управление  
проблемной  
банковской 
задолженностью

Учебник

Москва
ИНФРА-М
2014

Рекомендовано  
Учебно-методическим объединением вузов России 
по образованию в области экономики  
и экономической теории в качестве учебника  
для студентов высших учебных заведений, обучающихся  
по направлению подготовки 080100 «Экономика» 
(квалификация (степень) – «бакалавр»), 
профиль «Банковское дело»

Под редакцией А.М. Смулова

Серия «Библиотека будущего банкира»

Российский экономический университет 
им. Г.В. Плеханова

Управление проблемной банковской задолженностью: Учебник / Под 
ред. А.М. Смулова. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 352 с. — (Высшее 
образование: Бакалавриат).

ISBN 978-5-16-006647-9
Рассматриваются вопросы экономического управления проблемной 
банковской задолженностью, раскрывающие методы, формы и инструменты 
важного и специфичного вида банковской деятельности. Наиболее полно 
изложен материал, раскрывающий организационно-экономическую сторону 
управления проблемной и просроченной ссудной задолженностью кредитной 
организации. Значительная часть учебника посвящена методологии и 
методикам работы банка с проблемной задолженностью с привлечением 
современного экономико-математического аппарата. Часть учебника 
раскрывает сведения о синтезе типовых подходов к управлению проблемными 
кредитами.
Рассчитан на студентов, аспирантов и молодых ученых в рамках 
дисциплины «Технологии управления проблемной задолженностью» ФГОС 
ВПО 3-го поколения, а также может быть полезен при изучении дисциплин 
«Банковское дело», «Основы деятельности коммерческого банка» и других 
профильных дисциплин банковского дела. 
ББК 65.262.1я73

У66

ISBN 978-5-16-006647-9
© Коллектив авторов, 2013

Р е ц е н з е н т ы:
В.Б. Тореев, д-р экон. наук, директор Международного фонда инвестиционных 
программ;
О.Л. Рогова, д-р экон. наук, проф., главный науч. сотр. Центра финансовых 
исследований ФГБУН Института экономики РАН

УДК 336.71(075.8)
ББК 
65.262.1я73
 
У66

Авторский коллектив:
Смулов А.М., д-р экон. наук, проф. (общее редактирование; 
гл. 1–4, 8–10, 12, 15, 17–25, 28; 7 и 26 — совместно с Егоровой Н.Е. 
и Полетаевой В.М.; 11, 13 и 14 — совместно с Абушаевой Р.Р.; 16 — 
совместно с Шаланговским А.В.; Литература и Словарь терминов — 
совместно с Абушаевой Р.Р., Полетаевой В.М. и Шаланговским А.В.; 
Практикум — совместно с Абушаевой Р.Р. и Шаланговским А.В.);
Абушаева Р.Р., канд. экон. наук (гл. 11, 13 и 14 — совместно 
со Смуловым А.М.; гл. 27 — совместно с Шаланговским А.В.; Лите-
ратура и Словарь терминов — совместно со Смуловым А.М., Поле-
таевой В.М. и Шаланговским А.В.; Практикум — совместно со Сму-
ловым А.М. и Шаланговским А.В.);
Егорова Н.Е., д-р экон. наук, проф. (гл. 7 и 26 — совместно 
со Смуловым А.М. и Полетаевой В.М.);
Полетаева В.М., канд. экон. наук (гл. 7 и 26 совместно со Смуло-
вым А.М., Егоровой Н.Е.; Литература и Словарь терминов — сов-
местно со Смуловым А.М., Абушаевой Р.Р. и Шаланговским А.В.);
Шаланговский А.В. (гл. 16 — совместно со Смуловым А.М.; гл. 27 – 
совместно с Абушаевой Р.Р.; Словарь терминов — совместно со Сму-
ловым А.М., Абушаевой Р.Р., Полетаевой В.М.; Практикум — со-
вместно со Смуловым А.М. и Абушаевой Р.Р.)

