Банки и небанковские кредитные организации и их операции

Москва
ВУЗОВСКИЙ УЧЕБНИК
ИНФРА-М
2011

УЧЕБНИК 

БАНКИ 
И НЕБАНКОВСКИЕ 
КРЕДИТНЫЕ 
ОРГАНИЗАЦИИ 
И ИХ ОПЕРАЦИИ

Третье издание, переработанное и дополненное

Под редакцией доктора экономических наук, профессора, 
академика РАЕН Е.Ф. Жукова

УДК 336.71(075.8)
ББК 65.262.1я73
 
Б23

Б23

© Вузовский учебник, 2009, 
2011
ISBN 978-595580222-0 (Вузовский учебник)
ISBN 978-516-005011-9 (ИНФРА-М)

Банки и небанковские кредитные организации и их операции: 
Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Е.Ф. Жукова. — М.: 
Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. — 528 с. 

ISBN 978-595580222-0 (Вузовский учебник)
ISBN 978-516-005011-9 (ИНФРА-М)

Рассмотрена деятельность различных видов банков и небанковских кредитнофинансовых институтов ведущих западных стран и 
России. Показан широкий круг операций, механизм их проведения 
в управлении активными и пассивными операциями, а также финансовыми услугами.
Учебник позволит изучить функции центрального банка в экономике различных стран, особенности деятельности универсальных 
и специализированных банков, а также небанковских институтов, 
действующих в современной рыночной экономике.
Для студентов и преподавателей экономических специальностей, а также работников банков и других кредитнофинансовых 
институтов.
ББК 65.262.1я73

Коллектив авторов:

др экон. наук, профессор, академик РАЕН Е.Ф. Жуков – предисловие, 
гл. 1, п. 10.4, гл. 14, 15, 18, 19, заключение;
канд. экон. наук, профессор А.В. Печникова – гл. 3, 5, 9;
канд. экон. наук, профессор ВЗФЭИ Л.Т. Литвиненко – гл. 7;
д-р экон. наук, профессор Е.Б. Стародубцева – гл. 4, п. 10.1–10.3;
канд. экон. наук, доцент Н.Н. Мартыненко – п. 8.1, 8.2;
канд. экон. наук, доцент Л.Б. Басс – гл. 12;
канд. экон. наук, доцент О.М. Маркова – гл. 13;
канд. экон. наук, доцент Н.П. Нишатов – п. 16.1, гл. 17;
канд. экон. наук, доцент, академик РАЕН Д.П. Удалищев – п. 16.2, 16.3;
канд. экон. наук, доцент О.С. Рудакова – п. 8.3

Формат 60 × 90/16. Гарнитура Newton. Бумага офсетная.
Печать офсетная. Усл. печ. л. 33,0. Уч.-изд. л. 33,49.
Тираж 1500 экз. (1-й завод — 500 экз.). Заказ №   .

Цена свободная.

ПРЕДИСЛОВИЕ

Третье издание учебника подготовлено в соответствии с новым 
курсом дисциплины «Банки и небанковские организации (институты) и их операции».
В учебнике рассматривается широкий круг вопросов, связанных 
с деятельностью различных видов и типов банков, небанковских 
институтов (страховых компаний, пенсионных фондов и инвестиционных компаний), действующих в кредитной системе разных 
стран с рыночной экономикой, включая Россию.
Учебник отличается от других, выпущенных в конце XX — начале XXI в., тем, что в нем дается анализ разных видов банков, 
а не только коммерческих. По существу, в учебнике рассматривается функционирование кредитной системы в России в определенном сопоставлении с кредитной системой ведущих западных 
стран.
Большое внимание уделено деятельности центральных банков, 
коммерческих банков и сберегательных банков. Анализируется 
деятельность инвестиционных банков двух типов, банкирских домов, ипотечных и специализированных банков, показана роль и 
место всех видов банков на рынке ссудных капиталов. Наряду с 
этим дается анализ деятельности небанковских институтов.
Цель учебника состоит в том, чтобы достаточно подробно познакомить студентов с кредитными системами ведущих западных 
стран и современной кредитной системой России. Структура учебника обеспечивает изучение деятельности разных видов банков, 
функционирующих в условиях рыночного хозяйства; каждому виду 
банка (от центрального до специализированных) посвящена отдельная глава.
В учебнике приводится большой фактический статистический 
материал, иллюстрирующий различные аспекты деятельности банков разных типов, а также небанковских институтов.
Учебник и читаемый курс основаны на научных исследованиях 
и разработках кафедры «Деньги, кредит и ценные бумаги» Всероссийского заочного финансово-экономического института. Использованы также труды западных и российских экономистов.

