Эффективность моделирования денежных средств на российских предприятиях

Терёхин В.И., Подгорнова Н.А. Эффективность моделирования де
нежных средств на российских предприятиях. Финансовый менеджмент, 
М:ФинПресс, 2011. -№2, С. 23-31. 
 
 
ЭФФЕКТИВНОСТЬ МОДЕЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ 
СРЕДСТВ НА РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ 
 

Терёхин В.И., ГОУ ВПО «Рязанский государственный радиотехнический университет», г.Рязань, профессор, доктор экономических наук. 
Подгорнова Н.А., ГОУ ВПО «Рязанский государственный радиотехнический университет», г.Рязань, старший преподаватель, podgornovanatalia@mail.ru 
Ключевые слова и фразы: остатки денежных средств, управление 
денежными средствами, модели управления наличности Стоуна, метод 
экспертных оценок. 
 
Аннотация: В статье представлен сравнительный анализ моделей 
управления остатками денежных средств с применением метода экспертных оценок. Выделены недостатки их применимости для российских 
предприятий и особенности использования. Произведен расчет значения 
эффективности применения модели управления остатка денежных 
средств относительно фактического денежного остатка без применения 
инструментария моделирования оптимизации денежного остатка. 
 
Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств 
по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных 
ситуаций. Эффективное решение проблемы управления денежных потоков обеспечивается только при использовании адекватной математической модели. 
Ключевой проблемой использования моделей оптимизации денежных 
средств в отечественной практике в настоящее время является дефицит 
денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Хроническая нехватка оборотных 
активов зачастую не позволяет предприятиям формировать остаток денежных средств (ОДС) в необходимых размерах с учетом резерва. Но в 
процессе преодоления финансового кризиса, развитие фондового рынка, 
усложнение внутрихозяйственных задач, совершенствование внутрифирменного менеджмента, и повышение квалификации менеджеров предприятия и другие условия роста и развития компаний сделают возможным и необходимым целевое воздействие на параметры денежного потока и его остатка. В этих условиях актуальность вопросов совершенствования моделей управления остатками денежных средств и адаптации их к