Практикум по внешнеэкономической деятельности предприятий

Москва 
ВУЗОВСКИЙ УЧЕБНИК 
ИНФРА-М 
2014

практикум 
по внешнеэкономической 
деятельности 
предприятий

учебное пособие

Допущено УМО 
по образованию в области производственного менеджмента 
в качестве учебного пособия для студентов 
высших учебных заведений, обучающихся  
по специальности 080502 «Экономика и управление  
на предприятии пищевой промышленности»

н.а. сберегаев

5-е издание, переработанное и дополненное

Сберегаев Н.А.
Практикум по внешнеэкономической деятельности предприятий: 
Учеб. пособие. — М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2014. — 5-е изд., 
доп. и перераб. — 268 с. 

ISBN 978-5-9558-0342-5 (Вузовский учебник)
ISBN 978-5-16-009238-6 (ИНФРА-М)

В практикуме рассмотрены примеры решения заданий по основным 
темам дисциплины «Внешнеэкономическая деятельность предприятий»: 
анализ эффективности экспортно-импортных операций; коммерческий 
кредит; расчет экспортно-импортных цен; валютные условия контрактов; 
таможенная стоимость товара, таможенные и страховые платежи; ценные 
бумаги компаний, их доходность; операции с ценными бумагами на фондовых биржах; лицензионная торговля; эффективность создания и функционирования предприятий с иностранными инвестициями, организационно-правовые формы предприятий и деловые документы; лизинг.
Для студентов вузов экономических и технических специальностей. 

ББК 65.9(2Рос)8я73

ISBN 978-5-9558-0342-5 (Вузовский учебник)
ISBN 978-5-16-009238-6 (ИНФРА-М) 
© Вузовский учебник, 2014

С23

УДК 382(075.8)
ББК 65.9(2Рос)8я73
 
С23

Рецензенты:
Доктор экономических наук, профессор, директор института 
экономики и предпринимательства Московского государственного 
университета пищевых производств,  председатель  отраслевого 
научно-методического совета УМО вузов России по образованию 
в области производственного менеджмента В.В. Денискин
Доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой экономики и управления на предприятии Саратовского 
 государственного социально-экономического университета  
А.М. Сухорукова
Доктор экономических наук, профессор кафедры мировой экономики Санкт-Петербургского государственного университета  
А.И. Погорлецкий

ВВЕДЕНИЕ

Интерес и внимание, проявленные в России и за рубежом к четырем изданиям практикума по внешнеэкономической деятельности 
предприятий (1994, 1997, 2003, 2006 гг.), стали важным стимулом к 
написанию пятого издания, которое заметно отличается от предыдущих: в него включены новые примеры с подробным описанием 
методики их решения, исключены устаревшие иллюстративные материалы.
Мнение всех читателей, и только начинающих свой путь к вершинам профессионального мастерства, и маститых профессоров, 
было одинаково важно и интересно для автора.
Опыт многих тысяч российских предприятий и организаций всех 
форм собственности убедительно доказывает, что настоящий успех, 
обеспечивающий эффективное развитие на многие годы вперед, 
приходит только к тем, кто не на словах, а на деле доказывает, что он 
лучше, эффективнее хозяйствует, побеждает своих конкурентов за 
счет более высокого качества производимой продукции и оказываемых услуг. Успешная внешнеэкономическая деятельность предприятия — это показатель того, что предприятие конкурентоспособно 
не только на внутреннем, но и на внешнем рынке. При этом очень 
важно, чтобы и здесь успех достигался за счет более высокого качества работы предприятия.
Чем больше будет российских предприятий и организаций, добившихся успеха в области внешнеэкономической деятельности, тем 
успешнее станет развиваться экономика России в целом, ее внешнеэкономические связи.
Внешнеэкономические связи — это международные хозяйственные и торгово-политические отношения, в сферу которых входят 
обмен товарами, специализация и кооперация производства, научнотехническое сотрудничество, оказание экономического и техничес
Посвящается
Сберегаевой Ирине Леонидовне

