Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов
Покупка
Основная коллекция
Тематика:
Бухгалтерский учет. Аудит
Издательство:
Альпина Паблишер
Автор:
Этрилл Питер
Год издания: 2016
Кол-во страниц: 502
Дополнительно
Вид издания:
Практическое пособие
Уровень образования:
Аспирантура
ISBN: 978-5-9614-1234-5
Артикул: 623045.02.99
Доступ онлайн
В корзину
Книга призвана помочь менеджерам среднего и высшего звена понять основы финансового менеджмента и бухгалтерского учета. Освоение этих «скучных» дисциплин необходимо для принятия взвешенных и эффективных управленческих решений. Материал построен таким образом, чтобы его изучение было максимально быстрым, полным и в то же время не слишком сложным. В книге много заданий, примеров и вопросов, облегчающих усвоение излагаемого материала. Эта книга более «дружелюбна к пользователю», чем обычный учебник, ее легко читать. Теоретическая информация дополнена обширным иллюстративным материалом — выдержками из отчетов компаний, данными исследований, упражнениями и т. д. Главный акцент в книге сделан не на технических аспектах бухучета, а на его основных принципах и понятиях, а также на том, как на практике использовать финансовую отчетность. Книга ориентирована на предпринимателей, менеджеров среднего и высшего звена, которые не имеют специального финансового и бухгалтерского образования, студентов неэкономических специальностей.
Тематика:
ББК:
УДК:
ОКСО:
ГРНТИ:
Скопировать запись
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов.
Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в
ридер.
Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов
Fourth Edition Accounting and Finance for Non-Specialists Peter Atrill & Eddie McLaney
Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов Питер Этрилл и Эдди Маклейни Перевод с английского 3-е издание Москва 2016 П А Б Л И Ш Е Р
УДК 657.1:371.64/.69(038) ББК 65.052:Я7 (4 Вел) Э89 Переводчик Е. Пестерева Редактор В. Григорьева Научный редактор С. Усов Выпускающий редактор С. Анисимов Этрилл П. Э89 Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов / Питер Этрилл, Эдди Маклейни ; Пер. с англ. — 3-е изд. — М.: Альпина Паблишер, 2016. — 502 с. ISBN 978-5-9614-1234-5 Книга призвана помочь менеджерам среднего и высшего звена понять основы финансового менеджмента и бухгалтерского учета. Освоение этих «скучных» дисциплин необходимо для принятия взвешенных и эффективных управленческих решений. Материал построен таким образом, чтобы его изучение было максимально быстрым, полным и в то же время не слишком сложным. В книге много заданий, примеров и вопросов, облегчающих усвоение излагаемого материала. Эта книга более «дружелюбна к пользователю», чем обычный учебник, ее легко читать. Теоретическая информация дополнена обширным иллюстративным материалом — выдержками из отчетов компаний, данными исследований, упражнениями и т. д. Главный акцент в книге сделан не на технических аспектах бухучета, а на его основных принципах и понятиях, а также на том, как на практике использовать финансовую отчетность. Книга ориентирована на предпринимателей, менеджеров среднего и высшего звена, которые не имеют специального финансового и бухгалтерского образования, студентов неэкономических специальностей. УДК 657.1:371.64/.69(038) ББК 65.052:Я7 (4 Вел) ISBN 978-5-9614-1234-5 (рус.) ISBN 0-273-67962-7 (англ.) Все права защищены. Никакая часть этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, а также запись в память ЭВМ для частного или публичного использования, без письменного разрешения владельца авторских прав. По вопросу организации доступа к электронной библиотеке издательства обращайтесь по адресу lib@nonfiction.ru. © Prentice Hall Europe 1995, 1997 © Pearson Education Limited 2001, 2004 © Издание на русском языке, перевод, оформление. ООО «Альпина Бизнес Букс», 2016 Издано по лицензии Pearson Education Limited
