Управленческий анализ
Покупка
Основная коллекция
Издательство:
Омега-Л
Автор:
Вахрушина Мария Арамовна
Год издания: 2010
Кол-во страниц: 399
Дополнительно
Вид издания:
Учебное пособие
Уровень образования:
ВО - Бакалавриат
ISBN: 978-5-370-01179-5
Артикул: 620052.01.99
Успех предпринимательской деятельности определяется способностью руководителя выбрать из альтернативных управленческих решений единственно верное, адекватное текущему моменту. Для этого необходимо воспользоваться методами управленческого анализа. К нига раскрывает роль управленческого анализа в формировании стратегии и тактики управления коммерческой организацией. Основное внимание уделено практике его применения: анализу запасов организации, будущих доходов, расходов и финансовых результатов, методам оптимального ценообразования, а также инвестиционному и перспективному стратегическому анализу. Учебное пособие предназначено для студентов экономических вузов, руководителей всех уровней, экономистов, специалистов финансовой службы, а также для тех, кто получает второе высшее образование по программе бизнес-администрирования.
Тематика:
ББК:
- 6505: Управление экономикой. Экономическая статистика. Учет. Экономический анализ
- 6529: Экономика предприятия (фирмы)
УДК:
ОКСО:
- ВО - Бакалавриат
- 38.03.01: Экономика
- 38.03.02: Менеджмент
- 38.03.03: Управление персоналом
ГРНТИ:
Скопировать запись
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов.
Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в
ридер.
ВЫСШЕЕ ФИНАНСОВОЕ ОБРАЗОВАНИЕ М.А. Бахрушина УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ АНАЛИЗ учебное пособие 6-е издание, исправленное Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» ШОМЁГА-А Москва, 2010
УДК 658.511(075.8) ББК 65.290-24я73-1 В22 Рецензенты: кафедра бухгалтерского учета и аудита Нижегородского государственного университета им. Н.И. Лобачевского (зав. кафедрой доктор экономических наук, профессор Е.А. Мизиковский); М.В. Друцкая — кандидат экономических наук, профессор кафедры бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности Всероссийского заочного финансово-экономического института. Бахрушина, Мария Арамовна. В22 Управленческий анализ : учеб. пособие для студентов, обучающихся по спец. «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / М. А. Бахрушина. — 6-е изд., испр. — М. : Издательство «Омега- JI», 2010. — 399 с. — (Высшее финансовое образование). ISBN 978-5-370-01179-5 Агентство CIP РГБ Успех предпринимательской деятельности определяется способностью руководителя выбрать из альтернативных управленческих решений единственно верное, адекватное текущему моменту. Для этого необходимо воспользоваться методами управленческого анализа. Книга раскрывает роль управленческого анализа в формировании стратегии и тактики управления коммерческой организацией. Основное внимание уделено практике его применения: анализу запасов организации, будущих доходов, расходов и финансовых результатов, методам оптимального ценообразования, а также инвестиционному и перспективному стратегическому анализу. Учебное пособие предназначено для студентов экономических вузов, руководителей всех уровней, экономистов, специалистов финансовой службы, а также для тех, кто получает второе высшее образование по программе бизнес-администрирования. ISBN 978-5-370-01179-5 9 7 8 5 7 0 0 1 1 7 9 5 УДК 658.511(075.8) ББК 65.290-24я73-1 © Бахрушина М.А., 2004 © Бахрушина М.А., 2008, с изменениями © ООО «Издательство «Омега-Л», 2010 9785370011795
СОДЕРЖАНИЕ Введение.................................................................................................................5 Раздел I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА 1. Управленческий анализ как элемент бухгалтерского управленческого учета, его роль в информационном обеспечении менеджмента организации..................................................8 2. Объекты, методы и задачи управленческого анализа, его место в системе экономического анализа предпринимательской деятельности......................................... 27 Раздел II ОРГАНИЗАЦИЯ И МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА 3. Краткосрочный перспективный управленческий анализ................. 42 3.1. Подготовка информации для проведения краткосрочного управленческого анализа................................................................42 Задания для самостоятельной работы.......................................................50 Решение заданий.................................................................................................52 Тесты................... 57 3.2. Анализ запасов организации......................................................... 59 3.2.1. Возможности снижения уровня запасов и расходов на их хранение.................. 60 3.2.2. Бюджет продаж как основа решений о закупках товаров....................................................................................... 65 3.2.3. Планирование и контроль уровня запасов...................69 Задания для самостоятельной работы................................................. 81 Решение заданий.................................................................................................88 Тесты...................................................................................................................104 3.3. Анализ методов оптимального ценообразования................107 3.3.1. Методы расчета ц ен ы ..........................................................109 3.3.2. Модель «спрос — предложение». Планирование оптимальной цены продажи.............................................120 3.3.3. Зависимость ценовых решений от выбранного временного периода управленческого анализа 129 3.3.3.1. Учет налогового фактора при принятии ценовых решений .................................................................132 Задания для самостоятельной работы.....................................................137 Решение заданий.............................................................................................. 141 Тесты................................................................................................. 149 3.4. Анализ будущих доходов, расходов и финансовых результатов .... 152 3.4.1. Анализ безубыточного уровня предпринимательской деятельности..........................................................................152
