Основы финансового анализа и финансового менеджмента на предприятии в условиях рынка. Часть III

ОБЩЕСТВО «ЗНАНИЕ» РОССИИ 

Б Ы Ч К О В В, П., 
ВЕСНИН В. Р. 

ОСНОВЫ 
ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА 
И ФИНАНСОВОГО 

МЕНЕДЖМЕНТА 
НА ПРЕДПРИЯТИИ 
В УСЛОВИЯХ 
РЫНКА 

Часть III 

Москва 1996 

Б Б К 65.9(2)26 
Б 95 

Бычков В. П., Веснин В. Р. 

Основы финансового анализа и финансового менеджмента на предприятии в условиях рынка. — 
М.; Общество «Знание» России, 1995. — с. 64. 

0 

- Разделы 1, 2 настоящей брошюры подготовлен 
В. П, Бычковым; 
раздел 3 'В. Р. Весниным. 

0605010204—01 

Б 

073(02)—90 

ISBN 5-7646-0005-7 

ББК «6.9(2)26 

УПРАВЛЕНИЕ СТРАХОВЫМИ ОТНОШЕНИЯМИ 
ПРЕДПРИЯТИИ. 

Для людей, занимающихся бизнесом, очень 
важно**! 
правильно оценить действительную стоимость риска, которому подвергается их предприятие в процессе своей 
деятельности.. Речь идет об объективном представлении 
объемов возможных убытков предприятия 
и путях их 
'предотвращения, а при невозможности — обеспечения 
возмещения 
таковых. 
Один из способов возмещения 
убытков — страхование. 

Страхование — это система отношений по защите 
имущественных интересов юридических 
и 
физических 
лиц при наступлении определенных событий за счет денежных фондов, формируемых 
из уплачиваемых 
ими 
страховых взносов. Субъект страховых отношений, страхующий свой объект, называется страхователем. Страховщик же — субъект страховых отношений, принимающий на себя обязанность 
возместить 
страхователю 
убытки при наступлении страхового случая. 

Страховой случай (страховое событие) — юридический факт, с наступлением которого закон или договор 
страхования связывает 
возникновение 
ответственности 
страховщика по выплате страхового возмещения (страховой суммы). Страховое возмещение — сумма, выплачиваемая в покрытие страхового ущерба. 
* 

Страховой ущерб — стоимость уничтоженного и утраченная стоимость частично поврежденного 
имущества, определяемая из страховой оценки/Страховая оценка — стоимость имущества для целей страхования. 
J 

В связи с тем, что хозяйственная деятельность подвержена риску, предпринимателю необходимо заниматься его упраЬлением. В широком смысле термин «управление риском» означает определение вероятности 
наступления страхового случая, 
проведение предупредительных мероприятий, травильное понимание, 
степени 
риска, который постоянно угрожает людям, имуществу 
и получению прибыли от деятельности предприятия. 

Под стоимостью риска следует понимать 
фактические убытки предприятия, затраты по их уменьшению 
или возмещению и их последствий. 

3 

Если рассмотреть структуру риска, то условно можно выделить три основных элемента. 

Первый — стоимость контроля за риском — стоимость предупредительных мероприятий, 
связанных 
с 
обеспечением различных аспектов безопасности деятельности предприятия. Хорошо налаженная система 
безопасности функционирования предприятия позволит получить значительную скидку 
со 
страховых 
платежей. 
Страховой платеж (премия, взнос) — сумма, которую 
передает страхователь страховщику за то, что последний берется 
возместить 
страхователю 
материальный 
ущерб, причиненный застрахованному имуществу. Страховой платеж уплачивается либо сразу 
за весь срок 
страхования, либо периодически. 

Второй элемент -*- стоимость риска, остающегося на 
ответственности предприятия. Как правило, в условиях 
страхования предусмотрен случай, >при котором страховщик не несет ответственности за гибель или повреждение имущества. В такой ситуации убытки покрывает 
сам страхователь. Предприятие 
может не 
страховать 
часть имущества, обеспечить по нему самострахование. 