Раздел I
БАНКИ И ИХ ОПЕРАЦИИ

ГЛАВА 1
РОЛЬ И МЕСТО БАНКОВ 
В НАКОПЛЕНИИ И МОБИЛИЗАЦИИ 
ССУДНОГО КАПИТАЛА

1.1. 
ПРОИСХОЖДЕНИЕ И СУЩНОСТЬ БАНКОВ

Происхождение банков. Слово «банк» происходит от итальянского banco и означает «стол». Предшественниками банков были 
средневековые менялы — представители денежно-торгового капитала. Они принимали денежные вклады у купцов и специализировались на обмене денег разных городов и стран. Со временем менялы стали использовать эти вклады, а также собственные денежные средства для выдачи ссуд и получения процентов, что 
означало превращение менял в банкиров.
В XVI–XVII вв. купеческие гильдии ряда городов (Венеции, Генуи, Милана, Амстердама, Гамбурга, Нюрнберга) создали специальные жиробанки для проведения безналичных расчетов между 
своими клиентами-купцами. Жиробанки вели расчеты с клиентами в специальных денежных единицах, выраженных в определенных весовых количествах благородных металлов. Свободные денежные средства жиробанки предоставляли в ссуду государству, 
городам и привилегированным внешнеторговым компаниям.
В Англии капиталистическая банковская система возникла в 
XVI в., причем банкиры вышли из среды либо золотых дел мастеров (например, пионер банкирского промысла в Лондоне — 
Чайльд), либо купцов (ряд провинциальных английских банкиров 
первоначально были торговцами мануфактурой и другими товарами). Первый акционерный банк (Английский банк) был учрежден 
в 1694 г., получив от правительства право выпуска банкнот.

Банки — особый вид предпринимательской деятельности, связанной с движением ссудных капиталов, их мобилизацией и распределением. В отличие от ссудного капиталиста (рантье) банкир представляет собой разновидность капиталиста-предпринимателя. 
Промышленные капиталисты вкладывают свой капитал в промышленность, торговые — в торговлю, а банкиры — в банковское 
дело. Ссудный капиталист предоставляет в ссуду собственный капитал, банкиры оперируют в основном чужими капиталами. Доход 
ссудного капиталиста составляет ссудный процент, а доход банкира — банковская прибыль (процент, доходы от ценных бумаг, 
комиссионные и пр.).
Банки выполняют в рыночном хозяйстве следующие функции:
посредничество в кредите между денежными и функционирующими капиталистами;
посредничество в платежах;
мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал;
создание кредитных орудий обращения.
Непосредственное предоставление свободных денежных капиталов их владельцами в ссуду промышленным и торговым предпринимателям наталкивается на ряд препятствий. Во-первых, размеры денежного капитала, предлагаемого в ссуду, могут не соответствовать размерам спроса на ссудный капитал. Например, А 
имеет свободный денежный капитал в 100 тыс. долл., но заемщику 
Б требуется ссудный капитал в размере 200 тыс. долл. Во-вторых, 
сроки высвобождения денежных капиталов у их собственников 
зачастую не совпадают со сроками, на которые эти капиталы требуются заемщикам. Например, у капиталиста А высвобождается 
денежный капитал на один месяц, а капиталисту Б нужен дополнительный капитал на три месяца. И в-третьих, препятствием к 
прямому предоставлению предпринимателям в ссуду денежных 
капиталов их собственниками может быть неосведомленность их 
о кредитоспособности заемщиков.
Посредничество банков в кредите устраняет эти преграды, стоящие на пути к прямому кредитованию. Банки мобилизуют вклады 
различных размеров и различной срочности, поэтому могут предоставлять функционирующим капиталистам кредиты на необходимые для них суммы и на нужные сроки. Вместе с тем, специализируясь на ведении кредитных операций, банки имеют возможность хорошо определять кредитоспособность своих заемщиков.

•

•
•

•

С посредничеством в кредите тесно связана другая функция 
банков — посредничество в платежах. В ходе своих операций промышленным и торговым капиталистам приходится заниматься 
ведением кассы: приемом денег от клиентов и выплатой их, хранением наличных денег, записью всех денежных поступлений и выдач на соответствующие счета и т.д. Выступая в качестве посредников в платежах, банки берут на себя выполнение этих операций 
для своих клиентов. Промышленные и торговые капиталисты заинтересованы в банковском посредничестве в платежах, так как 
концентрация денежных операций и расчетов в банках сокращает 
расходы на содержание штата кассиров, бухгалтеров, счетоводов 
и т.п.
Особая функция банков — мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал. Разные классы и слои общества получают денежные доходы, часть которых кратковременно 
или длительно аккумулируется для будущих расходов. Эти денежные доходы и сбережения сами по себе не являются капиталом и 
при отсутствии банков и других кредитных учреждений превратились бы в мертвое сокровище. Банки (а также другие кредитные 
институты) мобилизуют эти денежные доходы и сбережения в виде 
вкладов, в результате чего они превращаются в ссудный капитал. 
Последние банки предоставляют промышленным и торговым компаниям, которые используют полученные от банков средства для 
вложений в свои предприятия. Тем самым разнообразные денежные доходы и сбережения с помощью банков в конечном счете 
превращаются в капитал.
Одной из функций банков является создание кредитных орудий 
обращения (банкнот и чеков), замещающих металлические 
деньги.
Выполняя перечисленные функции, банки содействуют расширенному воспроизводству путем:
предоставления ссудных капиталов в распоряжение предпринимателей, использующих их для расширения предприятий;
сокращения непроизводительных издержек обращения 
благодаря концентрации кассовых операций, развитию 
безналичных расчетов и замене металлических денег кредитными орудиями обращения;
мобилизации денежных сбережений и части лично потребляемых доходов и превращения их в дополнительный капитал.

