ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 
АНАЛИЗ

(С ТРАДИЦИОННЫМИ И ИНТЕРАКТИВНЫМИ 
ФОРМАМИ ОБУЧЕНИЯ)

Москва 
ВУЗОВСКИЙ УЧЕБНИК 
ИНФРА-М 
2016

Учебное пособие

Второе издание, переработанное и дополненное

Н.В. КЛИМОВА

УДК 
336.61(075.8)
ББК 
65.2/4-93я73
 
К49

Подписано в печать 11.03.2016. Формат 60 × 90/16. Бумага офсетная. Печать цифровая  
Гарнитура Newton.  Усл. печ. л. 18,5. Тираж 500 экз. Заказ № 0000

ТК 91700-535303-110316

ООО Издательский Дом «Вузовский учебник» 
127247, Москва, ул. С. Ковалевской, д. 1, стр. 52
www.vuzbook.ru

ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М» 
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1  
Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29

Отпечатано в типографии ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М» 
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1 
Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29
E-mail: books@infra-m.ru                 http://www.infra-m.ru

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 2 ст. 1

ISBN 978-5-9558-0479-8 (Вузовский учебник)
ISBN 978-5-16-011551-1 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-103879-6 (ИНФРА-М, online) 
© Вузовский учебник, 2008, 2016

Климова Н.В.
Экономический анализ (с традиционными и интерактивными фор-
мами обучения): учеб. пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Ву-
зовский учебник: ИНФРА-М, 2016. — 296 с. 

ISBN 978-5-9558-0479-8 (Вузовский учебник)
ISBN 978-5-16-011551-1 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-103879-6 (ИНФРА-М, online)

Учебное пособие раскрывает роль, предмет, методы и приемы экономиче-
ского анализа, методологию анализа использования ресурсов и достигнутых 
результатов финансово-хозяйственной деятельности организаций, включая по-
иск экономических резервов; приведены контрольные вопросы, задания для са-
мостоятельной работы студентов, деловые игры, тесты и задачи по дисциплине 
«Экономический анализ».
Для преподавателей, аспирантов и студентов экономических специально-
стей, а также для практических работников – бухгалтеров, финансистов, менед-
жеров, предпринимателей и руководителей организаций.

УДК 336.61(075.8) 
ББК 65.2/4-93я73

К49

ПРЕДИСЛОВИЕ

Не в количестве знаний заключается образование, а в полном 
понимании и искусном применении всего того, что знаем. 
А. Дистервег

Предлагаемое читателям учебное пособие «Экономический ана-
лиз» имеет целью освоение теоретических основ экономического 
анализа хозяйственной деятельности организаций в гармоничном 
сочетании производственного (управленческого) и финансового ана-
лиза, экономики фирмы, менеджмента и маркетинга, а также при-
обретение практических навыков аналитического мышления. 
Экономический анализ рассмотрен как научная дисциплина, 
предназначенная для понимания сущности экономических явлений 
и процессов, их взаимосвязи и взаимозависимости, систематизации 
и моделирования факторных моделей, определения влияния факто-
ров на результаты деятельности организации, выявления и подсчета 
экономических резервов развития бизнеса, овладения навыками ор-
ганизации аналитической работы на предприятии и повышения на-
учно-экономической обоснованности бизнес-планов. Данное учеб-
ное пособие соответствует федеральному государственному образо-
вательному стандарту по направлению «Экономика» и «Менеджмент» 
уровня бакалавриата 3+.
Учебное пособие состоит из двух разделов. В раздел 1 включены 
теоретические и методологические основы экономического анализа, 
раскрывающиеся в предмете, методах, приемах и видах экономиче-
ского анализа, его места в системе экономических наук, организации 
и информационном обеспечении, истории и перспективах развития, 
системе поиска и подсчета резервов повышения эффективности фи-
нансово-хозяйственной деятельности.
Раздел 2 раскрывает методику анализа в бизнес-планировании и 
бюджетировании, анализа состояния и использования основных и 
оборотных средств, трудовых и материальных ресурсов, анализа 
управления затратами, объемом производства и продаж, анализа фи-
нансовых результатов, эффективности инвестиционной деятельности 
и финансового состояния организации.
Уделено большое внимание резервам наращивания производ-
ственного потенциала и экономической стабильности фирмы. Ме-
тодика анализа основных показателей хозяйственной, экономиче-
ской и финансовой деятельности организаций подкреплена приме-
рами расчетов и выводами.
Для закрепления материала и непрерывного повышения качества 
обучения после каждой темы приведены контрольные вопросы, за-
дания для самостоятельной работы, деловые игры, задачи и тесты.

