Москва
ИНФРА-М
2016

АУДИТ И АНАЛИЗ 
АУДИТ И АНАЛИЗ 
ПРИ БАНКРОТСТВЕ: 
ПРИ БАНКРОТСТВЕ: 
ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА 
ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА 

Ì.Â. ×ÅÐÍÎÂÀ
Ì.Â. ×ÅÐÍÎÂÀ

Монография

Чернова М.В. 
Аудит и анализ при банкротстве: теория и практика: Монография. — 
М.: ИНФРА-М, 2016. – 207 с. + Доп. материалы [Электронный ресурс; 
Режим доступа http://www.znanium.com]. — (Научная мысль).

ISBN 978-5-16-006029-3 (print)
ISBN 978-5-16-100656-6 (online)
Рассматриваются экономическая сущность и правовое регулирование 
банкротства экономических субъектов разных уровней в отечественной и 
зарубежной практике. Представлены теоретические положения и методика 
аудиторской проверки в обанкротившихся организациях. Разработана ме-
тодика экономического анализа в конкурсном производстве. 
Для практических и научных работников, специализирующихся в об-
ласти арбитражного управления, анализа и аудита.
УДК 657.6 
ББК 65.053

Р е ц е н з е н т ы:
Р.С. Ибрагимова, д-р экон. наук, профессор (Ивановский государствен-
ный университет);
А.В. Силаков, д-р экон. наук, доцент (Московский государственный 
текстильный университет им. Н.Н. Косыгина)

УДК 657.6
ББК 65.053
 
Ч49

© Чернова М.В., 2013

Ч49

Подписано в печать 04.12.2015.
Формат 60×90/16. Печать цифровая. Бумага офсетная. Гарнитура Newton. 
Усл. печ. л. 13,0. ППТ20. Заказ № 00000

ТК 426800-535088-250912

ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1
Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29
E-mail: books@infra-m.ru        http://www.infra-m.ru

Материалы, отмеченные знаком 
, 
доступны в электронно-библиотечной системе znanium 
(www.znanium.com)

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 2 ст. 1

ISBN 978-5-16-006029-3 (print)
ISBN 978-5-16-100656-6 (online)

Отпечатано в типографии ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1
Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29

ВВЕДЕНИЕ

Современная практика банкротств в России подвергается справедливой кри-
тике правоведами, экономистами и предпринимательским сообществом по при-
чине ее прокредиторской направленности, коррупционности, медлительности. 
Несостоятельность хозяйствующего субъекта открывает широкие возможности 
для злоупотреблений со стороны руководителя должника, арбитражного управ-
ляющего и отдельных кредиторов, которые стали отличительной чертой рос-
сийских банкротств. В тоже время, действующее законодательство содержит не-
обходимые средства регулирования отношений участвующих лиц. В книге рас-
смотрено использование процедур банкротства как способа ликвидации 
организации, а также различные механизмы защиты интересов кредиторов и 
должника в случае его несостоятельности.
Наибольшее распространение в отечественной практике получило конкур-
сное производство. Ликвидация организации в конкурсном производстве пред-
ставляет собой сложную совокупность хозяйственных процессов. Эти операции 
имеют ряд особенностей, обусловленных правовым положением и самой чрез-
вычайной экономической ситуацией. Это свидетельствует о необходимости уси-
ления финансового контроля в этой сфере, связанного, прежде всего, с разви-
тием аудита. Обанкротившийся должник, не имея денежных средств, может 
располагать значительными активами. Конкурсное производство зачастую ис-
пользуется не для обеспечения выплат по долгам, а для дальнейшего расхищения 
имущества, о чем свидетельствует многолетняя практика банкротств. Привле-
чение аудиторов для проверки достоверности отчета арбитражного управля-
ющего и оценки законности его действий по формированию и расходованию 
конкурсной массы весьма целесообразно. При этом проверка представляет собой 
не традиционный аудит бухгалтерской отчетности, а совокупность согласо-
ванных с заказчиком специальных процедур.
В настоящее время финансовые показатели проведения конкурсного произ-
водства не подвергаются глубокому исследованию со стороны экономистов 
ввиду отсутствия специальных методик и слабой доступности эмпирических 
данных. В тоже время анализ в конкурсном производстве необходим в целях 
поиска источников средств для погашения долгов, оценки эффективности ра-
боты конкурсного управляющего, установления причин и факторов, влияющих 
на его результаты. Анализ должен способствовать выявлению и предупреждению 
злоупотреблений в сфере арбитражного управления, обеспечению более полного 
погашения долгов, обнаружению некомпетентных или недобросовестных дей-
ствий участвующих лиц.
Тенденции развития процедур банкротства в мире связаны с расширением 
круга экономических субъектов, в отношении которых применимо понятие несо-
стоятельности. Этим вопросам посвящена отдельная глава издания.
В книге раскрыты теоретические аспекты экономической сущности и пра-
вового регулирования несостоятельности, а также организационно-методи-
ческие и практические вопросы аудита и анализа в процедурах банкротства ор-
ганизаций. Практическое применение предлагаемых рекомендаций способствует 
совершенствованию процессов получения долгов кредиторами и улучшению 
качества арбитражного управления. 

