Финансы

Допущено Учебнометодическим объединением
по образованию в области коммерции и маркетинга
в качестве учебного пособия для студентов
высших учебных заведений, обучающихся
по  специальностям «Коммерция (торговое дело)»,
«Маркетинг» и направлению «Торговое дело»

Н. А. Лупей
В. И. Соболев

Учебное пособие

Финансы

2013

Москва

И
М
НФРАРОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
ТОРГОВОЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

УДК 336(47+57)(075.8)
ББК 65.261(2Рос)я73
Л85
Р е ц е н з е н т ы:
др экон. наук, проф. Дмитриева И. М.
(зав. кафедрой бухгалтерского учета и аудита РГТЭУ);
канд. экон. наук, проф. Нешитой А. С.
(ведущий научный сотрудник Института экономики РАН)

А в т о р ы:
канд. экон. наук, проф., заслуженный экономист РФ Лупей Н. А.;
канд. экон. наук, доц. Соболев В. И.

Лупей Н. А., Соболев В. И.
Л85
Финансы : учеб. пособие / Н. А. Лупей, В. И. Соболев. — М. :
Магистр : ИНФРАМ, 2013. — 400 с.
ISBN 9785977602211 (в пер.)
ISBN 9785160053448
Агентство CIP РГБ

Учебное пособие дает комплексное представление о финансовой системе
Российской Федерации.
Последовательно изложены сущность финансов и основы управления ими,
государственные и муниципальные финансы, финансы в системе международных экономических отношений, финансы хозяйствующих субъектов. Раскрыты
отраслевые особенности финансов торговых организаций.
Учтены последние изменения в российском хозяйственном и финансовом
законодательстве.
Для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальностям «Коммерция (торговое дело)», «Маркетинг» и другим экономическим специальностям, а также для бакалавров, обучающихся по направлению «Экономика» (по профилям «Коммерческое (торговое) дело», «Маркетинг» и др.). Может
представлять интерес для читателей, интересующихся вопросами финансов в
современных рыночных условиях.
УДК 336(47+57)(075.8)
ББК 65.261(2Рос)я73

ISBN 9785977602211
© Лупей Н. А., Соболев В. И., 2012
ISBN 9785160053448
© Издательство «Магистр», 2012

Финансы
Финансы

РАЗДЕЛ I
Понятие о финансах и основы управления ими

ГЛАВА
1
Экономическая сущность и функции финансов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 15
1.1. Экономическая сущность финансов.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 15
1.2. Финансовые ресурсы .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 18
1.3. Функции финансов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 19
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 22

ГЛАВА
2
Финансовая система Российской Федерации .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 23
2.1. Понятие и структура финансовой системы .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 23
2.2. Государственные финансы и их роль в финансовой системе.  .  .  . 26
2.3. Финансы хозяйствующих субъектов как основа финансовой
системы государства .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 28
2.4. Финансы домашних хозяйств.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 29
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 32

ГЛАВА
3
Финансовая политика
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 33
3.1. Понятие, принципы и задачи финансовой политики государства . 33
3.2. Типы финансовой политики
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 36
3.3. Содержание финансовой политики России в современных
условиях .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 39
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 45

ГЛАВА
4
Управление финансами .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 46
4.1. Сущность и методы управления финансами .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 46
4.2. Финансовое планирование и прогнозирование в условиях
рыночной экономики .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 48

Финансы
5

4.3. Система государственных органов управления финансами
и их функции .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 50
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 55

ГЛАВА
5
Финансовый контроль .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 56
5.1. Необходимость, содержание и принципы финансового контроля .  . 56
5.2. Виды, формы и методы финансового контроля .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 59
5.3. Органы государственного финансового контроля
и их функции .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 63
5.4. Аудиторский контроль .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 68
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 70

РАЗДЕЛ II
Государственные финансы России

ГЛАВА
6
Государственный бюджет .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 73
6.1. Социальноэкономическая сущность государственного бюджета.  . 73
6.2. Роль государственного бюджета в социальноэкономическом
развитии общества .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 76
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 77