Содержание Предисловие к русскому изданию 11 Введение 13 От авторов 15 1 Введение в бухгалтерский учет и финансы 17 Цели 17 Что такое бухгалтерский учет и финансы? 18 Бухгалтерский учет и потребности пользователей финансовой информации 19 Бухгалтерский учет как услуга 21 Порог существенности 23 Затраты и результаты подготовки бухгалтерской информации 23 Бухгалтерский учет как информационная система 25 Планирование и управление 26 Цели компании 28 Почему бухгалтерский учет стал вдруг всех интересовать? 30 Финансовый и управленческий учет 31 А зачем мне бухгалтерский учет и финансы? 33 Выводы 35 Ключевые термины 36 Вопросы для повторения 37 2 Оценка и отражение в отчетности финансового положения компании 38 Цели 38 Основные виды финансовой отчетности 39 Баланс 44 Влияние продаж на баланс 50 Классификация активов 52 Классификация пассивов 54 Форма баланса 55
Баланс как отражение положения компании 59 Принципы бухгалтерского учета и баланс 59 База оценки активов в балансе 66 Интерпретация баланса 68 Выводы 69 Ключевые термины 70 Вопросы для повторения 71 Упражнения 71 3 Оценка и отражение в отчетности финансовых результатов работы компании 74 Цели 74 Отчет о прибылях и убытках (отчет о доходах) 74 Связь отчета о прибылях и убытках с балансом 76 Форма отчета о прибылях и убытках 76 Дополнительные аспекты подготовки отчета о прибылях и убытках 78 Оценка прибыли и признание дохода 81 Оценка прибыли и признание расходов 83 Оценка прибыли и расчет износа 88 Расчет прибыли и методы оценки запасов 97 Расчет прибыли и проблема безнадежных долгов 101 Интерпретация отчета о прибылях и убытках 104 Выводы 104 Ключевые термины 106 Вопросы для повторения 107 Упражнения 107 4 Бухгалтерский учет в компаниях с ограниченной ответственностью 110 Цели 110 Особенности компаний с ограниченной ответственностью 111 Управление компаниями: роль директоров 115 Открытые и частные компании 115 Капитал (права собственника) компаний с ограниченной ответственностью 116 Ограничение права акционеров на изъятие капитала 128 Отчет о прибылях и убытках и баланс компаний с ограниченной ответственностью 131 Директора обязаны отчитываться: роль закона 135 Роль стандартов бухгалтерского учета 136
Управление финансовых услуг и организация учета в компаниях 137 Аудиторы 138 Выводы 143 Ключевые термины 145 Вопросы для повторения 146 Упражнения 146 5 Оценка и отражение денежных потоков в отчетности 149 Цели 149 Отчет о движении денежных средств 150 Основные особенности отчета о движении денежных средств 153 Отражение денежного потока в отчетности 159 О чем говорит отчет о движении денежных средств 168 Выводы 171 Ключевые термины 172 Вопросы для повторения 172 Упражнения 173 6 Анализ и интерпретация финансовой отчетности 178 Цели 178 Финансовые коэффициенты 178 Классификация финансовых коэффициентов 180 Необходимость сравнения 181 Расчет финансовых коэффициентов 182 Коэффициенты рентабельности 184 Коэффициенты эффективности 189 Связь между рентабельностью и эффективностью 194 Ликвидность 195 Долговая нагрузка 198 Инвестиционные коэффициенты 202 Анализ закономерности (тренда) 209 Коэффициенты и прогнозные модели 211 Недостатки анализа финансовых коэффициентов 212 Выводы 214 Ключевые термины 215 Вопросы для повторения 215 Упражнения 216
Анализ «затраты — объем — прибыль» 221 Цели 221 Динамика затрат 221 Постоянные затраты 222 Переменные затраты 224 Полупостоянные (полупеременные) затраты 225 Анализ безубыточности 227 Вклад в покрытие постоянных затрат и формирование чистой прибыли 232 Маржа безопасности и операционный леверидж 232 Графики зависимости прибыли от объема 236 Недостатки анализа безубыточности 237 Маржинальный анализ 237 Принятие / отклонение конкретных контрактов 239 Как компании решают вопрос об использовании ограниченных ресурсов 240 Как компании принимают решение купить или сделать своими силами 242 Как компании принимают решение о прекращении или продолжении работы 244 Выводы 246 Ключевые термины 247 Вопросы для повторения 247 Упражнения 248 8 Калькуляция полной себестоимости 251 Цели 251 Особенности калькуляции полной себестоимости 252 Калькуляция полной себестоимости в монопродуктовой компании 252 Калькуляция себестоимости в многопродуктовой компании 254 Калькуляция полной себестоимости и динамика затрат 256 Учет затрат по видам деятельности 270 Использование результатов расчета полной себестоимости 276 Критика калькуляции полной себестоимости 278 Выводы 278 Ключевые термины 279 Вопросы для повторения 280 Упражнения 280
