Москва
ИНФРА-М
2015

Международное 

налогообложение 

разМывание налоговой базы 
с использованиеМ офшоров
InternatIonal 

taxatIon 

base erosIon usIng  

offshore jurIsdIctIons

МОНОГРАФИЯ

Под редакцией доктора экономических наук М.Р. Пинской

Международное налогообложение: размывание налоговой базы с ис-
пользованием офшоров: Монография / Под ред. д.э.н. М.Р. Пин­
ской. — М.: ИНФРА­М, 2015. — 192 с. + Доп. материалы [Электронный 
ресурс; Режим доступа http://www.znanium.com]. — (Научная мысль). — 
www.dx.doi.org/10.12737/10690.
ISBN 978­5­16­010812­4 (print)
ISBN 978­5­16­102567­3 (online)
В монографии исследован вопрос о размывании налоговой базы с использова­
нием офшоров. Раскрыты организационно­финансовые механизмы, стимулирующие 
офшоризацию российской и мировой экономики, показаны особенности использо­
вания финансовых инструментов, способствующих функционированию офшорных 
юрисдикций, нашедшие отражение в материалах ОЭСР. Обобщен опыт стран Тамо­
женного союза по формированию правил трансфертного ценообразования. Разра­
ботаны предложения по противодействию размыванию налоговой базы и переносу 
прибыли из Российской Федерации.
Монография адресована экономистам, юристам, менеджерам, руководителям 
и специалистам федеральных органов государственной власти, преподавателям, аспи­
рантам и студентам экономических и юридических вузов. 
Данная работа выполнена с использованием Справочной правовой cистемы 
«КонсультантПлюс».
ББК 65.261.41

УДК 336.02
ББК 65.261.41
 
М43

М43

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 2 ст. 1

Р е ц е н з е н т ы:
Д.В. Винницкий — доктор юридических наук, профессор (зав. кафедрой 
финансового права Уральского государственного юридического университета, 
г. Екатеринбург);
Л.В. Полежарова — кандидат экономических наук, доцент (доцент кафедры 
налогов и налогообложения Финансового университета, г. Москва)

International taxation: base erosion using offshore jurisdictions: 
Monograph / Edited by Doctor of Economics M.R. Pinskaya. — M.: 
INFRA­M, 2015. — 192 p.
ISBN 978­5­16­010812­4 (print)
ISBN 978­5­16­102567­3 (online)
This monograph is devoted to the issue of tax base erosion using offshore jurisdictions. 
Authors of this book reveal organizational and financial mechanisms stimulating using 
offshores in Russian and world economy. OECD papers on base erosion and profit shifting 
are analyzed considering the possibility of applying the OECD recommendations in Russia. 
The experience in transfer pricing of Belarus and Kazakhstan is reviewed. Some practical 
implications for Russia considering countering tax evasion using law tax jurisdictions are 
worked out and formulated. 
This book is addressed to economists, lawyers, managers, government officials and to 
professors and students of economic and legal faculties.
This study is performed using legal information system “Consultant Plus”.

R e v i e w e r s:
Doctor of Law, Professor Vinnitsky D.V. (Head of the Department of Financial Law 
of the Ural State Legal University, Ekaterinburg)
PhD in Economics, Docent Polejarova L.V. (Docent of the Department of Tax 
and Tax Law of the Financial University, Moscow)

Материалы, отмеченные знаком 
, доступны 
в электронно-библиотечной системе znanium (www.znanium.com)

ISBN 978­5­16­010812­4 (print)
ISBN 978­5­16­102567­3 (online)
© Пинская М.Р., 2015

Авторы:

М.Р. Пинская, д.э.н., руководитель Центра налоговой политики НИФИ, 
директор Центра налоговой политики и налогового администриро­
вания Финансового университета при Правительстве Российской 
Федерации (введение, глава 2, глава 6, глава 7, заключение)
В.П. Бауэр, д.э.н., главный научный сотрудник Центра налоговой поли­
тики НИФИ, главный научный сотрудник Финансового универси­
тета при Правительстве Российской Федерации (параграф 1.1, глава 7)
В.В. Ворожихин, к.э.н., ведущий научный сотрудник Центра налоговой 
политики НИФИ, ведущий научный сотрудник Финансового уни­
верситета при Правительстве Российской Федерации (параграф 1.2)
Н.С. Милоголов, к.э.н., научный сотрудник Центра налоговой политики 
НИФИ (параграф 1.3, глава 3, глава 4)
К.Н. Церенова, к.э.н., научный сотрудник Центра налоговой политики 
НИФИ (глава 2, глава 5)
Т.А. Логинова, младший научный сотрудник Центра налоговой поли­
тики НИФИ (параграф 1.4, глава 6)