кого содействия, создание совместных предприятий и другие формы 
экономического сотрудничества.
Через внешнеэкономические связи осуществляется международное разделение труда, имеющее целью экономию общественного 
труда в процессе производства и обмен его результатами между различными странами. Участие в международном разделении труда позволяет достигать поставленные экономические цели при меньших 
затратах общественного труда.
Практика международных торговых отношений позволила выявить наиболее часто встречающиеся условия обмена, а также соответствующие этим условиям обязанности сторон осуществлять определенные действия. Международная торговая палата разработала 
международные правила для разъяснения наиболее часто применяемых условий поставки во внешней торговле, что позволяет свести 
до минимума или устранить различия в интерпретации этих терминов в различных странах. Эти правила изложены в сборниках «Инкотермс»; последний вариант такого сборника был разработан в 
2010 г. В сборнике дано толкование 11 вариантов базисных условий 
внешнеторгового контракта. Выбор того или иного варианта определяет, какие обязанности возлагаются на экспортера, а какие на 
импортера.
После распределения обязанностей партнеры приступают к проработке структуры контракта и содержания его разделов. Это непростая работа даже для специалистов. Отметим, что при составлении внешнеторгового контракта, например, указывая количество 
товара, необходимо учитывать имеющиеся различия в системах мер 
и весов. Поэтому во избежание недоразумений следует использовать 
не только систему мер СИ, но и национальные системы мер стран, 
которые представляют фирмы, заключающие внешнеторговый контракт (и это только одна из проблем, а таких проблем возникает множество). Методические рекомендации по их решению подробно 
изложены в практикуме с примерами расчетов; цифровые данные в 
примерах и расчетах условные.

Глава 1. 
АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЭКСПОРТНОИМПОРТНЫХ ОПЕРАЦИЙ 

Внешнеэкономическая деятельность перестала быть уделом немногих избранных государственных организаций. В настоящее время практические вопросы такой деятельности приходится решать 
специалистам тысяч предприятий и организаций всех форм собственности. Важнейшим из них является вопрос об определении 
эффективности экспортно-импортных операций. Анализ такой 
эффективности позволяет выявить и количественно оценить причины успехов и неудач в этой области хозяйственной деятельности, 
помогает принять правильные управленческие решения, оптимизировать экономические показатели, характеризующие экспортно-импортные операции. Методика определения эффективности экспортно-импортных операций рассмотрена для задач, включающих анализ:
выполнения обязательств по экспортным операциям;
импорта товаров на условиях товарного кредита;
эффективности экспортных операций;
эффективности отдачи средств, вложенных в экспортные 
операции.
При анализе экспортных операций определяют выполнение обязательств по стоимости, физическому объему, устанавливают факторы, повлиявшие на значения этих показателей, дают количественную оценку влияния факторов; выявляют причины невыполнения 
обязательств по экспортным операциям. Конкретная методика анализа выполнения обязательств по экспортным операциям изложена 
в примере 1.1.
При импорте товаров часто заключают договора об импорте на 
условиях предоставления фирме-покупателю фирмой-продавцом 
товарного кредита, т.е. об импорте товаров с рассрочкой платежа. 
Кредиты могут предоставляться в разном объеме и на различные 
сроки. Заключению контракта с иностранной фирмой по приобретению импортного товара предшествует подготовительная работа, в 
ходе которой сравниваются предложения различных фирм, причем 
нередко из разных стран. При закупке импортного товара на условиях товарного кредита приходится учитывать большое количество 
факторов, что хорошо видно из описания методики анализа импорта товаров на условиях товарного кредита, данного в примере 1.2.

•
•
•
•

При оценке деятельности предприятия важное значение имеет 
показатель эффективности реализации экспортных товаров, который 
рассчитывается по формуле

Э
В
З
р
н
=
⋅100,

где 
Вн — выручка-нетто в иностранной валюте, пересчитанная в рубли; З — затраты (себестоимость) по товару на территории России.