Уделено внимание интерактивным формам обучения, которые 
направлены на развитие коммуникативных умений, профессио-
нальных навыков, стимулируют саморазвитие и самообразование, 
обеспечивают реализацию личностно-ориентированного подхода в 
обучении. 
Изучение экономического анализа будет способствовать форми-
рованию профессиональных компетенций выпускника, востребо-
ванного на рынке труда.

Раздел 1 
ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Глава 1
НАУЧНЫЕ ОСНОВЫ  
ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

1.1
Экономический анализ как наука и практика

Термин «анализ» происходит от греческого слова и в переводе 
означает — разделяю, расчленяю.
Экономический анализ представляет собой способ познания пред-
метов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении 
целого на составные части и изучении их во всем многообразии свя-
зей и зависимостей. Например, чтобы понять сущность себестоимости 
продукции, необходимо знать, не только какие статьи затрат в нее 
включены, но и от каких факторов зависит величина каждого вида 
расходов.
Различают общетеоретический экономический анализ, который 
изучает экономические явления и процессы на макроуровне (на 
уровне общественно-экономической формации, государственном 
уровне национальной экономики и ее отдельных отраслей), и кон-
кретно-экономический анализ на микроуровне — анализ хозяй-
ственной деятельности, который применяют для изучения эконо-
мики отдельных предприятий.
Экономический анализ как наука раскрывается через понятия: 
«теория познания», «суждение», «умозаключение», «научная абстрак-
ция», «мышление».
Теория познания определяет сущность, необходимость и после-
довательность экономического анализа. Объектом познания является 
практика и человеческое мышление. Мышление в качестве творче-
ского процесса включает суждение и умозаключение. Через суждение 
что-либо отрицается или утверждается. Суждение может быть от 
частного к общему (индукция), и наоборот — от общего к частному 
(дедукция).
Индукция и дедукция неразрывно связаны друг с другом и в со-
вокупности представляют умозаключение. Индуктивно-дедуктивный 
способ мышления, прошедший логическую обработку объективных 
данных, раскрывает сущность изучаемых экономических явлений, 

позволяет выявить определенные закономерности и принять грамот-
ные управленческие решения.
Логика аналитического исследования представляет переход от 
абстрактного к конкретному, к превращению теоретических поло-
жений в практические дела. Это определяет взаимосвязь науки и 
практики.
Экономический анализ, как и любая наука, имеет принципы или 
требования, которым он должен соответствовать (табл. 1).
Экономический анализ незаменим в практической деятельности 
предприятий всех форм собственности и видов деятельности. От ка-
чества его проведения зависит конкурентоспособность организации, 

Таблица 1

Принципы экономического анализа

Принцип
Содержание принципа

Научность
При проведении анализа следует руководствоваться научно обо-
снованными методиками и процедурами, базироваться на поло-
жениях диалектической теории познания, учитывать требования 
экономических законов развития производства, использовать 
новейшие методы экономических исследований
Государственный 
подход 
Соответствие государственной экономической, социальной, меж-
дународной политике и законодательству
Комплексность
Всестороннее изучение экономического явления или процесса 
в целях объективной его оценки
Системность
Изучение экономических явлений, внешних и внутренних факто-
ров бизнес-среды во взаимосвязи друг с другом, а не изолиро-
ванно
Регулярность
Анализ следует проводить постоянно по плану, систематически,  
а не от случая к случаю
Объективность
Критическое изучение экономических явлений, выработка обос-
нованных выводов
Действенность
Пригодность результатов анализа для использования в практиче-
ских целях, активное воздействие на ход производства и его 
результаты, своевременное выявление недостатков и информи-
рования об этом руководства предприятия
Экономичность
Затраты, связанные с проведением анализа, должны давать мно-
гократный эффект  
Сопоставимость
Данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы 
(сравниваемыми) друг с другом, а при регулярном проведении 
аналитических процедур должна быть соблюдена преемствен-
ность результатов

Конкретность
Анализ должен базироваться на достоверной, проверенной ин-
формации, реально отражающей объективную действительность, 
его результаты должны быть конкретно количественно выражены

формирование ее имиджа и дальнейшее развитие бизнеса. Аналити-
ческие методы исследования — база принятия решений на микроэко-
номическом уровне — на уровне субъекта хозяйствования. С помощью 
аналитических процедур выявляют недостатки и приоритеты в финан-
сово-хозяйственной деятельности, на основании которых строят 
кратко-, средне- и долгосрочные прогнозы развития организации.

