Торговый хаос: Увеличение прибыли методами технического анализа

Торговый хаос

Увеличение прибыли 
методами технического анализа

Justine Gregory-Williams 
and 
Bill Williams

Trading 
Chaos

Maximize Profits 
with Proven Technical Techniques

John Wiley & Sons, Inc.

Джастин Грегори-Вильямс 
и 
Билл Вильямс

Торговый 
хаос

Увеличение прибыли 
методами технического анализа

4-е издание

Перевод с английского

Москва
2016

Переводчик И. Евстигнеева
Редактор П. Суворова

Грегори-Вильямс Дж.
Г79  
Торговый хаос: Увеличение прибыли методами технического анализа / Джастин Грегори-Вильямс и Билл Вильямс ; Пер. с англ. — 4-е изд. — 
М. : Альпина Паблишер, 2016. — 310 с.

ISBN 978-5-9614-5185-6

Билл Вильямс — мультимиллионер, легендарный человек на рынке фьючерсов, создавший новое направление анализа рынков, основанное на теории 
хаоса и фрактальной геометрии. Несмотря на использование недавно появившихся терминов и понятий (которые подробно объясняются), книга написана 
доступным для каждого языком. С ее помощью можно радикально повысить 
качество прогнозов движения рынка и своевременно идентифицировать бычьи 
и медвежьи тренды. Описанные методы и подходы можно применять к различным рынкам — фондовым, фьючерсным, FOREX, облигационным и многим другим. Большое внимание уделено психологии трейдинга — на множестве примеров в книге показано, что выгода, получаемая от торговли и инвестирования, 
определяется тем, что происходит внутри вас.
Книга ориентирована на трейдеров, инвесторов и финансовых аналитиков.

УДК 336.761
ББК 65.268.61

УДК 336.761
ББК 65.268.61
 
Г79

ISBN 978-5-9614-5185-6 (рус.)
ISBN 0-471-46308-6 (англ.)

Все права защищены. Никакая часть этой книги не может 
быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети 
Интернет и в корпоративных сетях, а также запись в память ЭВМ для частного или публичного использования, 
без письменного разрешения владельца авторских прав. 
По вопросу организации доступа к электронной библиотеке издательства обращайтесь по адресу mylib@alpina.ru

© Justine Gregory-Williams, Bill M. Williams, 2004
© Издание на русском языке, перевод, оформление. 
ООО «Альпина Паблишер», 2016
Опубликовано по лицензии John Wiley & Sons International Rights, Inc.

Содержание

Предисловие  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

От авторов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

Глава 1 
Рынок – это то, что вы о нем думаете . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

Глава 2 
Теория хаоса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

Глава 3 
Определение вашей базовой структуры 

и как это влияет на выигрыши и проигрыши . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55

Глава 4 
Подготовка к торговле . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67

Глава 5 
К какому типу трейдеров вы относитесь? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85

Глава 6 
Сверхъ естественное трейд вестирование  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97

Глава 7 
Навигация на рынках  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131

Глава 8 
Могучий Аллигатор . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143

Глава 9 
Первый «мудрец» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159

Глава 10 
Второй «мудрец»  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177

Глава 11 
Третий «мудрец» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189

Глава 12 
Что происходит, когда «мудрецы» собираются вместе . . . . . . . . . . . 201

Глава 13 
Как выбраться из ямы, если вы в нее угодили?  . . . . . . . . . . . . . . . . . 219

Эпилог . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233

ТОРГОВЫЙ ХАОС

Приложение 1 Контрольные списки для трейд вестирования на рынках . . . . . . . . . 237

Приложение 2 Часто задаваемые вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .245

Приложение 3 Как контролировать свой ум во время торговли . . . . . . . . . . . . . . . 259

Приложение 4 Настройка программы Investor’s Dream для сигналов Profitunity . . . 271

Приложение 5 Настройка CQG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277

Приложение 6 Настройка MetaStock Professional 8.0 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .283

Приложение 7 Настройка TradeStation 2000i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293

