Управление инвестиционно-инновационной привлекательностью в реальном секторе региональной экономики


А. А. Амадаев



УПРАВЛЕНИЕ
ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬЮ
В РЕАЛЬНОМ СЕКТОРЕ РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
(на материалах СКФО)


Монография






Москва Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°» 2012

УДК 332
ББК 65.04
    А61








            Амадаев А. А.


         Управление инвестиционно-инновационной привлекательностью в реальном секторе региональной экономики: Монография / А. А. Амадаев. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2012. — 219 с.

         ISBN 978-5-394-01937-1

         В монографии раскрываются теоретические основы формирования механизма управления инвестиционным процессом в региональной экономике, проводится анализ современного состояния и оценка приоритетов развития инвестиционного процесса в СКФО. Особое внимание уделено методологическим вопросам управления инвестиционным процессом в региональной экономике.
         Для научных работников, специалистов в области управления инвестициями, государственных служащих, а также студентов и преподавателей высших учебных заведений.









© Амадаев А. А., 2012

                СОДЕРЖАНИЕ





ВВЕДЕНИЕ ...............................................4
ГЛАВА 1. Теоретические основы формирования механизма управления инвестиционным процессом в региональной экономике ...............................7
1.1. Сущность, особенности формирования и использования инвестиций в реальном секторе экономики.................7
1.2. Методические аспекты формирования механизма управления инвестициями на региональном уровне.........20
1.3. Инвестиционно-инновационный процесс, как основа формирования стратегии управления реальным сектором экономики региона в современных условиях ..............42
ГЛАВА 2. Анализ современного состояния и оценка приоритетов развития инвестиционного процесса в СКФО...76
2.1. Анализ и оценка социально-экономического положения в региональных производственных комплексах..............76
2.2. Состояние воспроизводственного процесса и ресурсного потенциала в реальном секторе экономики СКФО ..........97
2.3. Пути активизации дополнительных внебюджетных финансовых ресурсов с учетом влияния объективных рыночных факторов.120
ГЛАВА 3. Методические принципы оценки управления инвестиционным процессом в региональной экономике ....140
3.1. Методологические подходы к оценке инвестиционной привлекательности как основы разработки инновационной политики................................................140
3.2. Современная и перспективная типология инвестиционного климата российских регионов.............168
3.3. Основные направления совершенствования инвестиционного инструментария республик
Северо-Кавказского федерального округа................194
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...........................................211
ЛИТЕРАТУРА............................................216

3

                ВВЕДЕНИЕ





    В процессе рыночной трансформации социально-экономической системы России и ее регионов необходимость научного обоснования путей преодоления инвестиционной депрессии в отраслях реального сектора экономики очевидна. Устойчивое развитие региональных производственных комплексов в условиях продолжающегося мирового финансово-экономического кризиса нуждается в инвестиционной, инновационно-ориентированной активности, в предоставлении хозяйствующим субъектам необходимых технологических, финансовых, производственных и инновационных ресурсов.
    Экономика России и ее регионов сегодня столкнулась с востребованной временем проблемой развития - качественной трансформацией воспроизводства основного капитала. Состояние и развитие базовых отраслей экономики во многом связано со спецификой сырьевой экономики и, прежде всего, неэффективным использованием ресурсов, в том числе инвестиционных. В этой связи необходимость использования комплекса мер по урегулированию инвестиционного процесса со стороны региональных органов власти представляется жизненно важной для стимулирования использования инвестиционного потенциала и повышения экономической эффективности.
    Проблемы изыскания стабильных и долгосрочных источников инвестиций, разработки действенных механизмов по их привлечению и эффективному размещению в реальном секторе актуализируются их значимостью для целей обеспечения роста уровня жизни в регионе. В этих условиях дополнительную важность приобретает способность государственной инвестиционной политики минимизировать развитие депрессивных процессов в экономике, обеспечить условия для эффективного функционирования рыночных ме