Глава 1
ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ  
ПРОЦЕДУР БАНКРОТСТВА

1.1.ПОНЯТИЕ БАНКРОТСТВА В СОВРЕМЕННОМ  
РОССИЙСКОМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕ

Понятие «банкротство» можно рассматривать как несостоятельность, то 
есть отсутствие средств у физического или юридического лица и отказ в 
связи с этим платить по своим долговым обязательствам, и как цивилизо-
ванную процедуру ликвидации организации, продажи ее имущества и рас-
четов с кредиторами. В системе гражданско-правовых отношений несосто-
ятельность (банкротство) — один из способов ликвидации организации, то 
есть прекращения существования юридического лица без перехода его прав 
и обязанностей в порядке правопреемника к другим лицам, применяемый 
в случае, если стоимость имущества ликвидируемого хозяйствующего субъ-
екта недостаточна для удовлетворения требований всех кредиторов.
Первый Закон от 23.11.1992 г. № 3929-1 «О несостоятельности (банк-
ротстве) предприятий» выдвинул принцип банкротства предприятия только 
после признания факта несостоятельности арбитражным судом или после 
официального объявления о ней должником при его добровольной ликви-
дации. Широкое распространение в хозяйственной практике процедуры 
банкротства получили лишь во время действия Закона от 08.01.1998 г. 
№ 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Действующим Законом от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности 
(банкротстве)» несостоятельность (банкротство) определяется как неспо-
собность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов 
по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обя-
зательных платежей. Должником может быть как физическое, так и юриди-
ческое лицо, неспособное удовлетворить требования кредиторов в течение 
трехмесячного срока. Денежным обязательством является обязательство по 
уплате денежной суммы как по гражданско-правовому договору, так и по 
другим основаниям, предусмотренным Гражданским Кодексом Российской 
Федерации (далее ГК РФ). Обязательные платежи представляют собой на-
логи, сборы, другие платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Признаком 
банкротства является неисполнение требований кредиторов в течение трех 
месяцев с момента наступления срока платежа. При этом сумма требования 
к юридическому лицу должна составлять более 100 000 руб., к физическому 
лицу — более 10 000 руб.
Закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» 
(далее Закон о банкротстве) предусматривает для должника, помимо ликви-
дационной процедуры конкурсного производства, процедуры, позволяющие 
ему восстановить платежеспособность в особом правовом режиме 

(рис. 1.1.1): досудебная санация, наблюдение, финансовое оздоровление, 
внешнее управление, мировое соглашение (табл.1.1.1).