Содержание 3.4.2. Решение задачи о выборе наиболее рентабельных образовательных услуг....................................................... 167 3.4.3. Анализ влияния изменения количества оказанных образовательных услуг на объем их реализации, прибыль и запас финансовой прочности организации...........................................................................170 3.4.4. Планирование прибыли при изменении цен на образовательные услуги ...............................................173 Задания для самостоятельной работы.....................................................177 Решение заданий...............................................................................................183 Тесты ;.............................................................. 202 3.5. Анализ нефинансовых параметров деятельности и принятие решений в нестандартных ситуациях............... 206 3.5.1. Анализ целесообразности собственного производства и закупок на стороне.............................. 207 3.5.2. Анализ альтернатив выбора производственных ресурсов организации........................................................215 3.5.3. Анализ убытков (упущенной выгоды) организации в связи с неполной загрузкой ее производственных мощ ностей......................... 219 3.5.4. Выбор наиболее перспективного сегмента бизнеса 226 3.5.5. Выбор сегмента, затраты которого необходимо снижать в первую очередь................................................244 Задания для самостоятельной работы.....................................................247 Решение заданий...............................................................................................249 Тесты....................................................................................................... 252 3.6. Анализ рисков предпринимательской деятельности 253 Задания для самостоятельной работы................................. 260 Решение заданий.............................................................................................. 262 Тесты..................................................,...............................................................271 4. Стратегический управленческий анализ..............................................275 4.1. Инвестиционный ан али з..............................................................275 4.1.1. Этапы разработки инвестиционного проекта 277 4.1.2. Выявление потребности в инвестициях и построение схемы финансовых потоков............................................ 310 4.1.2. Инвестиционный анализ, основанный на дисконтных оценках......................................................323 Задания для самостоятельной работы.....................................................337 Решение заданий.............................. 343 Тесты.................................................................................................................. 356 4.2. Анализ перспектив реструктуризации бизнеса с использованием трансфертного ценообразования 358 Задания для самостоятельной работы.....................................................385 Решение заданий...............................................................................................387 Тесты............................................................. 392 Ответы на вопросы тестов............................................................................393 Литература........................................................................................................398
ВВЕДЕНИЕ Современная российская экономика крайне нестабильна. Немногим коммерческим организациям удается эффективно и продолжительно работать на рынке: одни разоряются, не выдерживая конкуренции, другие банкротятся, стремясь честно платить налоги и работая по правилам, установленным государством. Устранить подобного рода негативные объективные факторы организация не может, но противопоставить им выверенную стратегию и тактику — должна. Успех предпринимательской деятельности во многом предопределяется обоснованностью управленческих решений, генерируемых менеджментом предприятия. Однако нередко решения, принимаемые руководством, не имеют должного экономического обоснования. Объясняется это, на наш взгляд, двумя причинами: S руководители больше полагаются на свои организаторские способности, интуицию и опыт, нежели на данные бухгалтерского учета; S в постановке бухгалтерского, в том числе и внутрипроизводственного учета предприятия ориентируются главным образом на необходимость представления бухгалтерской отчетности в налоговые органы и соблюдения требований налогового законодательства в части признания тех или иных расходов для целей налогообложения. Эффективность работы отдельных сегментов бизнеса в российских организациях анализируется не всегда. Само понятие «сегмент бизнеса» порой неправомерно отождествляется с понятием «центр ответственности». Если же анализ деятельности отдельных структурных подразделений организации и проводится, то выполняется он «по старинке», без учета современных методов экономического анализа, адекватных рыночной экономике. Управленческий анализ, как свидетельствует практика, способен помочь организациям устранить многие проблемы в этой области.
