Финансы, денежное обращение и кредит

финансы, Денежное 
обращение и креДит 

учебное пособие

Второе издание

М.М. купцов

Москва
РиоР 
2009

оригинал-макет подготовлен в издательском Доме РиоР

подписано в печать 22.08.2008.
Формат 70х100/32. бумага типографская.
Гарнитура «Newton». печать офсетная.
усл. печ. л. 5,8. уч.-изд. л. 6,92.
Тираж 2500 экз. Заказ №  
Цена свободная.

издательский Дом РиоР
127282, Москва, ул. полярная, д. 31в.
Email: info@rior.ru
www.rior.ru

УДК 336(075.8)
ББК 65.26я73
 
К92

Купцов М.М.
К92  
Финансы, денежное обращение и кредит: Учеб. пособие. — 
2-е изд. — М.: РИОР, 2009. — 144 с.

ISBN 978-5-369-00387-9

В учебном пособии в краткой и доступной форме рассмотрены 
все основные вопросы, предусмотренные государственным образовательным стандартом и учебной программой по дисциплине 
«Финансы, денежное обращение и кредит».
пособие позволит быстро получить основные знания по предмету, а также качественно подготовиться к зачету и экзамену.
Рекомендуется студентам, преподавателям, аспирантам. 

 
УДК 336(075.8)
ББК 65.26я73

ISBN 978-5-369-00387-9
© Купцов М.М., 2009

Тема 1 
СущноСТь и функции денег.  
денежное обращение

1. Деньги

Появлению денег предшествовал бартер — прямой 
безденежный обмен товарами или услугами. Возник в 
давние исторические эпохи в ходе разложения натурального хозяйства. Обмен стал способом установления экономических связей между производителями и толчком к 
развитию общественного разделения труда.
Деньги — особый товар, представляющий всеобщий эквивалент (равностоимость) или всеобщую эквивалентную 
форму стоимости всех других товаров. Специфическое 
свойство денежного товара — выражать стоимость любого 
другого товара, служить всеобщим орудием обмена.
Денежная система — исторически сложившиеся формы организации денежного обращения отдельных стран, 
регламентированные в общегосударственном масштабе.  
В основе любой денежной системы лежит определенный 
денежный товар, являющийся всеобщим эквивалентом.
При товарно-денежном обмене каждый партнер по 
обмену устанавливает свои цены только по отношению  
к одному товару, который и используется в качестве денег. 
Таким образом, используется единая шкала измерения.
Виды денежных систем:
1) биметаллическая:
 
• свободная чеканка золота и серебра;
 
• фиксированное законом соотношение между стоимостью золота и серебра, которое называют «биметаллической парой»;
 
• неограниченная разменная способность золота и серебра;

2) монометаллическая — только один эталонный металл является предметом свободной чеканки и обладает 
неограниченной разменной способностью; могут существовать золотой монометаллизм и серебряный монометаллизм.
В докапиталистических отношениях роль всеобщего 
эквивалента выполняли различные товары.
Классы денег:
1. Натуральные вещественные деньги. Натуральные 
(вещественные) деньги охватывают огромный исторический отрезок времени, который начинается с возникновения обмена в далеко отстоящие эпохи и завершается становлением капитализма как хозяйственного уклада в передовых по тому времени странах Европы в XVII–XVIII вв. 
Функции денег выполняли шкуры зверей, раковины, зерно, предметы обихода. В качестве эквивалента широкое 
распространение получил скот.
2. Металлические деньги. С развитием капитализма 
деньгами становятся металлы, которые по своей природе 
наи лучшим образом выполняют функции денежного товара, так как обладают произвольной делимостью и однородностью. Наибольшее распространение получили 
золото и серебро, потому что имеют высокую стоимость 
в малом объеме, транспортабельны и не подвержены порче — окислению.
Следующий этап развития экономических связей — 
торговля. Торговля становится регулярным явлением,  
в часто повторяющихся сделках непосредственное присутствие самих благородных металлов становится необязательным. Опираясь на силу государственной власти, 
золото и серебро в обращении в пределах данного государства были заменены бумажными знаками их ценности 
при условии, что эти знаки в любой момент могут быть 
обменены на благородные металлы по номиналу, что и 
позволяет использовать их в обращении в качестве заменителей металлических денег.

