ДЕНЬГИ

КРЕДИТ

БАНКИ

Б
А
К
А
Л
А
В
Р
И
А
Т
Б
А
К
А
Л
А
В
Р
И
А
Т

У Ч Е Б Н О Е  П О С О Б И Е
У Ч Е Б Н О Е  П О С О Б И Е

Н.А. Агеева

ДЕНЬГИ
КРЕДИТ
БАНКИ

УЧЕБНОЕ  ПОСОБИЕ

Москва
РИОР

ИНФРА-М

Н.А. АГЕЕВА

Рекомендовано УМО по образованию в области

финансов, учета и мировой экономики

в качестве учебного пособия для студентов,

обучающихся по специальности «Финансы и кредит»

УДК 336.71(075.8)
ББК 65.262.6я73
         А23

Автор:
Агеева Н.А. — канд. экон. наук, доцент. Является автором бо-
лее 50 печатных работ, в том числе трех учебных пособий, по 
проблемам денежного обращения и банковского дела

Рецензенты:
Калюжнова Н.Я. — д-р экон. наук, профессор, член-кор-
респондент РАЕН, заведующая кафедрой «Экономическая 
теория и управление» Иркутского государственного универ-
ситета;
Костяев И.Ф. – д-р экон. наук, профессор кафедры «Эконо-
мическая теория и финансы» Иркутского университета

Агеева Н.А.

А23
Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие. — М.: РИОР: ИНФРА-М, 
2014. — 155 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — www.dx.doi.
org/10.12737/3902.

ISBN 978-5-369-01348-9 (РИОР)
ISBN 978-5-16-009853-1 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-101401-1 (ИНФРА-М, online)

Учебное пособие написано в соответствии с требованиями Феде-

рального государственного образовательного стандарта для бакалав-
ров по направлению «Экономика» по профилю «Финансы», «Миро-
вая экономика», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». В пособии 
изложены теоретические основы проблемы эволюции форм денег и 
виды денежных систем, объективные причины развития кредитных 
отношений. Особое внимание автор уделяет современным проблемам 
денежного обращения и кредита, денежно-кредитной и валютной по-
литике Банка России.

Для студентов вузов, обучающихся по экономическим направле-

ниям, а также банковских работников, экономистов.

УДК 336.71(075.8)
ББК 65.262.6я73

ISBN 978-5-369-01348-9 (РИОР)
ISBN 978-5-16-009853-1 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-101401-1 (ИНФРА-М, online)

ФЗ

№ 436-ФЗ

Издание не подлежит маркировке
в соответствии с п. 1 ч. 1 ст. 11

© Агеева Н.А., 2014

Подписано в печать 22.05.2014.
Формат 60×90/16. Гарнитура Newton. 
Бумага офсетная. Печать офсетная.
Усл. печ. л. 10,0. Уч.-изд. л. 11,48.

Тираж 500 экз. (1-й завод 1–100 экз.). Заказ №    

Цена свободная.

ТК 467950-13127-220514

ООО «Издательский Центр РИОР»

127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В.
info@rior.ru      www.rior.ru

ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1.

Тел.: (495) 380-05-40, 380-05-43.

Факс: (495) 363-92-12
E-mail: books@infra-m.ru     http://www.infra-m.ru

Учебное издание

Агеева Нина Александровна

ДЕНЬГИ
КРЕДИТ
БАНКИ

Учебное пособие

По вопросам приобретения книг обращайтесь:

Отдел продаж «ИНФРА-М» (оптовая продажа):

127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр.1

Тел. (495) 380-4260; факс (495) 363-9212

E-mail: books@infra-m.ru

•

Отдел «Книга–почтой»:

тел. (495) 363-4260 (доб. 232, 246)

ГЛАВА 1. ПРОИСХОЖДЕНИЕ И СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ 

Значение курса в системе экономического образования. Значение денег в 
истории человечества. Деньги – результат развития обмена. Формы обмена. 
Денежная форма стоимости. Благородные металлы – золото, серебро – в 
роли всеобщего эквивалента. Деление товарного мира на обычные товары и 
особые товары – деньги. Металлические деньги, их сущность и функции. 
 