Authors:

M.R. Pinskaya, Doctor of Economics, Head of the Tax Policy Center, 
Financial Research Institute, Director of the Tax Policy and Tax 
Administration Center, Financial University under the Government of 
Russian Federation (Introduction, Chapter 2, Chapter 6, Chapter 7, 
Conclusion)
V.P. Bauer, Doctor of Economics, Chief Research Associate of the Tax Policy 
Center, Financial Research Institute, Chief Research Associate of the 
Financial University under the Government of Russian Federation 
(Article 1.1, Chapter 7)
V.V. Vorojihin, Phd (Economics), Leading Researcher of the Tax Policy Center, 
Financial Research Institute, Leading Researcher of the Financial 
University under the Government of Russian Federation (Article 1.2)
N.S. Milogolov, Phd (Economics), Researcher of the Tax Policy Center, 
Financial Research Institute (Article 1.3, Chapter 3, Chapter 4)
K.N. Tserenova, Phd (Economics), Researcher of the Tax Policy Center, 
Financial Research Institute (Chapter 2, Chapter 5)
T.A. Loginova, Junior Researcher of the Tax Policy Center, Financial Research 
Institute (Article 1.4, Chapter 6)

оГЛАвЛЕНИЕ

оПрЕДЕЛЕНИЯ И СоКрАЩЕНИЯ .......................................................................................8

ввЕДЕНИЕ .............................................................................................................................9

ГЛАвА 1 
орГАНИЗАЦИоННо-ФИНАНСовыЕ МЕХАНИЗМы,  
СтИМУЛИрУЮЩИЕ оФШорИЗАЦИЮ роССИЙСКоЙ  
И МИровоЙ ЭКоНоМИКИ .................................................................................11

1.1. История, причины и последствия проблемы размывания  
налоговой базы в развитых странах мира  .............................................................11

1.2. Противодействие офшоризации экономики  
в системе глобального управления ............................................................................15

1.3. Размывание налоговой базы в Российской Федерации  ..................................22

1.4. Схемы налоговой минимизации с использованием  
низконалоговых юрисдикций (российская и зарубежная практика)  ........29

ГЛАвА 2 
отвЕт НА выЗовы ЦИФровоЙ ЭКоНоМИКИ  .............................................39

2.1. Определение ИКТ и цифровой экономики  ............................................................41

2.2. Проблемы прямого налогообложения и пути их решения .............................44

2.3. Проблемы косвенного налогообложения и пути их решения  .....................47

2.4. Иные проблемы налогообложения, связанные с цифровой  
экономикой .............................................................................................................................62

ГЛАвА 3 
ПрАвИЛА о КоНтроЛИрУЕМыХ ИНоСтрАННыХ КоМПАНИЯХ: 
тЕорЕтИЧЕСКИЕ оСНовы И МИровАЯ ПрАКтИКА  ....................................65

3.1. Теоретические основы правил о КИК ........................................................................65

3.2. Зарубежный опыт применения правил о КИК .......................................................68

3.3. Рекомендации для России ...............................................................................................73

ГЛАвА 4 
ЗЛоУПотрЕБЛЕНИЕ МЕЖДУНАроДНыМИ ДоГоворАМИ  ........................80

4.1. Злоупотребление положениями налоговых соглашений.................................81

4.2. Злоупотребление положениями национального налогового  
законодательства с использованием льгот, предусмотренных  
налоговыми договорами ..................................................................................................83

4.3. Проблема несоответствия цели заключения договоров  
и результатов их практического использования  ................................................88

4.4. Выводы и рекомендации для России .........................................................................89

ГЛАвА 5 
НЕСоотвЕтСтвИЯ в рЕГУЛИровАНИИ ГИБрИДов ......................................94

ГЛАвА 6 
АНАЛИЗ оПытА СтрАН тАМоЖЕННоГо СоЮЗА  
По рЕГУЛИровАНИЮ ПрАвИЛ трАНСФЕртНоГо  
ЦЕНооБрАЗовАНИЯ .........................................................................................111

