С.А. Бороненкова, М.В. Мельник

КомплеКсный  
эКономичесКий  анализ  
в  управлении  предприятием

Учебное пособие

Рекомендовано Учебно-методическим объединением  
по образованию в области финансов, учета и мировой экономики  
в качестве учебного пособия для бакалавров и магистров,  
обучающихся по направлению подготовки «Экономика»

мосКва
2016

Рецензенты:
О.А. Кувейкина – кандидат экономических наук, доцент кафедры 
бухгалтерского учета, анализа и аудита Негосударственного 
образовательного учреждения высшего профессионального образования  
«Московская академия экономики и права»;
Н.Ф. Расторгуева – кандидат экономических наук, доцент кафедры 
экономики и менеджмента Государственного автономного 
образовательного учреждения высшего профессионального образования 
«Московский государственный областной социально-гуманитарный 
институт»

Бороненкова С.А., Мельник М.В.
Комплексный экономический анализ в управлении пред-
приятием: учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мель-
ник. – М. : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2016. – 352 с. – (Высшее 
образо вание. Бакалавриат).

ISBN 978-5-00091-126-6 (ФОРУМ)
ISBN 978-5-16-011303-6 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-103477-4 (ИНФРА-М, online)

В учебном пособии изложена методология и представлен мето-
дический инструментарий комплексного экономического анализа, 
ориентированного на особенности современного этапа экономиче-
ского развития и структуры экономических субъектов. Даны методи-
ческие рекомендации по детальному анализу использования ресур-
сов, анализу и управлению ассортиментом выпускаемой продукции, 
организации производственных процессов, выявлению особенностей 
формирования затрат в разных сферах деятельности, специфики со-
ставления смет и калькулирования в условиях быстро меняющегося 
спроса и неустойчивой среды функционирования.
Пособие предназначено для использования в магистерских про-
граммах, будет полезно при подготовке бакалавров, специализирую-
щихся в области бухгалтерского учета, анализа и аудита, и в системе 
повышения квалификации специалистов экономических служб.

Б82

УДК 33
ББК 65.053

УДК 33
ББК 65.053
 
Б82

©  С.А. Бороненкова,  
М.В. Мельник, 2015
©  Издательство «ФОРУМ», 2015

ISBN 978-5-00091-126-6 (ФОРУМ)
ISBN 978-5-16-011303-6 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-103477-4 (ИНФРА-М, online)

Становление экономического анализа в России тесно связано с 
развитием бухгалтерского учета и финансовой деятельности предпри-
ятий. Современный этап реформирования бухгалтерского учета в Рос-
сии осуществляется в соответствии с требованиями международных 
стандартов финансовой отчетности и направлен на организацию уче-
та и отчетности, обеспечивающих формирование достоверной, про-
зрачной и сопоставимой информации, необходимой и достаточной 
для принятия обоснованных финансовых решений и удовлетворения 
запросов разного круга ее пользователей. 
Совершенствование организации бухгалтерского учета и отчет-
ности в России и их интеграция в международное информационное 
пространство предполагают соответствующую трансформацию эконо-
мического анализа, ставят новые задачи его развития.
Основные задачи экономического анализа поэтапно определялись 
в ходе истории его трансформации в соответствии с реформировани-
ем бухгалтерского учета:
• балансоведение – анализ балансов;
• оформление единой системы отчетности, становление техпром-
финпланов – методы счетного анализа, анализ выполнения планов;
• учет в отраслях, дифференциация методов исчисления себестои-
мости, классификация затрат – развитие теории и практики анализа 
в отраслях, создание отраслевых методик анализа хозяйственной дея-
тельности предприятий;
• укрепление хозрасчета, усиление контроля за эффективностью 
деятельности предприятий сопровождались развитием теории и прак-
тики анализа внутрипроизводственных подразделений, поиска и 
оценки резервов производства;
• перестройка учета по организационно-техническому принципу, 
организация учета затрат не только по видам продукции, но и по 
переделам, центрам затрат и ответственности потребовали адекватно-
го развития экономического анализа;