Введение Вместе с тем среди ученых и практиков до сих пор отсутствует единство в определении содержания управленческого анализа, его места в системе управления организацией и решаемых им задач. Цель данной книги — раскрытие содержания и практических возможностей управленческого анализа — предопределила следующую ее структуру. Первый раздел посвящен теоретическим аспектам управленческого анализа. В нем предпринята попытка ответить на следующие вопросы. • Что такое управленческий анализ? • Каково его содержание, место в экономическом анализе, а также в системе бухгалтерского управленческого учета? В этом разделе рассмотрены объекты и методы управленческого анализа; требования, предъявляемые к используемой им информации; раскрыта роль управленческого анализа в обосновании решений, принимаемых в системе менеджмента. Однако основное внимание в книге уделено практическим вопросам управленческого анализа, который, по мнению автора, интегрирует три вида внутреннего анализа: ретроспективный, оперативный и перспективный. Методики, сфера применения, а также практическое значение ретроспективного и оперативного внутреннего анализа для целей управления предприятием были глубоко и всесторонне проработаны видными отечественными учеными еще в советское время. Кроме того, находить ошибки в прошлом гораздо легче, чем прогнозировать будущее. Именно поэтому главное внимае во втором разделе книги уделено вопросам перспективного управленческого анализа. Перспективный управленческий анализ можно разделить на краткосрочный и стратегический. Раздел содержит разбор конкретных ситуаций, возникших в реально существующих российских организациях. При этом использована следующая схема: сначала приведена постановка задачи, а затем предложены пути ее решения. Каждый подраздел второго раздела заканчивается заданиями для самостоятельного управленческого анализа, возможными вариантами их решений, а также тестами для самопроверки. Правильные ответы к тестам находятся в заключительной части учебного пособия. Представленная книга является логическим продолжением учебника «Бухгалтерский управленческий учет».
Раздел I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА
УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КАК ЭЛЕМЕНТ 1 БУХГАЛТЕРСКОГО УПРАВЛЕНЧЕСКОГО — УЧЕТА, ЕГО РОЛЬ В ИНФОРМАЦИОННОМ ОБЕСПЕЧЕНИИ МЕНЕДЖМЕНТА ОРГАНИЗАЦИИ В последнее время в повседневной жизни мы все чаще обращаемся к анализу собственного исторического опыта. Это не только обогащает нас, но и помогает адекватно оценить и воспринять явления, происходящие в действительности. Полезным оказывается этот прием и для осмысления процессов, протекающих в настоящее время в отечественном бухгалтерском учете. Исторический анализ свидетельствует о том, что до перехода к командно-административной экономике, в условиях нэпа собственно учетом бухгалтерская профессия не ограничивалась. Для начального периода нэпа характерным было существование в трестах двух бухгалтерий — финансовой и бухгалтерии по учету производства и калькулированию себестоимости продукции. К сфере приложения усилий бухгалтера в то время относился не только собственно учет, но и руководство, координация работ по планированию, подготовке учетной информации, ее интерпретации при принятии решений, не говоря уже об анализе данных и участии в выборе оптимального решения среди ряда альтернативных вариантов. Столь широкий спектр учетно-аналитических функций был свойственен бухгалтерской профессии в период 1920-х гг. После образования Госплана, с 1928 г., на предприятиях началось создание плановых отделов, получившее широкое распространение в 1930-х гг. За этими службами были закреплены планово-аналитические функции. Таким образом, по мере развития и укрепления в нашей стране централизованного планирования функции бухгалтерии были сведены к контрольно-учетным, а прерогативой плановых
1. Управленческий анализ как элемент... управленческого учета. 9 отделов стало планирование и анализ деятельности предприятий. Любой учебник по бухгалтерскому учету советского времени гласил, что важнейшей задачей бухгалтерского учета является учет и контроль за сохранностью социалистической собственности. Несмотря на то, что российская экономика лишь проходит путь становления рыночных отношений, уже имеются все предпосылки к тому, чтобы рассматривать бухгалтерскую деятельность, принимая во внимание ее управленческий аспект. Восстановить историческую справедливость позволяет новое направление бухгалтерской практики — бухгалтерский управленческий учет. В определении бухгалтерского учета, сформулированном Американской ассоциацией бухгалтеров, налицо управленческий аспект: это процесс идентификации информации, исчисления и оценки показателей и предоставления данных пользователям информации для выработки, обоснования и принятия решений. Связь учета с управлением отражена и в названии одной из фундаментальных работ видных американских ученых Ч.