6.1. Опыт Республики Казахстан ..........................................................................................113

6.2. Опыт Республики Беларусь ...........................................................................................141

ГЛАвА 7 
ПрЕДЛоЖЕНИЯ По ФорМИровАНИЮ ДороЖНоЙ КАрты 
ДЕоФШорИЗАЦИИ ЭКоНоМИКИ роССИИ С УЧЕтоМ ЛУЧШЕГо 
МЕЖДУНАроДНоГо оПытА  
И роССИЙСКоЙ ПрАКтИКИ  ............................................................................149

7.1. Стратегические приоритеты налоговой политики  
Российской Федерации в области взаимодействия  
с другими юрисдикциями  .............................................................................................149

7.2. Разработка концепции формирования дорожной карты  
по противодействию офшоризации экономики России  
в рамках международного проекта по борьбе с эрозией  
(размыванием) налоговой базы и перемещением прибыли ........................165

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................................181

СПИСоК ИСПоЛЬЗовАННыХ ИСтоЧНИКов .............................................................184

 ПрИЛоЖЕНИЯ ............................................................................................191

 
ПрИЛоЖЕНИЕ А ............................................................................................. 191-1

 
ПрИЛоЖЕНИЕ Б .............................................................................................. 191-3

 
ПрИЛоЖЕНИЕ в.............................................................................................. 191-6

 
ПрИЛоЖЕНИЕ Г ............................................................................................ 191-11

 
ПрИЛоЖЕНИЕ Д ........................................................................................... 191-17

 
ПрИЛоЖЕНИЕ Е ............................................................................................ 191-20

 
ПрИЛоЖЕНИЕ Ж........................................................................................... 191-24

 
ПрИЛоЖЕНИЕ И ........................................................................................... 191-32

 
ПрИЛоЖЕНИЕ К............................................................................................ 191-41

 
ПрИЛоЖЕНИЕ Л ........................................................................................... 191-44

 
ПрИЛоЖЕНИЕ М ........................................................................................... 191-52

 
ГЛоССАрИЙ ................................................................................................... 191-57

CoNtENts

DEFINItIoNs AND ABBrEVAtIoNs ....................................................................................8

INtroDuCtIoN ....................................................................................................................9

ChAPtEr 1 
orGANIsAtIoNAL AND FINANCIAL MEChANIsMs stIMuLAtING  
oFFshorE rEGIMEs IN russIAN AND WorLD ECoNoMY ............................11

1.1. History, causes and consequences of tax base erosion  
and profit shifting in developed countries ..................................................................11

1.2. Countering using offshores in the system of global governance .......................15

1.3. Tax base erosion in Russian Federation .........................................................................22

1.4. Tax minimising schemes using law tax jurisdictions  
(Russian and foreign practice) ...........................................................................................29

ChAPtEr 2 
ADrEssING thE ChALLENGEs oF DIGItAL ECoNoMY  ..................................39

2.1. Defining information and communication technology (ICT)  
and digital economy .............................................................................................................41

2.2. Addressing direct tax issues ...............................................................................................44

2.3. Addressing indirect tax issues ...........................................................................................47

2.4. Other problems concerned with a digital economy ................................................62

ChAPtEr 3 
CoNtroLLED ForEIGN CoMPANY (CFC) LEGIsLAtIoN:  
thEorEtICAL AsPECts AND WorLD PrACtICE ..............................................65

3.1. Theoretical aspects of controlled foreign company legislation ...........................65

3.2. World practice of applying of CFC legislation ............................................................68

3.3. Implications for Russia .........................................................................................................73

ChAPtEr 4 
PrEVENt tAX trEAtY ABusE: oECD rECoMMENDAtIoNs............................80

4.1. Circumventing limitations providing by treaty itself ...............................................81

4.2. Abusing provisions of domestic law using tax treaties ...........................................83

4.3. Clarification that tax treaties are not intended to be used  
to generate double non-taxation ....................................................................................88

4.4. Implications for Russia .........................................................................................................89

ChAPtEr 5 
MIsMAtChEs IN hYBrID rEGuLAtIoN ..............................................................94

ChAPtEr 6 
trANsFEr PrICING ruLEs IN CusIoMs uNIoN  ............................................111

6.1. Republic of Kazakhstan ......................................................................................................113

