Практикум по внешнеэкономической деятельности предприятий

Москва
ВУЗОВСКИЙ УЧЕБНИК
ИНФРА-М
2018

ПРАКТИКУМ
ПО ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЙ

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Допущено УМО по образованию 
в области производственного менеджмента
в качестве учебного пособия для студентов
высших учебных заведений, обучающихся 
по направлению подготовки 38.03.02 «Менеджмент»
(профиль «Производственный менеджмент»)

Н.А. СБЕРЕГАЕВ

6-е издание, переработанное и дополненное

Сберегаев Н.А.
Практикум по внешнеэкономической деятельности предприятий : 
учеб. пособие / Н.А. Сберегаев — 6-е изд., перераб. и доп. — М. : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2018. — 314 с. — (Высшее образование: Бакалавриат).

ISBN 978-5-9558-0408-8 (Вузовский учебник)
ISBN 978-5-16-010489-8 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-102499-7 (ИНФРА-М, online)

В практикуме рассмотрены примеры решения задач по основным темам дисциплины «Внешнеэкономическая деятельность предприятий»: 
анализ эффективности экспортно-импортных операций; коммерческий 
кредит; расчет экспортно-импортных цен; валютные условия контрактов; 
таможенная стоимость товара, таможенные и страховые платежи; ценные 
бумаги компаний, их доходность; операции с ценными бумагами на фондовых биржах; лицензионная торговля; эффективность создания и функционирования предприятий с иностранными инвестициями, организационно-правовые формы предприятий и деловые документы; лизинг.
Для студентов вузов экономических направлений.

С23

УДК 382(075.8)
ББК 65.9(2Рос)8я73

УДК 382(075.8)
ББК 65.9(2Рос)8я73
 
С23

Р е ц е н з е н т ы:

В.В. Ивченко — д-р экон. наук, профессор;
А.И. Погорлецкий — д-р экон. наук, доцент

© Сберегаев Н.А., 2015
© Вузовский учебник, 2015

ISBN 978-5-9558-0408-8 (Вузовский учебник)
ISBN 978-5-16-010489-8 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-102499-7 (ИНФРА-М, online)

ВВЕДЕНИЕ

Интерес и внимание, проявленные в России и за рубежом к пяти 

изданиям практикума по внешнеэкономической деятельности предприятий (1994, 1997, 2003, 2006, 2012), стали важным стимулом к 
написанию шестого издания, которое заметно отличается от предыдущих: в него включены новые примеры с подробным описанием 
методики их решения и исключены устаревшие примеры.

Мнение всех читателей, как начинающих свой путь к вершинам 

профессионального мастерства, так и маститых профессоров, было 
одинаково важно и интересно для автора.

Опыт уже многих тысяч российских предприятий и организаций 

всех форм собственности убедительно доказывает, что настоящий 
успех, обеспечивающий эффективное развитие на многие годы вперед, приходит только к тем, кто не на словах, а на деле доказывает, 
что он лучше, эффективнее хозяйствует, побеждает своих конкурентов за счет более высокого качества производимой продукции и оказываемых услуг. Успешная внешнеэкономическая деятельность предприятия — это показатель того, что предприятие конкурентоспособно не только на внутреннем, но и на внешнем рынке. При этом очень 
важно, чтобы и здесь успех достигался за счет более высокого качества работы предприятия.

Чем больше будет российских предприятий и организаций, до
бившихся успеха в области внешнеэкономической деятельности, тем 
успешнее будет развиваться экономика России в целом, ее внешнеэкономические связи.

Внешнеэкономические связи — это международные хозяйствен
ные и торгово-политические отношения, в сферу которых входят 
обмен товарами, специализация и кооперация производства, научнотехническое сотрудничество, оказание экономического и техниче
Посвящается 

Сберегаевой Ирине Леонидовне

ского содействия, создание совместных предприятий и другие формы экономического сотрудничества.

Через внешнеэкономические связи осуществляется международ
ное разделение труда, имеющее целью экономию общественного 
труда в процессе производства и обмен его результатами между различными странами. Участие в международном разделение труда позволяет достигать поставленных экономических целей при меньших 
затратах общественного труда.