Выручка-нетто, или чистая выручка за товар, определяется путем 
вычитания из выручки-брутто (полной выручки за товар, полученной 
в иностранной валюте) накладных расходов за границей в инвалюте 
по экспорту и сметных расходов за границей в инвалюте в доле, приходящейся на конкретный экспортный товар.
Затраты (себестоимость) по товару на территории России складываются из стоимости этого товара по внутрироссийским ценам 
плюс накладные расходы в России в рублях по экспорту и сметные 
расходы в России в рублях в доле, приходящейся на конкретный экспортный товар. 
Методика анализа эффективности экспортных операций, базирующаяся на методе цепных подстановок и позволяющая в рассматриваемой задаче количественно оценить влияние на показатель эффективности реализации экспортных товаров двух факторов (первый — объем и структура экспортных поставок, второй — уровень 
рентабельности, отражающий влияние внешних и внутренних цен, 
накладных расходов за границей и в России), изложена в примере 1.3.
Обобщенное представление об использовании средств, привлеченных для экспортных операций, дает анализ экспортных операций 
с использованием коэффициента отдачи средств, вложенных в экспортные операции.
Методика расчета этого показателя и его пофакторного анализа 
методом цепных подстановок приведена в примере 1.4. 
 Для лучшего взаимопонимания с иностранным партнером необходимо знать систему показателей, применяемую в учетно-аналитической практике зарубежных предприятий, и уметь рассчитывать эти 
показатели. В примере 1.5 изложена методика расчета системы относительных показателей, применяемых в учетно-аналитической 
практике фирм ведущих стран мира. 
В примерах 1.6–1.12 приведены методики сравнительного анализа экономической эффективности различных импортных и экспортных операций.

Пример 1.1. Анализ выполнения обязательств по экспортным 
операциям

Исходные данные

Приведены в табл. 1.1. 
 Т а б л и ц а  1 . 1 

№
п/п
Показатели
Базовый период
Отчетный период
Товары
Итого
Товары
Итого
А
Б
А
Б
1
Количество единиц
500
400
900
480
420
900
2
Цена, руб. за ед. 
80
40
70
50
3
Стоимость экспортной
продукции, тыс. руб. 
(стр. 1 · стр. 2)
40
16
56
33,6
21
54,6

Задание

Определить:
1) выполнение экспортных обязательств по стоимости;
2) выполнение экспортных обязательств по физическому объему;
3) влияние на выполнение экспортных обязательств по стоимости 
изменения количества продукции и цен в отчетном периоде по сравнению с базовым. 

Решение

1. Выполнение экспортных обязательств по стоимости:

i
S
N

S
N

i
i

i
i
c

o
o
100%
54,6
56
100%
97,5%,
=
⋅

⋅
⋅
=
⋅
=
∑
∑
б
б

где 
S
S
i
i
o   
и
б  — цены отчетного и базового периодов на i-ю продукцию; N
N
i
i
o   
и
б — поставки i-й продукции в отчетном и базовом 
перио дах.

2. Выполнение экспортных обязательств по физическому объему:

i
S
N

S
N

i
i

i
i
ф

б

б
б
=
⋅

⋅
⋅
=
⋅
+
⋅
⋅
+
⋅
⋅
=

=

∑
∑

o
100%
80 480
40 420
80 500
40 400 100%

55,2
56
100%
98,57%.
⋅
=

8

3. Влияние на выполнение экспортных обязательств по стоимости 
изменения количества поставленной продукции в отчетном периоде 
по сравнению с базовым периодом:

Δ
=
⋅
−
⋅
=

=
−
= −
∑
∑
V
S
N
S
N
i
i
i
i
к
б
б
б

тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб

o

55,
5
0,
2
6
8
..

4. Влияние на выполнение экспортных обязательств по стоимости 
изменения цен в отчетном периоде по сравнению с базовым:

Δ
=
⋅
−
⋅
=

=
−
= −
∑
∑
V
S
N
S
N
i
i
i
i
ц
o
o
б
o

тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. р
54,
55,
0,
6
2
8
уб.