Предисловие

Банковское проектное финансирование, инвестиционное креди-
тование как капиталообразующие инвестиции, всегда составляли 
основу активов кредитных организаций и способствовали экономи-
ческому росту государства, развивая реальный сектор его хозяйства, 
в первую очередь способствуя увеличению мощности национального 
промышленного производства.
И вместе с тем, всю историю банковской деятельности, проблем-
ные и просроченные кредиты банков вызывали озабоченность как 
самого банковского сообщества, как и общества в целом. Почти 
в 100% случаев ошибки в организации кредитно- инвестиционного 
процесса приводили к потере финансовой устойчивости, растрате 
собственного капитала и даже к банкротству кредитных организаций.
Тем не менее в отечественной научной и учебно- методической 
литературе до сегодняшнего дня практически отсутствуют системные 
учебники по вопросам экономического управления проблемной за-
долженностью банков, раскрывающие методы, формы и инстру-
менты обеспечения столь важного, актуального и, вместе с тем, столь 
специфического вида банковского дела.
Настоящий учебник ставит целью хотя бы частично восполнить 
имеющийся пробел. Авторы постарались наиболее полно изложить 
материал, раскрывающий организационно- экономическую сторону 
рассматриваемой задачи— управления проблемной и просроченной 
ссудной задолженностью кредитной организации.
В учебнике анализируются проблемы отечественного банковского 
кредитования, при этом наиболее полно дается информация 
по сфере кредитования и финансирования капиталообразующих ин-
вестиций юридических лиц— корпоративных клиентов. Показыва-
ются возможные пути преодоления имеющихся проблем.
Ряд разделов посвящен особенностям процесса взаимодействия 
банковских и промышленных структур в условиях квазирыночной 
экономики, генеральным стратегиям банков по работе с заемщи-
ками. Особо акцентируется внимание на совместной кредитно- ин-
вестиционной деятельности кредитора и заемщика, отмечается не-
обходимость инициативной роли банка в процессе долговременного 
взаимовыгодного взаимодействия сторон, как главной меры предот-
вращения образования проблемных и просроченных кредитов.
Авторами даются определения понятий проблемной и просрочен-
ной ссудной задолженности, приводится классификация проблем-
ной задолженности по параметрам: срок, стоимость, наличие метода 

возврата долга. Представлен образец анализа причин возникновения 
проблемной задолженности в коммерческих банках.
Значительная часть учебника посвящена вопросам методологии, 
методикам работы банка с проблемной задолженностью с привлече-
нием современного экономико- математического аппарата, доступ-
ного широкому кругу специалистов и учащихся. В частности, ис-
пользуется программный комплекс Microsoft Excel. Приводится ка-
чественно новая постановка задачи возврата проблемного долга, 
методика анализа и прогноза качества ссуд и уровня необслуживае-
мой ссудной задолженности, раскрываются подходы к решению за-
дач квазиэквивалентного обмена активами и определения предель-
ной величины рентного платежа в счет погашения проблемного 
долга. Приводятся сведения о ряде инструментов оптимизации про-
цесса возврата кредитов.
Отдельный раздел дает знания в области практической организа-
ции деятельности подразделения по работе с проблемными активами.
Часть учебника раскрывает сведения о синтезе типовых подходов 
к управлению проблемными кредитами и некоторых путях совер-
шенствования этих подходов. Приводятся типологические (напри-
мер, с использованием операций факторинга) и нестандартные 
(стратегические) схемы работы с проблемной ссудной задолженно-
стью. Показываются перспективы создания и использования ком-
бинированных схем.
Новым является описание организации работы банка с проблем-
ной и просроченной ссудной задолженностью посредством создания 
зависимой (или формально независимой) от него экономической 
структуры.
Уделено внимание работе кредитной организации по управлению 
проблемной задолженностью физических лиц. В соответствующем 
разделе даются знания общетеоретического характера и весьма кон-
кретные предложения по совершенствованию этого сложного и мно-
гогранного кредитного направления. Основной упор здесь делается 
на предотвращение образования проблем, приводится и пример кон-
кретного схемного решения организации взаимосвязанного креди-
тования предприятий и потребителей в сфере жилищного кредито-
вания населения.
Некоторое представление дается читателю о работе коллектор-
ских агентств и подходах исламских банков к кредитованию и раз-
решению кредитных проблем.
Пособие снабжено достаточным списком рекомендуемой лите-
ратуры, содержащим законодательные и подзаконные акты, моно-
графии, научные статьи, учебно- методические работы и некоторые 
ссылки на интернет- источники.