Досудебная санация — меры по восстановлению платежеспособности 
должника, принимаемые собственником имущества должника — унитар-
ного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами 
должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства.
Наблюдение — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях 
обеспечения сохранности его имущества и проведения анализа финансового 
состояния.
Финансовое оздоровление — процедура банкротства, применяемая к 
должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения 
задолженности в соответствии с графиком.
Внешнее управление — процедура банкротства, применяемая к долж-
нику в целях восстановления его платежеспособности путем организаци-
онных и экономических мероприятий, с передачей полномочий по управ-
лению внешнему управляющему. Оно вводится в том случае, если есть 
 основания полагать, что причиной тяжелого финансового состояния орга-
низации явилось неудовлетворительное управление.
Мировое соглашение — договоренность сторон о размере, порядке и 
сроках исполнения и (или) о прекращении обязательств должника. 
Конкурсное производство — процедура банкротства, применяемая к 
признанному несостоятельным должнику, в целях удовлетворения требо-
ваний кредиторов. Его целью является обеспечение интересов кредиторов 
путем соразмерного распределения конкурсной массы между ними. Кон-
курсная масса представляет собой все имущество должника, имеющееся на 
момент открытия конкурсного производства и выявленное в его ходе.
Интересы кредиторов в ходе процедур несостоятельности представляет 
собрание кредиторов — коллективный орган кредиторов, осуществляющий 
все действия в отношении должника от их имени. Собрание может избрать 
комитет кредиторов для выполнения своих функций.

Досудебная
санация

Заявление кредитора 
о признании должника
банкротом

Наблюдение

Собрание
кредиторов

Мировое
соглашение

Конкурсное
производство

Внешнее
управление

Финансовое
оздоровление

Окончание
производства
по делу
о банкротстве

Рис. 1.1.1. Взаимосвязь процедур банкротства

В ходе конкурсного производства, как правило, выявляется невозмож-
ность удовлетворения всех требований кредиторов. Статьей 64 ГК РФ и 
ст. 134 Закона о банкротстве установлена очередность удовлетворения тре-
бований в следующем порядке:
1. Требования граждан, перед которыми юридическое лицо несет ответ-
ственность за вред, причиненный жизни или здоровью путем капитализации 
соответствующих повременных платежей;
2. Расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, ра-
ботающими по трудовому договору (контракту), а так же по выплате ав-
торских вознаграждений.

Та б л и ц а  1 . 1 . 1
Характеристика процедур, применяемых в деле о банкротстве, в России 

Признак 
сравнения

Процедуры, применяемые в деле о банкротстве

Реабилитационные процедуры
Конкурсное 
производство
Мировое 
соглашение
Наблюдение
Финансовое 
оздоровление
Внешнее 
управление

1
2
3
4
5
6

Цель и со-
держание 
процедуры

Прекращение 
производства 
по делу о 
банкротстве 
путем дости-
жения согла-
шения между 
должником и 
кредиторами

Анализ финансового 
состояния должника; 
составление реестра 
требований креди-
торов; проведение 
первого собрания 
кредиторов; обеспе-
чение сохранности 
имущества

Восстанов-
ление плате-
жеспособ-
ности и пога-
шение 
задолжен-
ности перед 
кредиторами

Восстанов-
ление плате-
жеспособ-
ности

Соразмерное 
удовлетво-
рение требо-
ваний креди-
торов

Исполни-
тельный 
орган

Зависит от 
процедуры 
банкротства, 
в которой 
инициировано 
мировое согла-
шение

Руководитель, назначенный соб-
ственником
Внешний 
управляющий
Конкурсный 
управляющий

Арбит-
ражный 
управ-
ляющий

Временный управ-
ляющий
Администра-
тивный управ-
ляющий

Внешний 
управляющий
Конкурсный 
управляющий

Участие 
кредиторов
Контроль и участие в управлении должником через собрание (комитет) кредиторов

Состав отчет-
ности
Зависит от 
процедуры 
банкротства, в 
которой ини-
циировано 
мировое согла-
шение

Промежуточная и годовая бухгалтерская отчетность
Отчет временного (административного, внешнего) 
управляющего