1.2
Место экономического анализа  
в системе экономической науки

Экономический анализ — систематизированная наука. Она сфор-
мировалась в результате интеграции нескольких наук и объединила 
их отдельные элементы. Роль экономического анализа в совокупно-
сти экономических наук очень важна, поскольку неразрывно связана 
с различными ее областями.
Прежде всего, выделим экономическую теорию, которая, изучая 
экономические законы, механизм их действия, создает теоретиче-
скую основу. При проведении аналитических исследований необхо-
димо учитывать действие этих законов. В свою очередь, анализ хо-
зяйственной деятельности определенным образом содействует раз-
витию экономической теории. Многочисленные экономические 
исследования накапливают сведения о проявлении тех или иных 
экономических законов. Изучение этих сведений позволяет форму-
лировать новые законы, делать глобальные прогнозы развития эко-
номики страны или мировой экономики.
Особую значимость экономическая теория для практики эконо-
мического анализа приобрела в рыночных условиях, реализуя прин-
ципы коммерческого расчета через один из основных экономических 
законов — закон стоимости.
Экономический анализ взаимосвязан с отраслевыми экономи-
ками; не зная специфики производства, невозможно объективно 
оценить результаты работы фирмы. О связи анализа с планированием 
и управлением производства свидетельствует широкое использование 
плановых показателей и принятие обоснованных управленческих 
решений. Полная ответственность за финансовые результаты в усло-
виях рынка обусловливает необходимость анализа всех хозяй-
ственных процессов.
Экономический анализ тесно связан с финансовыми дисципли-
нами, контроллингом, маркетингом.
Цифры, отражающие экономические явления, необходимо обра-
батывать и интерпретировать с помощью различных статистических 
методов. Анализ, статистика и эконометрика в значительной степени 
взаимно обогащаются через обмен информацией и методы исследо-
вания.

Между тем статистика имеет отличительные особенности:

• изучает общее проявление явлений, исключая нетипичные явле-
ния, и не детализирует экономические явления;

• исключает поиск резервов, их обоснование, рекомендации по их 
освоению.
Среди наук неэкономического направления в первую очередь вы-
делим математические и технологические. Нельзя анализировать тот 
или иной процесс производства, не зная особенностей технологии. 
В последние годы анализ невозможен без применения новейших 
компьютерных технологий. С помощью математических методов 
анализ стал более глубоким, обоснованным, оперативным. Приме-
нение математики в экономическом анализе принимает форму 
экономико-математического моделирования, роль которого в по-
следние годы усилилась.
Таким образом, экономический анализ является синтезированной 
наукой, которая сформировалась путем интеграции ряда наук и объ-
единила отдельные их элементы. В свою очередь, результаты эконо-
мического анализа используются другими науками при изучении тех 
или иных сторон финансово-хозяйственной деятельности фирм.

1.3
Роль анализа в управлении предприятием 
(в информационном обеспечении,  
организации, координации, оценке и стимулировании 
производства)

Роль анализа как средства управления экономикой многократно 
возросла с появлением новых организационно-правовых форм и ин-
новационных методов управления, альтернативности вариантов, 
неопределенности влияния многих факторов внешней и внутренней 
среды и изменения механизма хозяйствования.
При государственной форме собственности экономический ана-
лиз играет важную роль при разработке планов, нормативов, а также 
в мониторинге и контроле за их выполнением. При частной форме 
собственности экономический анализ — главное средство обеспе-
чения высоких финансовых результатов, деловой активности пред-
приятия и экономической эффективности производства.
Совершенствование системы управления, включающей маркетинг 
и менеджмент, основано на результатах экономического анализа. 
Изучение и анализ спроса покупателей приводит к производству обо-
снованного количества продукции, выполнению работ и услуг в со-
ответствии с их потребностями. Соответственно, выполнение плана 
по объему продаж обеспечивает устойчивую и долговременную рен-
табельность предприятия.
Разработка маркетинговых программ и контроль за их выполне-
нием невозможны без оперативного и текущего SWOT-анализа, ана-

