Финансы, денежное обращение, кредит

Серия «Учебные издания для бакалавров»

А. С. Нешитой

ФИНАНСЫ
ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ
КРЕДИТ

Учебник

4-е издание,
переработанное и дополненное

Рекомендовано ГОУ ВПО
«Государственный университет управления» 
в качестве учебника для студентов экономических 
вузов, обучающихся по группе специальностей 
«Экономика и управление»

Министерство образования и науки Российской Федерации
ФГАУ «Федеральный институт развития образования» 
Регистрационный номер рецензии 153 от 11 июля 2008 г.

Москва
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°»
2017

УДК 336
ББК 65.261
Н59

Нешитой А. С.
Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / 
А. С. Нешитой. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2017. — 
640 с.

ISBN 978-5-394-01394-2

В учебнике изложена современная концепция финансов, 
денежного обращения и кредита. Рассматриваются финансовая система, использование финансов, особенности финансов 
коммерческих и некоммерческих организаций, государственные и муниципальные финансы, кредитно-банковская система 
России, международные финансы и другие вопросы, предусмотренные государственными образовательными стандартами высшего профессионального образования по направлениям 
подготовки «Экономика», «Менеджмент», «Торговое дело».
Для студентов бакалавриата, а также для всех интересующихся вопросами финансов, денежного обращения и кредита.

Н59

ISBN 978-5-394-01394-2 
© Нешитой А. С., 2011
 
© ООО «ИТК «Дашков и К°», 2011

Автор:
А. С. Нешитой — ведущий научный сотрудник Института экономики 
Российской академии наук, кандидат экономических наук,  профессор.
Рецензенты:
П. Н. Шуляк — доктор экономических наук, профессор, заслуженный 
деятель науки РФ;
А. М. Годин  — доктор экономических наук, профессор.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

Раздел I. ФИНАНСЫ

Глава 1. Сущность и функции финансов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
1.1. Экономическая сущность финансов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
1.2. Функции финансов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
1.3. Необходимость финансов в рыночном хозяйстве . . . . . . . . . . . . 21
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

Глава 2. Финансовая система Российской Федерации  . . . . . . . . . . . . . . 25
2.1. Понятие и состав финансовой системы
Российской Федерации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
2.2. Характеристика государственных, муниципальных 
финансов и страхования  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
2.3. Характеристика финансов отдельных экономических 
субъектов финансовой системы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
2.4. Характеристика кредитно-банковской системы 
и ее роль в финансовой системе. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
2.5. Система государственных финансовых органов 
и их роль в финансовой системе  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50

Глава 3. Финансовые ресурсы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
3.1. Понятие государственных финансовых ресурсов 
и источники их формирования. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
3.2. Финансовые ресурсы предприятий (организаций)  . . . . . . . . . . 53
3.3. Амортизационный фонд как источник финансовых 
ресурсов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
3.4. Использование финансов в общественном 
воспроизводстве  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72

Глава 4. Финансовая политика. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
4.1. Понятие и принципы финансовой политики  . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
4.2. Финансовая политика государства  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76

4.3. Финансовая политика предприятия (организации)  . . . . . . . . . 84
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97

Глава 5. Управление финансами . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
5.1. Сущность и методы управления финансами. . . . . . . . . . . . . . . . . 97
5.2. Система государственных органов управления 
финансами и их функции. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
5.3. Финансовое планирование и прогнозирование 
в условиях рыночной экономики. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
5.4. Автоматизированные системы 
управления финансами. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110

Глава 6. Финансовый контроль  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
6.1. Необходимость и содержание финансового контроля . . . . . . 111
6.2. Виды, формы и методы финансового контроля  . . . . . . . . . . . . . 115
6.3. Система органов государственного финансового 
контроля и их функции. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
6.4. Аудиторский контроль  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133

