Холдингизация агробизнеса России

агробизнеса России

| И  ДЕЛО |

Москва | 2022

В. Я. Узун, Н. И. Шагайда 
Е. А. Гатаулина, Е. А. Шишкина

Холдингизация  

Узун, В.Я. и др.
      Холдингизация агробизнеса России / В. Я. Узун, Н. И. Шагайда, Е. А. Гатаулина, 
Е. А. Шишкина. —  Москва: Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 
2022. —  344 с.  —  ISBN 978-5-85006-446-4

В книге рассмотрены теоретические и практические вопросы холдин-
гизации агробизнеса России: дано определение агрохолдинга, его места 
в системе агробизнеса, проанализированы предпосылки формирования 
и распространения, предложены методики идентификации и классификации 
агрохолдингов, оценена их роль в сельском хозяйстве в целом 
и отдельных его подотраслях, рекомендованы показатели оценки уровня 
холдингизации и проведена классификация субъектов РФ по степени 
распространения агрохолдингов. В работе дана оценка сравнительной 
экономической эффективности использования земли, труда и капитала 
во входящих и не входящих в агрохолдинги организациях, проанализированы 
социальные, экологические и эпидемиологические риски крупного 
бизнеса в сельском хозяйстве, сформулирован ряд рекомендаций, 
касающихся изменения системы государственной поддержки сельхозпроизводителей, 
стимулирующей развитие разных форм взаимодействия 
крупного агробизнеса с малым бизнесом на сельских территориях.

УДК 332.2.021
ББК 40

ISBN 978-5-85006-446-4

© ФГБОУ ВО «Российская академия народного хозяйства 
и государственной службы при Президенте Российской Федерации», 2022

Х71

УДК 332.2.021
ББК 40
     Х71

Рецензенты

С. В. Киселев, заведующий кафедрой агроэкономики экономического факультета 
МГУ им. М. В. Ломоносова, д. э. н., профессор
И. В. Троцук, профессор кафедры социологии Российского университета дружбы 
народов, д. с. н.
Д. Б. Эпштейн, главный научный сотрудник Института аграрной экономики 
и развития сельских территорий ФГБНУ «Санкт- Петербургский федеральный 
исследовательский центр Российской академии наук», д. э. н., профессор
А. С. Наумов, заведующий отделом изучения проблем сельского развития 
Института аграрных исследований Университета «Высшая школа экономики», 
к. г. н., доцент

Содержание

Сокращения и обозначения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

1. К теории агрохолдингов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  17

1.1. Что такое агрохолдинг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
1.2. Место агрохолдингов в системе организации крупного  
агробизнеса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
1.3. Способы организации крупномасштабного агробизнеса  
за рубежом  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
1.4. Предпосылки формирования и распространения агрохолдингов .  .  72
1.4.1. Эффект масштаба, экономия на транзакционных  
издержках . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
1.4.2. Институциональные предпосылки перехода земли  
к новым сельскохозяйственным операторам после аграрной  
реформы 1993–1998 годов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
1.4.3. Ухудшение финансового состояния правопреемников 
реорганизованных колхозов и совхозов, низкая 
предпринимательская и инвестиционная активность  
сельских жителей . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
1.4.4. Углубление специализации сельскохозяйственных 
организаций, латифундизация и обезземеливание .  .  .  .  .  .  .  .  .  87
1.4.5. Налоговые стимулы интеграции и трансфертное 
ценообразование . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
1.4.6. Административная поддержка создания  
интегрированных структур  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99

2. Идентификация и классификация агрохолдингов  . . . . . . . . . . . . .103

2.1. Методика выявления перечня агрохолдингов России  
и состава входящих в них сельскохозяйственных организаций  . . . . . 103
2.2. Классификация агрохолдингов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113

3. Роль агрохолдингов в сельском хозяйстве России и субъектов РФ . . . .127

3.1. Роль в производстве сельскохозяйственной продукции в России . . 127
3.2. Значимость агрохолдинговых формирований  
в отдельных субъектах РФ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133