•

•

•

В широком смысле под кредитной системой понимают совокупность кредитных отношений, форм и методов кредита, существующих в рамках той или иной социально-экономической формации. В более узком смысле кредитная система есть совокупность 
банков и других кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих мобилизацию свободных денежных капиталов и доходов и 
предоставление их в ссуду.
Основные виды кредитных учреждений. В зависимости от принадлежности кредитных и кредитно-финансовых учреждений различают:
государственные кредитные и кредитно-финансовые учреждения;
частные кредитные и кредитно-финансовые учреждения.
Первая группа — это центральные банки, имеющие монопольное право выпуска банкнот, почтово-сберегательные кассы, отдельные коммерческие банки и некоторые учреждения, выполняющие специальные функции по кредитованию той или иной области хозяйства (например, в США государственным кредитным 
учреждением является Экспортно-импортный банк).
Развитие государственно-монополистического капитализма 
сопровождается ростом государственной собственности в разных 
сферах, в том числе в сфере кредита. Так, после Второй мировой 
войны в некоторых странах была проведена национализация отдельных банков.
Вторая группа — банки, которые базируются на акционерной, 
кооперативной, паевой, семейной собственности.
По характеру деятельности банки подразделяются на:
эмиссионные;
коммерческие;
инвестиционные;
ипотечные;
сберегательные;
специализированные (например, торговые банки).
Эмиссионные банки осуществляют выпуск банкнот и являются 
центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое положение, будучи «банками банков».
Коммерческие банки — это кредитные учреждения, совершающие 
кредитование промышленных, торговых и других предприятий 
главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они 
получают в виде вкладов. По форме собственности они подразделяются на частные, акционерные, кооперативные и государствен
•

•

•
•
•
•
•
•

ные. На ранних ступенях развития капитализма преобладали индивидуальные банкирские фирмы, но с развитием капитализма и 
особенно в эпоху империализма подавляющая часть всех банковских ресурсов сосредоточилась в акционерных банках. Развитие 
государственно-монополистического капитализма нашло выражение в огосударствлении некоторых коммерческих банков (например, во Франции, Италии, Скандинавских странах).
Инвестиционные банки занимаются финансированием и долгосрочным кредитованием, главным образом промышленности, торговли и транспорта. Через инвестиционные банки удовлетворяется значительная часть потребностей промышленных и других предприятий в основном капитале. Развитие этого звена кредитной 
системы характерно для современного рыночного хозяйства. В отличие от коммерческих банков инвестиционные мобилизуют подавляющую часть своих ресурсов путем выпуска собственных акций и облигаций, а также получения кредитов от коммерческих 
банков. Вместе с тем они играют активную роль в выпуске и размещении акций промышленных и других компаний.
Ипотечные банки предоставляют долгосрочные ссуды под залог 
недвижимости — земли и строений. Они мобилизуют ресурсы посредством выпуска особого вида ценных бумаг — закладных листов, обеспечением которых служит заложенная в банках недвижимость. Клиентами ипотечных банков являются фермеры, население, а в ряде случаев — предприниматели.
Ипотечный кредит фермеры нередко используют для покупки 
земли. Частично ипотечные ссуды расходуют на покупку машин, 
удобрений и др. Кроме того, покупка земли дает возможность фермерам расширять свое хозяйство.
Получение ипотечных ссуд, например в США, по-разному 
влияет на фермеров: в то время как крупные капиталистические 
фермеры используют эти ссуды для расширения земельных владений и ферм, ипотечная задолженность мелких фермеров способствует их разорению. Общая сумма ипотечного кредита значительно превышает ипотечную задолженность фермеров, включая ипотечные ссуды под городскую недвижимость.
В США ипотечный кредит предоставляют коммерческие, сберегательные банки, а также страховые компании и ссудо-сберегательные ассоциации.
Сберегательные банки обслуживают население, принимая от 
него вклады, и осуществляют потребительский и ипотечный кре

дит, а также вкладывают свои средства, в основном в государственные ценные бумаги.
Специализированные банковские учреждения включают банки, 
занимающиеся определенным видом кредитования. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и 
импорта товаров.