Раздел II. ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ

Глава 7. Организационно-правовые формы функционирования 
хозяйствующих субъектов в экономике. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
7.1. Организационно-правовые формы хозяйствующих 
субъектов и основные признаки, 
позволяющие считать их юридическими лицами. . . . . . . . . . . . . . . 134
7.2. Основы классификации предприятий 
и организаций на коммерческие и некоммерческие  . . . . . . . . . . . . 142
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146

Глава 8. Финансы коммерческих предприятий (организаций) . . . . 146
8.1. Экономическое содержание и принципы организации 
финансов коммерческих предприятий (организаций). . . . . . . . . . 146
8.2. Доходы коммерческих предприятий (организаций) . . . . . . . . 152
8.3. Расходы коммерческих предприятий (организаций) . . . . . . . 156
8.4. Прибыль и рентабельность коммерческих организаций 
(предприятий). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160
8.5. Внеоборотные активы. Оценка состояния 
и воспроизводство основных фондов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166

8.6. Показатели эффективности использования 
основных фондов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
8.7. Оборотные средства: понятие, состав и структура  . . . . . . . . . 176
8.8. Источники формирования оборотных средств. . . . . . . . . . . . . . 179
8.9. Показатели эффективности использования 
оборотных средств . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
8.10. Финансовая устойчивость организации (предприятия). . . 187
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191

Глава 9. Особенности финансов отдельных предприятий 
и объединений различных организационно-правовых 
форм  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192
9.1. Финансы государственных и муниципальных 
унитарных предприятий  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192
9.2. Особенности финансов производственных кооперативов . . 195
9.3. Финансово-промышленные группы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207

Глава 10. Финансы некоммерческих организаций  . . . . . . . . . . . . . . . . . 208
10.1. Финансы потребительских кооперативов (обществ)  . . . . . . 208
10.2.  Финансы общественных некоммерческих организаций, 
фондов, учреждений. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218
10.3. Финансы профессиональных союзов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227

Раздел III. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ 
И МУНИЦИПАЛЬНЫЕ ФИНАНСЫ РФ

Глава 11. Государственный бюджет . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229
11.1. Социально-экономическая сущность и основные 
черты государственного бюджета . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229
11.2. Функции государственного бюджета   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231
11.3. Роль государственного бюджета 
в социально-экономическом развитии общества  . . . . . . . . . . . . . . . 234
11.4. Бюджетное устройство Российской Федерации. . . . . . . . . . . 236
11.5. Бюджетный процесс в Российской Федерации . . . . . . . . . . . . 247
11.6. Бюджетная классификация. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275

Глава 12. Доходы и расходы федерального бюджета   . . . . . . . . . . . . . . 276
12.1. Экономическое содержание доходов государственного 
федерального бюджета, налогов и сборов. 
Налоговая система зарубежных стран  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276

12.2. Роль налогов в формировании доходов федерального 
бюджета Российской Федерации. Исчисление и взимание 
налоговых платежей в бюджет. Состав и структура 
доходов бюджета. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283
12.3. Состав и структура расходов государственного 
федерального бюджета. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304
12.4. Бюджетный дефицит и его финансирование  . . . . . . . . . . . . . . 312
12.5. Федеральный бюджет на 2008–2013 гг.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342

Глава 13. Региональные и местные бюджеты. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343
13.1. Роль региональных и местных бюджетов 
в социально-экономическом развитии регионов . . . . . . . . . . . . . . . . 343
13.2. Полномочия органов власти субъектов 
Российской Федерации и местного самоуправления 
по формированию бюджетов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346
13.3. Формирование доходов бюджетов субъектов 
Российской Федерации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351
13.4. Расходы бюджетов субъектов Российской Федерации  . . . 357
13.5. Формирование доходов местных бюджетов  . . . . . . . . . . . . . . . 359
13.6. Расходы местных бюджетов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 366
13.7. Регулирование доходов
региональных и местных бюджетов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375