5. Влияние на выполнение экспортных обязательств по стоимости 
изменения и количества поставленной продукции и цен в отчетном 
периоде по сравнению с базовым: 

Δ
=
⋅
−
⋅
= Δ
+ Δ
=

=
−
=
= −

∑
∑
V
S
N
S
N
V
V
i
i
i
i
о
о
б
б
к
ц
тыс. руб.
тыс. руб.
54,
5
( 0
6
6
,8 тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
)
( 0,
)
1,
+ −
= −
6
4

Вывод. Расчеты интегральным методом и методом цепных подстановок показали не только уровень выполнения экспортных 
обязательств по стоимости (97,5%) и физическому объему 
(98,57%), но и позволили дать количественную оценку влияния на выполнение экспортных обязательств по стоимости 
двух факторов: первого — изменения количества поставленной продукции, второго — изменения цен.

Пример 1.2. 
Анализ импорта товаров на условиях коммерческого 
кредита

Исходные данные 
Приведены в табл. 1.2.

1. Условия погашения кредита, предлагаемые фирмами 
А и В.
2. Условия, взятые из предложений фирм А и В, а также справочные данные (см. табл. 1.3).

Задание

Определить, какая фирма сделала лучшее предложение по продаже оборудования на основе следующих показателей: 

9

1) себестоимость товаров на условиях кредита с учетом инфляции;
2) прибыль от эксплуатации оборудования на срок кредита; 
3) часть себестоимости оборудования, не покрываемая прибыль 
в течение срока кредита; 
4) рентабельность кредитной операции. 

Решение

1. Средний срок кредита. 
Рассчитывается по формуле

t
r t

r
=
⋅
∑
∑

,

где 
r — части кредита; t — срок погашения отдельных частей кредита. 

По данным табл. 1.2 средний срок кредита по условиям:

1)

 

фирма A :
2000 1
2000 2
2000 3 1000 4 1000 5
8000
21000
80

tA =
⋅ +
⋅ +
⋅ +
⋅ +
⋅
=

=
00
2,625
=
года;

2)

 

фирма B
B
:
000 1
000 2
2000 3
000 4
00 5
8 00

8

t
=
⋅ +
⋅ +
⋅ +
⋅ +
⋅
=

=

1
1
2
21
1
27500
100
3 395
= ,
года.

Данные заносим в строку 10 табл. 1.3.

Т а б л и ц а  1 . 2

Фирма А
Фирма В
Погашение 
части кредита,
r,
тыс. руб.

Сроки 
погашения,
t

Погашение 
части кредита,
r,
тыс. руб.

Сроки 
погашения,
t
2000
через 1 год
1000
через 1 год
2000
через 2 года
1000
через 2 года
2000
через 3 года
2000
через 3 года
1000
через 4 года
2000
через 4 года
1000
через 5 лет
2100
через 5 лет
8000
8100

2. Стоимость кредита.
Рассчитывается по формуле

C =
=
=
∑
∑
∑rtp
p
rt
pt
r,

где 
р — годовой процент за кредит. 

По данным табл. 1.3 стоимость кредита по условиям:
1) фирма А:   СА = 40% · 21 000 = 8400;
2) фирма В:   СВ = 30% · 27 500 = 8250.
Данные заносим в строку 11 табл. 1.3.
3. Темпы роста оптовых цен на срок кредита:
1) в стране фирмы А:

1,12 + 1,12 · 0,1 · 0,625 = 1,285625 (или 128,56%);

2) в стране фирмы В:

1,053 + 1,053 · 0,05 · 0,395 = 1,180488 (или 118,05%).

Данные заносим в строку 13 табл. 1.3. 
4. Норма прибыли от эксплуатации оборудования на срок кредита по предложениям:
1) фирма А:    1,152 · (1 + 0,15 · 0,625) − 1 = 0,4464843 ≈ 0,4465;
2) фирма В:    1,153 · (1 + 0,15 · 0,395) − 1 = 0,6109868 ≈ 0,611.
Данные заносим в строку 17 табл. 1.3.
5. Прочие расчеты: методика и результаты расчетов приведены 
в табл. 1.3.