Для лучшего усвоения терминологии учебное пособие снабжено 
обширным терминологическим словарем в рассматриваемой сфере 
банковской деятельности.
Практикум позволяет закрепить полученные знания и отчасти 
превратить их в навыки и умения.
Учебник подготовлен в рамках направления 080100 «Экономика», 
профиль «Банковское дело» ФГОС ВПО 3-го поколения и раскры-
вает следующие компетенции: ОК-5 «умеет использовать норматив-
ные правовые документы в своей деятельности»; ОК-12 «способен 
понимать сущность и значение информации в развитии современ-
ного информационного общества, сознавать опасности и угрозы, 
возникающие в этом процессе, соблюдать основные требования ин-
формационной безопасности»; ПК-2 «способен на основе типовых 
методик и действующей нормативно- правовой базы рассчитать эко-
номические и социально- экономические показатели, характеризу-
ющие деятельность хозяйствующих субъектов»; ПК-4 «способен 
осуществить сбор, анализ и обработку данных, необходимых для 
решения поставленных экономических задач»; ПК-7 «способен ана-
лизировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную 
информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных 
форм собственности, организаций, ведомств и использовать полу-
ченные сведения для принятия управленческих решений».
Учебник рассчитан, прежде всего, на стремящихся к творческой 
деятельности студентов, аспирантов и молодых ученых, давая пищу 
для размышлений в рамках дисциплины «Технологии управления 
проблемной задолженностью» ФГОС ВПО 3-го поколения. Вместе 
с тем он может оказаться полезным преподавателям и студентам, 
изучающим дисциплины «Банковское дело», «Основы деятельности 
коммерческого банка» и другие профильные дисциплины банков-
ского дела.
В учебнике использованы материалы, любезно предоставленные 
канд. экон. наук О.А. Нурзат.

рАздел I 

особенности бАнковского 
кредитовАния в современной 
российской экономике

глАвА 1 
Проблемы отечественного 
бАнковского секторА и Пути их 
решения

Прежде всего, детализируем (в некоторой части) представление 
о проблемах современного российского банковского дела, оказыва-
ющих активное влияние на возникновение проблемных и просро-
ченных банковских активов. Ниже приводится далеко не полный, 
но включающий наиболее глубокие деформации перечень.
1. Многосторонний кризис доверия в системах типа «банк–клиент» 
как в отношениях банков с юридическими, так и физическими лицами.
Признаками такого недоверия служат: дискретно- перманентный 
процесс массового изъятия банковских вкладов без объявления мо-
тивов и целей дальнейшего использования средств; существенный 
рост случаев реализации рисков кредитования, наблюдаемый, в част-
ности, в увеличении официального абсолютного показателя и удель-
ного веса просроченной ссудной задолженности, а также абсолютного 
показателя и удельного веса проблемных кредитов (активов) в общем 
кредитном портфеле (портфеле активов) российских банков.
2. Отсутствие персонифицированных отношений сотрудников банка 
и клиентов, отдаление (разделение) интересов взаимодействующих сто-
рон вследствие исчезновения собственно человеческих отношений со-
трудничества.
Отношения на всех уровнях и в их различных сочетаниях строятся 
преимущественно на основе формализации понятий «юридическое 
лицо», «физическое лицо», «экономические агенты», «контрагенты», 
без учета того, что каждый «контрагент» есть в первую очередь ин-
дивидуальность, требующая именно индивидуального восприятия, 
а не стереотипного подхода к его нуждам и чаяниям. Руководители 