Глава 14. Государственные социальные внебюджетные фонды  . . . .376
14.1. Понятие государственных внебюджетных фондов 
и правовые основы их образования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376
14.2. Пенсионный фонд Российской Федерации, 
его функции, формирование и использование . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380
14.3. Фонд социального страхования Российской 
Федерации, его функции, формирование и использование . . . . 397
14.4. Фонды обязательного медицинского страхования, 
их функции, формирование и использование. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411
14.5. Страховые взносы, зачисляемые 
в государственные внебюджетные фонды  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 427
14.6. Внебюджетные фонды финансирования научных 
исследований и экспериментальных разработок  . . . . . . . . . . . . . . . 444
Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446

Глава 15. Экономическая сущность и формы страхования . . . . . . . . 447
15.1. Экономическая сущность и роль страхования. . . . . . . . . . . . . 447

15.2. Формы и виды страхования. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 451
15.3. Организация страхования в Российской Федерации. . . . . . 458
15.4. Обеспечение финансовой устойчивости 
страховой организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466
15.5. Государственный надзор за страховой деятельностью  . . . 471
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 476

Раздел IV. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

Глава 16. Роль денег в рыночной экономике . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477
16.1. Сущность и виды денег. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477
16.2. Функции денег . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 482
16.3. Денежная система России и ее развитие. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 493

Глава 17. Методы регулирования денежного оборота. 
Наличные и безналичные денежные обороты. . . . . . . . . . . . . . . . . 493
17.1. Понятие денежного оборота и денежного обращения . . . . . 493
17.2. Сущность налично-денежного и безналичного 
денежного оборотов, их регламентация  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 495
17.3. Характеристика законов денежного обращения  . . . . . . . . . . 502
17.4. Денежная масса и скорость обращения денег  . . . . . . . . . . . . . 503
17.5. Управление потоками денежных средств 
на предприятии  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 506
17.6. Сущность и формы проявления инфляции. 
Антиинфляционная политика  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 508
17.7. Особенности проявления инфляции в России  . . . . . . . . . . . . . 512
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 514

Раздел V. КРЕДИТНАЯ И БАНКОВСКАЯ СИСТЕМЫ

Глава 18. Кредитная система и формы кредитных отношений. . . . 515
18.1. Сущность и структура кредитной системы 
зарубежных стран и в России. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 515
18.2. Сущность, функции и формы (виды) кредита  . . . . . . . . . . . . . 518
18.3. Сущность и функции государственного кредита. 
Классификация государственных займов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524
18.4. Виды банковских кредитов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 536
18.5. Кредитный договор и его содержание. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 539
18.6. Государственное регулирование кредитно-финансовых 
институтов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 541
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 544

Глава 19. Банковская система Российской Федерации  . . . . . . . . . . . . 544
19.1. Понятие банковской системы и ее структура   . . . . . . . . . . . . . 544
19.2. Центральный банк РФ, его задачи и функции. . . . . . . . . . . . . 548
19.3. Денежно-кредитная политика Центрального банка. . . . . . . 553
19.4. Коммерческие банки, формы их организации 
и ведения операций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 558
19.5. Место и роль специализированных банков 
и специализированных небанковских институтов 
в кредитно-банковской системе. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 565
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 570

Глава 20. Финансовый рынок  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571
20.1. Понятие и сущность финансового рынка, 
формирование его в Российской Федерации. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571
20.2. Структура и организация рынка  ценных бумаг. . . . . . . . . . . 573
20.3. Виды ценных бумаг. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 576
20.4. Финансовый рынок и инвестиционная деятельность 
организаций (предприятий) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 581
20.5. Совершенствование финансового рынка в России  . . . . . . . . 587
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 589

Глава 21. Финансы в системе международных экономических
 отношений. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 589
21.1. Тенденции развития мирового хозяйства и формы  
международных экономических отношений . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 589
21.2. Роль финансов в развитии международной торговли. . . . . 597
21.3. Вывоз капитала за рубеж . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 603
21.4. Международные валютные отношения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 609
21.5. Международные кредитно-финансовые организации . . . . 619
21.6. Платежный баланс Российской Федерации  . . . . . . . . . . . . . . . 626
21.7. Появление признаков кризиса финансовой системы 
в условиях реформирования экономики России и меры 
по преодолению финансовых трудностей . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630
Контрольные вопросы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 638