Промежу-
точный ликви-
дационный 
баланс
Ликвидаци-
онный баланс
Отчет кон-
курсного 
управляющего 

Характер 
хозяй-
ственных 
операций

Обычная хозяй-
ственная деятель-
ность

Обычная хозяйственная дея-
тельность
Частичная продажа имущества
Расчеты с кредиторами

Продажа 
имущества, 
взыскание 
дебиторской 
задолжен-
ности, расчеты 
с кредиторами

Участие суда Имеется

3. Требования других кредиторов. К ним относятся требования кон-
курсных кредиторов и уполномоченных органов. В составе третьей очереди 
Законом о банкротстве предусмотрена дополнительная очередность, 
а именно:
3.1. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом 
имущества в пределах средств, полученных от продажи предметов залога;
3.2. Требования по погашению основной суммы задолженности и про-
центов; требования, обеспеченные залогом, в части, превышающей размер 
обеспечения;
3.3. Требования кредиторов по возмещению убытков в форме упу-
щенной выгоды, взысканию неустойки (штрафов, пени) и иных финансовых 
санкций.
Российский механизм банкротства реализуется с участием Министерства 
экономического развития и торговли РФ, которое наделено функциями по 
принятию нормативных правовых актов в этой сфере. Интересы государства 
в процедурах несостоятельности представляет Федеральная налоговая 
служба. Содействовать развитию института банкротства также призваны 
саморегулируемые организации арбитражных управляющих (далее СРО АУ). 
Государственный контроль за деятельностью арбитражных управляющих и 
СРО АУ возложен на Федеральную регистрационную службу. 

1.2. АРБИТРАЖНЫЕ УПРАВЛЯЮЩИЕ  
И САМОРЕГУЛИРУЕМЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ

Ключевой фигурой в процедурах несостоятельности выступает арбит-
ражный управляющий (временный управляющий, административный 
управляющий, внешний управляющий, конкурсный управляющий). Арбит-
ражный управляющий — это общий термин, применяемый для обозначения 
лица, осуществляющего определенные полномочия по управлению долж-
ником в период проведения различных процедур банкротства.
К лицам, желающим стать арбитражными управляющими, Законом о 
банкротстве предъявляются следующие требования:
1. Гражданство Российской Федерации;
2. Высшее образование;
3. Стаж руководящей работы не менее двух лет в совокупности;
4. Успешная сдача теоретического экзамена по программе подготовки 
арбитражных управляющих;
5. Стажировка сроком не менее шести месяцев в качестве помощника 
арбитражного управляющего;
6. Отсутствие судимостей за преступления в сфере экономики, преступ-
ления средней тяжести, тяжкие и особо тяжкие преступления;
7. Членство в саморегулируемой организации арбитражных управ-
ляющих.
Кредиторы могут выдвигать дополнительные требования к кандидатуре 
арбитражного управляющего при назначении его на предприятие, но пере-

чень таких требований ограничен Законом о банкротстве. К их числу отно-
сится следующее:
1. Наличие высшего юридического или экономического образования 
или образования по специальности, соответствующей сфере деятельности 
должника;
2. Наличие определенного стажа руководящей работы в соответ-
ствующей отрасли экономики;
3. Установление количества процедур банкротства, проведенных канди-
датом в качестве арбитражного управляющего.
Единая программа подготовки арбитражных управляющих утверждена 
приказом Федеральной регистрационной службы от 11.02.2005 г. № 12 и 
включает в себя четыре раздела:
1. Правовое обеспечение арбитражного управления и деятельности ар-
битражных управляющих.
2. Бухгалтерский учет и финансовый анализ при проведении процедур 
арбитражного управления.
3. Оценка объектов арбитражного управления.
4. Менеджмент кризисного предприятия.
За время новейшей истории банкротств требования к арбитражным 
управляющим претерпели значительные изменения (табл. 1.2.1). Повы-
шение квалификационных требований позволяет отсечь от управления иму-
ществом ликвидируемых должников лиц, не обладающих достаточными 
знаниями и опытом. В тоже время повысился и имущественный ценз до-
пуска в профессию арбитражного управляющего. Он формируется из член-
ского взноса в саморегулируемую организацию (50 тыс. руб.), платежей по 
договорам обязательного минимального страхования, расходов на обучение 
по программе подготовке арбитражных управляющих. 
В целях защиты своих прав и законных интересов, а также для обеспе-
чения соблюдения правил профессиональной деятельности арбитражные 
управляющие могут создавать объединения в форме некоммерческих орга-
низаций. Для приобретения статуса саморегулируемой организации (СРО 
АУ) объединение арбитражных управляющих должно отвечать следующим 
условиям:
 