Третий элемент — стоимость передачи риска на страхование. Сюда входят расходы 'по уплате страховых платежей. Их размер зависит от затрат страховой компании, куда в первую очередь входят расходы по ликви; 
дации убытков — расходы по их оформлению и оплате. 
Однако необходимо заметить, что страховщики склонны 
скорее переоценивать величину страховых рисков, чем 
их недооценивать. 

Страховой риск — событие, или совокупность событий 
(страховых случаев), предусмотренных 
условиями 
страхования. При их наступлении страховщик 
обязан 
выплатить страховое возмещение. 
^ 
Обязанность же каждого предприятия в сокращении 
стоимости риска. С этой целью следует сделать наиболее оправданный с экономической точки зрения выбор 
между 
самострахованием, 
страхованием и контролем 
риска. 

В условиях риска .предприятие должно рассчитывать 
на свои силы и, правильно оценив стоимость риска, либо оставить риск на себя (самострахование), либо пе^реложить его на страховую компанию 
(страховщика). 

Все разновидности страховых рисков статистически 

4 

давно уже изучены и 'постоянно корректируются с учетом изменяющихся условий их возникновения, но в то 
же время договор о страховании заключается каждый 
раз с потенциальной надеждой страховщика, что страховой случай вообще не наступит. Из вышесказанного 
следует, что возможность страхового случая должна наступить не как общий, а «ак единичный случай, хотя 
и вписывающийся в вероятностные интервалы. 

Страхование в основной своей идее заключается 
в? 
том, что страхователи имеют в виду некоторое событие, 
которое может всем им угрожать, но на самом деле наступит не для каждого из них. Таким образам, возникает потребность объединения страховых взносов в единое целое — страховой фонд, с целью покрытия потенциального ущерба для части страхователей, подпадающих под страховое событие. 

Страховой фонд представляет собой резервный запас 
денежных и материальных средств для обеспечения бесперебойного процесса производства на случай возникновения. Страхового события 
для 
исполнения 
договора 
страхования. При самостраховании такой фонд создается в виде натуральных запасов каждым хозяйством в отдельности. В случае страхования страховой фонд 
образуется за счет взносов страхователей — на возмещение убытков и выплату страховых сумм. 
^ 

Страхование приходит на помощь не только при на- ^ 
ступлении особых случаев, но и оказывает благоприятное воздействие на предпринимательскую деятельность 
в целом. Страхователь получает уверенность, что в случае наступления определенного события, которое могло 
бы само по себе нанести значительный ущерб фирме, 
будет получено достаточное возмещение. Чувство уверенности позволяет предпринимателю «проводить более 
активные мероприятия, идти на заключение 
дополнительных контрактов, развивать свое дело. 

Поскольку риск — вероятностное событие, постольку 
вероятность риска выступает в качестве меры 
объективной возможности наступления данного события или 
совокупности событий, обладающих вредоносным 
действием. Любая вероятность может быть выражена правильной дробью. При вероятности равной нулю можно 
утверждать о невозможности наступления данного события. При вероятности равной единице — существует 

5 

f 

100% гарантия того, что данное событие 
произойдет. 
Чем меньше вероятность риска, тем легче и дешевле 
можно организовать страхование этого риска. 
Значительная вероятность риска предполагает дорогостоящую 
страховую 
защиту. 
/ 

Страховое событие не является объектом страхования. Этим объектом выступает риск, 
который 
может 
произойти, а может и не произойти. Следовательно — 
риск это единственное случайное событие, которое наступает вопреки воле человека. Риск реализуется посредством случайных событий, по поводу .которых и возникает страховое отношение. 