введение

Введение

• усиление роли бухгалтерско-финансовой составляющей в эко-
номической функции управления потребовало осмысления места и 
роли экономического анализа в управлении предприятием, введения 
понятия аналитичности учета, комплексного подхода к анализу хо-
зяйственной деятельности, применения экономико-математических 
методов и ЭВМ для обоснования и прогнозирования тенденций раз-
вития предприятия;
• перестройка политической и экономической системы России, 
переход к рыночным отношениям, глобализация экономики опре-
делили новые подходы к организации экономического анализа в 
управлении хозяйствующим субъектом и при принятии эффектив-
ных управленческих решений как надежного инструмента их обо-
снования;
• децентрализация систем управления, изменение форм собствен-
ности, развитие новых организационно-правовых форм предприятий, 
усиление предпринимательской направленности деятельности, появ-
ление коммерческой тайны потребовали преобразования информа-
ции в рамках финансового, управленческого, налогового учета и адек-
ватного развития финансового и управленческого анализа, анализа 
коммерческой деятельности, маркетингового анализа, анализа ком-
мерческих рисков, возрастания роли анализа в выполнении функций 
менеджмента, усиления интереса к результатам внутрихозяйственного 
анализа ответственности за выполнение смет-бюджетов и отклонений 
от норм, развитие теории и практики учета и анализа по центрам за-
трат и ответственности, усиление роли оперативного, ситуационного 
и прогнозного анализа;
• настоящий этап трансформации экономического анализа связан 
с реализацией программы реформирования бухгалтерского учета в со-
ответствии с международными стандартами финансовой отчетности.
Наиболее актуальными в настоящее время являются следующие 
вопросы.
Последовательное повышение аналитичности бухгалтерского учета 
и отчетности. Бухгалтерский учет должен не только дать достовер-
ную информацию, но и обеспечить ее сопоставимость, необходимую 
для международных и внутренних сравнений. Революция отчетности 
связана с переходом от чисто количественных оценок к пояснениям 
и дополнениям, которые позволяют понять принципы изменений ко-
личественных оценок, обосновать устойчивые тенденции их измене-
ний. Это способствует интеграции бухгалтерского учета и анализа и 
обеспечивает их органическое единство. Реформирование бухгалтер-
ского учета в соответствии с международными стандартами создает 
базу для унификации понятий и методов финансового анализа, что 

Введение
5

делает понятным содержание отчетности и способствует развитию 
межзаводских и международных сравнений.
Требования международных стандартов направлены на создание 
информации, которая необходима для принятия обоснованных эко-
номических решений. Бухгалтер становится интерпретатором фи-
нансовой отчетности для широкого круга пользователей, которым 
предстоит принимать экономические решения, и превращается в ак-
тивного члена управленческой команды, раскрывающего основные 
позиции отчетности через систему пояснений и дополнений к содер-
жанию ее форм.
Усиление финансовой составляющей в бухгалтерском учете и от-
четности органически увязано с изменением структуры управления 
предприятием – появлением различного типа горизонтально и вер-
тикально интегрированных корпоративных структур с широкой сетью 
обособленных подразделений, зависимых и дочерних организаций. 
Обеспечение финансовой устойчивости и выживаемости предпри-
ятия на внутреннем и внешнем рынке возможны только на основе 
постоянного контроля и регулирования внутрихозяйственных процес-
сов, совершенствования нормирования, развития системы бюджети-
рования, организации бухгалтерского учета по центрам ответствен-
ности на основе своевременного выявления отклонений с анализом 
причин их появления и оценкой последствий. 
Для формирования информации, используемой для принятия ре-
шений, необходимы усиление не только финансовой составляющей 
учета, но и комплексный подход к организации учета и анализа, по-
зволяющий интегрировать информацию о состоянии производствен-
ного потенциала предприятия, результатах его производственно-хо-
зяйственной деятельности, что может быть обеспечено только при 
условии сочетания данных финансового и управленческого учета и 
анализа.
С появлением рыночных механизмов управления произошло сме-
щение центров ориентирования учета от государственного регули-
рования к рыночным требованиям обеспечения конкурентоспособ-
ности, самофинансирования и устойчивого развития при свободе 
выбора партнеров и форм хозяйственных связей, направлений дея-
тельности и при полной ответственности за результаты своей деятель-
ности. Все это потребовало от предприятий анализа альтернативных 
решений и выбора тех, которые в наибольшей мере адекватны состоя-
нию и возможности развития их производственного потенциала. При 
этом существенно возрос риск, связанный с правильным выбором та-
ких решений. Изменившаяся среда повысила спрос на аналитическое 
обоснование подготовки и принятия управленческих решений, рас-