•
соответствие не менее чем ста членов требованиям, предъявляемым к 
арбитражным управляющим;
 
•
участие членов не менее чем в ста процедурах банкротства за исключе-
нием процедур банкротств отсутствующих должников;
 
•
наличие компенсационного фонда или имущества у общества взаим-
ного страхования, которые формируются исключительно в денежной 
форме за счет взносов членов в размере не менее чем 50 000 руб. на 
каждого. Такой фонд создается в целях возмещения убытков, причи-
ненных кредиторам членами СРО АУ и не покрытых за счет страхового 
возмещения арбитражного управляющего.
Регистрация саморегулируемых организаций и включение их в единый 
государственный реестр СРО АУ осуществляется Министерством юстиции 

Та б л и ц а  1 . 2 . 1

Требования к арбитражным управляющим

Закон  
от 19.11.1992 г.  
№ 3929-1 « 
О несостоятель-
ности  
(банкротстве)  
предприятий» 

Закон  
от 08.01.1998 г.  
№ 6-ФЗ «О несосто-
ятельности  
(банкротстве)» 

Закон от 26.10.2002 г.  
№ 127-ФЗ «О несостоятель-
ности (банкротстве)» 

Закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ 
«О несостоятельности (банк-
ротстве)» в ред. Закона  
от 30.12.2008 г. № 296-ФЗ

1
2
3
4

Определение

Лицо, назнача-
емое арбит-
ражным судом, 
которому пере-
даются функции 
внешнего управ-
ления имуще-
ством должника

Лицо, назначаемое 
арбитражным 
судом для прове-
дения процедур 
банкротства и 
осуществления 
иных полномочий, 
установленных 
Законом о банк-
ротстве

Гражданин Российской 
Федерации, утверждаемый 
арбитражным судом для 
проведения процедур банк-
ротства и осуществления 
иных установленных За-
коном о банкротстве полно-
мочий и являющийся 
членом одной из саморегу-
лируемых организаций

Гражданин Российской Феде-
рации, являющийся членом 
одной из саморегулируемых 
организаций арбитражных 
управляющих; 
является субъектом профессио-
нальной деятельности и осуще-
ствляет регулируемую Законом 
о банкротстве профессио-
нальную деятельность, зани-
маясь частной практикой

Позитивные требования

экономист или 
юрист;
наличие опыта 
хозяйственной 
работы; 

физическое лицо;
регистрация в 
качестве индиви-
дуального пред-
принимателя;
наличие специ-
альных знаний;

зарегистрирован в качестве 
индивидуального предпри-
нимателя;
имеет высшее профессио-
нальное образование;
имеет стаж руководящей 
работы не менее чем два 
года в совокупности;

имеет высшее профессио-
нальное образование;
сдал теоретический экзамен по 
программе подготовки арбит-
ражных управляющих;
является членом одной из 
саморегулируемых органи-
заций;

представление 
декларации о 
доходах и иму-
щественном 
состоянии;

наличие лицензии 
арбитражного 
управляющего, 
выдаваемой госу-
дарственным 
органом Рос-
сийской Феде-
рации по делам о 
банкротстве и 
финансовому 
оздоровлению;
регистрация как 
минимум в одном 
арбитражном суде, 
по назначению 
которого обязуется 
исполнять обязан-
ности арбитраж-
ного управля-
ющего