3.3. Отраслевое и территориальное распространение  
агрохолдингов в России .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 135
3.4. Роль агрохолдингов в продовольственном обеспечении страны  . . 146
3.5. Роль агрохолдингов в производстве экспортируемых  
Россией видов сельскохозяйственной продукции  . . . . . . . . . . . . . 151
3.6. Системообразующие организации АПК . . . . . . . . . . . . . . . . . 155

3.6.1. Цели и правила выделения системообразующих  
организаций АПК . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
3.6.2. Горизонтально и вертикально интегрированные 
системообразующие агрохолдинги . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
3.6.3. Роль системообразующих организаций в производстве 
сельскохозяйственной продукции.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  164
3.6.4. Кредитоспособность системообразующих компаний . . . 166
3.6.5. Государственная поддержка системообразующих  
организаций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
3.6.6. Примеры системообразующих агрохолдингов . . . . . . . 170

4. Экономическая эффективность агрохолдинговых  
и независимых СХО.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .189

4.1. Динамика земельных площадей и эффективность  
использования земли . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189
4.2. Производительность труда в агрохолдингах и независимых СХО .  . 197
4.3. Концентрация и отдача капитала.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 203
4.4. Влияние государственной поддержки на эффективность 
агрохолдингов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219

5. Социальные, экологические и эпидемиологические   
последствия холдингизации агробизнеса России . . . . . . . . . . . . . . .241

5.1. Вытеснение малого бизнеса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241
5.2. Сокращение численности и занятости сельского населения . . . . . 250
5.3. Влияние на доходы сельского населения  . . . . . . . . . . . . . . . . 254
5.4. Рост доли собственников в добавленной стоимости,  
сокращение выплат работникам и поступлений в бюджет . . . . . . . . 259
5.5. Увеличение потерь при банкротстве крупных  
агрохолдингов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266
5.5.1. Факторы банкротства агрохолдинга «Евродон» .  .  .  .  .  .  .  272
5.5.2. Последствия банкротства агрохолдинга «Евродон».  .  .  .  .  278
5.5.3. Уроки банкротства агрохолдинга «Евродон»  
и рекомендации по снижению рисков холдингизации  
агробизнеса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283
5.6. Рост экологических и эпидемиологических рисков . . . . . . . . . . 286
5.7. Социально- политические последствия холдингизации .  .  .  .  .  .  .  . 294

Заключение  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .299

Список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .313

Приложения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .321

Сокращения и обозначения

АПК
— агропромышленный комплекс, агропродовольст-
венный комплекс

АХ
— агрохолдинг

ГГГ
— глобальная головная группа

Госпро-
грамма
— Государственная программа развития сельского 
хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной 
продукции и продовольствия 

ЕГРЮЛ
— Единый государственный реестр юридических лиц

ИЖС
— индивидуальное жилищное строительство

ИП
— индивидуальный предприниматель

КФХ
— крестьянское (фермерское) хозяйство

ЛПХ
— личное подсобное хозяйство

МНП
— многонациональная группа предприятий

МФХ
— малые формы хозяйствования

СХО
— сельскохозяйственная организация

СПАРК- 
Интерфакс
— Российская справочно-информационная система 
информации о компаниях и индивидуальных 
предпринимателях

ФАО
— Продовольственная и сельскохозяйственная организация 
ООН (FAO)

ХН
— хозяйства населения, включая ЛПХ, садоводов, 
огородников и дачников, а также домохозяйства, 
получившие сельскохозяйственную землю  
для индивидуального жилищного строительства 