6.2. Republic of Belarus ..............................................................................................................141

ChAPtEr 7 
roAD MAP oN DEoFFshorIsAtIoN CoNsIDErING WorLD  
BEst PrACtICE AND russIAN rEALItIEs .......................................................149

7.1. Strategic priorities of international tax policy of Russian Federation..............149

7.2. Developing the concept of road map for deoffshorisation  
in Russian Federation in the context of OECD Base Erosion  
and Profit Shifting (BEPS) project ..................................................................................165

CoNCLusIoN .....................................................................................................................181

BIBLIoGrAPhY .................................................................................................................184

 APPENDIX ....................................................................................................191

 
APPENDIX А ..................................................................................................... 191-1

 
APPENDIX B ..................................................................................................... 191-3

 
APPENDIX C ..................................................................................................... 191-6

 
APPENDIX D ................................................................................................... 191-11

 
APPENDIX E .................................................................................................... 191-17

 
APPENDIX F .................................................................................................... 191-20

 
APPENDIX G ................................................................................................... 191-24

 
APPENDIX h ................................................................................................... 191-32

 
APPENDIX I..................................................................................................... 191-41

 
APPENDIX J .................................................................................................... 191-44

 
APPENDIX K ................................................................................................... 191-52

 
GLossArY ...................................................................................................... 191-57

оПрЕДЕЛЕНИЯ И СоКрАЩЕНИЯ

BEPS 
— минимизация налогообложения и выведение при­
были (base erosion and profit shifting)
В/НВ 
— вычет (расходов) / невключение (доходов)
ВАС 
— Высший арбитражный суд
ВТО 
— Всемирная торговая организация
ДВ 
— двойной вычет
ДИДН 
— Договор об избежании двойного налогообложения
ЕС 
— Европейский союз
ЕЭК 
— Евразийская экономическая комиссия
ЕЭП 
— Единое экономическое пространство
ИКТ 
— информационно коммуникационные технологии
КИК 
— контролируемая иностранная компания
КС 
— Конституционный Суд
МНВП 
— минимизация налогообложения и выведение при­
были (BEPS)
МНК 
— мультинациональная компания
НК РФ 
— Налоговый кодекс Российской Федерации
ООН 
— Организация Объединенных Наций
ОЭЗ 
— Особая экономическая зона
ОЭСР 
— Организация экономического сотрудничества 
и развития
СИДН (СОИДН) — Соглашение об избежании двойного налогообло­
жения
ТНК 
— транснациональная компания
ТС 
— Таможенный союз
ТЦО 
— трансфертное ценообразование
ФАТФ 
— официально зарегистрированная в России аббре­
виатура Группы разработки финансовых мер по 
борьбе с отмыванием денег
ФНС 
— Федеральная налоговая служба

ввЕДЕНИЕ

Актуальность темы. В настоящее время в Российской Федерации 
остро стоит проблема снижения налоговой базы и переноса налоговых 
доходов в низконалоговые офшорные юрисдикции. Нерешенность дан­
ной проблемы обусловливает потери налоговых поступлений в бюджет­
ную систему Российской Федерации.
Данная проблема характерна не только для России, но и для других 
наиболее развитых экономик мира, в которых ведут свою деятельность 
крупные транснациональные компании. В настоящее время власти 
стран прикладывают серьезные усилия по разработке мер по противо­
действию снижению налоговой базы и переносу налоговых доходов 
в низконалоговые офшорные юрисдикции (BEPS). В связи с тем что 
проблема размывания налоговой базы затрагивает не одну, а несколько 
юрисдикций, страны ведут активное сотрудничество по данному вопросу 
в рамках ОЭСР, Таможенного союза, а также группы G20. В настоящее 
время разработан и утвержден план действий, а также составлен кален­
дарь мероприятий по работе в данном направлении в рамках ОЭСР. 
В июле 2013 года ОЭСР был разработан план действий по 15 направ­
лениям, составлен календарь мероприятий по работе в данном направ­
лении в рамках ОЭСР, утверждены сроки (2014 и 2015 годы) и основные 
задачи. ОЭСР регулярно выпускает документы для общественных кон­
сультаций.
Министерством финансов Российской Федерации, Федеральной 
налоговой службой, Минэкономразвития России и прочими заинтере­
сованными министерствами и ведомствами ведется активная работа по 
развитию налогового законодательства России, а также по разработке 
мер по противодействию офшоризации экономики России. Кроме того, 
Россия участвует в ряде международных проектов, проводимых ОЭСР, 
имеющих отношение к решению данных проблем. 
К наиболее значимой работе следует, в частности, отнести следу­
ющие мероприятия:
1) проводится плановая работа Минфина России и Федеральной на­
логовой службы по ряду направлений развития налогового законо­
дательства и практики налогообложения;
2) планируется проведение дополнительной работы в рамках участия 
России в проекте ОЭСР по BEPS;
3) проводится плановая работа, связанная с участием России в других 
проектах ОЭСР;
4) проводится дополнительная работа в заинтересованных министер­
ствах и ведомствах в связи с заявлением Президента России В.В. Пу­
тина о необходимости разработки мер по деофшоризации эконо­
мики России;