Роль денег в истории человечества чрезвычайно велика. Пожалуй, 
нет ни одного литературного произведения, не говоря уже о специ-
альной экономической литературе, где не упоминалось бы о деньгах. 
О них писали Гомер, Софокл, У. Шекспир, А.С. Пушкин, Дж. Лондон, 
Л.Н. Толстой, М. Горький, Д.Н. Мамин-Сибиряк, А.С. Шишков и дру-
гие великие писатели. О природе и сущности денег размышляли такие 
экономисты и мыслители как Аристотель, Фома Аквинский, Томас 
Мэн, Франсуа Кенэ, Адам Смит, Давид Рикардо, Джон С. Милль, Жан 
Батист Сэй, Карл Маркс, Ойген фон Бем-Баверк, Альфред Маршалл, 
Джон Кейнс, Лоуренс Харрис, Милтон Фридмен и др.  
Особое значение приобретают деньги в процессе становления и 
развития рыночных отношений. Нет ничего на наш взгляд более важ-
ного для понимания механизма функционирования рыночной эконо-
мики, чем ясное понимание роли денег на различных экономических 
уровнях. В настоящее время велико значение денег для характеристи-
ки потребительского и инвестиционного спроса, а также их влияние 
как средства макроэкономического регулирования. 
В начале человеческой истории люди обходились без денег. Жес-
токие природные условия, примитивные орудия труда и слабые тру-
довые навыки не позволяли иметь достаточного количества необхо-
димого продукта, не говоря о продукте прибавочном. Но люди выиг-
рали этот спор с природой. Они изобрели добротные и качественные 
орудия производства, научились хорошо охотиться, ловить рыбу, вы-
ращивать зерновые и овощные культуры, приручили и сделали до-
машними многих животных. Они стали производить не только необ-
ходимый, но и прибавочный продукт. 
Прибавочный продукт ознаменовал начало новой экономической 
эры в истории человечества. Суть происшедших перемен заключалась 
в демографических, социальных и экономических переменах. Люди 
стали лучше питаться и одеваться, что привело к снижению смертно-
сти, увеличению продолжительности жизни, улучшению здоровья, 
росту численности населения. Люди стали жизнерадостнее и добрее. 
В социальном плане прибавочный продукт привел к нежесткой со-
циальной дифференциации, появились знатные и незнатные, прибли-
женные к распределению данного прибавочного продукта и стоящие 
далеко от распределительных процессов.  

3 

Распределительные принципы того времени позволяли предостав-
лять часть прибавочного продукта людям, не принимающим непо-
средственного участия в добыче и производстве прибавочного про-
дукта – предводителям и воинам, судьям, знахарям, предсказателям, 
шаманам, певцам, художникам и прочим людям. В дальнейшем этот 
процесс привел к неоднозначным последствиям: с одной стороны воз-
никло социальное неравенство в виде богатства и бедности, с другой – 
появились новые виды деятельности как материальной, так и духовной. 
В экономическом плане прибавочный продукт привел к появлению 
излишков благ. Полезность излишнего блага для человека, как из-
вестно, снижается, а полезность недостающего блага повышается, 
поэтому возникает натуральный обмен продуктами человеческого 
труда. Развитию обмена способствовали также климатические и ре-
гиональные различия и процесс разделения труда. 
Формы обмена основательно исследованы Адамом Смитом и 
Карлом Марксом. Первая форма, как уже было сказано, натуральный 
обмен в его простой, или случайной, форме, когда одно благо или 
ценность просто обменивается на другое благо или ценность. Про-
порции обмена определяются случайно в зависимости от личностных 
приоритетов сторон, которых интересуют в первую очередь либо по-
требительские, либо стоимостные свойства продукта. 
Следующей стадией в развитии обмена явился полный, или развер-
нутый, обмен. Суть этой формы обмена в том, что в процесс обраще-
ния вовлекается множество натуральных благ, что затрудняет опреде-
ление правильных пропорций обмена и приводит к появлению ценно-
стей, обладающих свойствами всеобщего эквивалента. 
Всеобщие эквиваленты были оригинальны в каждой местности. 
В этом качестве выступали скот, меха, раковины каури, рога и зубы 
редких животных, сушеная рыба, каменные монетки, меры риса, зер-
на, какао, кофе, каменные колеса и многое другое. С давних пор в ка-
честве эквивалентов использовались драгоценные (золото, серебро, 
платина и металлы платиновой группы) и недрагоценные металлы. 
Всеобщие эквиваленты – это еще не деньги, это, скорее всего, «прото-
деньги», т.е. определенные блага, предшествующие металлическим 
деньгам. 
Всеобщий эквивалент должен обладать важными и необходимыми 
свойствами, которые позволяют выполнять ему данную роль. Это, 
прежде всего, физические свойства: достаточность, сохраняемость, 
делимость, портативность, а также экономические свойства, которы-
ми обладали всеобщие эквиваленты. 
Экономические свойства всеобщего эквивалента заключаются в 
том, что характеризуют всеобщий эквивалент как продукт человече-
ского труда. Хозяйственная практика позволила людям сделать вывод, 
что наиболее полно свойствами всеобщего эквивалента обладают ме-
таллы, а в особенной степени – золото и серебро. 