Практика международных торговых отношений позволила вы
явить наиболее часто встречающиеся условия обмена, а также соответствующие этим условиям обязанности сторон осуществлять определенные действия. Международная торговая палата разработала 
международные правила для разъяснения наиболее часто применяемых условий поставки во внешней торговле, что позволяет свести 
до минимума или устранить различия в интерпретации этих терминов в различных странах. Эти правила изложены в сборниках «Инкотермс». Последний вариант такого сборника был разработан в 
2010 г., где дано толкование 11 вариантов базисных условий внешнеторгового контракта. Выбор того или иного варианта определяет, 
какие обязанности возлагаются на экспортера, а какие — на  импортера.

После распределения обязанностей партнеры приступают к про
работке структуры контракта и содержания его разделов. Это непростая работа даже для специалистов. Отметим, что при составлении внешнеторгового контракта, например, указывая количество 
товара, необходимо учитывать имеющиеся различия в системах мер 
и весов. Поэтому во избежание недоразумений следует использовать 
не только систему мер СИ, но и национальные системы мер стран, 
которые представляют фирмы, заключающие внешнеторговый контракт (и это только одна из проблем, а таких проблем возникает множество). Методические рекомендации по их решению подробно 
изложены в практикуме с примерами расчетов; цифровые данные в 
примерах и расчетах условные.

Глава 1.
АНАлИз эффЕктИВНостИ экспортНоИмпортНых опЕрАцИй 

Внешнеэкономическая деятельность перестала быть уделом не
многих избранных государственных организаций. В настоящее время практические вопросы такой деятельности приходится решать 
специалистам тысяч предприятий и организаций всех форм собственности. Важнейшим из них является вопрос об определении 
эффективности экспортно-импортных операций. Анализ такой 
эффективности позволяет выявить и количественно оценить причины успехов и неудач в этой области хозяйственной деятельности, 
помогает принять правильные управленческие решения, оптимизировать экономические показатели, характеризующие экспортно-импортные операции. Методика определения эффективности экспортно-импортных операций рассмотрена для задач, включающих анализ:

• выполнения обязательств по экспортным операциям;
• импорта товаров на условиях товарного кредита;
• эффективности экспортных операций;
• эффективности отдачи средств, вложенных в экспортные 

операции.

При анализе экспортных операций определяют выполнение обя
зательств по стоимости, физическому объему, устанавливают факторы, повлиявшие на значения этих показателей, дают количественную оценку влияния факторов; выявляют причины невыполнения 
обязательств по экспортным операциям. Конкретная методика анализа выполнения обязательств по экспортным операциям изложена 
в примере 1.1.

При импорте товаров часто заключают договора об импорте на 

условиях предоставления фирме-покупателю фирмой-продавцом 
товарного кредита, т.е. об импорте товаров с рассрочкой платежа. 
Кредиты могут предоставляться в разном объеме и на различные 
сроки. Заключению контракта с иностранной фирмой по приобретению импортного товара предшествует подготовительная работа, 
в ходе которой сравниваются предложения различных фирм, причем 
нередко из разных стран. При закупке импортного товара на условиях товарного кредита приходится учитывать большое количество 
факторов, что хорошо видно из описания методики анализа импорта товаров на условиях товарного кредита, данного в примере 1.2.

При оценке деятельности предприятия важное значение имеет 

показатель эффективности реализации экспортных товаров, который 
рассчитывается по формуле

Э
В

З
р

н
=
⋅100,

где
Вн — выручка-нетто в иностранной валюте, пересчитанная в рубли; З — затраты (себестоимость) по товару на территории России.

Выручка-нетто, или чистая выручка за товар, определяется путем 

вычитания из выручки-брутто (полной выручки за товар, полученной в иностранной валюте) накладных расходов за границей в инвалюте по экспорту и сметных расходов за границей в инвалюте в доле, 
приходящейся на конкретный экспортный товар.

Затраты (себестоимость) по товару на территории России скла
дываются из стоимости этого товара по внутрироссийским ценам 
плюс накладные расходы в России в рублях по экспорту и сметные 
расходы в России в рублях в доле, приходящейся на конкретный экспортный товар. 