4

ханизмов. Исходя из этого, исследование методов оценки инвестиционного потенциала и инвестиционной привлекательности, разработка эффективного механизма, обеспечивающего стимулирование инвестиционных процессов в реальном секторе экономики в условиях образованного Северо-Кавказского федерального округа, с учетом ограниченности финансовых ресурсов, представляется актуальным и востребованным.
    Социально-экономическое планирование, основанное на региональной политике федеративного государства, предполагает развитие систем управления инвестиционно-ииновационным процессом в регионах. Решение комплекса теоретических и практических вопросов, касающихся последовательного проведения региональной государственной политики по привлечению и эффективному использованию инвестиционных ресурсов - относительно новое явление в теории. Специальные работы по исследованию региональной специфики управления инвестиционным процессом получили распространение в 1960-70-х годах с развитием методов компьютерного имитационного моделирования (Н. Гликман, С. Кузнец, Ф. Перру, Т. Хэгерстранд, А. Хиршман и др.)
    Отдельные аспекты формирования, функционирования и развития государственного регулирования инвестиционного процесса в условиях перехода к рыночной экономике имели отражение в трудах известных российских и зарубежных ученых (Н.Х. Андерсен, В.В. Бочаров, В.В. Бирюков, Дж. К. Ван Хорн, Л.А. Дробозина, В.Н. Едронова, Э.И. Крылов, В.В. Комаров, Э. Касл, В.В. Ковалев, И.В. Липсиц).
    Изучению инвестиционного процесса в реальном секторе экономики посвящены работы А. Беляева, В. Бирюкова, А. Борисенко, И. Буздалова, В. Добрынина, К. Друри, В. Дулич, А. Зельднера, А. Землянского и др.

5

     Специфика организации инвестиционного процесса в региональной экономике СКФО исследована в трудах М.В. Аликаевой, А.А. Бишенова, А.Э. Джабраилова, И.И. Идилова, Ю.С. Колесникова, И.А. Куянцева, Л.Г. Матвеевой, В.С.Мисакова, В.Н. Овчинникова, А.Б. Фиапшева, и др.
     Вместе с тем, в большинстве исследований упор сделан на макроэкономических и институциональных аспектах данной проблемы. При этом в недостаточной степени изученными остаются вопросы разработки и совершенствования программ развития инвестиционной сферы в базовых отраслях экономики, ориентированных на эффективное использование собственных возможностей, оценки инвестиционной привлекательности и особенно инновационной составляющей потенциала региона.
     Недостаточная научно-методическая разработанность в области государственного управления региональным инвестиционным процессом, оценки инновационного потенциала и инвестиционной привлекательности региональных экономических комплексов СКФО определила выбор темы данной монографии.

6

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
ФОРМИРОВАНИЯ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЦЕССОМ В РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ


            1.1. Сущность, особенности формирования и использования инвестиции в реальном секторе экономики


    Осуществляемая в Российской Федерации Стратегия социально-экономического развития страны до 2020 года ставит в качестве одной из главных задач интенсивное развитие отечественного реального сектора экономики, устранение на этой основе сырьевой зависимости. Важным условием долгосрочного развития реального сектора экономики является создание и эффективное использование его инвестиционно-инновационной стратегии управления. Как известно, Россия имеет все необходимые внутренние ресурсы и мощности, для реализации и обеспечения инвестиционных потребностей промышленности и других базовых секторов экономики. Однако нерациональное их использования приводит к тому, что практически отсутствуют целесообразные формы разработки и реализации стратегий, позволяющих эффективно использовать имеющийся потенциал, особенно на региональном уровне.
    Наращивание объемов производства и развитие базовых отраслей экономики требует соответствующего развития материально-технической базы. Увеличение размеров производственных фондов осуществляется за счет дополнительных вложений материальных и денежных средств, направленных на расширение производственного потенциала. Устойчивое развитие отраслей регионального производственного комплекса в условиях становления 7

рыночных отношений нуждается в инвестиционно-инновационной активности, в предоставлении предприятиям необходимых материальных ресурсов.
     Инвестиции - уже достаточно изученный и регулярно употребляемый для нашей экономики термин. В рамках централизованной плановой системы использовалось только одно понятие - «капитальные вложения», под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт. В научной литературе эти два понятия трактуются по-разному. Традиционно под инвестициями принято понимать осуществление определенных экономических проектов в настоящем, с расчетом получить доходы в будущем. Такой подход к пониманию инвестиций распространен в отечественной и зарубежной экономической литературе.
     В широком смысле под инвестициями современная экономическая наука понимает затраты на производство и накопление средств производства и увеличение материальных запасов. А под средствами производства, инвестиционными товарами, капиталом -созданные человеком ресурсы, используемые для производства товаров и услуг; товары, которые непосредственно не удовлетворяют потребности человека [21].
     Э. Дж. Долан считает, что инвестиции, совершаемые хозяйствующими субъектами, состоят из двух компонентов. Первый из них представляет собой инвестиции в основной капитал: приобретение вновь произведенных капитальных благ (производственное оборудование, здания производственного назначения, вычислительная техника и т.д.). Второй компонент - инвестиции в товарноматериальные запасы, представляющие собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе и непроданных готовых товаров [22].