4 

Золото и серебро обладают уникальными физико-химическими и 
экономическими свойствами. Эти металлы удивительно эстетичны, 
красивы. На земле достаточно много месторождений данных метал-
лов и долгое время потребность в деньгах вполне была удовлетворена. 
Золото и серебро – металлы однородные. Физико-химические 
формулы этих металлов идентичны и не зависят от места их добычи. 
Вследствие невысокой температуры плавления (серебро плавится при 
962 °С, золото – при 1064 °С) данные металлы имеют замечательную 
делимость, легко подвергаются взвешиванию. Важным свойством 
этих металлов является их уникальная сохраняемость – они не ржаве-
ют, хотя серебро частично и окисляется. Золото и серебро – тяжелые 
металлы, но они достаточно портативны, сподручны. С давних времен 
именно эти металлы перевозили как по суше, так и по морю. 
Не менее удивительны так называемые экономические свойства 
указанных металлов. Их поиск, добыча и производство заключают в 
себе затраты труда, поэтому они обладают всеми свойствами товара, 
т.е. имеют стоимость и потребительную стоимость. Это означает воз-
можность и необходимость соизмерения затрат труда на производство 
этих металлов с затратами труда на производство всех остальных 
ценностей, а также сравнения полезности благ и данных металлов. 
В отличие от всех других товаров золото и серебро выступают в 
качестве всеобщего и непосредственного воплощения абстрактного 
труда, меры стоимости. Именно в этом заключается и высокая полез-
ность данных металлов для человека. Общая полезность золота и се-
ребра заключается в их способности эквивалентно соизмерять затраты 
человеческого труда и придавать им вечную, практически неуничто-
жимую материальную форму. Этим, кстати, и объясняется достаточно 
высокий спрос на золото во все времена. 
Кроме того, следует помнить о том, что производство металлов и в 
особенности золота и серебра является чрезвычайно трудоемким про-
цессом. Речь идет не просто о затратах труда, а о значительных затра-
тах труда. В малом количестве металла сосредоточен большой чело-
веческий труд. Этим объясняется высокая ценность золота и его соиз-
меримость с настоящими ценностями – землей, домами, драгоценны-
ми камнями, с редкими породами деревьев и т.д. Поэтому за доста-
точно долгий исторический период возникла, можно сказать, психо-
логическая ассоциация, что золото – это большая ценность. 
Драгоценные металлы известны людям не менее четырех тысяч 
лет. В течение этого периода эти металлы служили в качестве всеоб-
щего эквивалента. Странами, раньше других начавшими добычу и 
обработку золота и серебра, принято считать Египет, Нубию, государ-
ства Малой Азии. Именно в Малой Азии, в VII в. до н.э., в небольшом 
государстве Лидия правители страны впервые начали чеканить моне-
ты из различных металлов, включая золото и серебро, применяя спла-
вы из драгоценных металлов. Появление монет является, на наш 

