organization. Laws are as of January, 2018.

The work may be recommended to teachers, researchers, graduate 

students and students, practicing lawyers, including in the field of banking 
law, to owners and managers of banks, bankers, economists and financiers.

Keywords: nstitution of insolvency (bankruptcy) of credit institutions, 

systemically important credit institutions, regulation of the banking services 
market, revocation of a license.

   Л 287 

УДК 343.535

ББК 67.404

© LLC «Yustitsinform», 2018

ISBN 978-5-7205-1439-6

ISBN 978-5-7205-1439-6

Reviewers:

L.G. Efimova — Doctor of Law, Professor, Head of the Department of 

Banking Law of Kutafin Moscow State Law University (MSAL)

A. I. Kurbatov — Doctor of Law, Professor of the Department of Civil and 

Entrepreneurial Law, Faculty of Law, National Research University «Higher 
School of Economics»

СОДЕРЖАНИЕ

Принятые сокращения ........................................................   8

Введение ............................................................................  10

Глава 1. Институт несостоятельности (банкротства) кредит-   
             ных организаций как инструмент антикризисного 
             регулирования рынка банковских услуг .................  14 

§ 1. Банковское и антикризисное регулирование рынка 

банковских услуг: понятие и соотношение ..........   14

§ 2. Место института несостоятельности (банкротства) 

кредитных организаций в системе банковского 
антикризисного регулирования .............................   29

§ 3. Правовое положение органов антикризисного 

банковского регулирования ....................................   36

Глава 2. Банковское, антикризисное законодательство 
            и законодательство о несостоятельности 
            (банкротстве) кредитных организаций ...................  50

§ 1. Антикризисное законодательство на рынке 

банковских услуг .....................................................   51

§ 2. Понятие и содержание банковского законода
тельства ......................................................................... 77

§ 3. Законодательство о банкротстве кредитных 

организаций .............................................................   86

Глава 3. Институт несостоятельности (банкротства) 
             и особенности правового положения кредитных 
             организаций .........................................................  99

§ 1. Понятие и виды кредитных организаций ..............   99
§ 2. Системно значимые кредитные организации 

(СЗКО) и институт несостоятельности 
(банкротства) кредитных организаций ..................  104

§ 3. Деловая репутация банка и институт несостоятель
ности (банкротства) кредитных организаций .......  111

Содержание

Глава 4. Правовые основы обеспечения устойчивости 
             кредитных организаций .........................................128

§ 1. Финансовая устойчивость банка и система средств 

банковского регулирования .................................... 128

§ 2. Собственные средства (капитал) и обязательные 

нормативы банка как основной показатель его 
финансовой устойчивости ...................................... 140

§ 3. Обязательные нормативы кредитных организаций ....166
§ 4. Правовые основы риск-ориентированного надзора .. 179

Глава 5. Основания и правовые последствия отзыва лицензии 
             у кредитной организации  .....................................191

§ 1. Меры воздействия за нарушение банковского 

законодательства и отзыв лицензии на осуществление банковских операций....................................... 191

§ 2. Основания отзыва лицензии у кредитной органи
зации на осуществление банковских операций ... 197

§ 3. Последствия отзыва лицензии у кредитной органи
зации на осуществление банковских операций ... 205

§ 4. Правовые основы деятельности временной адми
нистрации Банка России ........................................ 212

§ 5. Правовые основы системы страхования вкладов 

в банках .................................................................... 230

Глава 6. Правовое регулирование предупреждения несостоя- 
             тельности (банкротства) кредитной организации ....243

§ 1. Меры по предупреждению несостоятельности 

(банкротства) банков .............................................. 243

§ 2. Меры по предупреждению банкротства и сни
жение собственных средств (капитала) банка ...... 251

§ 3. Особенности финансового оздоровления кре
дитных организаций ................................................ 260

§ 4. Реорганизация кредитной организации................. 269
§ 5. Меры по предупреждению банкротства банков, 

осуществляемые Агентством по страхованию 
вкладов и Банком России....................................... 272

§ 6. Особенности участия Агентства по страхованию 

вкладов в предупреждении банкротства банков ... 276

Содержание

§ 7. Участие Агентства по страхованию вкладов 

в урегулировании обязательств банка ................... 284

§ 8. Особенности участия Банка России в предупреж
дении банкротства банков ...................................... 293

Глава 7. Правовое регулирование несостоятельности 
            (банкротства) кредитной организации ....................306

§ 1. Основания и критерии несостоятельности 

(банкротства) кредитной организации .................. 306

§ 2. Особенности судебного разбирательства по делам 

о банкротстве ........................................................... 315

§ 3. Особенности процедуры конкурсного производства 

и правовое положение конкурсного управляющего 
кредитной организации .......................................... 318