Т а б л и ц а  1 . 3

№
п/п
Показатели
Фирмапродавец 
А

Фирмапродавец 
В

1
2
3
4
1
Импортная стоимость товара по цене 
FOB-порт страны поставщика, тыс. руб.
10000
9000

2
Доля оплаты товара наличными, %
20
10

3
Годовые проценты за кредит
40
30

4
Ориентировочные расходы за границей по 
доставке товара до порта России, тыс. руб.
1000
2000

5
Внутренняя отпускная стоимость товара, 
тыс. руб. 
10 000
10 000

1
2
3
4

6
Нормативный коэффициент эффективности 
капитальных вложений, Ен
0,15
0,15

7
Среднегодовой темп роста оптовых цен по 
анализируемой товарной группе за последние 10 лет в стране продавца, %
110
105

8
Доля оплаты товара наличными, тыс. руб. 
(стр. 1 · стр. 2)
2000
900

9
Сумма (масса) кредита, тыс. руб.
8000
8100

10
Средний срок кредита, лет
2,625
3,395

11
Стоимость кредита, тыс. руб.
8400
8250

12
Сумма (масса) кредита плюс стоимость кредита, тыс. руб.
16 400
16 350

13
Темпы роста оптовых цен на срок кредита, %
128,56
118,05

14
Коэффициент обеспечения на срок кредита 
(100%: стр. 13)
0,7778
0,8471

15
Кредит и проценты с учетом инфляции, 
тыс. руб. 
12 755,92
13 850,085

16
Себестоимость товара на условиях кредита с 
учетом инфляции, тыс. руб.
15 755,92
16750,085

17
Норма прибыли от эксплуатации оборудования на срок кредита
0,4465
0,611

18
Прибыль от эксплуатации оборудования на 
срок кредита, тыс. руб.
4465
6110

19
Часть себестоимости оборудования, не покрываемая прибылью в течение срока кредита, тыс. руб.
11 290,92
1640,085

20
Рентабельность кредитной операции, %
28,34
36,48

Вывод. По показателям прибыль от эксплуатации оборудования на 
срок кредита, часть себестоимости оборудования, не покрываемая прибылью в течение срока кредита, рентабельность 
кредитной операции предложения фирмы В для импортера 
оборудования являются более выгодными, чем предложения 
фирмы А, хотя по показателю себестоимости на условиях 
кредита с учетом инфляции предложения фирмы В уступают 
предложениям фирмы А.

О к о н ч а н и е  т а б л .  1 . 3

Пример 1.3.
Анализ эффективности экспортных операций

Исходные данные 
Приведены в табл. 1.4.

Т а б л и ц а  1 . 4

№
п/п
Показатели

Базовый период
Отчетный период
Товары

Итого

Товары

Итого

А
В
А
В

1
Количество единиц
120
620
740
80
800
880
2
Цена брутто, руб. за ед.
600
100
500
150
3
Отпускная цена, руб. за ед.
500
80
450
90
4
Накладные расходы за границей, % к выручке брутто
10
5
9
6

5
Прямые накладные расходы 
в России, % к внутренней 
стоимости
8
4
7
3

Задание

Сопоставить эффективность экспортных операций в отчетном 
периоде по сравнению с базовым периодом на основе пофакторного 
анализа показателей: выручка нетто, полная себестоимость, уровень 
эффективности реализации.

Решение

Расчет удобнее вести в табличной форме (см. табл. 1.5 на 
стр. 14–15).