Методика анализа эффективности экспортных операций, бази
рующаяся на методе цепных подстановок и позволяющая в рассматриваемой задаче количественно оценить влияние на показатель эффективности реализации экспортных товаров двух факторов (первый — объем и структура экспортных поставок, второй — уровень 
рентабельности, отражающий влияние внешних и внутренних цен, 
накладных расходов за границей и в России), изложена в примере 1.3.

Обобщенное представление об использовании средств, привле
ченных для экспортных операций, дает анализ экспортных операций 
с использованием коэффициента отдачи средств, вложенных в экспортные операции.

Методика расчета этого показателя и его пофакторного анализа 

методом цепных подстановок приведена в примере 1.4. 

 Для лучшего взаимопонимания с иностранным партнером необ
ходимо знать систему показателей, применяемую в учетно-аналитической практике зарубежных предприятий, и уметь рассчитывать эти 
показатели. В примере 1.5 изложена методика расчета системы относительных показателей, применяемых в учетно-аналитической 
практике фирм ведущих стран мира. 

В примерах 1.6–1.12 приведены методики сравнительного анали
за экономической эффективности различных импортных и экспортных операций.

Пример 1.1. Анализ выполнения обязательств по экспортным  

операциям

Исходные данные

Приведены в табл. 1.1. 

 Т а б л и ц а  1 . 1 

№ 
п/п
Показатели

Базовый период
Отчетный период

Товары
Итого
Товары
Итого
А
В
А
В

1
Количество единиц
500
400
900
480
420
900

2
Цена, руб. за ед. 
80
40
70
50

3
Стоимость экспортной 
продукции, тыс. руб.  
(стр. 1 · стр. 2)

40
16
56
33,6
21
54,6

r Задание

Определить:
1) выполнение экспортных обязательств по стоимости;
2) выполнение экспортных обязательств по физическому объему;
3) влияние на выполнение экспортных обязательств по стоимости 

изменения количества продукции и цен в отчетном периоде по сравнению с базовым. 

r Решение

1. Выполнение экспортных обязательств по стоимости:

i
S
N

S
N

i
i

i
i

c

o
o

100%
54,6
56
100%
97,5%,
=
⋅

⋅

⋅
=
⋅
=
∑
∑

б
б

где
S
S
i
i

o и
б  — цены отчетного и базового периодов на i-ю продук
цию; N
N
i
i

o и
б — поставки i-й продукции в отчетном и базовом 

периодах.

2. Выполнение экспортных обязательств по физическому объему:

i
S
N

S
N

i
i

i
i

ф

б

б
б
=
⋅

⋅

⋅
=
⋅
+
⋅

⋅
+
⋅
⋅
=

=

∑
∑

o

100%
80 480
40 420

80 500
40 400 100%

55,2
56
100%
98,57%.
⋅
=

3. Влияние на выполнение экспортных обязательств по стоимости 

изменения количества поставленной продукции в отчетном периоде 
по сравнению с базовым периодом:

∆
=
⋅
−
⋅
=

=
−
= −

∑
∑
V
S
N
S
N
i
i
i
i
к

б
б
б

тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб

o

55,
5
0,
2
6
8
.

4. Влияние на выполнение экспортных обязательств по стоимости 

изменения цен в отчетном периоде по сравнению с базовым:

∆
=
⋅
−
⋅
=

=
−
= −

∑
∑
V
S
N
S
N
i
i
i
i
ц

o
o
б
o

тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. р
54,
55,
0,
6
2
6
уб.

5. Влияние на выполнение экспортных обязательств по стоимости 

изменения и количества поставленной продукции и цен в отчетном 
периоде по сравнению с базовым: 

∆
=
⋅
−
⋅
= ∆
+ ∆
=

=
−
=

= −

∑
∑
V
S
N
S
N
V
V
i
i
i
i

о
о
б
б

к
ц

тыс. руб.
тыс. руб.
54,
5

( 0

6
6

,8 тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
)
( 0,
)
1,
+ −
= −
6
4

Вывод. Расчеты интегральным методом и методом цепных подста
новок не только показали уровень выполнения экспортных 
обязательств по стоимости (97,5%) и физическому объему 
(98,57%), но и позволили дать количественную оценку влияния на выполнение экспортных обязательств по стоимости 
двух факторов: первого — изменения количества поставленной продукции, второго — изменения цен.