Перечень страховых рисков составляет объем страховой ответственности по договору страхования. Он выражается с помощью страховой суммы договора. Страховая сумма — сумма в пределах которой страховщик 
несет ответственность по договору страхования. 
Цена 
риска в денежном выражении составляет тарифную ставку, обычно рассчитываемую в процентах к ее абсолютной величине, или исчисляемую- с единицы 
страховой 
суммы. Иначе говоря, страховой тариф — ставка страt

xoBoro взноса с единицы страховой суммы или объекта 
страхования. 
« 

Нормативные документы и статистика о работе страховых компаний позволяют привести следующие данные* 
о тарифных ставках, применяемых в России. 

• 

Вид страхования 
Тарифы 

Страхование коммерческих рисков 
6—15% 

Страхование грузов 
0,8—4% 

Страхование от несчастных случаев 
0,79—2,5% 

Страхование финансовых рисков 
6,0—18% от объема 
ответственности 

Страхование имущества субъектов хозяйствования 
0,5—6% 
Страхование ответственности заемщиков 
5—20% от суммы 
за яепогашение кредитов 
кредита в зависимости 
от степени риска я 
срока займа 

Размеры страховых тарифов коммерческие страховые организации устанавливают самостоятельно, используя рекомендованные Росстрахнадзором методики расчета страховых тарифов по рисковым видам страхования. 

6 

V 
Страхование 
финансовых 
рисков — это те виды 
страхования, которые предусматривают ответственность 
страховой компании по выплате страхового возмещения 
в случаях потери или недополучения страхователем дохода, вызванных расторжением контрактов, неплатежеспособностью заказчика, простоем и т. п. 

По формам различают обязательное и добровольное 
страхование. Обязательное страхование осуществляется 
на основе требований законодательства России. Страховая ответственность в этом случае наступает автоматически, с момента появления объекта страхования. Обя, зательное страхование не ограничивается каким-либо периодом и действует до тех пор, пока существует страхователь. Перечень и условия обязательных видов страхования также регулируются государственным законодательством. 

В обязательном порядке в России осуществляется: 
страхование имущества особой важности, принадлежащего гражданам (жилые дома, строения, животные); 

страхование строений и сооружений, сданных в аренду или другой вид пользования; 

государственное страхование пассажиров от несчастных случаев на воздушном, железнодорожном, морском, 
внутреннем водном и автомобильном транспорте; 

государственное личное страхование военнослужащих 
и военнобязанных, лиц рядового и начальствующего состава органов внутренних дел; 

государственное личное страхование сотрудников Государственной налоговой службы Российской 
Федерации; 

страхование работников предприятий с особо опасными условиями работы 
(пожарные дружины, летноподъемный состав 
гражданской авиации, 
горноспасательные отряды, полярники, взрывники, испытатели новой техники н др.); 
, 
медицинское страхование граждан. 
Остальные виды имущественного и личного страхования осуществляются на добровольной основе. 

По объектам страхования различают: личное страхование; имущественное страхование; страхование экономических рисков; страхование ответственности. 

Объектом личного страхования выступают жнань и 
здоровье граждан. Объектом имущественного страхова
7 

ния выступают товарно-материальные ценное™ и имущественные интересы страхователя. 

Страхование экономических рисков связано со стремлением оградить собственность от потенциальных опасностей природного и производственного характера. Экономические риски включают наряду с обычными и специфические риски, присущие рыночному хозяйству. Например — страхование залоговых операций, страхование 
от потерь из-за колебания валютных курсов и т. п. 

Под страхованием гражданской ответственности понимается 
обязанность лица, 
виновного в причинении 
ущерба личности или имуществу, возместить его. Особенность'страхования ответственности состоит в том, что 
оно защищает интересы как самого страхователя, поскольку ущерб за него возмещает страховая организация, так и других лиц, которым гарантируются выплаты за ущерб, вследствие действия или бездействия страхователя независимо от имущественного положения последнего. 

Среди всех видов рисков, которым подвержена предпринимательская 
хозяйственная 
деятельность, 
особо 
важно выделить следующие: 

риск утраты имущества в результате стихийных бедствий или иных неблагоприятных условий; 

риск возникновения гражданской ответственности за 
ущерб, нанесенный окружающей среде, а также юридическим и физическим лицам в процессе хозяйственной 
деятельности предприятия; 

риск потери прибыли 
(дохода), то есть косвенных 
имущественных убытков; 

рыночный риск — связан с реализацией продукции 
на внутреннем и внешнем рынке; 

технический риск, связанный с эксплуатацией оборудования, строительно-монтажными работами и т. п.; 
кредитный риск — связан с невозвратом 
кредита. 