Введение

ширила состав факторов, которые приходится учитывать, и усилила 
их стратегическую направленность.
При существенном сокращении государственного регулирования 
производства изменились формы получения информации, необходи-
мой для всестороннего внешнего анализа. Основными ее источника-
ми стали отчетность, публикуемая крупными хозяйствующими субъ-
ектами и данные информационных агентств, печатаемые в средствах 
массовой информации или подготовленные по специальным заказам 
на хозрасчетной основе. Начал активно развиваться новый вид биз-
неса – информационный, который для своих целей потребовал новых 
методик анализа, прежде всего рейтинговой оценки субъектов хозяй-
ствования, оценки инвестиционной привлекательности организаций, 
конкурентоспособности предприятий и т.п.
Вместе с тем предприятия, принимая решения о перспективах 
своего развития, все в большей мере нуждаются в информации о 
финансовом состоянии потенциальных партнеров, все шире ис-
пользуют информацию об уровне доходности и устойчивости раз-
вития своих конкурентов и партнеров и учитывают эти данные при 
разработке стратегии своего развития и составлении бизнес-планов, 
что также предполагает моделирование и использование новых ме-
тодик анализа.
Если в период централизованного управления экономический ана-
лиз был направлен на обработку той информации, которая формиро-
валась в жестко регламентируемой системе планирования и учета, то 
в современных условиях экономический анализ построен на сочета-
нии внутрипроизводственной и внешней информации, не только бух-
галтерской, но и несистемной, которая должна быть сформирована из 
данных о развитии товарного, фондового рынков, рынка капитала и 
кредитных ресурсов и т.п. Для несистемной информации экономиче-
ский анализ прежде всего выполняет роль систематизации, обеспече-
ния сопоставимости и обоснования методов оценки.
В условиях рыночной экономики существенно повышается ком-
мерческий риск развития предприятия, а быстро меняющаяся окру-
жающая среда и обострение конкуренции предполагают постоянное 
обновление производства, поэтому возрастают роль и значение про-
гностического, прежде всего стратегического анализа, направленного 
на обоснование перспективных решений. 
Расширение хозяйственной самостоятельности субъектов хозяй-
ствования дает возможность выбора разных вариантов развития, что 
предполагает расширение оптимизационных методов обоснования 
управленческих решений с учетом «цены» разных факторов оптими-

Введение
7

зации целевых показателей финансовых результатов деятельности ор-
ганизации.
Диалектика развития коммерческой деятельности предприятия, 
жесткие требования выживаемости в условиях обостряющейся конку-
ренции требуют адекватного изменения системы управления предпри-
ятием и методов хозяйствования. Поэтому следует ожидать усиления 
интереса руководителей к совершенствованию системы управления 
предприятием и возрастания роли экономического анализа как уни-
версальной технологии обоснования стратегических и тактических 
управленческих решений, определяющих развитие производства и 
результаты производственно-хозяйственной деятельности субъектов 
хозяйствования.

тема 1 
понятие, содерЖание и ФаКторы 
КомплеКсноГо эКономичесКоГо анализа  
в управлении предприятием

1.1. Понятие, ПредМет и оБъект уПрАВленчеСкого 
эконоМичеСкого АнАлизА хозяйСтВенной 
деятельноСти ПредПриятия

Экономический анализ – это способ познания экономических яв-
лений и процессов путем разложения на составные части и синтеза 
отдельных представлений в единое целое.
Объектом экономического анализа на макроуровне являются про-
цессы в мировой и национальной экономике на уровне управления го-
сударством, отраслью, регионом. Объектом на микроуровне является 
деятельность хозяйствующих субъектов и их подразделений.
Хозяйствующими субъектами могут быть предприятия:
1. По цели деятельности:
• коммерческие организации (хозяйственные товарищества, хозяй-
ственные общества, производственные кооперативы, государственные 
унитарные предприятия, муниципальные унитарные предприятия);
• некоммерческие организации (потребительские кооперативы, об-
щественные организации, религиозные организации, благотворитель-
ные организации и другие фонды).
2. По характеру правового режима собственности:
• индивидуальные;
• коллективные;
• корпоративные;
• унитарные.
3. По виду и характеру деятельности:
• промышленность;
• строительство;
• сельское хозяйство;