§ 4. Установление размера требований кредиторов 

и реестр требований кредиторов ............................ 325

§ 5. Формирование конкурсной массы ......................... 329
§ 6. Порядок удовлетворения требований кредиторов 

и завершения конкурсного производства кредитной организации ..................................................... 332

Глава 8. Правовые средства по формированию конкурсной 
            массы и обеспечению удовлетворения требований 
            кредиторов ............................................................350

§ 1. Реализация неденежной части имущества 

кредитной организации .......................................... 351

§ 2. Передача имущества (активов) и обязательств 

банка-банкрота финансово устойчивому банку ... 352

§ 3. Исполнение обязательств кредитной организации 

за счет средств, предоставленных ее учредителями 
или третьими лицами .............................................. 355

§ 4. Отказ от исполнения договоров кредитной орга
низацией и признание сделок кредитной организации недействительными.................................. 359

§ 5. Привлечение к имущественной ответственности лиц,

виновных в банкротстве кредитной организации . 379

Список литературы .............................................................394

ПРИНЯТЫЕ СОКРАЩЕНИЯ

АСВ, Агентство, Агентство по страхованию вкладов — госу
дарственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов»

Банк развития — государственная корпорация «Банк раз
вития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»

ВБР — Вестник Банка России
Правительство РФ — Правительство Российской Федера
ции

РФ — Российская Федерация
СЗ РФ — Собрание законодательства Российской Федера
ции

НОРМАТИВНЫЕ АКТЫ

Конституция — Конституция Российской Федерации. При
нята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г. (с учетом 
поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.12.2008 № 6-ФКЗ и от 
30.12.2008 № 7-ФКЗ).

ГК РФ — Гражданский кодекс Российской Федерации ч. 

1 от 30.11.1994 № 51-ФЗ; ч. 2 от 26.01.1996 № 14-ФЗ; ч. 3 от 
26.11.2001 № 146-ФЗ; ч. 4 от 18.12.2006 № 230-ФЗ.

КоАП РФ — Кодекс Российской Федерации об админи
стративных правонарушениях от 30.12.2001 № 195-ФЗ.

НК РФ — Налоговый кодекс Российской Федерации ч. 1 от 

31.07.1998 № 146-ФЗ; ч. 2 от 5.08.2000 № 117-ФЗ.

Закон о мегарегуляторе — Федеральный закон от 23.07.2013 

№ 251-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков».

Закон о защите конкуренции — Федеральный закон от 

26.07.2006 № 135-ФЗ «О защите конкуренции».

Принятые сокращения

Закон о страховании вкладов — Федеральный закон от 

23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц 
в банках Российской Федерации».

Закон о Банке России — Федеральный закон от 10.07.2002 

№ 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации 
(Банке России)».

Закон о противодействии легализации преступных доходов

— Федеральный закон от 7.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».

Закон о банкротстве — Федеральный закон от 26.10.2002 № 

127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Закон об АО — Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ 

«Об акционерных обществах».

Закон об ООО — Федеральный закон от 8.02.1998 № 14-ФЗ 

«Об обществах с ограниченной ответственностью». 

Закон о рынке ценных бумаг — Федеральный закон от 

22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Закон о банках и банковской деятельности или Закон о бан
ках — Федеральный закон от 2.12.1990 № 395-1 «О банках 
и банковской деятельности» (в редакции Федерального закона от 3.02.1996 № 17-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в 
РСФСР).

ВВЕДЕНИЕ

«Доверие должно иметь под собой твердую почву, 

соответствовать реальным отношениям, 

без чего оно может привести к катастрофе. 

Но так или иначе создавшееся доверие является 

решающим моментом в процессе оказания кредита. 
И пока распространено убеждение в устойчивости 

сложившихся хозяйственных отношений, 

вопрос о ликвидности банковских активов 

не имеет особого значения»1. 

Проблема надлежащего правового обеспечения антикри
зисного регулирования и в целом правового обеспечения 
антикризисной политики государства на рынке банковских 
услуг приобрела в последние годы особую актуальность. Начавшийся в 2008 году международный финансово-экономический кризис заставил регуляторов по всему миру во многом пересмотреть подходы к регулированию как банковского 
рынка, так и всей экономики в целом. В России ситуация 
вновь осложнилась в 2014 году в связи со снижением цен на 
энергоресурсы, сильной волатильностью курса национальной 
валюты и введением международных финансовых санкций. 
Эти новые вызовы снова потребовали пересмотра существующих инструментов регулирования экономики и в особенности 
рынка банковских услуг, который, являясь, с одной стороны, 
первым форпостом для кризисных явлений, с другой стороны, позволяет при надлежащем регулятивном воздействии 
стабилизировать ситуацию во всей экономике государства. 
Не случайно поэтому в антикризисных программах в качестве 
одной из приоритетных всегда ставилась задача поддержки 
системно важных кредитных институтов, и наоборот — ликвидация недостаточно капитализированных банков, которые 
потенциально могут стать причиной раскручивания махового 

1   Каминка А. И. Основы предпринимательского права. Петроград, 1917. 