5) внутри ряда крупных холдингов, контролируемых из России, про­
водится работа по разработке планов по выходу предприятий группы 
из офшоров.
В связи с вышеизложенным представляется необходимым изучение 
и анализ проводимой в мире работы в направлении решения проблемы 
снижения налоговой базы и переноса доходов, а также разработка кон­
кретных мер по увеличению налоговых доходов бюджетной системы за 
счет создания барьеров, препятствующих вывозу капитала из России 
в офшоры.
Первая глава настоящего исследования посвящена постановке проб­
лемы размывания налоговой базы с помощью использования офшорных 
юрисдикций, определению явления, его причин, основных способов, 
участников, тенденций. Основным результатам проведенного в главе 1 
анализа является определение способов размывания налоговой базы, 
наиболее характерных для России и для зарубежных стран, выявление 
причин наличия проблемы офшоризации российской экономики, мо­
тивов крупного, среднего и малого бизнеса к использованию офшоров. 
Во второй, третьей, четвертой, пятой и шестой главах мы наметили пути 
решения проблемы размывания налоговой базы. В частности, прове­
дено исследование инициатив ОЭСР, реализуемых в 2014 г. в рамках 
проекта BEPS («Ответ на вызовы цифровой экономики», «Несоответ­
ствия в регулировании гибридов», «Злоупотребление международными 
договорами») с точки зрения возможности их использования в Россий­
ской Федерации; раскрыты теоретические основы и международный 
опыт использования правил о контролируемых иностранных компани­
ях; выявлены особенности правил, направленных на борьбу с уклоне­
нием от налогообложения, в странах Таможенного союза (на примере 
правил трансфертного ценообразования). В седьмой главе разработаны 
концептуальные подходы к определению содержания дорожной карты 
по деофшоризации экономики России.
Монография подготовлена по результатам научного исследования, 
проведенного Центром налоговой политики Научно­исследовательско­
го финансового института Министерства финансов Российской Феде­
рации.

ГЛАвА 1 
орГАНИЗАЦИоННо-ФИНАНСовыЕ 
МЕХАНИЗМы, СтИМУЛИрУЮЩИЕ 
оФШорИЗАЦИЮ роССИЙСКоЙ  
И МИровоЙ ЭКоНоМИКИ

1.1. 
ИСторИЯ, ПрИЧИНы И ПоСЛЕДСтвИЯ ПроБЛЕМы 
рАЗМывАНИЯ НАЛоГовоЙ БАЗы в рАЗвИтыХ  
СтрАНАХ МИрА 

Родиной возникновения офшоров можно считать Древнюю Гре­
цию — после введения в Афинах налога на экспорт и импорт товаров 
купцы решили торговать на соседних островах, где налогов не суще­
ствовало вообще1. Родоначальницей современных офшорных зон была 
Швейцария2. На постсоветском пространстве офшорные компании 
возникли в 1991 г. — в Москве открылся офис швейцарской компании 
Riggs Walmet Group по оказанию услуг регистрации и юридического со­
провождения отдельных российских офшорных компаний3.
Основной задачей офшорных зон является привлечение дополни­
тельных средств инвесторов в финансовые системы островных государств. 
К основным таким преимуществам для бизнес­структур относятся4:
1) простота регистрации;
2) низкая налоговая нагрузка;
3) невысокий размер минимального уставного капитала;
4) отсутствие необходимости предоставлять финансовую отчетность;
5) конфиденциальность;