Составление бюджета 283 Цели 283 Бюджеты, долгосрочные планы и цели компании 284 Временной горизонт планов и бюджетов 285 Бюджеты и прогнозы 286 Взаимосвязь различных бюджетов 287 Роль бюджетов 289 Пример бюджета (бюджет денежных средств) 291 Подготовка других бюджетов 295 Использование бюджетов в управлении: гибкие бюджеты 299 Сравнение фактических показателей с показателями бюджета 300 Натуральные и стоимостные нормативы 312 Причины неблагоприятных отклонений 313 Анализ причин отклонений 314 Взаимная компенсация отклонений 316 Как сделать бюджетный контроль эффективным? 317 Ограниченность традиционного подхода к контролю на основе отклонений и нормативов 318 Поведенческие аспекты бюджетного контроля 318 Выводы 320 Ключевые термины 322 Вопросы для повторения 322 Упражнения 322 10 Принятие решений о долгосрочных инвестициях 326 Цели 326 Особенности принятия инвестиционных решений 326 Методы оценки эффективности инвестиций 328 Бухгалтерская рентабельность 329 Период окупаемости (PP) 333 Чистая приведенная стоимость (NPV) 337 Действия разумного инвестора 340 Использование таблиц дисконтирования 343 Почему NPV лучше ARR и РР 344 Внутренняя норма рентабельности (IRR) 346 Некоторые практические соображения 349 Оценка инвестиций на практике 353 Выводы 355
Ключевые термины 357 Вопросы для повторения 357 Упражнения 357 Приложение: Таблица для расчета приведенной стоимости 363 11 Управление оборотным капиталом 364 Цели 364 Особенности и назначение оборотного капитала 364 Величина оборотного капитала 366 Управление запасами 368 Управление дебиторской задолженностью 376 Управление денежными средствами 383 Управление кредиторской задолженностью 390 Выводы 392 Ключевые термины 394 Вопросы для повторения 394 Упражнения 395 12 Финансирование компании 400 Цели 400 Источники финансирования 401 Долгосрочные источники внешнего финансирования 401 Краткосрочные источники финансирования 417 Внутренние источники финансирования 421 Роль фондовой биржи 426 Долгосрочное финансирование мелких компаний 428 Венчурный капитал и долгосрочное финансирование 429 Бизнес-ангелы 430 Помощь государства 431 Виды эмиссии акций 431 Выводы 435 Ключевые термины 436 Вопросы для повторения 437 Упражнения 437 Ключевые термины 441 Ответы на вопросы для самопроверки 455 Ответы на вопросы отдельных упражнений 469 Примечания научного редактора 489 Предметный указатель 491
Предисловие к русскому изданию Более пятнадцати лет Россия живет в новых экономических условиях. К сожалению, по-настоящему полезных и хорошо написанных отечественных книг по экономике, финансам и управлению по-прежнему немного. На помощь приходит переводная литература. Но и в этом случае из-за неточности перевода или больших практических различий в той или иной ситуации не все обстоит так благополучно, как хотелось бы. Книга Питера Этрилла и Эдди Маклейни «Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов» — приятное исключение. Она отвечает всем требованиям, которым должен удовлетворять хороший учебник или книга по профессиональной тематике: ■ актуальность; ■ простота и доступность изложения; ■ наличие практических заданий; ■ примеры из бизнес-практики. В двенадцати главах даны основы финансового, бухгалтерского и управленческого учета, бюджетирования, оценки инвестиционных проектов и управления финансовыми потоками. Трудно подвергнуть сомнению актуальность излагаемого материала: страна вот-вот перейдет на составление финансовой отчетности по международным стандартам (МСФО), руководители хотят видеть и понимать результаты своей работы, грамотно оценивать инвестиционные возможности и управлять денежными средствами компании. «Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов» даст ответы на многие вопросы. Ценность этой книги — в ее доступности и универсальности. Ее легко читать. Наличие практических заданий дает возможность лучше усвоить и понять излагаемый материал. Примеры из реальной жизни, несомненно, делают книгу более интересной. Уверен, что книга «Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов» будет полезна широкому кругу читателей: студентам, изучающим финансы и экономику, предпринимателям, руководителям предприятий. Сергей Усов финансовый контролер AIG/Lincoln Russia