5 

взгляд, настоящей революцией в процессе обмена. С этого времени 
можно считать, что металлы начали выполнять денежные функции. 
Деньги из золота, серебра, меди, а также монеты из других метал-
лов и сплавов называют металлическими деньгами. Человеческое соз-
нание и соглашение выделило металлы из остального мира товаров в 
качестве особого товара, всеобщего эквивалента, обладающего рядом 
важных экономических функций. 
Функция металлических денег как меры стоимости. Как уже 
говорилось, металлы, а в особенности золото и серебро, в качестве 
всеобщего эквивалента являлись измерителями стоимости всех ос-
тальных ценностей. Однако следует уточнить, что в основе соизмере-
ния заложены не физико-химические свойства этих металлов и не че-
ловеческая алчность, а общественно необходимый, т.е. абстрактный 
труд. Все товары выступают как продукты общественно необходимо-
го труда, поэтому металлические деньги, обладающие стоимостью, 
становятся мерой их стоимости. 
Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой това-
ра. Понятие цены появилось одновременно с появлением монет, что 
породило проблему масштаба цен. В условиях металлического де-
нежного обращения масштаб цен зависит от фиксированного веса 
драгоценного металла в монете, а также ее пробы. Например, до появ-
ления монеты мешок зерна или какой-либо другой товар стоил пять-
десят граммов золота. В соответствии с законом стоимости это соот-
ношение в данной местности было достаточно устойчивым и могло 
нарушаться только в периоды чрезвычайных обстоятельств, напри-
мер в неурожайные годы, в периоды войны, увеличения добычи или 
притока золота в страну. 
Если правители начинают чеканить монеты весом пять граммов, то 
цена товара при вышеупомянутых условиях – десять золотых монет, 
если вес монеты десять граммов, то цена товара – пять монет. В том 
случае, если проба снижается, то цены растут, а если проба повыша-
ется – цены, соответственно, падают. 
В основе динамики рыночных цен заложен закон стоимости. Це-
на товара формируется на рынке и зависит от спроса и предложения 
на товары и золото. Действительно, если золота на рынке мало, то и 
монетки будут легкие, а цена товаров будет высока. В данном случае 
спрос на золото будет ниже спроса на товары, что ведет к повышению 
цен на рынке, поскольку спрос на товары будет более высоким, чем 
спрос на легкие или низкопробные золотые монеты. 
Напротив, тяжеловесные и высокопробные монеты свидетельст-
вуют о больших запасах золота в стране. Высокое качество монет по-
зволяет применять их в случае приобретения дорогостоящих товаров, 
а разменные монеты из меди или низкопробного серебра используют-
ся обычно на розничных рынках. В данном случае высок спрос на зо-
лотые монеты: люди не спешат отдавать золото продавцам, покупая 