8

    Аналогичный смысл сущности инвестиции содержится в научных трудах американских специалистов в сфере агробизнеса: Э. Касла, М. Беккера и А. Нелсона. Они понимают под инвестициями дополнительные вложения средств в основные и оборотные фонды в процессе хозяйственной деятельности. Причем в сельском хозяйстве эти экономисты инвестиции подразделяют на четыре категории: 1) замена физически или морально устаревшего оборудования; 2) внедрение и освоение новых технологий, а также средств механизации в целях сокращения затрат и увеличения доходов; 3) расширение существующих предприятий и производственных мощностей; 4) развитие новых производств [33].
    В.Н. Едронова и Е.А. Мизиковский понимают инвестиции как вложение средств в финансовые активы. По мнению И.Т. Балабанова, инвестиции представляют собой применение финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала [34].
    Похожее определение термина «инвестиции» дает В.В. Бочаров. Инвестиции - сбережения, направляемые в хозяйственную жизнь; вложения в капитал. А капитал, по его мнению, представляет собой экономический ресурс, определяемый как сумма материальных, денежных и интеллектуальных средств, используемых для предпринимательской деятельности [25].
    Очевидно, что последние трактовки сущности инвестиций являются неполными, так как рассматривают ее лишь с одной стороны и не затрагивают всех аспектов этой экономической категории. Д. Стоун и К. Хитчинг считают, что инвестиции - это расход наличных денег или их эквивалента с тем, чтобы в будущем получить сумму, превышающую израсходованные средства. Вложение спекулятивно по своей природе [21].
    Г.Б. Поляк определяет инвестиции как долгосрочные вложения средств в целях создания новых и модернизации действующих

9

предприятий, освоения новейших технологий и техники, увеличения производства и получения прибыли [22]. Аналогичной позиции придерживается С.А. Жданов, который понимает инвестиции как долгосрочное вложение капитала в предприятие, дело, различные отрасли хозяйства с целью получения прибыли [217].
    Но эти определения также не лишены определенного недостатка, связанного с тем, что инвестиции не всегда предназначены только для получения прибыли. Прямые инвестиции направляются и на строительство школ, больниц, на природоохранные сооружения и другие объекты, связанные с решением социальных проблем. Естественно, что касается в основном государственных и муниципальных инвестиций.
    В Законе РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ» дается следующее определение инвестициям: «Инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается эффект». Однако нетрудно заметить, что данная официальная трактовка понятия «инвестиции» сформулирована в довольно общем плане.
    Учесть основные моменты вышеназванных определений термина «Инвестиции» можно следующим образом. Под инвестициями в широком смысле необходимо понимать денежные средства, имущественные и интеллектуальные ценности государства, юридических и физических лиц, направляемые на создание предприятий, обновление основных фондов, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение недвижимости, на решение социальных проблем, а также на приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг и активов, в результате чего создается прибыль (доход) или достигается социально значимый эффект.

10

     Таким образом, инвестиции - более широкое понятие, чем капитальные вложения. Инвестиции принято делить на портфельные и реальные.
     В общем смысле под капитальными вложениями понимаются денежные средства государства, юридических и физических лиц, направляемые на создание основных фондов, как в производственной, так и в социальной сфере, а также на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий.
     Более конкретно, капитальные вложения предприятия - это затраты на строительно-монтажные работы при возведении зданий и сооружений, приобретение, монтаж и наладку машин и оборудования; проектно-изыскательские работы; содержание дирекции строящегося предприятия; подготовку и переподготовку кадров; затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством и др.
     Термин «инвестиции» имеет финансовое и экономическое определение. Согласно финансовому определению, инвестиции - это все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Экономическое определение формулируется следующим образом. Инвестиции - это расходы на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала, а также не связанные с этим изменения оборотного капитала.
     Следует отметить, что в экономической практике различают реальные (капиталлообразующие) инвестиции, т.е. вложения в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение существующих предприятий (по содержанию можно приравнять к отечественному термину «капитальные вложения»), а также финансовые (портфельные) вложения в покупку акций и ценных бумаг государства, других предприятий и инвестиционных фондов. В первом случае

11