1.2. 
РОЛЬ БАНКОВ В НАКОПЛЕНИИ И МОБИЛИЗАЦИИ 
ДЕНЕЖНОГО КАПИТАЛА

В условиях рыночной экономики развитие банковского дела 
характеризуется следующими особенностями:
концентрация и централизация банковского капитала;
возникновение и рост банковских монополий;
укрепление банковского кредита, удлинение его сроков и 
превращение кредита в орудие господства монополистического капитала;
выход банков за рамки чисто кредитных операций и сращивание банковского капитала с промышленным.
Основная причина концентрации капитала — это гигантская 
концентрация производства. С одной стороны, чем крупнее размеры промышленных предприятий, тем больше и высвобождающиеся денежные капиталы, которые сосредоточиваются в банках. 
С другой стороны, удовлетворить потребность в кредите крупных 
промышленных предприятий могут только крупные банки, располагающие большими ресурсами.
Концентрация банковского капитала выражается в увеличении 
не только общей суммы банковских ресурсов, но и ресурсов, приходящихся на каждый банк. Например, в США с 1900 по 2001 г. 
совокупные активы коммерческих банков выросли с 11 млрд до 
6,6 трлн долл., а средняя сумма ресурсов на один банк — с 1 млн до 
500 млн долл.1

Наряду с концентрацией происходит также централизация банковского капитала, т.е. вытеснение мелких банков крупными и 
слияние крупных банков в крупнейшие. В США за 1953–1969 гг. 
число слияний и поглощений банков составило 2672. Централизация банковского капитала происходит прежде всего на основе концентрации производства: крупные промышленные предприятия 
помещают свободные денежные капиталы, как правило, в крупные 
банки, что усиливает их позиции и способствует вытеснению ими 

1 
Statistical Abstract of US. 2002. P. 722.

•
•
•

•

мелких банков. Централизацию банковского капитала усиливает 
конкурентная борьба в банковском деле, в которой крупные банки 
имеют решающие преимущества перед мелкими. Во-первых, 
вкладчики предпочитают помещать вклады в крупные, более солидные и устойчивые банки, чем в мелкие банки, которые нередко 
терпят крах. Во-вторых, крупные банки в отличие от мелких обладают сетью филиалов, привлекающих вклады из разных местностей. В-третьих, крупные банки значительно превосходят мелкие в 
организационно-техническом отношении. В современных условиях превосходство крупных банков над мелкими увеличилось за 
счет внедрения электронной техники в банковское дело.
В результате банкротств мелких банков и их поглощения крупными число банков сокращается. Например, в США с 1921 по 
1990 г. число коммерческих банков снизилось с 31 тыс. до 13,1 тыс., 
а в 2001 г. до 8 тыс.1

Централизация банковского капитала проявляется также в слиянии крупных банков в крупнейшие. В 1955 г. один из крупнейших 
американских банков «Чейз нэйшнл бэнк» слился с «Бэнк оф Манхэттен», получив название «Чейз Манхэттен бэнк» и увеличив ресурсы с 5,9 млрд до 7,6 млрд долл. В том же году банк-гигант 
«Нэйшнл сити бэнк» слился с «Ферст нэйшнл сити бэнк оф НьюЙорк», доведя свои ресурсы до 6,9 млрд долл. В 1961 г. в результате слияния двух крупных банков образовался один из крупнейших 
современных банков — «Мэнюфэкчурерз Хановер траст», занявший четвертое место по сумме активов среди банков США.
В Англии в 1968 г. произошло слияние двух крупных банков — 
«Нэйшнл провиншл бэнк» и «Вестминстер бэнк». В том же году 
«Барклайз бэнк» поглотил «Мартинз бэнк».
Концентрация и централизация банковского капитала проявляется также в росте филиалов крупных банков. В Англии у 104 акционерных банков в 1890 г. было 2203 филиала, а в 1967 г. только 
5 крупнейших лондонских банков имели свыше 10 тыс. филиалов. 
С 1933 по 1969 г. число банковских филиалов в США увеличилось 
с 2919 до 21 404, а в 2001 г. — до 77 9322.
Итогом концентрации и централизации банковского капитала 
является сосредоточение все большей части банковских ресурсов 
в руках немногих крупнейших банков.
Например, в Англии после слияния «Нэйшнл провиншл бэнк» 
и «Вестминстер бэнк» примерно 9/10 всей суммы вкладов падало на 

1 
Ibid. P. 721.
2 
Op. cit.