Т. Хонгрена и Дж. Фостера «Бухгалтерский учет: управленческий аспект» [20]. О необходимости интеграции всех функций управления — учета, анализа, планирования и контроля свидетельствует и западная практика. На зарубежных предприятиях отсутствуют плановые отделы, работающие изолированно от бухгалтерских служб. Бухгалтерия в западной фирме берет на себя обязанности планового отдела и аналитической службы, а бухгалтеры выполняют плановые и прогнозные функции. Вся информация, необходимая для управлений предприятием, готовится бухгалтерами. Связанная с этим профессиональная деятельность получила чрезвычайно емкое экономическое название «эккаунтинг», в основе которого лежит счетоводство — ведение бухгалтерского учета в соответствии с общепринятыми принципами. Однако счетоводством эккаунтинг не ограничивается, в нем велика доля планово-аналитической работы. В России процесс реформирования российского учета, его переориентация с контрольных на управленческие функции идет крайне медленно. В большинстве случаев цель бухгалтерской службы современной российской организации считается достигнутой после сдачи ею бухгалтерской отчетности и проведения налоговых платежей. Говоря иначе, бухгалтерское дело в нашей стране во многих случаях по-прежнему рассматривается через призму счетоводства, ориентированного на налоговый учет. Работникам бухгалтерий некогда заниматься управленческим учетом. Да и зачем? Все чаще за дело берутся плановые службы, считая управленческий учет своей прерогативой. Бухгалтерия же по-прежнему продолЮ 1. Управленческий анализ как элемент... управленческого учета.. жает заниматься «посмертным» учетом. Но управленческий учет в отсутствии бухгалтерской информации существовать не может. Кроме того, при таком распределении должностных обязанностей продолжает сохраняться противостояние между бухгалтерией и плановым отделом, исторически сложившееся в советское время. Бухгалтерия по-прежнему чувствует себя недооцененной, справедливо считая, что плановые службы пользуются созданной ею информацией. Плановые отделы в свою очередь, как и прежде, воспринимают бухгалтерию как нечто инертное и для целей управления предприятием малопригодное. А вместе с тем названные службы могли бы объединить усилия в достижении важнейшей цели — генерирования информации, позволяющей менеджменту принимать адекватные текущему моменту управленческие решения. Это повысит иммунитет организации к неблагоприятному воздействию факторов внешней среды, позволит ей долго и стабильно функционировать на рынке. Решение названных задач возможно при условии создания в организации бухгалтерского управленческого учета, предопределяющего интеграцию бухгалтерской и плановой служб. На рис. 1.1 представлено содержание бухгалтерского управленческого учета. Видно, что в основе управленческого учета находится производственный учет и калькулирование. Однако наряду с учетной, плановой и контрольной бухгалтерскому управленческому учету присуща аналитическая функция. Таким образом, управленческий анализ является одной из составляющих бухгалтерского управленческого учета. Управленческий анализ Рис. 1.1. Место управленческого анализа в системе бухгалтерского управленческого учета
1. Управленческий анализ как элемент... управленческого учета.. 11 Определить возможности практического приложения управленческого анализа можно, лишь позиционировав его в единой системе управления предпринимательской деятельностью организации. Решение этой задачи в свою очередь требует ответов на ряд вопросов. • Что такое менеджмент и каковы объективные предпосылки его становления в России? • В чем состоят задачи менеджмента? • Что является его информационной базой? В поиске ответов на поставленные вопросы обратимся снова к отечественному историческому опыту. Управленческий учет в России мог стать востребованным лишь после разгосударствления средств производства, отказа от централизованных методов руководства и как следствие появления коммерческого и внутрифирменного расчета. Все эти процессы свидетельствовали о начале перехода нашей страны к рыночным отношениям, развитию конкуренции. Их последствиями явились изменения методов управления (с преимущественно командно-административных на преимущественно экономические) и системы управления (от централизованного управления на основе народнохозяйственного планирования к менеджменту, базирующемуся на внутрифирменном планировании). Рыночные отношения преобразовали не только цели организации, но и формы управления ею. В плановой экономике управление предприятиями осуществлялось лицами, назначенными соответствующими государственными структурами. В условиях предпринимательской деятельности подходы к организации управления меняются. Б. Райан справедливо замечает: «Если человек обладает средствами для владения частью предприятия, то из этого не обязательно следует, что он способен управлять этим предприятием... На практике формальная власть в крупных компаниях принадлежит Совету директоров. Директора могут быть также менеджерами высшего уровня, но не всегда. В небольших компаниях функции директоров переплетаются с функциями руководства и кроме того директора могут владеть значительной частью акционерного капитала компании» [14. С. 40). Следствием этих процессов стало разделение функций «поставщика» капитала и функций управления этим капиталом, что и предопределило появление менеджмента как самостоятельной профессиональной области деятельности. Цели собственников и наемных работников, а также степень ответственности последних за достижение поставленных перед ними целей представлены в табл. 1.1.