3. Бумажные деньги. Они относятся к номиналистическим деньгам. Их вещественное представление уже является вторичным. Все определяется лишь номиналом, 
т.е. числом, обозначенным на купюре. Причем нет никакой связи между номиналом купюры и ее физическими 
свойствами.
4. Кредитные деньги. Они появились в середине XVII в., 
а просуществовали до в начала XX в.
Предпосылкой зарождения кредитных денег явилось 
соединение денежного капитала, средств производства 
(инвестиционные товары), труда, земли и полученных в 
результате производства продуктов в качестве составных 
элементов новой категории — капитала, что привело их  
в действие как капитал. Высокая мобильность капитала 
требует, чтобы деньги, которые его представляют, могли 
быстро, без помех и без потерь перемещаться. В результате возникли кредитные деньги в виде соответствующим 
образом оформленных бумаг и в виде простых записей на 
счетах.
Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: 
вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные 
пластиковые карточки.
Вексель — письменное долговое обязательство строго 
установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока требовать с должника обозначенную денежную сумму. Вексель 
обращается в товарном обороте и выполняет роль денег.
Банкнота (банковский билет) появляется в результате 
замены частных векселей векселями банков.
Отличия бумажных денег от банкнот:
1) бумажные деньги выполняют функцию средства  
обращения, а банкноты — функцию средства платежа;
2) бумажные деньги выпускаются государством и для 
нужд государства, а банкноты — центральным эмиссионным банком для нужд товарного обращения;
3) бумажные деньги не обеспечены золотом, банкноты 
имеют обеспечение золотом и другими ценностями, част

ными векселями, инвалютой, находящимися в распоряжении банка.
Чек — орудие кредитных операций, документ, содержащий безусловный приказ владельца текущего счета 
банку о выплате указанной в нем суммы определенному 
лицу или предъявителю.
Электронные деньги — виртуальные деньги нового выражения, представляют собой всего лишь информацию, 
записанную в специализированных банках данных (в денежных банках).
Система электронных денег включает ряд элементов: 
автоматизированную расчетную палату, систему автоматизированного кассира и систему терминалов, установленных в пунктах покупки товаров или оказания услуг. 
Автоматизированная расчетная палата представляет собой сеть банкиров, связанных единым вычислительным 
центром. Автоматизированный кассир позволяет проводить ряд денежных операций: получение денег с банковского счета, прием вкладов, платежи.
С распространением ЭВМ в банковском деле появилась 
возможность замены чеков пластиковыми карточками.
Пластиковые карточки — средства расчетов, замещающие наличные деньги и чеки, а также позволяющие владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. Наибольшее распространение пластиковые карточки получили в 
сфере торговли и распространения услуг.
Впервые кредитные карточки (тогда они именовались 
«долговыми») появились в США в 1915 г.
Виды кредитных карточек:
1) возобновляемые карточки, такие, например, как 
«Виза», «Мастеркард». Карточка имеет заранее установленный лимит. После погашения задолженности карточка возобновляется;
2) одномесячные карточки («Америкен экспресс», 
«Дайнерс клаб»). По ним лимит не устанавливается, но 
задолженность должна быть погашена в конце месяца;

3) фирменные карточки выпускаются отдельными компаниями («Америкен экспресс», «Барклейз кард», «Трасткард»). С помощью этих карточек оплачиваются различные служебные расходы. Действуют по типу одномесячных;
4)  премиальные, или «золотые», кредитные карточки — 
«Амекс гоулд кард», «Гоулд Мастеркард», «Премьер кард 
Виза». Выдаются только клиентам с высоким годовым 
доходом, аккуратно погашающим задолженность.
Функции денег:
1) меры стоимости — деньги дают ценности товаров 
количественную определенность, в которой она предстает перед обществом;
2) средства обращения — деньги выступают универсальным посредником при обмене товаров и услуг, благодаря чему сокращаются и издержки обращения;
3) средства платежа — система взаиморасчетов между 
хозяйствующими субъектами с использованием банковских счетов, чеков, кредитных карточек, электронных систем расчетов и т.д.;
4) средства накопления — деньги представляют собой 
ценность, так как они являются всеобщим эквивалентом 
при обмене товаров и услуг. Поэтому они сохраняют свою 
ценность некоторое время, за которое можно купить другой товар или услугу.
Как определить, сколько денег необходимо в экономике? Американский экономист И. Фишер сформулировал следующее уравнение обмена:
M • V = p • Q,
где М — масса денег в обращении; V — скорость обращения денег (среднегодовое количество оборотов, 
сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку конечных товаров и 
услуг, или количество раз, которое денежная единица обменивалась на товары и услуги в течение года); 
p — средняя цена товаров и услуг, Q — количество 
проданных товаров и оказанных услуг.