Пример 1.2. 
Анализ импорта товаров на условиях коммерческого  
кредита

Исходные данные 

Приведены в табл. 1.2.

1.
Условия погашения кредита, предлагаемые фирмами 
А и В.

2.
Условия, взятые из предложений фирм А и В, а также справочные данные (см. табл. 1.3).

r Задание

Определить, какая фирма сделала лучшее предложение по прода
же оборудования на основе следующих показателей: 

1) себестоимость товаров на условиях кредита с учетом инфляции;
2) прибыль от эксплуатации оборудования на срок кредита; 
3) часть себестоимости оборудования, не покрываемая прибылью 

в течение срока кредита; 

4) рентабельность кредитной операции. 

q Решение

1. Средний срок кредита. 
Рассчитывается по формуле

t
r t

r
=
⋅
∑
∑

,

где
r — части кредита; t — срок погашения отдельных частей кредита. 

По данным табл. 1.2 средний срок кредита по условиям:

1) фирма A :
2000 1
2000 2
2000 3 1000 4 1000 5
8000

21000
80

tA =
⋅ +
⋅ +
⋅ +
⋅ +
⋅
=

=
00
2,625
=
года;

2) фирма B
B
:
000 1
000 2
2000 3
000 4
00 5

8 00

8

t
=
⋅ +
⋅ +
⋅ +
⋅ +
⋅
=

=

1
1
2
21

1

27500

100
3 395
= ,
года.

Данные заносим в строку 10 табл. 1.3.

Т а б л и ц а  1 . 2

Фирма А
Фирма В

Погашение  

части кредита, 

r,

тыс. руб.

Сроки  

погашения, 

t

Погашение  

части кредита, 

r,

тыс. руб.

Сроки  

погашения, 

t

2000
через 1 год
1000
через 1 год

2000
через 2 года
1000
через 2 года

2000
через 3 года
2000
через 3 года

1000
через 4 года
2000
через 4 года

1000
через 5 лет
2100
через 5 лет

8000
8100

2. Стоимость кредита.
Рассчитывается по формуле

C =
=
=
∑
∑
∑rtp
p
rt
pt
r,

где
р — годовой процент за кредит. 

По данным табл. 1.3 стоимость кредита по условиям:
1) фирма А:   СА = 40% · 21 000 = 8400;
2) фирма В:   СВ = 30% · 27 500 = 8250.
Данные заносим в строку 11 табл. 1.3.
3. Темпы роста оптовых цен на срок кредита:
1) в стране фирмы А:

1,12 + 1,12 · 0,1 · 0,625 = 1,285625 (или 128,56%);

2) в стране фирмы В:

1,053 + 1,053 · 0,05 · 0,395 = 1,180488 (или 118,05%).

Данные заносим в строку 13 табл. 1.3. 
4. Норма прибыли от эксплуатации оборудования на срок креди
та по предложениям:

1) фирма А:    1,152 · (1 + 0,15 · 0,625) - 1 = 0,4464843 ≈ 0,4465;
2) фирма В:    1,153 · (1 + 0,15 · 0,395) - 1 = 0,6109868 ≈ 0,611.
Данные заносим в строку 17 табл. 1.3.
5. Прочие расчеты: методика и результаты расчетов приведены 

в табл. 1.3.

Т а б л и ц а  1 . 3

№ 
п/п
Показатели

Фирмапродавец 

А

Фирмапродавец 

В

1
2
3
4

1
Импортная стоимость товара по цене  
FOB-порт страны поставщика, тыс. руб.
10 000
9000

2
Доля оплаты товара наличными, %
20
10

3
Годовые проценты за кредит
40
30

4
Ориентировочные расходы за границей по 
доставке товара до порта России, тыс. руб.
1000
2000

5
Внутренняя отпускная стоимость товара, 
тыс. руб. 
10 000
10 000