сдал теоретический экзамен 
по программе подготовки 
арбитражных управляющих;
прошел стажировку сроком 
не менее шести месяцев в 
качестве помощника арбит-
ражного управляющего;
является членом одной из 
саморегулируемых органи-
заций;
возместил убытки, причи-
ненные должнику, креди-
торам, третьим лицам при 
исполнении обязанностей 
арбитражного управля-
ющего;
имеет заключенные в соот-
ветствии с требованиями 
Закона о банкротстве дого-
воры страхования ответ-
ственности на случай причи-
нения убытков лицам, участ-
вующим в деле о 
банкротстве;

имеет стаж работы на руково-
дящих должностях не менее 
чем один год и прошел стажи-
ровку в качестве помощника 
арбитражного управляющего 
сроком не менее шести ме-
сяцев (или прошел стажировку 
в качестве помощника арбит-
ражного управляющего сроком 
не менее двух лет);
возместил убытки, причи-
ненные должнику, кредиторам, 
третьим лицам при исполнении 
обязанностей арбитражного 
управляющего;
имеет заключенные в соответ-
ствии с требованиями Закона о 
банкротстве договоры страхо-
вания ответственности на 
случай причинения убытков 
лицам, участвующим в деле о 
банкротстве;
имеет допуск к государ-
ственной тайне по форме,

России в соответствии с «Положением о порядке ведения единого государ-
ственного реестра саморегулируемых организаций арбитражных управ-
ляющих и формы выписки из единого государственного реестра саморегу-
лируемых организаций арбитражных управляющих», утвержденным при-
казом Минюста РФ от 30.12.2004 г. № 202.
«Временным положением о размещении и расходовании средств ком-
пенсационных фондов саморегулируемых организаций арбитражных управ-
ляющих», утвержденным Постановлением Правительства РФ от 09.07.2004 г. 
№ 344 определено, что средства компенсационного фонда подлежат зачис-
лению на отдельный расчетный счет, открываемый СРО АУ в кредитной 
организации, и их размещение в иные активы (имущество) не допускается. 
СРО АУ обязана ежемесячно предоставлять выписку с указанного расчет-
ного счета в Федеральную регистрационную службу.

1
2
3
4

имеет допуск к государ-
ственной тайне по форме, 
необходимой для испол-
нения полномочий руково-
дителя должника (при на-
личии такого требования).

необходимой для исполнения 
полномочий руководителя 
должника (при наличии такого 
требования к руководителю).

Негативные требования

не имеет суди-
мостей;
не является 
должностным 
лицом админи-
страции пред-
приятия — долж-
ника или креди-
тора.

не имеет суди-
мостей;
не имеет ограни-
чений на осуще-
ствление деятель-
ности по управ-
лению делами и 
(или) имуществом 
других лиц (диск-
валифициро-
ванные лица);
не является заин-
тересованным 
лицом в отно-
шении должника и 
кредиторов;
не является лицом, 
осуществлявшим 
ранее управление 
делами должника 
— юридического 
лица, за исключе-
нием случаев, 
когда с момента 
отстранения ука-
занного лица от 
управления де-
лами должника 
прошло не менее 
трех лет

не имеет судимости за преступления в сфере экономики, а 
также за преступления средней тяжести, тяжкие и особо 
тяжкие преступления;
не является заинтересованным лицом по отношению к долж-
нику, кредиторам;
в отношении кандидата не введена процедура банкротства;
не дисквалифицирован или лишен в порядке, установленном 
федеральным законом, права занимать руководящие долж-
ности и (или) осуществлять предпринимательскую деятель-
ность по управлению юридическими лицами, входить в совет 
директоров (наблюдательный совет) и (или) управлять де-
лами и (или) имуществом других лиц;

О к о н ч а н и е  т а б л .  1 . 2 . 1