Книжная полка Сохранить
Размер шрифта:
А
А
А
|  Шрифт:
Arial
Times
|  Интервал:
Стандартный
Средний
Большой
|  Цвет сайта:
Ц
Ц
Ц
Ц
Ц

Инновационный проект: методы отбора и инструменты анализа рисков

Покупка
Артикул: 122987.05.01
Доступ онлайн
199 ₽
В корзину
Учебное пособие включает описание методов и инструментов, которые используются в практике инновационной деятельности. Общей целью пособия является формирование у читателей навыков отбора и анализа рисков инновационных проектов. Книга может быть использована при реализации программ подготовки управленческих кадров различного уровня, в чьи функции входит анализ рисков инновационных проектов и отбор их для финансирования.
Бабаскин, С. Я. Инновационный проект: методы отбора и инструменты анализа рисков: Учебное пособие / Бабаскин С.Я. - Москва :ИД Дело РАНХиГС, 2014. - 240 с. (Образовательные инновации) ISBN 978-5-7749-0907-0. - Текст : электронный. - URL: https://znanium.com/catalog/product/445765 (дата обращения: 28.03.2024). – Режим доступа: по подписке.
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов. Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в ридер.
МОСКВА

ИЗДАТЕЛЬСКИЙ ДОМ «ДЕЛО»

2014

О Б Р А З О В А Т Е Л Ь Н Ы Е  И Н Н О В А Ц И И

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА 
И ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ 
ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ISBN 978-5-7749-0907-0
© ФГБОУ ВПО «Российская академия 
народного хозяйства и государственной 
службы при Президенте 
Российской Федерации», 2009, 2013, 2014 2012

Бабаскин,  С.Я.
Инновационный проект: методы отбора и инструменты анализа рисков:  
учеб. пособие / С.Я. Бабаскин.  — М.:  Издательский дом «Дело»  РАНХиГС, 
2014. — 240 с. — (Образовательные инновации).

ISBN 978-5-7749-0907-0

Учебное  пособие  включает  описание методов и инструментов, которые 
используются в практике инновационной деятельности. Общей целью пособия является формирование у читателей навыков отбора и анализа рисков 
инновационных проектов.
Книга может быть использована при реализации программ подготовки 
управленческих кадров различного уровня, в чьи функции входит анализ рисков инновационных проектов и отбор их для финансирования.

УДК 338.28(075.8)
ББК 65.291.551-21я73

Учебное пособие

Сергей Яковлевич Бабаскин

ИННОВАЦИОННЫЙ ПРОЕКТ

Методы отбора и инструменты анализа рисков 

Редактор  Т.М. Ершова. Художник В.П. Коршунов.  Оригинал-Iмакет П.А. Чикин.
Корректоры  Ф.Н. Морозова, Н.Н. Цыркова
Подписано в печать 23.09.2013. Формат 60 × 901/ .
Гарнитура Петербург. Усл. печ. л. 15,0.
Доп. тираж 200 экз. Заказ № 825

Издательский дом «Дело» РАНХиГС
119571, Москва, пр-т Вернадского, 82–84
Коммерческий отдел — тел. 433-25-10, 433-25-02
com@anx.ru 
www.domdelo.org

Отпечатано в типографии РАНХиГС
119571, Москва, пр-т Вернадского, 82–84

16

Б12

«» 

УДК 338.28(075.8) 

ББК 65.291.551-21я73
Б12

ISBN: 978-5-7749-0907-0

9
7 8 5 7 7 4
9 0 9 0 7 0

оглавленИе

Предисловие .................................................................................... 5

разДел 1
метоДы отБора ИнновацИонных И ИнвеСтИцИонных ПроеКтов................................................................................. 7

глава 1. Инновационные и инвестиционные проекты как объекты 
анализа ............................................................................................. 8

1.1. Проекты и стратегическое планирование ..................................... 8
1.2. Жизненный цикл проекта ............................................................ 10
1.3. Инвестиционные проекты ........................................................... 12
1.4. Инновационные проекты ............................................................. 22
Литература ......................................................................................... 25
Интернет-ресурсы................................................................................ 25
Тесты ................................................................................................... 26

глава 2. основные подходы к отбору инновационных 
и инвестиционных проектов ........................................................... 28

2.1. Факторы, влияющие на принятие решения  
при отборе проекта ....................................................................... 28

2.2. Иерархия методов отбора ............................................................. 40
2.3.  Stage-Gate-модель как инструмент отбора проектов ................. 63
Литература ......................................................................................... 80
Интернет-ресурсы ............................................................................... 81
Контрольные.вопросы.и.тесты ............................................................. 81

глава 3. методы отбора инновационных и инвестиционных 
проектов ......................................................................................... 82