1- Управленческий анализ как элемент... управленческого учета.. Таблица 1.1 Цели деятельности собственников и наемных работников предприятия и степень ответственности последних за достижение поставленных задач* Уровень иерархии Цели и ответственность 1. Владельцы предприятия 2. Высшее руководство предприятия 3. Менеджеры среднего звена 4. Другие работники Стремятся максимально увеличить свой капитал при минимальном риске. Имеют «остаточные» права на средства компании и ее прибыли Несет правовую ответственность за управление предприятием, принимает стратегические решения и может входить в совет директоров компании Принимают решения, связанные с функционированием предприятия, и действуют как представители (агенты) совета директоров в реализации стратегических решений Выполняют инструкции руководителей, вкладывая свой труд в предприятие в обмен на заработную плату и гарантии занятости * Таблица построена с использованием материалов, приведенных в книге Б. Райана [ 14. С. 39]. Штат наемных управляющих расширяется по мере роста деловой активности предприятия: увеличиваются объемы информации, которую в целях успешного руководства предприятием необходимо своевременно и качественно обрабатывать. От оперативности этого процесса зависит получение прибыли, а следовательно, дальнейшая жизнеспособность предприятия. Менеджеры нанимаются собственником организации для реализации основной цели предпринимательской деятельности — получения прибыли при условии сохранения собственного капитала организации. Поскольку основоположниками менеджмента как науки об управлении являются западные ученые — А. Файоль, П. Друкер, М.Х. Мес- кон, X. Вольфганг, И. Ансофф, М. Портеридр — для раскрытия его сущности следует в первую очередь обратиться к зарубежному опыту. Термин «менеджмент» (managment) в странах с рыночной экономикой получил широкое распространение после 1930-х гг. В фундаментальном Оксфордском словаре английского языка менеджмент определен как способ, манера общения с людьми, власть и искусство управления, особого рода умения и административные навыки
1. Управленческий анализ как элемент... управленческого учета... 13 [14. С. 4]. На первый взгляд подобное определение кажется чрезмерно широким и абстрактным, однако менеджмент и в самом деле общераспространенный вид деятельности, относящийся ко всем сферам общественной жизни. Так, по оценкам английских специалистов, примерно 10% рабочей силы в Великобритании составляют люди, являющиеся руководителями [14. С. 14]. В связи с широким распространением менеджмента не только в промышленности, но и в коммерции, а также в государственном секторе в западной литературе появились его различные классификации (по уровням управления, формам собственности, сферам деятельности): стратегический государственный и фирменный; государственный и частный; коммерческий и некоммерческий; производственный, финансовый менеджмент и др. При этом в содержании стратегического и фирменного, государственного и частного менеджмента, как и в любых других видах менеджмента, можно выделить и общие, и различные элементы [14. С. 4]. В американском учебнике для студентов по курсу менеджмента это понятие конкретизировано с учетом коммерческих целей предпринимательской деятельности: «Менеджмент — это процесс оптимизации человеческих, материальных и финансовых ресурсов для достижения организационных целей» [13. С. 10]. Дальнейшее уточнение термина «менеджмент» с учетом специфических особенностей деятельности промышленного предприятия встречается у Б. Райана, выделяющего следующие его разновидности [14. С. 15]: • стратегический менеджмент предполагает реализацию интеграционных и управленческих целей предприятия в целом или в какой-либо важной части. Эта миссия обычно возлагается на высшее руководство предприятия; • операционный менеджмент включает в себя управление ресурсами организации в процессе предпринимательской деятельности в соответствии с намеченными стратегическими целями. Он распространяется на все уровни руководства и является прерогативой менеджеров высшего, среднего и низшего уровней; • функциональный менеджмент определяет круг управленческих задач руководителей-специалистов в области финансов, маркетинга, закупок, продаж, людских ресурсов, исследований и разработок. Каждый функциональный сектор включает в себя менеджеров среднего и нижнего звена; • административный менеджмент означает решение задач процедурного выполнения стратегического, операционного и функционального менеджмента.