ЦПГР
— центр принятия глобальных решений

NETS
— National Establishment Time-Series Database

USDA 
— Министерство сельского хозяйства США

Введение

Сельское хозяйство России в последние годы демонстрирует 
темпы роста, превышающие темпы 
роста экономики в целом. Россия вышла на внешний 
рынок сельскохозяйственных товаров и продовольствия 
в новой для себя роли —  роли крупнейшего 
экспортера. Агропромышленный комплекс 
стал одним из лидеров несырьевого экспорта 
в стране. Население страны обеспечено в основном 
продуктами своего производства, а доля импортного 
продовольствия в обороте розничной 
торговли снижается. Рост был обеспечен многими 
факторами, среди которых важное место занимают 
институциональные факторы. Они были 
заложены аграрной реформой 90-х гг. ХХ в. Сельское 
хозяйство после нее и сейчас —  почти через 
30 лет —  еще остается отраслью с высоким уровнем 
внутриотраслевой конкуренции, несмотря на тенденции 
концентрации собственности на средства 
производства, государственные субсидии и произведенную 
продукцию в рамках отдельных крупных 
компаний и холдингов, превращения части даже 
фермерских хозяйств в крупные капиталистические 
предприятия с абсолютным преобладанием 
наемного труда. Удачные или неудачные институты 
определили современную структуру сельского 

Холдингизация агробизнеса России

8

хозяйства. Особенностью реформирования сельского хозяйства, 
несмотря на огромные проблемы реализации и множество 
негативных последствий, было обеспечение комплексности мер 
как в части приватизации, так и финансового оздоровления, 
оборота земли, государственной поддержки. Это способствовало 
изменениям в сельском хозяйстве, которые наблюдаются 
сейчас. После проведения аграрной реформы сохранялись условия 
для массового перехода земли, трудовых ресурсов и, как 
следствие, сельскохозяйственного производства к новым сельскохозяйственным 
операторам (Рылько, 2000, с. 11–19), или, 
как их называли тогда, инвесторам. Бенефициары приватизации 
земли и реорганизации колхозов и совхозов —  многочисленные 
работники и пенсионеры —  далеко не всегда смогли 
создать новые бизнесы, многие сельхозорганизации в силу 
многочисленных причин имели слабое финансовое состояние 
и доступ к инвестициям для модернизации, не смогли вписаться 
в новые экономические условия и прекратили свое существование. 
В этих условиях новые сельскохозяйственные операторы, 
которые пришли в конце прошлого —  начале этого века 
в сельское хозяйство с инвестициями, как правило, из других 
отраслей экономики, нашли благодатную почву для создания 
крупных аграрных или агропромышленных бизнесов в виде аг-
рохолдингов. Как правило, они имели поддержку официальных 
структур, заинтересованных в быстром восстановлении сельского 
хозяйства.
Во второй половине 1990-х гг. и в первые два десятилетия 
ХХI в. в России, на Украине и в Казахстане, а также в ряде 
других стран мира агрохолдинги получили распространение. 
В большинстве случаев они представляют собой интегрированные 
группы организаций агропромышленного комплекса, принадлежащие 
и управляемые головной компанией или одним 
физическим лицом/одной группой физических лиц. Имущество 
и земля в агрохолдингах прямо или косвенно —  через структуру 
дочерних организаций —  принадлежат или находятся в распоряжении 
головной компании/физического лица/одной группы 
лиц, а все занятые в сельском хозяйстве являются наемными 
работниками.