ВВЕДЕНИЕ

В Российской Федерации идет становление рыночных отношений и рыночных методов хозяйствования. Решающую роль 
как в структуре рыночных отношений, так и в механизме их 
регулирования играют финансы, денежное обращение и кредит.
Финансы — это составная часть рыночных отношений и 
одновременно важнейший инструмент реализации государственной экономической политики. Поэтому специалисты в этой 
области должны хорошо знать сущность и функции финансов, 
разбираться в особенностях формирования, распределения и 
использования финансовых ресурсов в государстве и на предприятиях, в организациях. При этом, как известно, финансов 
без денег не бывает.
Изучение основ финансовой науки и подготовка специалистов в высшем учебном заведении имеет свои особенности. Одна 
из главных особенностей — связь с жизнью, учет конкретных 
задач, которые возникают в деятельности специалистов на практике. Особенно эта связь необходима в современных условиях 
формирования рыночных отношений.
Экономика страны в настоящее время  характеризуется 
противоречивыми явлениями, вызванными проводимыми реформами. Продолжает оставаться нестабильным промышленное 
и сельскохозяйственное производство, значительна доля убыточных предприятий, низок уровень жизни народа.
В этих условиях постоянно возникают вопросы о том, как 
улучшить в стране экономическую ситуацию, какими методами 
достичь укрепления финансового положения государства и предприятий. Большие надежды в решении этих проблем общество 
возлагает на квалифицированных специалистов, подготовку и 

переподготовку которых осуществляют высшие учебные заведения.
Многие вузы страны готовят экономистов по специальностям 
“Финансы и кредит”, “Менеджмент организаций”, “Маркетинг”, 
“Экономика и управление на предприятии”, “Коммерция (торговое дело)”. В учебных планах этих вузов предусмотрено изучение 
финансовых дисциплин, в частности дисциплины “Финансы, денежное обращение, кредит”. В этом курсе наряду с освещением 
теоретических проблем финансов, денег и кредита значительное 
место отводится рассмотрению ряда конкретных форм организации финансов и денежного обращения, среди которых — формирование и использование федерального бюджета, региональных 
и местных бюджетов, внебюджетных фондов и др.
За теоретическим разделом “Финансы” в вузовском учебном 
плане идет изучение проблем денежного обращения и кредитных 
отношений.
Учебный курс “Финансы, денежное обращение, кредит”, 
как и любая другая научная дисциплина, имеет свой предмет, 
метод и задачи.
Предметом данной дисциплины является система финансовых и кредитных отношений, связанных с формированием, 
распределением и использованием фондов денежных средств 
во всех подразделениях экономики страны.
Исследование системы финансовых экономических отношений, возникающих по поводу образования и использования 
фондов денежных средств, — сложный процесс. Методом его познания служит метод материалистической диалектики. Он обязывает рассматривать все экономические явления и процессы, 
в том числе финансовые, в их взаимосвязи, взаимозависимости 
и развитии с учетом конкретных исторических условий.
Финансовая наука выработала и применяет различные способы и приемы познания денежно-финансовых и кредитных отношений. К ним относятся: статистическое наблюдение, анализ и 
синтез, индукция и дедукция, системный подход, моделирование 
процессов, постановка экспериментов, обобщение опыта и др.