банков забыли, что исторически слово «клиенты» обозначает — 
«люди не входящие в племя, но находящиеся под его покровитель-
ством». Отношения с клиентами- заемщиками потеряли от природы 
свойственный им личностный характер. Клиент- заемщик (руково-
дители и сотрудники предприятий- заемщиков) все более общается 
не на персонально- личностном уровне с руководителями –  сотруд-
никами банков, но на уровне формально- автоматизированной об-
работки заявки на кредит или другой банковский продукт.
3. Наличие единственного приоритета банковского сообщества, под-
твержденного законодательством, — максимизация прибыли.
На общенациональном уровне отсутствует обоснованная и сба-
лансированная система целей и приоритетов банковского сектора, 
направленная на максимальное удовлетворение интересов как страны 
и ее регионов, так и конкретного конечного потребителя банковских 
услуг— человека. Проводимая кредитная стратегия банков коренным 
образом не совпадает с декларируемой ими же кредитной политикой.
4. Отсутствие гибких стратегий, адаптированных к меняющимся 
экономическим, социальным, политическим, международным и другим 
условиям внешней для банков среды. Потеря управляемости и устойчи-
вости банков как в кризисных условиях, так и в условиях стабилизации 
национальной (и мировой) экономики, характеризующейся снижением 
уровня официальной инфляции.
Анализ причин кризиса августа 1998 г. позволил сделать два важ-
ных вывода: во-первых, истинной причиной банкротств банков 
стало не что иное, как неудовлетворительное качество управления 
банковскими активами и, во-вторых, более всего пострадали от кри-
зиса наиболее крупные системообразующие банки. Однако тактика 
выживания, а в редких случаях и стратегии развития банков практи-
чески не изменились. Какими они были в годы высокой инфляции 
и кредитного бума, такими они остаются и ныне— при перманент-
ных кризисах и существенном снижении официальных инфляцион-
ных показателей, доходности кредитования и других источников 
банковских доходов.
Руководители банков и соответствующие функциональные под-
разделения не готовы вести стратегическое управление в суще-
ственно изменившихся условиях российской экономической дей-
ствительности, применять математические методы в экономике, 
прогнозировать (имитировать) возможные ситуации и моделировать 
варианты действий банка и их последствия. Банки не готовы к работе 
в условиях низкодоходного (неинфляционного) кредитного рынка. 
Нет моделей и расчетов развития как российской банковской си-
стемы в целом, так и конкретных банков (особенно системообразу-
ющих). Внедряемые некоторыми крупными банками меры «само-
реорганизации» носят поверхностный характер.

5. Возрастание тяжести финансово-экономических, производ-
ственно-хозяйственных, социальных и политических последствий реа-
лизации неверных решений, принятых на микро- и наноуровнях.
Под микроуровнем понимается уровень кредитных организаций 
в целом, под наноуровнем— уровень персоналий: руководителей бан-
ков (лиц, принимающих решение). Неверные персональные решения 
руководителей кредитных организаций, особенно системообразую-
щих банков, приобретают стратегически необратимые последствия 
для стабилизирующих процессов развития национальной экономики 
(ее поступательного экономического роста) на мезо- и макроуровнях, 
на уровне домохозяйств и отдельных граждан, особенно для активно 
взаимодействующих систем типа «банк–заемщик».
6. Недостоверность отчетности банков, прочих юридических лиц 
и сведений о кредитоспособности физических лиц.
Банки не имеют и не разрабатывают, за редчайшим исключением, 
перспективные кредитные программы, выгодные для всех сторон 
отношений, укрывают реальную величину просроченной, особенно 
проблемной ссудной задолженности. Соотношение величин имею-
щей место проблемной ссудной задолженности и объявляемой про-
сроченной ссудной задолженности доходит до 2–10 раз. Возрастает 
средняя сумма невозврата долга, приходящаяся на одного заемщика.
7. Псевдокризис ликвидности банковской системы, являющийся 
следствием кризиса доверия.
При наличии достаточного, даже избыточного, объема свободных 
денежных средств на корреспондентских счетах банков, эти средства 
ограничены в свободном перемещении в силу недоверия одних бан-
ков к другим. Как правило, более крупные банки, держатели боль-
шей части средств, не доверяют более мелким и проводят в их сто-
рону только обязательные клиентские платежи. Попытка разреше-
ния подобных ситуаций административно-  экономическим методом: 
выделением Банком России ряду крупных банков стабилизационных 
или иных долгосрочных кредитов (большого объема с относительно 
низкой ставкой процента) ожидаемых результатов «наполнения де-
нежными средствами реальной экономики и банковского сектора» 
не приносит.
8. Устойчивое поддержание представления о нехватке «длинных де-
нег» для кредитования реального (производственного) сектора отече-
ственной экономики и непомерно высоких процентных ставках.
Анализ общего объема ссудной задолженности банков (объемов 
выданных банками кредитов) и средств пассивов по срокам вложе-
ний позволяет сделать вывод о том, что в определенный момент де-
позиты, размещенные в банках на сроки от 1 до 3 лет, используются 
преимущественно для кредитования на сроки до 1 года, и лишь де-
сятая их часть направляется на кредитование со сроками свыше 3 лет.