1.1. Понятие, предмет и объект управленческого экономического анализа
9

• транспорт;
• торговля;
• снабжение;
• сбыт;
• наука;
• здравоохранение;
• культура.
4. По размерам:
• малые;
• средние;
• крупные;
• особо крупные.
5. По форме собственности:
• государственные;
• муниципальные;
• собственность общественных организаций;
• частные;
• смешанные;
• собственность иностранных юридических лиц.
6. По организационно-правовой форме:
• производственные кооперативы (артели);
• хозяйственные товарищества (полные, товарищества на вере);
• хозяйственные общества (общество с ограниченной ответствен-
ностью (ООО), общество с дополнительной ответственностью (ОДО), 
акционерное общество (АО), открытое акционерное общество «ОАО», 
закрытое акционерное общество (ЗАО)); 
• унитарное предприятие (на праве хозяйственного ведения, на 
праве оперативного управления).
Предметом экономического анализа является производственно-хо-
зяйственная деятельность хозяйствующего субъекта, направленная на 
эффективное использование имеющихся ресурсов, достижение наи-
лучших результатов и выявление возникающих при этом причинно-
следственных связей, факторов, причин и резервов.
Экономический анализ деятельности хозяйствующего субъекта по 
своей ориентированности на пользователей различают:
• внешний, ориентированный на запросы внешних пользователей;
• внутренний, ориентированный на внутренних пользователей и 
связан с целями управления. В этом смысле он является управленче-
ским анализом.
Субъектами внешнего анализа являются поставщики, клиенты, кре-
дитные организации, местные органы, налоговая система, собствен-
ники и другие контрагенты. Внутреннего анализа – собственники, 
руководители, менеджеры, коллектив предприятия.

Тема 1. Понятие, содержание и факторы комплексного экономического...
10

Внешний анализ проводится по данным публичной информации. 
Внутренний анализ, кроме этого, использует более широкий круг ин-
формации, в том числе представляющей коммерческую тайну, и отли-
чается комплексностью, он ориентирован на цели улучшения резуль-
татов хозяйствования.
Целями внешнего анализа являются представление и интерпретация 
бухгалтерской (финансовой) отчетности экономического субъекта для 
удовлетворения потребности внешних пользователей, прежде всего – 
потенциальных инвесторов, кредиторов (коммерческих банков, инве-
стиционных фондов), партнеров, органов власти, профессиональной 
общественности и средств массовой информации. 
Цель и задачи внутреннего экономического управленческого анализа 
формируются в соответствии с целями управления, запросами руко-
водства и менеджеров различного уровня для достижения наилуч-
ших показателей использования ресурсов производства, улучшения 
результатов хозяйственной деятельности, финансового состояния 
организации, укрепления положения на рынке и привлечения ин-
весторов.
В более широком понимании цель управленческого анализа состо-
ит в объективной оценке производственного потенциала экономиче-
ского субъекта и его использования, выявлении упущенных выгод и 
резервов повышения эффективности производства за счет экстенсив-
ного и интенсивного использования ресурсов организации.
Под экономическим потенциалом понимается:
• научно-технический потенциал, отражающий оснащенность и 
состояние организационно-технического уровня предприятия;
• производственный потенциал, включающий три вида ресурсов: 
средства труда, предметы труда, трудовые ресурсы;
• имущественный потенциал (состояние и использование основно-
го и оборотного капитала);
• финансовый потенциал – все источники финансирования дея-
тельности организации;
• потенциал рынка и состояние рынка (объем конкурентной про-
дукции, цены продаж и закупок).

1.2. роль эконоМичеСкого АнАлизА  
В СиСтеМе уПрАВления ПредПриятиеМ

Экономический анализ как важное направление экономической 
работы стал рассматриваться в работах российских экономистов еще 
в конце 1920–1830-х гг. Так, Н.Р. Вейцман выделил счетный анализ