ГЛАВА
7
Бюджетное устройство и бюджетная система .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 78
7.1. Понятие бюджетного устройства и бюджетной системы.  .  .  .  .  .  . 78
7.2. Принципы построения бюджетной системы .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 79
7.3. Бюджетная классификация .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 85
7.4. Межбюджетные отношения и пути их совершенствования .  .  .  .  . 93
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 98

ГЛАВА
8
Бюджетный процесс
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 99
8.1. Сущность бюджетного процесса и его стадии .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 99
8.2. Составление проектов бюджета .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 101
8.3. Рассмотрение и утверждение бюджетов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 103
8.4. Исполнение бюджетов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 108

6
Финансы

Оглавление

8.5. Составление и утверждение отчета об исполнении бюджета .  .  . 110
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 112

ГЛАВА
9
Доходы и расходы бюджетов бюджетной системы .  .  .  .  .  .  .  .  . 113
9.1. Общие положения о доходах и расходах бюджетов .  .  .  .  .  .  .  .  . 113
9.2. Доходы и расходы федерального бюджета .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 114
9.3. Доходы и расходы бюджетов субъектов Федерации
(региональных бюджетов).  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 120
9.4. Доходы и расходы местных бюджетов.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 122
9.5. Сбалансированность бюджетов. Бюджетный дефицит
и источники его покрытия.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 126
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 130

ГЛАВА
10
Государственные внебюджетные фонды .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 131
10.1. Необходимость государственных внебюджетных фондов,
их виды и место в финансовой системе .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 131
10.2. Пенсионный фонд, его функции, источники формирования
и направления использования.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 134
10.3. Фонд социального страхования .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 137
10.4. Федеральный и территориальные фонды обязательного
медицинского страхования.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 139
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 141

ГЛАВА
11
Государственный кредит .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 142
11.1. Необходимость и экономическая сущность государственного
кредита .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 142
11.2. Виды и классификация государственных займов .  .  .  .  .  .  .  .  . 144
11.3. Государственный внутренний и внешний долг
.  .  .  .  .  .  .  .  .  . 146
11.4. Управление государственным долгом .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 147
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 149

ГЛАВА
12
Страхование в системе финансов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 150
12.1. Экономическая сущность страхования, его задачи и роль
в рыночной экономике .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 150

Финансы
7

Оглавление

12.2. Страховая терминология, основные термины и понятия .  .  .  .  . 153
12.3. Формы и виды страхования .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 156
12.4. Государственные страховые фонды и резервы .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 159
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 160

ГЛАВА
13
Финансы в системе международных экономических
отношений .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 161
13.1. Интернационализация экономики и финансовая глобализация. 161
13.2. Роль финансов в развитии международных экономических
отношений .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 164
13.3. Международные валютные отношения .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 166
13.4. Международные кредитнофинансовые организации . .  .  .  .  . 170
13.5. Платежный баланс .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 173
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 174

РАЗДЕЛ III
Финансы хозяйствующих субъектов

ГЛАВА
14
Содержание и принципы организации финансов
хозяйствующих субъектов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 177
14.1. Экономическое содержание и функции финансов
хозяйствующих субъектов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 177
14.2. Принципы организации финансов хозяйствующих
субъектов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 182
14.3. Финансовый механизм организации .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 186
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 188

ГЛАВА
15
Финансовые особенности организаций (предприятий)
различных организационноправовых форм .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 189
15.1. Организационноправовые формы предпринимательской
деятельности .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 189
15.2. Финансы хозяйственных товариществ .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 190
15.3. Финансы обществ с ограниченной и дополнительной
ответственностью .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 192
15.4. Финансы акционерных обществ .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 195

8
Финансы

Оглавление

15.5. Финансы производственных кооперативов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 199
15.6. Финансы унитарных предприятий .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 201
15.7. Финансы предприятий малого бизнеса .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 205
15.8. Финансовые особенности некоммерческих организаций .  .  .  . 210
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 215