1 
Халдин М.А. Мировой опыт оффшорного бизнеса. М.: Междунар. отноше­
ния, 1995. — 370 с. 
2 
Гусев А.И., Куликов А.В., Парамонов Д.В., Бауэр В.П. Private Banking в России. 
Опыт элитного банковского обслуживания. М.: Финансист, 2003. — 204 с. 
3 
Балашов В.В. Оффшорный бизнес за рубежом и в России. Налоги, финан­
сы, инвестиции: Учеб. пособие. Никосия — Хельсинки: Практик: Хани­
комб, 1995. — 288 с. 
4 
Тегетаева О.Р., Кокоева Д.И. Офшорные решения как инструмент мини­
мизации налогов: за и против // Современные тенденции в экономике 
и управлении: новый взгляд: Сб. матер. XXV Межд. научн.­практ. конф. / 
Под общ. ред. С.С. Чернова. Новосибирск: Изд­во ЦРНС, 2014. С. 143–148; 
Живихина О.С. Направления и механизмы функционирования офшорных 
зон как метода международного налогового планирования // Финансы 
и кредит. 2011. № 10.

6) отсутствие таможенных пошлин и сборов для иностранных инвес­
торов;
7) право на свободный вывоз иностранного капитала и слабый валют­
ный контроль.
Используя эти преимущества, бизнес стремится сократить налого­
вое бремя, сохранить свой капитал, облегчить документооборот и уско­
рить процесс прохождения финансовых потоков. Также в ряде случаев 
офшорные компании могут использоваться для упрощения отношений 
между местным и зарубежным контрагентами. В целом офшоры явля­
ются удобным и выгодным способом осуществления операций в эко­
номически и политически стабильных странах, предоставляющих такую 
возможность.
Глобализация экономики способствует развитию международной 
торговли, однако отсутствие должного контроля и ограничений для 
входящих и исходящих потоков инвестиций породило в большинстве 
развитых стран мира проблему размывания налоговой базы, получившей 
название «Base Erosion and Profit Shifting» (BEPS). Для минимизации 
налоговой нагрузки национальные компании устанавливают связанные 
иностранные компании, не подпадающие под действие национального 
налогового законодательства, и разделяют свои активы, функции и рис­
ки между компаниями, находящимися в разных странах. 

Налоговые структуры, используемые корпорациями
Основным наблюдением при анализе налоговых структур по нало­
гообложению доходов корпораций, проведенном в недавнем исследо­
вании ОЭСР, является то, что именно взаимодействие различных прин­
ципов и практик предоставляет возможность для снижения базы и пе­
ренесения доходов. Взаимодействие правил по удержанию налога 
с налогового агента в одной стране, территориальной налоговой систе­
мы во второй стране и правил, характеризующих вид организации 
в третьей стране, может привести к возможности того, что отдельные 
сделки не приводят к налоговым последствиям или способствуют пе­
ренесению прибыли в страны, в которых они не будут облагаться на­
логом. Часто не правила одной из стран, а взаимодействие правил не­
скольких стран создают возможности для BEPS. На практике любая 
бизнес­структура, нацеленная на BEPS, следует стратегии, содержащей 
четыре элемента:
1) минимизация налогообложения зарубежных операций в стране — 
источнике дохода (которая часто является страной с высоким или 
средним уровнем налогообложения) либо с помощью перенесения 
прибыли до налогообложения через торговые структуры, либо с по­
мощью снижения чистой прибыли через увеличение вычетов на 
уровне плательщика;
2) низкая или нулевая ставка по удерживаемому налогу у источника;
3) низкий или нулевой уровень налогообложения на уровне получа­
теля (который может быть достигнут с помощью низконалоговых 