При изложении тем курса “Финансы, денежное обращение, 
кредит” используется действующее законодательство: Конституция (Основной закон) Российской Федерации, законы и 
постановления органов законодательной власти, а также другие 
подзаконные акты и правовые нормы, связанные с финансовоэкономическими отношениями.
Основными задачами учебника “Финансы, денежное обращение, кредит” являются:
• раскрытие сущности и функций финансов, денежного 
обращения и кредита, их экономической роли в условиях перехода к рыночным отношениям; изучение финансовой и денежнокредитной политики, организации и структуры финансовой 
системы государства;
• освещение проблем и практики формирования государственного бюджета и внебюджетных фондов;
• изложение принципов организации финансов в различных 
сферах деятельности, основ формирования и использования 
целевых денежных фондов.
Дисциплина “Финансы, денежное обращение, кредит” — это 
практически совокупность наук, изучающих финансы, бюджетную систему, денежное обращение и кредит.
При подготовке данного издания автор испытывал трудности, обусловленные широтой проблем, которые возникли в 
финансовой системе с переходом на рыночные отношения, и 
многочисленными изменениями в нормативных актах.
В учебнике содержание материала изложено с учетом требований Государственных образовательных стандартов высшего 
профессионального образования по специальностям “Финансы 
и кредит”, “Менеджмент”,  “Маркетинг”,  “Коммерция”, “Экономика и управление на предприятии”, утвержденных Министерством образования РФ 17 марта 2000 г.
Для осмысления и лучшего овладения материалом учебной 
дисциплины после каждой главы дается перечень контрольных 
вопросов для самопроверки.

Первое издание учебника выходило в соавторстве с заслуженным деятелем науки России, доктором экономических наук, 
профессором   П. И. Вахриным   .
Автор приносит благодарность рецензентам и коллективу 
кафедры финансов и кредита Российского университета кооперации Центросоюза РФ за ценные замечания и предложения, 
которые способствовали улучшению содержания книги.

Раздел I. ФИНАНСЫ

Глава 1. Сущность и функции финансов

1.1. Экономическая сущность финансов

Понятие “финансы” неразрывно связано с деньгами и товарно-денежными отношениями. В условиях товарно-денежных 
отношений происходит непрерывный процесс движения денег, 
переход их от одного владельца к другому.
Финансы (фр. finance от ср.-лат. Finаncia)1 в переводе означают “наличность, доход”; в широком смысле — “денежные 
средства, денежные обороты”. Финансы всегда имеют денежную 
форму.
Очевидно, поэтому понятие “финансы” зачастую отождествляют с понятием “деньги”. Однако это два различных, но 
взаимосвязанных понятия. Финансы существенно отличаются 
от денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям.
Деньги — это товар особого рода, стихийно выделившийся 
в общей массе товаров. Его особенность состоит в том, что он 
по сути представляет собой всеобщий эквивалент, с помощью 
которого измеряются затраты труда ассоциированных товаропроизводителей.
Главное назначение денег выражается в их функциях. На 
современном этапе деньги выполняют пять функций: меры 
стоимости; средства обращения; средства платежа; средства 
образования накоплений и сбережений; мировых денег.

1 Финансово-кредитный словарь. Т. 3. М.: Финансы и статистика, 
1994. С. 338.

Если деньги можно считать всеобщим эквивалентом, то 
финансы — это экономический инструмент распределения и 
перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП)1 и 
национального дохода2, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.
Главное назначение финансов состоит в том, чтобы путем 
создания денежных доходов и фондов обеспечить не только потребности государства и предприятий в денежных средствах, но 
и контроль за расходованием финансовых ресурсов.
Финансы — это не сами денежные средства, а система 
экономических отношений денежного характера по поводу образования, распределения и использования фондов денежных 
средств. Финансы непосредственно связаны с функционированием общественных экономических отношений в процессе 
распределения, перераспределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
Совокупность экономических отношений, возникающих 
между государством, предприятиями, отраслями, регионами 
и отдельными гражданами в связи с движением денежных 
средств, образует финансовые отношения.

1 Валовой внутренний продукт (ВВП) представляет собой стоимость 
товаров и услуг, произведенных данной страной во всех отраслях экономики за определенный период времени и предназначенных для конечного потребления, накопления и экспорта. ВВП на стадии производства 
рассчитывается по рыночным ценам, т. е. включает чистые налоги на продукты и импорт.