лиза производителей сырья и потребителей, конкурентоспособности 
продукции, спроса и сбыта, формирования ценовой политики и т.д. 
(см. рис. 1).
Планирование начинают и заканчивают анализом результатов 
деятельности фирмы. Такое средство контроля содействует эконом-
ному использованию ресурсов, выявлению и внедрению эффектив-
ного метода управления, новой технологии производства, предупреж-
дению излишних затрат.
При оценке результатов деятельности предприятия первичная 
информация проходит аналитическую обработку: сравнивают до-
стигнутые результаты производства с данными за прошлые отрезки 
времени, с показателями других предприятий (прежде всего, конку-
рентов) и среднеотраслевыми; определяют влияние различных фак-
торов на величину результативного показателя; выявляют недостатки, 
неиспользованные возможности, перспективы развития.
На основе результатов анализа разрабатывают и обосновывают 
управленческие решения. Экономический анализ предшествует ре-
шениям и действиям, является основой научного управления произ-
водством, обеспечивает его объективность и эффективность, т.е. 
научность и обоснованность принятия решений.
Эффективность принимаемых управленческих решений зависит 
от качества аналитических исследований. При этом роль анализа 
заключается в подготовке информации для планирования, оценке 
качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объ-
ективной оценке выполнения планов.
Таким образом, экономический анализ — это функция управ-
ления, которая обеспечивает научность принятия решений и обеспе-
чивает бескризисное развитие хозяйствующего субъекта.

1.4
Связь анализа и контроля

Контроль напрямую связан с экономическим анализом. Понятие 
«контроль» означает систематическое отслеживание и проверку 
хозяйственных процессов. Для бухгалтеров функции контроля за-

Рис. 1. Схема экономического анализа в системе управления

ключаются в проведении внутреннего аудита. Аудит — проверка 
правильности ведения бухгалтерского учета, достоверности и пол-
ноты финансовой отчетности и ее соответствие на предприятии 
любой формы собственности требованиям действующего законо-
дательства.
Экономический анализ в комплексе с контролем и аудитом по-
зволяет сформулировать всесторонне обоснованные выводы и пред-
ложения.
Аналитическая работа в аудите — проверка правильности и обо-
снованности составленного бизнес-плана; проведение анализа фи-
нансового состояния, финансовой устойчивости, финансовых ре-
зультатов, реальности финансового отчета и статей баланса; оказание 
консультативных услуг в части правильной организации бухгалтер-
ского учета, соответствие его международным стандартам, условиям 
рыночной экономики. Больше аналитическое начало проявляется 
во внутреннем аудите, в связи с коммерческой тайной информаци-
онной базы о состоянии предприятия.
Функции контроля всех сфер деятельности и видов ресурсов пред-
приятия проявляются во внутреннем аудите. Систематический конт-
роль за производственными и торговыми расходами позволяет ми-
нимизировать затраты живого и овеществленного труда, приводя к 
росту доходности организации.
Неразрывную связь анализ имеет с бухгалтерским учетом. С одной 
стороны, сведения бухучета являются главным источником инфор-
мации экономического анализа (более 70 %). Не зная методики бух-
учета и содержания отчетности, трудно подобрать для анализа необ-
ходимые материалы и проверить их достоверность. С другой стороны, 
для того, чтобы более качественно обеспечить анализ информацией, 
сделать ее более правдивой, точной, доступной и понятной, вся си-
стема бухучета постоянно совершенствуется. Проблемы анализа об-
условлены состоянием учета и отчетности. Множество предприятий 
и в настоящее время ведут бухгалтерский учет и формируют отчет-
ность, малопригодную для целей экономического анализа, так как 
она представляет собой преимущественно налоговую отчетность. Для 
повышения аналитичности показателей финансово-хозяйственной 
деятельности бухучет изменяет формы и содержание регистров, по-
рядок документооборота.

Традиционные формы обучения

Контрольные вопросы
1. Дайте определение понятия «экономический анализ».
2. Через какие понятия раскрывается понятие экономического анализа?
3. Раскройте содержание экономического анализа как науки.