юрисдикций, льготных режимов или гибридных структур) с правом 
на значительный неплановых доход, часто создаваемый согласно 
договоренностям внутри группы;
4) отсутствие текущего налогообложения доходов, облагаемых по низ­
ким ставкам (что достигается через первые три шага) на уровне 
родительской компании. 
Кроме того, возможно использование эффективных схем репатри­
ации денежных средств.
В результате анализа структур налогообложения, которые включа­
ют в себя ряд возможностей для BEPS, создаваемых принципами, опи­
санными выше, специалисты ОЭСР сделали следующие наблюдения5.
Их общий эффект состоит в тенденции связывать большую долю 
доходов с легальными (юридическими) конструкциями и нематериаль­
ными правами и обязанностями и законно переносить риски внутри 
группы, что приводит к снижению доли прибыли, связанной с отдель­
ными независимыми операциями. Со временем эти тенденции стано­
вятся все более существенными в связи с изменениями в мировой эко­
номике, выраженными в переходе от бизнесов, основанных на основных 
средствах, к бизнесам, основанным на мобильных информационных 
технологиях и нематериальных активах.
Несмотря на то что эти стратегии налогового планирования могут 
быть технически легальными и обычно опираются на тщательно спла­
нированные взаимодействия ряда налоговых правил и принципов, об­
щий эффект от этого вида налогового планирования состоит в том, что 
налоговая база по налогу на прибыль размывается во многих странах 
таким способом, который не был предусмотрен внутренней налоговой 
политикой ни одной страны. Это говорит о том, что при BEPS исполь­
зуются элементы налоговых систем как домашней, так и гостевой 
страны, что приводит к тому, что отдельной стране, действующей са­
мостоятельно, будет очень трудно бороться с практиками BEPS.

Причины возникновения проблемы
Причина возникновения такого явления кроется не только в оче­
видных недостатках государственного налогового регулирования — низ­
кой конкурентоспособности национальной налоговой системы: высоких 
налоговых ставках, отсутствии налоговых льгот, широкой налоговой 
базе, высоких издержках, связанных с налоговым администрированием. 
Основная причина, на наш взгляд, заключается в возможности уста­
новления кооперационных связей между зависимыми компаниям, вхо­
дящими в одну группу, позволяющей им концентрировать свою прибыль 
в разных юрисдикциях, руководствуясь принципом деловой цели, в том 
числе и с целью снижения налогового бремени. В условиях глобализа­

5 
OECD (2013), Addressing Base Erosion and Profit Shifting (Russian version), 
OECD Publishing. URL: http://dx.doi.org/10.1787/9789264201262­ru

ции экономики компании, находящиеся в разных юрисдикциях, при­
бегают к трансфертному ценообразованию, то есть устанавливают сис­
тему правил, с помощью которой определяются цены сделок внутри 
группы компаний. С учетом того что от цен этих сделок зависит ито­
говая сумма прибыли транснациональной компании, правила транс­
фертного ценообразования играют значительную роль при определении 
размера налогооблагаемой прибыли и страны, где эта прибыль будет 
показана для целей налогообложения. 
Таким образом, взаимодействие между элементами системы (зави­
симыми компаниями, входящими в транснациональную корпорацию) 
приводит к появлению нового качества — создает предпосылки для 
переноса активов, рисков и функций зависимых компаний в другие 
юрисдикции. Умелое использование различных принципов, практик 
и правил, установленных в различных странах, позволяет мультинаци­
ональным компаниям активно выводить из­под налогообложения свою 
прибыль. В итоге это приводит к размыванию налоговой базы и потерям 
бюджетных доходов. В настоящее время существуют эффективные стра­
тегии, направленные на защиту компаниями низкого уровня налого­
обложения путем избежания применения антизлоупотребительных 
правил, разрабатываемых государствами.
Глобализация экономики и удлинение цепей создания стоимости 
приводят к необходимости возрастания масштаба и сложности хозяй­
ственных операций в процессе создания и продажи конечного продук­
та. Переход от экономики, основанной на материальном производстве, 
к экономике, в которой в качестве фактора производства конечного 
продукта занимают нематериальные активы, требует изменения подхо­
да к налогообложению финансового результата деятельности компаний. 
Нематериальные активы можно легко переместить через границы, по­
скольку передаются права на их использование, а не активы. Межстра­
новая налоговая конкуренция способствует появлению вредоносных 
режимов. 
Итак, у проблемы BEPS есть объективные причины, к которым от­
носят:
 
•
глобализацию экономики;
 
•
повышение роли нематериальных активов;
 
•
удлинение цепи создания стоимости;
 
•
налоговую конкуренцию между странами, которая приводит к на­
личию потенциально вредоносных и вредоносных режимов (офшо­
ров);
 
•
стремление бизнеса снизить налоговые риски и издержки, как часть 
корпоративной политики.

Проект BEPS ОЭСР
В июле 2013 г. ОЭСР был составлен план действий по 15 направле­
ниям, утверждены сроки (2014 и 2015 гг.) и основные задачи. ОЭСР