6 

товар, – они стремятся использовать монеты не из золота, а из друго-
го, менее ценного металла.  
Высокий спрос на золото приводит к устойчивости рыночных цен. 
Другими словами, в условиях применения металлических денег цены 
на товары прямо пропорциональны стоимости этих товаров и обратно 
пропорциональны стоимости золота. 
Функция металлических денег как средства обращения. День-
ги, как уже говорилось, возникли вследствие развития обмена продук-
тами и благами. Для ускорения обмена люди стали применять всеоб-
щие эквиваленты. Обмен, таким образом, превратился из явления ред-
кого в регулярный процесс взаимного обмена, т.е. обращения. Деньги 
при обращении продуктов должны присутствовать реально. Товарное 
обращение включает в себя одновременный процесс превращения 
товара в деньги – продажу товара, а также денег в товар – покупку 
товара. Можно выразить этот достаточно сложный процесс простой 
формулой: Т1 – Д – Т2. В этом процессе деньги играют роль посред-
ника в обращении. 
Функционирование денег в качестве средства обращения способ-
ствует развитию товарного обращения и товарного производства, соз-
дает условия для преодоления индивидуальных, временных и про-
странственных границ и превращает редкие акты обмена в процесс 
создания национальных рынков. 
Функция металлических денег как средства платежа. В силу 
дефицита металлических денег, с одной стороны и развитием товар-
но-денежных отношений с другой, товары не всегда продавались за 
реально существующие металлические деньги. Ценности реализовы-
вались с отсрочкой платежа. Торговый и ростовщический капитал 
практически всех стран развивался на основе кредитных отношений. 
Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую форму 
движения. Применение денег в качестве средства платежа при разви-
тии торговых операций можно выразить простой формулой: Т – Дол-
говое обязательство – Д. При этом не происходит одновременного 
«превращения» товара в деньги, а денег в товар – товар приобретается 
с отсрочкой платежа на основе долгового обязательства. Завершаю-
щим этапом в процессе данной торговой операции является погаше-
ние долгового обязательства. Данная форма привела в дальнейшем к 
развитию коммерческого кредита.  
Ростовщический капитал также развивался на основе данной де-
нежной функции. Движущая сила ростовщической деятельности за-
ключена в «росте» денежной суммы. Данный процесс можно отразить 
формулой: Д – Долговое обязательство – Д. Впоследствии этот вид 
деятельности модифицировался в банковский кредит. 
Итак, товарно-денежные отношения стали объективной основой 
применения металлических денег в качестве средств платежа при по-
мощи различных долговых обязательств: векселей, чеков, сертифика-

7 

тов и т.п. Уже на ранних стадиях развития рынка металлические день-
ги в силу высокой «физической» дефицитности выполняли кредитные 
функции на основе кредитных документов в сфере торгового, про-
мышленного и ростовщического капитала. 
Металлические деньги в функциональной форме мировых де-
нег. Чеканка монет, содержащих золото и серебро, в европейских 
странах, позволило им выполнять функцию мировых денег на терри-
тории России. Данная функция денег привела к возникновению меж-
дународной торговли и мировых рынков. Известным препятствием 
для полноценного использования драгоценных металлов как средств 
расчетов в мировой торговле в XV–XVIII вв. было меркантилистское 
убеждение о запрете на вывоз драгоценных металлов из страны при 
совершении покупок на мировых рынках. Купцам приходилось на 
вырученные в другой стране деньги покупать товары в этой же стра-
не. Это снижало стимулы для развития мировой торговли. Но в XIX в. 
в большинстве европейских стран эти запреты были отменены, и с 
этого периода мировая торговля развивается очень интенсивно. 
Металлические деньги в функции сокровища. Золотые и сереб-
ряные деньги в силу их уникальной сохраняемости являются всеоб-
щим и вечным воплощением общественного богатства, созданного 
человеческим трудом. Можно сказать, что металлические деньги яв-
лялись на тот период экономическим эквивалентом человеческого 
труда, поскольку они долгое время представляли собой меру стоимо-
сти произведенных благ. Часть металлических денег в силу высокой 
ценности металла не обращалась на рынке и сохранялась в виде со-
кровища. 
Понятие сокровища имеет глубокий экономический смысл, суть 
которого в том, что сокровища, во-первых, применяя современные 
понятия, есть ни что иное, как реальные резервы и инвестиции, необ-
ходимые для воспроизводственного процесса. Выполняя функцию 
резервов, драгоценные металлы могут противодействовать кризисным 
экономическим явлениям. Достаточные резервы драгоценных метал-
лов могут поддержать инвестиционную активность любой страны. 
В заключение следует отметить, что металлические деньги – это 
историческая и экономическая категория, возникшая при определен-
ных условиях хозяйства и обмена. Деньги стали являться важным 
фактором развития общественных отношений.  
В сфере экономики металлические деньги получили самостоятель-
ное значение в виде всеобщего эквивалента производимых благ, вы-
полняющего функции меры стоимости, средства обращения и плате-
жа, мировых денег и сокровищ. Указанные процессы до некоторого 
времени происходили стихийно, подчиняясь принципам эквивалент-
ного обмена.  
На определенной стадии экономического развития деньги стано-
вятся не только единицей счета в казне правителя, но и движущей си-

8