3.1. Методы отбора на этапе предварительного исследования ......... 82
3.2. Методы отбора на этапе детального исследования ..................... 86
3.3. Методы отбора на этапе разработки (альфа-тестирование) ......104
3.4. Методы отбора на этапе рыночного тестирования ....................106


Оглавление

3.5. Методы отбора на этапе коммерческого запуска .......................111
Литература ........................................................................................113
Интернет-ресурсы...............................................................................113
Контрольные.вопросы ..........................................................................113

глава . методы формирования портфеля проектов ....................114

4.1. Портфели проектов и управление ими .......................................114
4.2. Матричные модели управления портфелями .............................116
Литература ........................................................................................152
Интернет-ресурсы...............................................................................152
Контрольные.вопросы ..........................................................................152

разДел 2
аналИз И оценКа рИСКов ПроеКта ....................................153

глава 5. введение в риск-анализ инвестиционных проектов ........154

5.1. Основные понятия риск-анализа ................................................154
5.2. Методология и этапы риск-анализа инвестиционного проекта ... 155
5.3. Информационная основа риск-анализа .....................................156
5.4. Противодействие рискам ............................................................157
Литература ........................................................................................161
Интернет-ресурсы...............................................................................161
Контрольные.вопросы.и.тесты ............................................................161

глава 6. выявление (идентификация) рисков ...............................163

6.1. Подходы к выявлению проектных рисков ..................................163
6.2. Инструменты выявления проектных рисков ..............................165
Литература ........................................................................................187
Интернет-ресурсы...............................................................................187
Тесты ..................................................................................................187

глава 7. анализ рисков проектов ..................................................189

7.1. Качественный анализ и ранжирование рисков ..........................189
7.2. Количественный анализ рисков ..................................................193
Литература ........................................................................................210
Интернет-ресурсы...............................................................................210
Тесты ..................................................................................................210

глава 8. нетрадиционные методы количественного анализа 
инвестиционных проектов .............................................................213

8.1. Введение в теорию планирования эксперимента .......................213
8.2. Полный факторный эксперимент ...............................................222
8.3. Особенности применения методов планирования  
экспериментов к риск-анализу инвестиционных проектов ......235

Литература ........................................................................................236
Интернет-ресурсы...............................................................................236
Тесты ..................................................................................................236

ПреДИСловИе

Учебное пособие «Инновационный проект: методы отбора и 
инструменты анализа рисков» написано начальником Научноконсультационного отдела факультета инновационно-технологического бизнеса Академии народного хозяйства при Правительстве РФ, заместителем директора по маркетингу ЗАО «Техноконсалт-Менеджмент» С.Я. Бабаскиным.
Оно имеет ярко выраженный практический характер и рассчитано на слушателей программ подготовки управленческих 
кадров: МВА «Инновационный и проектный менеджмент», профессиональной переподготовки «Управление инновационными 
проектами», «Инновационное развитие компании: проектное 
управление», а также других программ дополнительного образования, реализуемых Академией народного хозяйства при Правительстве РФ.
В учебном пособии рассматриваются  вопросы, связанные с отбором и  проведением риск-анализа инновационных и инвестиционных проектов. 
В современных условиях глобальной конкуренции в портфель 
проектов компании должны включаться только квалифицированно отобранные инновационные и инвестиционные проекты, что 
позволяет  минимизировать организационные и финансовые риски.  Ошибочный выбор проектов может поставить под угрозу будущее компании в целом. 
Выбор желательных и отбраковка неперспективных проектов, 
реализация отобранных проектов всегда связаны с неопределенностями и ограничениями, со стратегическими целями компании 
и собственников, с необходимостью учета множества факторов 
как внутренней, так и внешней среды проекта. Умение отбирать 
перспективные проекты, формировать портфель проектов компании, анализировать и оценивать риски проекта особенно на 

ранней стадии, на которой необходимо провести научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, является важной 
составной частью профессиональных компетенций менеджеров и 
аналитиков-экспертов. 
Существует достаточное количество литературы, посвященной 
этой проблеме, однако большинство авторов в основном разрабатывают теоретические аспекты отбора, анализа и оценки рисков 
проекта. 
Автор настоящего учебного пособия особое внимание уделяет 
формированию навыков применения существующих методик и 
инструментария отбора, анализа и оценки рисков проекта с целью 
их использования в практической деятельности слушателей.