Библиография . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303

Предметный указатель  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309

Предисловие

Я начал заниматься трейдингом в 1959 г., когда еще преподавал в бизнесшколе при Университете Южной Флориды. Торговые идеи я черпал у профессора кафедры бухгалтерского учета, чей кабинет располагался чуть дальше 
по коридору от моего. Каждый день я заходил к нему, чтобы узнать, чем он 
занимается, и по существу копировал его действия на своем собственном 
счете. Каждый из нас зарабатывал на торговле больше, чем была зарплата 
преподавателя. Джим (профессор бухучета) знал, что он делал. Я, однако, 
«полагал», что знал, что делаю.
Проторговав 21 год и не потеряв ни копейки, в 1980 г. я решил стать профессиональным трейдером. Однако дела быстро изменились. Я начал терять деньги и не мог сдержать уменьшение своего счета. В течение первого месяца профессиональной торговли я потратил на разные информационные бюллетени более $6000, и ни один из них не помог мне заработать. 
Через пару лет ежедневного чтения этих бюллетеней я решил выбросить 
их в мусорную корзину. Они лишь помогали уничтожению моего торгового счета. И как раз тогда дела стали приходить в порядок. Остались лишь 
я и мои графики. Я решил, что, если моим финансовым планам суждено 
потерпеть крах, это произойдет по моей вине. Я не хотел говорить, что разорился из-за того, что следовал советам других людей. Я собирался жить 
или умереть на рынке, следуя своим собственным идеям, а не обвиняя 
в своих ошибках окружающих.
В 1987 г. я начал делиться приобретенными мною знаниями с другими 
частными трейдерами. К 1989 г. меня уже приглашали для участия в семинарах по подходу к торговле на рынках в 16 разных странах. Кроме того, я начал предоставлять услуги по индивидуальной подготовке, и мы назвали это 
предприятие Profi tunity Trading Group  (PTG). Слово Profi tunity означает превращение возможности в прибыль1. PTG процветает по сей день, и мы лично 

1 От слов profi t (англ.) — прибыль и opportunity (англ.) — возможность. — Прим. пер. 

ТОРГОВЫЙ ХАОС

подготовили более 2000 человек, которые теперь стали финансово независимыми трейдерами и инвесторами.
К счастью, моя младшая дочь увлеклась этим бизнесом и теперь управляет 
повседневной деятельностью Profi tunity Trading Group , штаб-квартира которой расположена в Сан-Диего, штат Калифорния. Она же является соавтором 
этой книги. Оба мы каждый день активно работаем на рынках, и наш образ 
жизни и финансовая безопасность на гораздо более высоком уровне, чем мы 
могли бы мечтать всего несколько лет назад. Есть старая пословица, гласящая, что, когда вы учите, вы учитесь дважды. Это, безусловно, мы и пережили. 
Учась, мы торговали, исследовали рынки и учили других, как торговать лучше.
В результате этого появились две книги: «Торговый хаос» (Trading Chaos)1 
в 1995 г., которая на Amazon.com получила первое место как самая популярная книга о торговле в своей области, и вторая — «Новые измерения в биржевой торговле» (New Trading Dimension)2, которая увидела свет в 1998 г. и была 
принята еще лучше первой. Теперь, поскольку рынки изменились и нами 
проведены новые исследования, мы ощущаем необходимость обновить материал и поделиться нашими методами, приносящими наибольший доход. 
Старые методы по-прежнему работают и остаются прибыльными, но не настолько, как те, что мы используем сейчас.
Первые книги были переведены на несколько иностранных языков, включая китайский, русский, итальянский, немецкий, японский и французский. 
Наши ученики живут в самых разных уголках мира, среди них вице-президент крупнейшей фондовой биржи в мире, вице-президент Центрального 
банка в Москве и один 17-летний человек из Нью-Хэмпшира, который работал 
официантом за $7 в час, чтобы скопить деньги на курс частного обучения.
Мы упоминаем эти факты для того, чтобы проиллюстрировать успешность нашего подхода, опирающегося на более чем 45-летний опыт работы 
на рынках. А теперь пришло время передать наши самые последние научные 
открытия наряду со всеми теми методами, которые всегда помогали получать прибыль на рынках.

Билл Вильямс, 
доктор философии, 
консультант по торговым операциям

1 Вильямс Б. Торговый хаос. Экспертные методы максимизации прибыли. — М.: ИК 

«Аналитика», 2000.