Введение 

9

Крупные продовольственные гиганты в мире часто имеют 
холдинговую структуру. Основное их отличие от российских, 
как показывает изучение отдельных кейсов, а также научной 
литературы, заключается в том, что сельскохозяйственная продукция 
для них преимущественно производится на сторонних 
фермах, связанных с продовольственными компаниями договорами/
контрактами. Продовольственные компании не являются 
собственниками или распорядителями производственных 
мощностей ферм, а выступают интеграторами, координаторами 
деятельности независимых сельхозпроизводителей в свои 
продовольственные цепочки. При этом земля, капитал остают- 
ся у фермеров, которые самостоятельно ведут свою деятельность, 
в том числе нанимают работников в рамках согласованной 
с собственниками других звеньев продовольственной 
цепочки технологии. Продовольственные гиганты не только 
контролируют технологию производства в сельском хозяйстве, 
но и могут брать на себя всю логистику от поставки ресурсов 
и технологий производства сельхозпроизводителям до транспортировки 
и переработки их продукции. Часто продовольственные 
гиганты функционируют на кооперативной основе.
В Латинской Америке, Африке, Австралии также есть огромные 
компании (по площади или выручке), которые владеют/
контролируют обширные площади земли, капитала, наемных 
работников в сельском хозяйстве. Эти структуры не являются  
чем-то застывшим. Они меняются в зависимости от многих 
факторов, принимая ту или иную организационно- правовую 
форму и формируя ту или иную организационную структуру. 
В любой стране можно найти разные типы организации 
крупномасштабного агропродовольственного производства, 
включающие сельское хозяйство в вертикальную цепочку как 
собственный сельскохозяйственный бизнес, контрактный, кооперативный 
или их гибридные формы.
Изучению агрохолдингов, где сельское хозяйство включено 
в вертикальную цепочку как собственный бизнес владельцев 
холдинга, посвящено множество публикаций российских и зарубежных 
ученых. В числе первых публикаций нужно отметить публикации 
Д. Рылько о новых сельскохозяйственных операторах  

Холдингизация агробизнеса России

10

России (Рылько, 1999; Рылько, 2000, с. 11–19), а также работы 
Е. Серовой (Серова, 1999; Serova, Khramova, 2000), В. Узуна  
(Узун, 2000), которые появились на рубеже XX–XXI вв. Продовольственным 
гигантам, базирующимся преимущественно 
на контрактных взаимодействиях с сельхозпроизводителями, 
кооперации уделялось значительно меньше внимания в России 
в связи с их неразвитостью/отсутствием в нашей стране.
В России, как и во многих странах мира, агрохолдинг не выделяется 
в виде особой формы организации бизнеса, нет специального 
закона, который регулирует его деятельность, не собирается 
консолидированная отчетность холдинга —  каждая 
организация в его составе отчитывается перед государственной 
статистикой или налоговыми органами как отдельная самостоятельная 
организация. Некоторые компании крупных агрохол-
дингов могут числиться даже в реестре как субъекты малого 
предпринимательства 1. В связи с этим изучение агрохолдин-
гов как общего явления затруднено, а имеющиеся исследования 
агрохолдингов в России носят фрагментарный характер. Наличие 
этой же проблемы констатируют исследователи агрохол-
дингов и в других странах (Hermans et al., 2017, p. 175). Несмотря 
на то что предпосылки создания агрохолдингов есть во всех 
странах, вопросы, есть ли они там, какова их роль в производстве 
сельскохозяйственной продукции, в большинстве стран остаются 
неизученными.
Данная работа направлена на ликвидацию этого пробела. 
В книге представлен материал, представляющий собой вклад 
в создание теории агрохолдингов: сформулировано определение 
агрохолдинга, выделены предпосылки формирования и рас-

1 Единственный случай официального представления состава части 
агрохолдингов России произошел в 2020 г., когда Правительство РФ 
выделило так называемые системообразующие компании для особой 
заботы государства в целях обеспечения устойчивости функционирования 
продовольственной системы России в условиях COVID-19. 
Системообразующие организации АПК. Официальный сайт Минсельхоза 
России. https://mcx.gov.ru/ministry/departments/departament- 
ekonomiki-i-gosydarstvennoy- podderzhki-apk/industry- information/
info-sistemoobrazuyushchie- organizatsii-apk/.