2 Национальный доход — исчисленная в денежном выражении стоимость вновь созданного в стране в течение года совокупного продукта, 
представляющая доход, приносимый всеми факторами производства 
(трудом, капиталом, землей, предпринимательством). Национальный доход страны равен валовому общественному продукту за вычетом потребленных в процессе производства средств производства (сырья, топлива, электроэнергии, амортизационных отчислений) и косвенных налогов. 
С другой стороны, национальный доход можно определить как сумму 
всех доходов за год в виде заработной платы, промышленной и торговой 
прибыли, процента на вложенный капитал и земельной ренты (см.: Современный экономический словарь. М.: Инфра-М, 1999. С. 210).

К финансовым отношениям, определяющим содержание 
финансов как экономической категории, принято относить 
денежные отношения, возникающие в процессе расширенного 
производства между:
• государством и предприятиями (организациями)1 по уплате налогов и других платежей в бюджет, а также по финансированию из бюджета ряда затрат предприятий;
• государством и гражданами при внесении обязательных 
и добровольных платежей в бюджет и внебюджетные фонды;
• предприятиями и вышестоящими организациями при создании централизованных фондов денежных средств и резервов;
• предприятиями и внебюджетными фондами при внесении 
страховых взносов в эти фонды;
• предприятиями и банками при получении кредитов, уплате 
процентов за кредит;
• предприятиями и органами страхования при уплате страховых взносов и возмещении из страхового фонда ущерба при 
наступлении страхового случая;
• предприятиями и работниками, занятыми на этих предприятиях при выплате заработной платы из фонда оплаты труда;
• предприятиями (организациями) в процессе их производственной и коммерческой деятельности при расчетах за приобретенные товарно-материальные ценности (сырье, материалы, 
топливо, электроэнергию), а также при реализации готовой 
продукции и оказании услуг. Предприятия реализуют свою 
продукцию, оказывают услуги и получают соответствующую 
выручку. В этом случае происходит смена форм стоимости (товар — деньги, или Т–Д) и возникают финансовые отношения, в 
результате которых предприятия получают соответствующую 
сумму валового дохода, являющегося основным источником образования прибыли и денежных фондов.
Таким образом, финансы — это система экономических 
отношений, связанных с формированием и использованием 

1 В тексте именуются “предприятия” и “организации” в однопорядковом значении.

фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения национального дохода. Финансы включают конкретные формы и методы взаимосвязей между государством, 
предприятиями, организациями и гражданами.
В условиях рыночных преобразований экономики заметно 
меняется система финансовых отношений. Так, расширяются 
отношения государства с хозяйствующими субъектами в связи 
с динамикой налогов и неналоговых платежей, предоставлением 
дотаций и субсидий, углублением сферы деятельности дотаций 
и субсидий, углублением сферы деятельности коммерческих 
организаций и банков.
В понятие “финансы” включается совокупность всех финансовых отношений, а также совокупность средств денежных 
фондов, находящихся в распоряжении государства и предприятий (организаций). К финансам относятся также отношения по 
поводу образования и использования кредита.
Вместе с тем не все денежные отношения являются финансовыми. Финансовые отношения охватывают только ту часть 
отношений, которая связана с образованием и использованием 
фондов денежных средств.
Так, в процессе хозяйственной деятельности на предприятиях имеет место движение материалов от одного подразделения 
к другому без оплаты их денежными средствами. Денежное 
выражение стоимости материальных ценностей при таких 
операциях используется лишь для учета и контроля за ходом 
хозяйственных процессов и к финансам не относится.
Не относятся, естественно, к финансовым отношениям и так 
называемые бартерные сделки, основанные на прямом обмене 
товарами.
Таким образом, можно выделить следующие основные признаки финансов:
• экономические отношения между хозяйствующими субъектами с использованием денег. При этом деньги выступают 
материальной основой существования финансов;
• в процессе экономических отношений осуществляется 
формирование денежных фондов у хозяйствующих субъектов