в.г. зинов,.
доктор.экономических.наук,.
декан.факультета.инновационно-технологического.бизнеса
АНХ.при.Правительстве.РФ

Предисловие

раздел1

методы отбора инновационных 
и инвестиционных проектов

Глава 1

инновационные и инвестиционные проекты 

как объекты анализа

1.1 
Проекты и стратегическое Планирование

Как известно, стратегическое планирование — это управленческий процесс, результатом которого является разработка целей развития компании и путей их достижения. Реализация разработанной 
стратегии осуществляется за счет выполнения конкретных действий в различных наборах, каждый из которых приводит к заранее 
запланированным результатам в условиях заданных ограничений 
по срокам, бюджету и качеству. Такой набор действий называется 
проектом.
Следовательно, проекты используются в качестве инструмента 
реализации стратегического плана организации. Они могут базироваться на различных стратегических предпосылках:

требования рынка (например, в ответ на растущий спрос цемента компания, производящая цемент, увеличивает свои 
производственные мощности);
нужды организации (компания вводит у себя систему электронного документооборота);
требования заказчика (например, компания — системный 
интегратор по заказу компании-заказчика внедряет ERP-систему);
технологический прогресс (например, в связи с разработкой 
нового поколения элементной базы компания — разработчик систем безопасности совершенствует свои системы);
требования законодательства (в связи с ужесточением экологических требований компания устанавливает новые очистные системы).











Глава.1..Инновационные.и.инвестиционные.проекты.как.объекты.анализа
9

По отношению к организации проекты могут быть как внутренними, так и внешними. Внутренний.проект реализуется целиком 
в рамках компании, инициировавшей его, и естественно, что она 
будет оказывать сильное воздействие на проект через сложившуюся в ней организационную культуру.
Внешний.проект подразумевает, что в его реализации участвуют несколько компаний. В этом случае проект будет испытывать 
влияние со стороны организационных культур всех участвующих 
в нем компаний, что может оказать серьезное воздействие на ход 
реализации проекта.

1.1.1. Участники проектов

Участники проекта — это, с одной стороны, те физические или 
юридические лица, которые активно участвуют в данном проекте 
(их еще называют активными участниками), а с другой — те, кто 
напрямую не участвует в реализации проекта, но чьи интересы могут быть затронуты в результате его реализации (таких участников 
называют пассивными). Участники (как активные, так и пассивные) могут влиять на цели и результаты проекта.
Лиц, заинтересованных в проекте, в зарубежной литературе называют стейкхолдерами.
Для определения полного состава участников проекта, построения его функциональной и организационной структуры на стадии разработки концепции проекта необходимо определить:

его предметную область — цели, задачи, работы и основные 
результаты, т. е. что нужно сделать для реализации проекта;
отношения собственности, вовлеченной в процесс его осуществления (какая собственность, сколько она стоит и кому 
принадлежит);
основные идеи реализации проекта (как он будет исполняться);
основных активных участников (кто и что конкретно будет 
делать);
основных пассивных участников, т. е. тех, чьи интересы могут быть затронуты проектом;
мотивации участников (почему они решились на реализацию 
проекта, на какой возможный доход рассчитывают, какой 
ущерб и риски готовы нести и т. д.).













Раздел.1..Методы.отбора.инновационных.и.инвестиционных.проектов
10

Ответы на эти вопросы позволяют не только выявить участников проекта, их цели, функции, мотивации, но и определить взаимоотношения и на этой основе принять обоснованные решения 
по организации проекта и управлению им.

1.2
 Жизненный цикл Проекта

Понятие «жизненный цикл» является одним из центральных 
понятий, используемых в методологии управления проектами. 
С его помощью:

определяются начало и окончание проекта, а значит, и его 
продолжительность;
формируется структура проекта и устанавливается состав работ в процессе его реализации;
в первом приближении определяется динамика затрат и занятости персонала, привлекаемого к выполнению проекта.

Кроме того, на основании структуры жизненного цикла устанавливаются главные этапы, или вехи, проекта для обеспечения 
лучшего контроля и управления им.
Таким образом, жизненный цикл проекта — набор последовательных фаз его развития.
Для каждой фазы проекта характерно достижение одной или 
более целей. Окончание очередной фазы обычно отмечается проверкой как основных целей, так и степени выполнения проекта, 
чтобы:

определить, должен ли проект перейти в следующую фазу;
выявить и исправить допущенные ошибки с наименьшими 
затратами.