ГЛАВА
16
Активы и капитал организации .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 216
16.1. Понятие и классификация активов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 216
16.2. Понятие и формы функционирования капитала .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 220
16.3. Финансовая структура капитала и ее оптимизация .  .  .  .  .  .  .  . 226
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 230

ГЛАВА
17
Доходы и расходы организации .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 231
17.1. Доходы, их виды и условия признания.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 231
17.2. Выручка от реализации как основной источник доходов .  .  .  . 234
17.3. Расходы, их виды и условия признания .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 238
17.4. Классификация расходов по обычным видам деятельности .  . 241
17.5. Анализ и планирование расходов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 244
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 248

ГЛАВА
18
Прибыль организации .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 249
18.1. Экономическое содержание и функции прибыли .  .  .  .  .  .  .  .  . 249
18.2. Формирование финансовых результатов. Виды прибыли
и рентабельность .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 251
18.3. Распределение и использование прибыли .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 253
18.4. Планирование прибыли .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 255
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 256

ГЛАВА
19
Отраслевые особенности торговых организаций .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 257
19.1. Доходы .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 257
19.2. Расходы .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 265
19.3. Прибыль.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 271
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 278

Финансы
9

Оглавление

ГЛАВА
20
Инвестиции в основные производственные фонды и другие
внеоборотные активы организации
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 279
20.1. Понятие, классификация и виды денежной оценки основных
фондов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 279
20.2. Амортизация и ее роль в обновлении основных фондов .  .  .  . 282
20.3. Капитальные вложения и источники их финансирования .  .  .  . 285
20.4. Лизинг как способ финансирования капитальных вложений .  . 287
20.5. Нематериальные активы, их состав, источники приобретения
и амортизация .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 289
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 290

ГЛАВА
21
Оборотный капитал организации (предприятия) .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 291
21.1. Экономическое содержание оборотных средств .  .  .  .  .  .  .  .  . 291
21.2. Состав и структура.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 293
21.3. Источники формирования .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 294
21.4. Определение потребности .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 296
21.5. Эффективность использования и пути ее повышения .  .  .  .  .  . 299
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 302

ГЛАВА
22
Финансовые инвестиции организации .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 303
22.1. Сущность и виды инвестиций. Реальные и финансовые
инвестиции . .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 303
22.2. Понятие и типы портфеля ценных бумаг.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 306
22.3. Основные виды ценных бумаг.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 308
22.4. Акции и их доходность .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 312
22.5. Облигации и их доходность .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 315
22.6. Оценка стоимости денег во времени .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 317
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 319

ГЛАВА
23
Финансовые службы коммерческих организаций .  .  .  .  .  .  .  .  . 320
23.1. Содержание и основные направления финансовой работы .  . 320
23.2. Структура и функции финансовой службы .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 322
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 325

10
Финансы

Оглавление

ГЛАВА
24
Организация денежных расчетов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 326
24.1. Виды денежных расчетов. Наличные и безналичные расчеты . 326
24.2. Правила и формы безналичных расчетов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 327
24.3. Правила расчетов в иностранной валюте .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 334
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 335

ГЛАВА
25
Кредитование организации .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 337
25.1. Роль кредитования в осуществлении предпринимательской
деятельности. Формы кредита .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 337
25.2. Банковское кредитование коммерческих организаций.
Виды банковских кредитов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 342
25.3. Кредитный договор, его содержание и порядок
заключения .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 347
25.4. Обеспечение кредита залогом имущества .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 349
25.5. Поручительство и банковская гарантия, их назначение
и порядок получения .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 353
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 355

ГЛАВА
26
Финансовое планирование в коммерческих организациях .  .  . 356
26.1. Сущность, значение и задачи .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 356
26.2. Методы и этапы .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 358
26.3. Перспективное планирование .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 359
26.4. Текущее планирование
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 361
26.5. Оперативное планирование
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 364
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 366