Как видно, страхование хозяйственных рисков — это 
те виды страхования, о которых должен думать каждый 
предприниматель. 

При взаимной договоренности страховщик и страхователь могут устанавливать любые условия 
и 
виды 
страхования при соблюдении действующего в России законодательства. Совершение такой сделки фиксируется 

в 

договором страхования, заключенным между страхователем и страховщиком. 

Договором страхования называют соглашение между 
двумя и более лицами, в силу которого страховщик обязуется при страховом событии 
произвести 
страховую 
выплату страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен этот договор, а страхователь обязуется 
уплатить страховые взносы в установленные сроки. 

Срок заключения договоров страхования, как правило, до одного года, но страховые общества идут и на 
другие согласованные со страхователем сроки. 

Содержание договора страхования отражено в страховом .полисе — основном страховом документе, обеспечивающим всю полноту взаимной ответственности сторон по заключенному страховому договору. 

Страховой полис должен содержать: 

наименование документа; 
наименование, юридический адрес и банковские реквизиты страховщика; 

фамилию, имя, отчество или наименование страхователя и его адрес; 

указание объекта страхования; 
размер страховой суммы; 
указание страхового риска; 
размер страхового взноса, сроки и порядок его внесения; 

срок действия договора; 
порядок изменения и прекращения договора; 
другие условия по соглашению сторон, в том числе 
дополнения к правилам страхования, либо исключения 
из них; 

подписи сторон. 
Договор страхования заключается на основании устного или письменного заявления страхователя и необходимых для заключения договора документов, определенных правилами страхования. 

Оформление договора страхования производится на 
бланках страховых полисов компании страховым представителем в присутствии страхователя с обязательным 
осмотром объекта страхования, если иное не оговорено 
конкретными правилами. 

Договор страхования вступает в силу с момента под
9 

писания договора страховым представителем компании, 
если оплата страховой премии была проведена наличными деньгами, 
и не ранее 
24 часов дня 
списания 
средств с расчетного счета страхователя для зачисления денег на расчетный счет страховой компании при 
опл#ге страховой премии путем безналичных расчетов. 

Действие договора страхования оканчивается в 24 
часа того дня, который указан в полисе «ак день окончания договора, если иное не оговорено в правилах стравания. 

При наступлении 
страхового случая 
страхователь 
обязан принять необходимые меры для предотвращения 
и устранения причин, 
способствующих 
возникновению 
дополнительного ущерба, 
поставить в известность 
(в 
установленные сроки) об этом страховщика и подать 
заявление по установленной форме о выплате страхового возмещения. Расходы, связанные с определением 
ущерба, оплачиваются страховщиком, согласно условиям конкретного договора страхования. 

Выплаты страхового возмещения 
производятся 
на 
основании письменного заявления страхователя в течение 72 часов по получении 
документов, 
оговоренных 
конкретными правилами. 

Большое значение для предпринимателя имеет выбор страховой компании. При этом следует руководствоваться условиями и правилами страхования, предлагаемыми тем или иным страховщиком. 
Немаловажный 
фактор при выборе страховщика — это гарантии его 
финансовой 
устойчивости. 
Во избежание в будущем 
конфликтных ситуаций, о страховщике нужно знать следующее: 

страховщиком может быть юридическое лицо любой 
организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством Российской Федерации, 
созданное 
для 
осуществленя страховой деятельности и получившее лицензию на осуществление таковой на территории России. 

Согласно условиям лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации от 19 
мая 1994 года № 02-02/08, лицензия выдается Федеральной службой России по надзору за страховой деятельностью (Росстрахнадзором) при соблюдении ряда тре
10