Выводы 
1.  Проведенный анализ показал, что в отчетном периоде эффективность операций оказалась выше, чем в базовом:
 
1) выручка брутто выше на 26 000 руб.;
 
2) выручка нетто выше на 26 500 руб.;
 
3) полная себестоимость ниже на 3704 руб.; 
 
4) уровень эффективности реализации выше на 26,12%.
2.  В табл. 1.5 в столбцах 12, 13 показано влияние двух факторов 
(объема и структуры экспорта, уровня рентабельности) на 
все показатели, характеризующие эффективность экспортных операций. Как видно из таблицы, влияние второго фактора оказалось более значительным.

13

Пример 1.4.
Сравнительная эффективность отдачи средств, 
вложенных в экспортные операции

Исходные данные

Стоимость реализованных товаров в экспортных ценах и себестоимость этих товаров в анализируемом и предшествующих годах 
(табл. 1.6).
Т а б л и ц а  1 . 6

№
п/п
Показатели

Годы
Темпы
роста
(гр. 4 : 
: гр. 3 ·100%)

предшествующий
анализируемый

1
2
3
4
5
1
Стоимость реализованных 
товаров в экспортных ценах, 
млн руб.
В1 = 121
В2 = 144
119,00

2
Себестоимость реализованных 
экспортных товаров, млн руб.
С1 = 110
С2 = 120
109,09

3
Средние остатки средств
по экспорту (стр. 1 − стр. 2)
S1 = 11
S2 = 24
218,18

4
Коэффициент отдачи средств, 
вложенных в экспортные 
операции (стр. 1 : стр. 3)
K1 = 11
K2 = 6
54,55

5
Эффективность реализации
экспортных товаров
(стр. 1 : стр. 2)
E1 = 1,1
E2 = 1,2
109,09

6
Число оборотов (стр. 2 : стр. 3)
N1 = 10
N2 = 5
50,0
7
Скорость оборота 
(365 дней : стр. 6), дней
R = 36,5
R2 = 73,0
200,00

Задание

Определить эффективность отдачи средств, вложенных в экспортные операции в анализируемом году, по сравнению с эффективностью отдачи таких средств в предшествующем году.

Решение
1. Оценка эффективности отдачи средств, вложенных в экспортные операции, производится с помощью следующих показателей:
1) коэффициент отдачи средств, вложенных в экспортные операции; 
2) эффективность реализации экспортных товаров; 
3) число оборотов;
4) скорость оборота.

14

№
п/п
Показатели
Базовый период
Товары
А
В
1
2
3
1
Выручка брутто, руб.
120 · 600 = 72 000
600 · 100 = 60 000

2
Накладные расходы за 
границей, руб.
72 000 · 10% = 7200
62 000 · 5% = 3100

3
Выручка нетто, руб.
72 000 − 7200 = 64 800
62 000 − 3100 = 58 900

4
Внутренняя стоимость, 
руб.
120 · 500 = 60 000
620 · 80 = 49 600

5
Прямые накладные расходы в России, руб.
60 000 · 8% = 4800
49 600 · 4% = 1984

6
Полная себестоимость, 
руб.
60 000 + 4800 = 64 800 49 600 + 1984 = 51 584

7
Уровень эффективности 
реализации, руб.

№
п/п
Показатели

Отчетный период
Товары

А
В

1
8
9
1
Выручка брутто, руб.
80 · 500 = 40 000
800 · 150 = 120 000

2
Накладные расходы за 
границей, руб.
40 000 · 9% = 3600
120 000 · 6% = 7200

3
Выручка нетто, руб.
40 000 − 3600 =
=  36 400
120 000 − 7200 = 
= 112 800

4
Внутренняя стоимость, 
руб.
80 · 450 = 36 000
800 · 90 = 72 000

5
Прямые накладные расходы в России, руб.
36 000 · 7% = 4800
72 000 · 3% = 2160

6
Полная себестоимость, 
руб.
36 000 + 2520 =
= 38 520
72 000 + 2160 = 
= 74 160
7
Уровень эффективности 
реализации, руб.

6 800

64 800
100%
4
100
⋅
=

58 900

51584
100%

114,18

⋅
=

=

36 400

38 52
94 50
0
100%
,
⋅
=

112 800

74 160
100%

152,10

 

 
⋅
=

=