ГЛАВА
27
Финансовый анализ в коммерческих организациях .  .  .  .  .  .  .  . 367
27.1. Необходимость, последовательность и информационная
база финансового анализа .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 367
27.2. Предварительная (общая) оценка финансового состояния .  .  . 375
27.3. Анализ финансовой устойчивости .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 378
27.4. Анализ платежеспособности и ликвидности .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 381
27.5. Оценка кредитоспособности .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 384

Финансы
11

Оглавление

27.6. Диагностика потенциального банкротства .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 386
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 387

ГЛАВА
28
Финансовая несостоятельность (банкротство) организации .  .  . 389
28.1. Сущность и критерии несостоятельности (банкротства) .  .  .  .  . 389
28.2. Процедуры банкротства: финансовый аспект .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 393
Контрольные вопросы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 399

Оглавление

РАЗДЕЛ

Раздел I

ГЛАВА

1.1. Экономическая сущность финансов / 1.2. Финансовые ресурсы /
1.3. Функции финансов

1.

Трактовка понятия «финансы» не так однозначна, как представляется на первый взгляд. В современной российской специальной
литературе финансы рассматриваются как фундаментальная, многозначная, сложная историческая экономическая категория, выражающая распределительные отношения, связанные с формированием и использованием денежных фондов.
Как известно из экономической теории, человеческое общество не может существовать без постоянного воспроизводства еды,
одежды, жилья. Процесс воспроизводства включает четыре стадии: производство, обмен, распределение, потребление. Каждая
стадия обслуживается одной или несколькими экономическими
категориями (товар, деньги, цена, финансы, кредит, заработная
плата, себестоимость, доходы, расходы, прибыль и т.д.). В условиях товарноденежных отношений происходит непрерывный процесс движения денег, переход их от одного владельца к другому.
В обиходе понятие «финансы» зачастую отождествляют с деньгами. Однако финансы и деньги — это два разных, хотя и взаимосвязанных понятия. Деньги — категория более древняя, чем финансы.
В различных формах деньги появились еще на начальных этапах
развития человеческого общества, а понятие «финансы» возникло
с зарождением государства.
Финансы существенно отличаются от денег как по содержанию,
так и по функциям. Деньги — это товар особого рода, стихийно
выделившийся в общей массе товаров и ставший всеобщим эквивалентом, с помощью которого измеряются стоимость товаров и
затраты товаропроизводителей. Главное назначение денег выражаРаздел I
15

ется в пяти их функциях: меры стоимости, средства обращения,
средства платежа, средства накоплений и сбережений, мировых
денег. Если деньги — всеобщий эквивалент, то финансы — это
экономический инструмент распределения и перераспределения
валового внутреннего продукта (далее — ВВП) и национального
дохода (далее — НД). Финансы — это не сами денежные средства,
а отношения, связанные с образованием и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
Централизованные фонды денежных средств создаются на общегосударственном уровне, а децентрализованные — на уровне хозяйствующих субъектов.
Финансы выступают в денежной форме, однако не всякие денежные отношения являются финансовыми. Финансовые отношения охватывают только ту часть денежных отношений, которая связана с образованием и использованием фондов денежных средств.
Финансовыми называются отношения, возникающие между:
• государством и хозяйствующими субъектами по уплате последними налогов и других обязательных платежей в бюджет и
внебюджетные фонды или по финансированию их как получателей бюджетных средств;
• государством и гражданами по уплате налогов и других обязательных платежей, а также по выплате пенсий, стипендий, пособий;
• организациями (предприятиями) в процессе их предпринимательской деятельности при расчетах за приобретенные товарноматериальные ценности (сырье, материалы, топливо, электроэнергию), а также при реализации готовой продукции (товаров,
работ, услуг);
• организациями (предприятиями) и их работниками при выплате заработной платы и других денежных выплатах;
• организациями (предприятиями) и их владельцами при выплате дивидендов;
• организациями (предприятиями) и банками при получении
кредитов, уплате процентов за кредит, хранении денежных средств
на счетах;
• организациями (предприятиями) и страховыми компаниями
при уплате страховых взносов и возмещении ущерба.
Таким образом, финансы — это система экономических отношений, связанных с формированием и использованием фондов денежных
средств на основе распределения и перераспределения национального
дохода.

