Книжная полка Сохранить
Размер шрифта:
А
А
А
|  Шрифт:
Arial
Times
|  Интервал:
Стандартный
Средний
Большой
|  Цвет сайта:
Ц
Ц
Ц
Ц
Ц

Формирование элементов рынка финансовых услуг для малых организаций

Покупка
Основная коллекция
Артикул: 630961.0001.99.0199
Доступ онлайн
от 49 ₽
В корзину
Морозко, Н. И. Формирование элементов рынка финансовых услуг для малых организаций / Н. И. Морозко. - Текст : электронный // Znanium.com. - 2016. - №1-12. - URL: https://znanium.com/catalog/product/702191 (дата обращения: 29.03.2024). – Режим доступа: по подписке.
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов. Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в ридер.
АУДИТ И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
1’2008

0

УПРАВЛЕНИЕ, ВЫЧИСЛИТЕЛЬНАЯ ТЕХНИКА И
ИНФОРМАТИКА

8. ПРОБЛЕМЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

8.1. ФОРМИРОВАНИЕ
ЭЛЕМЕНТОВ РЫНКА
ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ ДЛЯ
МАЛЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Морозко Н.И., профессор кафедры «Финансы и
кредит» Всероссийской государственной
налоговой академии

Решить возникающие финансовые проблемы малая организация
может только в условиях альтернативных финансовых услуг. В настоящее время в России формируется такой рынок финансовых услуг
для малого бизнеса. Этот рынок включает систему микрофинансирования со стороны как финансовых, так и нефинансовых институтов,
факторинговое облуживание малого бизнеса, франчайзинговые и лизинговые схемы.

Особенности малого бизнеса определяют условия
формирования и использования его финансовых ресурсов: высокая оборачиваемость основных и оборотных средств и одновременно недостаток ресурсов на
различных стадиях хозяйственной деятельности. Возникают проблемы привлечения денежных средств на
оптимальных для малой организации условиях:
· 
оперативное получение недостающих финансовых ресурсов;
· 
небольшой объем привлекаемых средств;
· 
краткосрочный период использования средств в обороте
организации;
· 
доступная и гибкая плата за привлекаемые средства.
Решить возникающие финансовые проблемы малая
организация может только в условиях предлагаемых
альтернативных финансовых услуг, учитывающих в
той или иной степени перечисленные требования.
В настоящее время в России формируется такой рынок финансовых услуг для малого бизнеса. Этот рынок
включает систему микрофинансирования со стороны
как финансовых, так и нефинансовых институтов, факторинговое облуживание малого бизнеса, франчайзинговые и лизинговые схемы.
Финансовое обеспечение малого бизнеса может развиваться с использованием услуг в системе микрокредитования. Потребность рынка в данной услуге очень велика: по мнению экспертов, при емкости рынка в 5-8
млрд. долл., объем микрокредитов, фактически выдаваемых в течение года не превышает 150-170 млн. долл.
По данным Министерства торговли и экономического
развития России, сумма микрокредита для малого
бизнеса в настоящее время составляет в среднем одну тысячу долл.
На рынке таких финансовых услуг успешно используются, например, продукты, предлагаемые Внешторгбанком с середины 2004 года: микрокредиты, к которому относятся суммы до 30 тыс.дол., с максимальным сроком кредитования до 24 мес. Для таких
продуктов предусмотрена упрощенная процедура получения. Срок рассмотрения заявок по кредитам, как
правило, не превышает 3 дней. В банке используются

скоринговые методики, которые позволяют на основании определенного набора оценок сформировать решение о возможности предоставления кредита. Особенностями данного кредитного продукта являются
фиксированная процентная ставка на протяжении всего срока кредитования, отсутствие расходов, связанных с получением кредита, и равные ежемесячные
(или два раза в месяц) платежи по кредиту. Возможен
и индивидуальный график платежей, в случае если
бизнес заемщика носит сезонный характер.
Программа экспресс-кредитования малого бизнеса
применяется в КМБ-банке, Национальном резервном
банке, Промбизнесбанке, ФК «Уралсиб» и других. При
этом суммы экспресс-финансирования, как правило,
небольшие – до 30 тыс. долл. На перевооружение и
расширение производства малым организациям требуются более крупные ресурсы – до 100 тыс. долл.,
которые за один день не выдаются. В этом случае
банки, оценивая финансовое состояние малого предприятия, сочетают скоринговые и экспертные оценки,
рассматривая заявки одну-две недели.
В реализации таких программ значительное место
занимают операции региональных банков. В ряде случаев региональные банки осуществляют не только
кредитование, но и микрокредитование (микрофинансирование). В настоящее время эти подходы реализуются многогранно: разрабатываются методики микрофинансирования, внедряются новые схемы, создаются
специализированные организации.
В развитых странах микрофинансирование широко используется для решения как социальных проблем, так и
проблем экономического развития. В 1985-1995 годах в
мире началось быстрое распространение микрокредитования. С этого момента микрокредитование превратилось в стратегию экономического развития, адаптированную также к различным условиям развивающихся
стран. Организации по финансированию малых организаций начали менять свою ориентацию и переходить от
экспериментирования в области осуществления программ микрокредитования к проведению более рентабельных программ. Изучение результатов деятельности
программ показывают, что они положительно влияют на
развитие производства, увеличение товарооборота, повышение уровня дохода организаций малого бизнеса.
Организации, пользующиеся услугами микрокредитования, повысили уровень доходности в среднем на 25-35%.
Микрокредит – наиболее приемлемая форма финансирования на пополнение оборотных средств для малых
предприятий и частных предпринимателей, не имеющих
возможности их получить по традиционной банковской
процедуре. Парадоксально, но доходность от вложений
в программы малого бизнеса и их кредитования превышает аналогичный показатель в секторе крупного бизнеса. По кредитам для малых предприятий ставка ссудного
процента более чем в 1,5 раза выше среднегодового показателя для средних и крупных организаций по России.
Среди причин нежелания банков работать с малыми

Доступ онлайн
от 49 ₽
В корзину