Эта книга представляет собой введение в бухгалтерский учет и финансы. Она рассчитана главным образом на студентов, для которых эти дисциплины не являются профилирующими, но которые тем не менее изучают основы бухгалтерского учета и финансов, готовясь стать специалистами по экономике, гостиничному делу, управлению туризмом, проектированию и т. д. Однако этот учебник может быть полезен и для будущих бухгалтеров и финансистов, поскольку он дает начальные знания, которые пригодятся при дальнейшем изучении этих дисциплин. Главный акцент в этой книге сделан не на технических аспектах бухучета, а на его основных принципах и понятиях, а также на том, как анализ финансовой отчетности и финансовой информации позволяет повысить качество принимаемых решений. Этот особый, практический ракурс исследования дополнен обширным иллюстративным материалом — выдержками из отчетов компаний, данными исследований и т. д. Книга написана в стиле «открытого обучения». Это означает, что вы найдете в ней многочисленные задания, упражнения, примеры и вопросы, облегчающие усвоение излагаемого материала. Ожидается, что вы будете активно работать с этим материалом и постоянно себя оценивать. Эта книга более «дружелюбна к пользователю», чем обычный учебник, и вам будет легко ее читать, независимо от того, изучаете вы ее самостоятельно или в учебном заведении. Поскольку большинство из вас еще ничего не знают о бухгалтерском учете или финансах, мы стремились писать как можно проще и доходчивее и свести к минимуму использование специальных терминов. Также мы пытались знакомить вас с новыми проблемами постепенно и постоянно все объяснять. Там, где мы не могли обойтись без специальных терминов, мы старались дать четкие объяснения. Кроме того, все основные термины в тексте выделены, в конце каждой главы вы найдете их список. Все основные термины вместе с четкими определениями приведены в словаре, представляющем собой единый и удобный для пользования справочный материал. Лучшему пониманию и усвоению содержащейся в книге информации способствует оформление текста. Благодаря особому форматированию элементов страниц и цветовому выделению отдельных фрагментов текста в этой книге легко ориентироваться, ее легко читать. Оформление книги Введение
отличают четкое выделение различных иллюстративных материалов, заданий, упражнений и вопросов для самопроверки и повторения. Как пользоваться этой книгой Мы постарались расположить главы книги в логической последовательности и поэтому советуем вам работать с текстом в том же порядке, в каком он излагается. Мы старались не использовать в начальных главах термины и понятия, которые объясняются лишь в последующих главах. Если вы будете читать эту книгу не по порядку, то можете встретить понятия, смысл которых объяснялся в пропущенных вами главах. В каждой главе вы найдете многочисленные задания. Мы настоятельно рекомендуем вам постараться ответить на все вопросы. Эти задания выполняют двоякую роль: ■ дают возможность оценить, как вы усвоили изложенный материал; ■ помогают вам обдумать то, что вы только что узнали, и увязать это либо с тем, что вы уже знали, либо с тем, что узнаете из следующей главы. Ответы на все вопросы задания приводятся сразу после самих вопросов. Постарайтесь сначала дать собственный ответ и только потом сравните его с имеющимся в книге. В середине или конце всех глав, кроме первой, вы найдете вопросы для самопроверки. Эти вопросы более сложные и объемные, чем вопросы заданий, и дают возможность оценить, как вы усвоили основное содержание данной главы, а также применить ваши новые знания. Ответы на все эти вопросы вы найдете в конце книги. Очень важно, чтобы и на эти вопросы вы сначала ответили самостоятельно и только потом ознакомились с готовыми ответами. Если вы не сумели ответить на вопрос для самопроверки, то прочитайте соответствующую главу еще раз. В конце каждой главы вы найдете четыре вопроса для повторения. На эти короткие вопросы нужно ответить устно или их нужно обсудить в учебной группе. Это поможет определить, как вы поняли и запомнили основные термины и понятия каждой главы. Ответы на все вопросы можно