Количество денег в обращении, умноженное на число 
их оборотов в актах купли-продажи за год, равняется объему валового национального продукта.
Уравнение обмена И. Фишера позволяет понять, почему колеблются цены и, соответственно, покупательная 
способность денег, объем реального национального продукта. Например, при постоянных V и Q изменение денежного предложения М будет прямо влиять на цены. 
Однако роста цен не произойдет, если увеличение денежного предложения будет происходить одновременно с 
расширением выпуска товаров и объема оказанных услуг 
в той же или большей степени.
В соответствии с п. 1 ст. 140 Гражданского кодекса РФ 
платежи по территории России осуществляются путем 
наличных или безналичных денежных расчетов.
Наличный денежный расчет — передача денежных 
средств в форме банкнот и монет.
Наличный денежный расчет обеспечивает куплю-продажу товаров на потребительском рынке, т.е. в основном 
обеспечивает куплю-продажу товаров (работ, услуг), предлагаемых населению. Наличная денежная форма требует 
оформления большого количества документов, поэтому 
является достаточно трудоемкой. Для обеспечения текущей деятельности предприятия могут осуществлять расчеты наличными денежными средствами. В соответствии с 
инструкциями ЦБ РФ предельный размер расчета наличными деньгами по одному платежу между юридическими 
лицами составляет на сегодняшний день 10 000 руб.
Налично-денежный оборот регламентирован Положением о правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ от 5 января 1998 г., утвержденным Банком России. В соответствии с решением Совета директоров Центрального банка РФ от 22.09.1993 г. 
документом № 40 «Порядок ведения кассовых операций 
на территории РФ» сумма наличных денежных средств, 
которые можно держать в кассе предприятия, лимитируется в зависимости от вида деятельности. Для этого с бан

ком, обслуживающим предприятие, устанавливается порядок и сроки сдачи наличных денег в банк для перечисления на расчетный счет предприятия.
Безналичные денежные расчеты — платежи за товары и 
услуги без применения наличных денег (перевод сумм со 
счета плательщика на счет получателя).
Все безналичные денежные расчеты — платежные, 
поскольку предполагают разрыв во времени движения 
товара в различных его разновидностях и денежных 
средств, т.е. функционирование денег в качестве средства 
платежа. Безналичный денежный расчет составляет до 
90% всего денежного оборота, осуществляется в виде записей по счетам плательщиков и получателей денежных 
средств в кредитных учреждениях, путем зачетов взаимных требований и передачи оборотных документов (векселей, варрантов т.п.).
Организация расчетов с использованием безналичных 
денег гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами, поскольку:
 
• достигается значительная экономия на издержках обращения;
 
• увеличиваются ресурсы банков;
 
• создается возможность более эффективного налогообложения и регулирования макроэкономических процессов.
Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных документов установленной формы и с соблюдением соответствующего документооборота.
Основные формы безналичных расчетов:
1. Расчеты платежными поручениями — наиболее распространенная в настоящее время в России форма безналичных расчетов. Платежное поручение представляет собой поручение предприятия обслуживающему банку о 
перечислении определенной суммы со своего счета.
Расчеты платежными поручениями используются для 
совершения широкого спектра платежей: с их помощью 
рассчитываются с поставщиками и подрядчиками, с ра

ботниками при переводе заработной платы на их счета в 
другие банки, при налоговых и иных платежах, при уплате банку комиссионных и т.д.
2. Аккредитивная форма расчетов. Аккредитив — условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по 
поручению клиента в пользу его контрагента по договору, 
по которому банк, открывший аккредитив (банк-эмитент), может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банку производить такие 
платежи при условии предоставления им документов, 
предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий аккредитива.
3. Расчеты чеками. При расчетах чеками владелец счета (чекодатель) дает письменное распоряжение банку, 
выдавшему расчетные чеки, уплатить определенную сумму денег, указанную в чеке, получателю средств (чекодержателю).
4. Расчеты платежными требованиями-поручениями. 
Платежное требование-поручение — требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных 
в обслуживающий банк плательщика расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной по договору 
продукции, выполненных работ, оказанных услуг и поручение плательщика списать средства с его счета. Оно выписывается поставщиками и вместе с коммерческими 
документами отправляется в банк покупателя, который 
передает требование-поручение плательщику для акцепта. Плательщик обязан вернуть в банк акцептованное 
платежное требование-поручение или заявить отказ от 
акцепта. Платежное требование-поручение принимается 
к оплате при наличии средств на счете плательщика.
5. Зачет взаимных требований — перечисление со счета 
одной организации на счет контрагента только разницы 
(сальдо) встречных требований. Основное преимущество 
данной формы безналичных расчетов состоит в относительной простоте и экономичности.