СПС «Гарант».

Введение

колеса финансового кризиса. Именно поэтому антикризисное 
регулирование невозможно рассматривать в отрыве от проблемы санации банков, а также их ликвидации в результате 
банкротства.

Учитывая текущую ситуацию последнего десятилетия, 

представляется, что антикризисное регулирование должно 
быть выделено в качестве самостоятельного направления государственного регулирования экономики. При этом антикризисное регулирование рынка банковских услуг, в связи с 
отмеченными выше особенностями, может быть определено 
как основное направление антикризисного регулирования в 
целом. К сожалению, единое понимание данного направления 
регулирования в экономике и тем более в праве отсутствует. 
Надлежащей системы правового обеспечения данного направления регулирования экономики не создано.

Поэтому в настоящей книге предпринята попытка рассмо
треть антикризисное регулирование рынка банковских услуг в 
его соотношении с государственным регулированием и соотнести с основными направлениями банковского регулирования. При этом в рамках антикризисного регулирования рынка 
банковских услуг, как было отмечено, особое значение приобретают вопросы финансового оздоровления банков и их ликвидации. В связи с этим в качестве одной из ключевых задач 
настоящей книги является определение места института несостоятельности (банкротства) кредитных организаций в системе антикризисного регулирования рынка банковских услуг.

Также одним из важнейших вопросов, в том числе с точ
ки зрения надлежащего правоприменения, является выявление 
содержания и признаков антикризисного законодательства, в 
том числе в его соотношении с банковским законодательством 
и законодательством о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций. От того, каким образом будут определены 
границы антикризисного законодательства, будет зависеть объем антикризисного регулирования, пределы его экстраординарного действия на участников рынка. Важнейшим моментом в 
данной сфере является также определение приоритетных направлений развития антикризисного законодательства.

Введение

Отдельное внимание в книге посвящено исследованию во
просов правового положения кредитных организаций в привязке к институту их несостоятельности (банкротства). В особенности данная проблема выходит на первый план в рамках 
антикризисного регулирования при рассмотрении специфики 
правового положения системно значимых кредитных организаций, самому возникновению которых мы обязаны международному финансовому кризису 2008 года. Также связь с 
институтом банкротства банков особенно видна при анализе 
вопросов поддержания надлежащей деловой репутации банков, их учредителей, должностных и контролирующих лиц. 
В целом правовым основам обеспечения устойчивости кредитных организаций посвящена отдельная глава монографии. 
За основу берутся и подробно раскрываются четыре фактора, 
определяющие, по мнению автора, систему правового обеспечения устойчивости банков на современном этапе регулирования: 

1) показатели деятельности банка, характеризующие пара
метры его устойчивости;

2) примерный перечень событий (факторов), которые мо
гут повлиять на такие показатели;

3) инструменты (средства) нейтрализации, уменьшения 

влияния негативных событий (факторов) на ключевые 
показатели банка, лежащие в основе его финансовой 
устойчивости; 

4) инструменты (методы) оценки эффективности примене
ния банком инструментов (средств) уменьшения влияния негативных событий (факторов).

На основе предложенной в первой главе книги концепции 

соотношения антикризисного регулирования рынка банковских услуг и института несостоятельности (банкротства) банков в монографии последовательно раскрываются основания 
и последствия отзыва лицензии у кредитной организации, 
правовое регулирование предупреждения несостоятельности 
(банкротства) кредитной организации и ее банкротства. При 
этом особое внимание уделено наиболее перспективным мерам по предупреждению банкротства системно значимых и 

Введение

просто крупных банков, осуществляемым Агентством по страхованию вкладов и Банком России.

Заключительная глава монографии посвящена правовым 

средствам по формированию конкурсной массы и обеспечению удовлетворения требований кредиторов. Представляется, 
что надлежащее правовое обеспечение данного направления 
действительно позволило бы достичь цели антикризисного 
регулирования рынка банковских услуг в рамках ликвидационных процедур при банкротстве банков: обеспечить интересы вкладчиков и кредиторов и поддержать устойчивость всего 
рынка банковских услуг.

Автор выражает благодарность всему коллективу кафедры 

предпринимательского права юридического факультета МГУ 
им. М. В. Ломоносова: моим коллегам и друзьям за неоценимую помощь и поддержку при написании и подготовке настоящей работы. Отдельные слова  благодарности хочу высказать 
моему Учителю, заведующему кафедрой предпринимательского права юридического факультета МГУ им. М. В. Ломоносова, доктору юридических наук, профессору Евгению Парфирьевичу Губину, без которого данная работа не могла бы 
состояться.