Переход из одной фазы в другую в пределах жизненного цикла 
проекта, как правило, подразумевает передачу каких-либо результатов. Зачастую именно вид этих результатов определяет переход 
от фазы к фазе.
Результаты каждой фазы обычно проверяются на предмет соответствия заданным требованиям. Переход к следующей фазе, как 











Глава.1..Инновационные.и.инвестиционные.проекты.как.объекты.анализа
11

правило, осуществляется только после формального принятия результатов. Иногда на практике выполнение последующей фазы может начаться еще до формального принятия результатов предшествующей фазы. Такое происходит в основном в тех случаях, когда 
сопутствующий этому риск рассматривается как допустимый.
Стандартного способа определения жизненного цикла проекта 
не существует. Его обычно определяет следующее:

какие технические работы должны быть выполнены в каждой фазе;
в какой момент каждой фазы проекта должны быть получены 
запланированные результаты и как должна проходить проверка достижения каждого результата;
состав участников каждой фазы;
процедуру контроля каждой фазы.

Описания жизненных циклов проектов могут быть сделаны с 
разной степенью детализации — от достаточно обобщенных до 
очень конкретизированных.
Жизненные циклы многих проектов имеют ряд общих харак
теристик:

фазы обычно идут последовательно;
затраты и численность задействованного персонала, как правило, невелики в начале проекта, увеличиваются по ходу его 
выполнения, достигая максимума ближе к финальной части 
проекта, и уменьшаются к концу финальной фазы;
риски наиболее велики в начале проекта. Вероятность его 
успешного завершения, как правило, увеличивается по ходу 
выполнения проекта;
способность участников проекта оказать влияние на его конечные характеристики и стоимость максимальна в начале 
проекта и уменьшается по ходу его выполнения. Основная 
причина этого состоит в том, что стоимость внесения изменений в проект и исправления ошибок, как правило, многократно возрастает в процессе его реализации.

Фаза проекта характеризуется завершением и одобрением одного или нескольких результатов поставки.

















Раздел.1..Методы.отбора.инновационных.и.инвестиционных.проектов
12

результат поставки — измеримый, проверяемый продукт работы, например эскизный проект, отчет по маркетинговым исследованиям, техническое задание на новый товар или лабораторный 
образец. Соответственно они являются частью общего процесса, 
предназначенного для обеспечения необходимого контроля за ходом реализации проекта и достижения его целей и могут определяться как процессом управления проектом, так и требованиями к 
продукту проекта.
Результаты поставки — часть общего процесса, предназначенного для обеспечения необходимого контроля над проектом и достижения его целей.
Как отмечалось, результаты каждой фазы проверяются на соответствие требованиям и переход к следующей фазе обычно осуществляется только после формального принятия результатов. 
Однако фаза может быть закрыта без принятия решения о начале 
другой фазы. Это возможно в случае, если проект был завершен 
или же если риск продолжения проекта был оценен как недопустимый.

1.3
инвестиционные Проекты

Одной из важнейших сфер деятельности любой компании являются инвестиционные операции, т. е. операции, связанные с 
вложением денежных средств в реализацию проектов, которые 
будут обеспечивать ей получение выгод в течение периода, превышающего один год.
В коммерческой практике принято различать следующие типы 

инвестиций:

в физические (реальные) активы;
в денежные активы;
в нематериальные активы.

В настоящей работе под инвестициями будем понимать только 
вложения в реальные активы.
Подготовка и анализ инвестиций в реальные активы существенно зависят от того, какого рода данные инвестиции, т. е. какую 







Глава.1..Инновационные.и.инвестиционные.проекты.как.объекты.анализа
13

из стоящих перед компанией задач необходимо решить с их помощью. С этих позиций все разновидности инвестиций можно свести в следующие основные группы:

инвестиции в повышение эффективности. Их задачей является прежде всего создание условий для снижения затрат 
компании за счет замены оборудования, обучения персонала 
или перемещения производственных мощностей в регионы с 
более выгодными условиями производства;
инвестиции в расширение производства. Задача такого инвестирования состоит в расширении возможностей выпуска 
товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже 
существующих производств;
инвестиции в организацию новых производств. Такие инвестиции обеспечат создание совершенно новых предприятий, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся 
компанией товары (или оказывать услуги нового типа) либо 
позволят ей предпринять попытку выхода с ранее уже выпускавшимися товарами на новые рынки;
инвестиции для удовлетворения требований государственных 
органов управления. Эта разновидность инвестиций важна 
в том случае, когда компания оказывается перед необходимостью удовлетворить требования властей в части либо экологических стандартов, либо безопасности продукции, либо иных 
условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за 
счет только совершенствования менеджмента.

Поскольку любые инвестиции в реальные активы представляют собой переход организации с ограниченными ресурсами за 
определенное (ограниченное) время из существующего состояния 
в желаемое, можно сказать, что любые инвестиции реализуются 
через проект.
В Федеральном законе от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с изм. от 2 января 2000 г.) 
дается следующее определение: «Инвестиционный.проект.—.обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая 
проектно-сметная документация, разработанная в соответствии 









Доступ онлайн
199 ₽
В корзину