2 Вильямс Б. Новые измерения в биржевой торговле. Как извлечь прибыль из хаоса: 

рынка и акций, облигаций и фьючерсов. — М.: ИК «Аналитика», 2000.

Если бы 15 лет назад вы спросили меня, что я буду делать сегодня, то 
я точно не сказала бы, что буду писать книгу, или преподавать, или зарабатывать на жизнь торговлей. Сегодня же я не могу представить себе, что могла бы заниматься чем-то еще. Тот факт, что я росла в семье трейдера, совершенно не вдохновлял меня на то, чтобы стать трейдером самой. Я не любила математику. Фактически я ее боялась и поэтому решила пойти в школу 
парик махеров и начать свою жизнь с «колледжа реальной жизни».
Я выбрала этот путь, потому что биржевая торговля была связана с математикой или по крайней мере так мне казалось. В течение семи лет я работала парикмахером и училась в университете, часто меняя специализацию 
и не зная, что хочу делать со своей жизнью. Через несколько лет я решила пойти в школу медсестер. Я знала, что хотела работать где-то в полевых условиях, что позволило бы мне помогать другим людям. Получив диплом медсестры, я поняла, что не способна оказывать ту помощь, которую, 
как мне казалось, могла бы предоставлять. Область медицины по практике своей весьма ограничена, и я не могла согласиться со многими задачами, которые предположительно должна была выполнять. С учетом правил 
медицинских учреждений и больниц я думала, что мне требуется диплом 
медсестры более высокой квалификации для того, чтобы лучше выполнять 
свою работу.
Пережив несколько весьма болезненных личных проблем, в возрасте 
28 лет я решила вернуться домой и снова пойти учиться. На этот раз я начала работать неполный день в торговом офисе отца. К концу семестра я уже 
торговала на рынках, вела вместе с ним учебные классы и не стала подавать 
заявление на продолжение учебы. Вы удивлены? С тех пор прошло 10 лет, 
и, в отличие от группы U2, я нашла то, что искала, — способность создавать 
свое богатство и счастье. Самое большое удовольствие заключается в том, 
что я могу также делиться этими невероятными знаниями, сначала переданными мне отцом, со всеми, кто хочет приобрести такие же возможности 

ТОРГОВЫЙ ХАОС

для достижения целей своей жизни. Я надеюсь, что, прочитав эту книгу, вы 
поймете силу «свободы» и добьетесь ее. Пусть все, чего вы желаете, будет минимумом того, что вы получите. Если вы по-настоящему этого хотите, рынки вам это дадут.

Джастин Грегори-Вильямс

От авторов

На протяжении многих лет мы пользовались поддержкой очень многих 
людей. Без них мы до сих пор строили бы графики вручную и пытались бы 
понять, что такое электронная почта. Вот лишь немногие из этих людей: Даг 
Форман, который помогает нашим клиентам и нам, поддерживая работу нашего программного обеспечения и компьютеров. Даг обслуживает и пишет 
программное обеспечение Investor’s Dream, и он создал большинство графиков, включенных в эту книгу. Поскольку Даг длительное время является 
также преуспевающим трейдером, его понимание и идеи особенно бесценны.
Мелоди Бейкер из CQG благодарим за поддержку, оказываемую нам 
на протяжении многих лет, — от снабжения данными на встречах до оказания наилучшего возможного клиентского обслуживания. Джорджина Перес — наша «вторая мать», которая всегда в нас верила. Без твоей любви, молитв и веры наша семья не была бы тем, чем она является сегодня. Мы все 
благодарим и любим тебя! Ты не представляешь себе, как сильно ты повлияла на нашу жизнь.
Благодарим за поддержку и ободрение Криса Майерса, Джея Аббэйта 
и весь персонал Trader’s Library. Без них эта книга не увидела бы свет. Памелу ван Гиссен благодарим за веру в наш подход к рынкам и поддержку. Она 
разделяла наши идеи и направляла наши усилия в процессе создания всех 
трех книг. Без нее вы не читали бы этих слов. Наконец, и это самое важное, 
благодарим Эллен, мою жену и мать Джастин. Хотя в самом тексте ее вклад 
не так заметен, она является частью каждого предложения, входящего в эту 
книгу. Эллен, ты замечательный человек, и мы оба очень тебя любим.