найти в онлайновом пособии для учащихся Companion Website (www.booksites.net/atrillmclaney). В конце каждой главы, кроме первой, вы найдете пять упражнений. В основном они предполагают расчет различных показателей и позволяют вам закрепить свои знания. Упражнения отличаются по степени сложности. Некоторые из них довольно простые, более сложные вы сможете выполнить, если добросовестно изучите соответствующую главу и выполните простые упражнения. В конце книги объясняется, как нужно было сделать два упражнения каждой главы, выделенных цветом. И в этом случае крайне важно, чтобы вы сначала попытались самостоятельно выполнить все упражнения и только потом посмотрели готовое решение. Ответы на вопросы трех других упражнений можно найти на сайте Companion Website. Введение
Авторы выражают благодарность Вере Иордановой-Этрилл за помощь в построении графиков и диаграмм, а также за предоставление слайдов PowerPoint. Авторы благодарны за разрешение воспроизвести следующие охраняемые авторским правом материалы: приводимую в гл. 2 таблицу «Земля и постройки на правах свободного владения» из годового отчета Spirax-Sarco-Engineering plc за 2001 г.; приводимые во вставках 3.2 и 4.5 данные годового отчета Thorntons plc за 2001 г.; приводимые во вставке 4.3. данные Great Britain Consumer Spend за апрель 2003 г. и данные независимых аналитиков розничной торговли, компании Taylor Nelson Sofres plc за 2003 г.; приводимые во вставке 4.4 данные годового отчета BP plc за год, закончившийся 31 декабря 2002 г.; приводимые во вставках 5.2 и 5.3 данные годового отчета Fuller, Smith & Turner P.L.C. (2002 г.); приводимую во вставке 6.2 таблицу «Основные показатели работы» из годового отчета Marks and Spencer plc за 2002 г.; данные вставки 8.4, заимствованные из табл. 7.10 книги «Cost System Design and Profitability Analysis in UK Manufacturing Companies» (C. Drury, M. Tayles, CIMA Publishing, 2000); рисунок во вставке 9.1, заимствованный из «Financial Management and Working Capital Practices in UK SMEs», Business Development Centre, Manchester Business School (Chittenden F., Poutziouris P., Michaels N., 1998); таблицу во вставке 9.2, заимствованную из «A survey of management accounting practices in UK manufacturing companies», Association of Chartered Certified Accountants (Drury C., Braund S., Osborne P., Tayles M., 1993); материал вставки 10.2, заимствованный из статьи «The theory-practice gap in capital budgeting: evidence from United Kingdom» в Journal of Business Finance and Accounting, June/July 2000, Blackwell Publishing Ltd (Arnold, G.C., and Hatzopoulos, P., 2000); приводимые во вставке 11.1 данные годовых отчетов за 2002 г. Debenhams plc, Rolls-Royce plc, Somerfield plc, Stagecoach Group plc и Vodafone plc; рисунок 12.3 из Financial Statistics, February 2001; данные рис. 12.4, любезно предоставленные Finance and Leasing Association; данные рис. 12.6, опубликованные Factors & Discounters Association; данные рис. 12.9, предоставленные 3i Group plc. Во вставке 1.1 цитируется статья «Profit without honour» (John Kay, The Financial Times Limited, 29/30 June 2002). От авторов
Мы благодарны The Financial Times Limited за разрешение использовать следующие материалы: «Running scared in the face of fraud allegations», Financial Times Weekend, 29/30 June 2002 (вставка 3.1); «Monotub Industries in a spin as founder gets Titan for 1 pound», Financial Times, 23 January 2003 (вставка 4.1); «Laura Ashley to close 35 European stores», FT. com, Financial Times, 23 January 2003 (вставка 4.6); «Bulmer warns of breach in covenants», Financial Times, 25 January 2003 (вставка 4.7); «Jolly Fellow», Financial Times, 9 October 2002 (вставка 4.9); данные, опубликованные в Financial Times 18 января 2003 г. и использованные в рис. 6.3 и 6.4; «Brambles несет колоссальные убытки», Financial Times, 8 November 2002 (вставка 11.2); «Jarvis продадут, а потом возьмут в аренду», Financial Times, 5 November 2002 (вставка 12.3). В некоторых случаях нам не удалось обнаружить владельцев авторских прав использованных нами материалов, и мы будем благодарны за любую информацию, которая позволит нам это сделать. От авторов
Доступ онлайн
В корзину