Рентабельность большинства отраслей представлена в недостовер-
ных, заниженных индексах, что связано с перераспределением дохо-
дов между посредниками-«прокладками» и «уводом» доходов от на-
логообложения. При рациональном подходе действующие процентные 
ставки большей частью оказываются приемлемыми для краткосроч-
ных вложений в развитие производства. Имеющиеся в распоряжении 
кредитных организаций финансовые механизмы (инструменты) по-
зволяют найти приемлемое решение, снижающее текущую процент-
ную нагрузку на заемщика, и при долгосрочном инвестиционном 
кредитовании, и при проектном финансировании. Проблемой явля-
ется готовность банковского сообщества к такой деятельности.
9. Разрушение целостности процесса банковского кредитования, 
инвестиций и проектного финансирования.
Все более развивается прозападная тенденция приобретения 
функциональными подразделениями банков «узкой специализации», 
связанная с соответствующим неумеренным ростом числа такого 
рода подразделений. Само по себе это явление может быть оценено 
отчасти и положительно, но вопрос состоит в следовании западным, 
да и восточным образцам. Проблема имеет два аспекта.
Первый аспект— клиентский. Предприятие, а тем более физиче-
ское лицо, обладая определенной целостностью и совокупностью 
потребностей, нуждается в комплексном банковском обслуживании, 
тем более в такой сложной, многогранной и особо рискованной 
сфере банковской деятельности, как кредитование.
Второй аспект— собственно банковский. Процесс кредитований 
также является целостным процессом, полагающим полную ответ-
ственность банка и его сотрудника (кредитного инспектора) за раз-
мещенный кредитный продукт на всех стадиях жизни кредита: от ана-
лиза клиентской потребности до полного исполнения обязательств 
заемщиком. На практике все чаще наблюдаются разрыв и размывание 
как связанности самого процесса кредитования, так и ответствен-
ности работников банка за результаты своей деятельности.
Появляются узкоспециализированные подразделения банков, от-
вечающие, например, только за раздачу кредитов (в сознании бан-
ковского служащего уже приживается именно этот термин — «раз-
дача», заменяя ранее применявшиеся понятия «выдача» или «раз-
мещение»), только за вежливый разговор с клиентом (колл-  центры, 
ведущие чуть ли не тотальную запись телефонных разговоров, по-
зволяющие использовать сотрудников более низкой квалификации 
и экономить на оплате труда), только за сбор доходов и др. Премиро-
вание банковских сотрудников также определяется исключительно 
«за раздачу», «за разговор», «за сбор дохода», и никто, по сути, не от-
вечает в целом за весь цикл кредитной работы: выдавший кредит 
не несет, по существу, ответственности за его возврат, а собирающему