16
Финансы

1. Экономическая сущность и функции финансов

Национальный доход является главным материальным источником денежных фондов.
Финансы — это прежде всего распределительная категория.
Без участия финансов национальный доход не может быть распределен.
Финансы тесно связаны с другими экономическими категориями, такими как цена, кредит, налог, заработная плата и др.
Распределительные процессы идут посредством не только финансов, но и ценообразования. Цена, как известно, есть денежное
выражение стоимости товара. Она предопределяет величину денежных средств, поступающих от реализации продукции к ее собственникам, и выступает исходной основой дальнейшего распределительного процесса. Цены также регулируют спрос на товары и
их предложение и тем самым влияют на воспроизводство.
Финансы в сочетании с кредитом обеспечивают кругооборот
денежных фондов хозяйствующих субъектов на расширенной основе. Кредит представляет собой движение ссудного капитала —
денежных средств, передаваемых во временное пользование за
плату в виде процента. Банки и специальные финансовокредитные учреждения аккумулируют свободные денежные средства,
имеющиеся у организаций, предприятий и населения, и передают
их юридическим и физическим лицам на условиях возвратности,
срочности, платности.
Финансы объективно необходимы, так как обусловлены потребностями общественного развития. Причиной, порождающей
появление финансов, можно считать потребность государства и
субъектов хозяйствования в денежных ресурсах, обеспечивающих
их деятельность. Эту потребность без финансов удовлетворить невозможно ни в сфере хозяйствования (без финансов невозможно
обеспечить кругооборот производственных фондов на расширенной основе), ни в сфере государственного управления (органы государственной власти и управления для осуществления своих
функций должны располагать соответствующими финансовыми
ресурсами в виде денежных фондов).
Таким образом, можно выделить следующие основные признаки финансов:
• наличие экономических отношений между хозяйствующими
субъектами с использованием денег (при этом деньги выступают
материальной основой существования финансов);

Раздел I
17

1.1. Экономическая сущность финансов

• формирование денежных фондов государства и хозяйствующих субъектов и их использование.

1.

Понятия «финансы» и «финансовые ресурсы» не тождественны,
хотя их часто употребляют как синонимы.
Как уже отмечалось, финансы — это совокупность экономических отношений, связанных с образованием и использованием
фондов денежных средств. Финансовые ресурсы — это совокупность
всех денежных средств и других финансовых активов, которыми располагают государство, хозяйствующие субъекты и население для покрытия своих затрат.
В теории и на практике различают:
• централизованные финансовые ресурсы (денежные фонды
государства и органов местного самоуправления);
• децентрализованные финансовые ресурсы — денежные фонды хозяйствующих субъектов (организаций, предприятий, учреждений), а также домашних хозяйств (населения).
Источниками образования централизованных финансовых ресурсов (централизованных денежных фондов государства) являются:
1) национальный доход. На основе распределения и перераспределения национального дохода создаются денежные фонды государства (бюджет, государственные внебюджетные фонды, страховые фонды и резервы). Это основной источник формирования
централизованных финансовых ресурсов государства. Их формирование осуществляется через налоговую и бюджетную системы
страны (часть национального дохода через налоги направляется в
централизованные денежные фонды государства);
2) доходы от имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности (в форме прибыли государственных и
муниципальных предприятий, амортизационных отчислений, выручки от продажи (приватизации) государственного и муниципального имущества, арендной платы за имущество, передаваемое
во временное пользование частным собственникам);
3) налоговые и неналоговые платежи населения (налог на доходы физических лиц, налог на имущество и др.);
4) эмиссия государственных ценных бумаг, когда государство
привлекает временно свободные денежные средства населения и
юридических лиц своей страны, а также размещает займы за ее

18
Финансы

1. Экономическая сущность и функции финансов