Введение 

11

пространения агрохолдингов, предложена методика их идентификации, 
классификации. Также сформированы перечень 
и состав агрохолдингов в России, оценены масштаб распространения 
и их роль в развитии сельского хозяйства, экономическая 
эффективность в сравнении с независимыми организациями, 
проанализированы социальные последствия распространения 
агрохолдингов, обоснованы экологические и эпидемиологические 
риски ориентации на крупное производство в сельском 
хозяйстве. Сформулирован ряд рекомендаций, касающихся изменения 
системы государственной поддержки сельхозпроизводителей, 
расширения масштабов деятельности агрохолдин-
гов за счет встраивания в сферу их деятельности независимых 
субъектов малого предпринимательства через контракты и другие 
формы взаимодействия для повышения устойчивости развития 
отрасли и сельских территорий.
Безусловно, в основном книга посвящена ситуации в России. 
Вместе с тем сделана попытка поставить вопрос о наличии 
и необходимости изучения распространения агрохолдин-
гов в тех странах, которые обычно не затрагиваются в контексте 
проблем, связанных с агрохолдингами. В качестве одной из таких 
стран в работе рассмотрены США.
Информационной базой исследования послужили статистика 
Росстата, материалы всероссийских сельскохозяйственных переписей 
2006 и 2016 гг.1; базы данных «СПАРК», компании «Руслана», 
Минсельхоза России (база годовых отчетов и сводных годовых 
отчетов сельскохозяйственных организаций, фермерских 
хозяйств и индивидуальных предпринимателей, формы 10-АПК, 
содержащие данные по государственной поддержке сельскохозяйственных 
организаций и КФХ), другие материалы. По зарубежным 
странам использовались научные источники, а также 
материалы сельскохозяйственных переписей и базы данных организаций, 
близких по своей структуре к базе «СПАРК-Интерфакс». 
По США это Census of Agriculture (2017) и база данных 
NETS (National Establishment Time-Series Database).

1 Материалы по всероссийским сельскохозяйственным переписям. 
Официальный сайт Росстата России. https://rosstat.gov.ru/folder/75792.

Холдингизация агробизнеса России

12

Первая глава книги посвящена теоретическим вопросам. 
В ней рассмотрены подходы к определению понятия «агрохол-
динг». В некоторых предлагаемых в экономической литературе 
определениях агрохолдингом считается крупномасштабное 
сельское хозяйство. Однако общеупотребительное определение, 
что такое крупномасштабное сельское хозяйство, не выработано. 
Как правило, авторы считают крупномасштабными 
сельскохозяйственные организации или агрохолдинги, имеющие 
большие площади земель —  10 тыс. га 1, 20 тыс. га (Senesia 
et al., 2017, р. 222), до 500 тыс. га (Hermans et al., 2017, p. 175) или 
«с огромным землевладением» (Kletsky, 2018). Для России этот 
показатель не подходит, так как агробизнес может быть крупным 
по критериям, установленным законодательными и нормативными 
актами в России и при меньших площадях, а может 
быть малым при площадях в десятки раз больше приведенных. 
Отдельная организация, даже если она осуществляет крупный 
агробизнес, не является агрохолдингом. При определении понятия «
агрохолдинг» основное внимание нами уделено идентификации 
группы компаний, входящих в агрохолдинг, способам 
интеграции и координации группы. Рассмотрены также 
предпосылки формирования и распространения агрохолдин-
гов. Важным фактором, способствовавшим холдингизации, 
была проведенная в России аграрная реформа, которая дала 
старт процессам приватизации и разгосударствления, декол-
лективизации, агропромышленной интеграции, но не создала 
механизмов ограничения концентрации земли, капитала, 
сельскохозяйственного производства у ограниченного числа 
компаний и собственников. Основными предпосылками формирования 
агрохолдингов является стремление агробизнеса 
к использованию эффекта масштаба в производстве, снижению 
транзакционных издержек, сокращению налоговых платежей, 
повышению устойчивости крупного агрохолдингового 
бизнеса по сравнению с агрофирменным за счет распределения 
ресурсов и финансовых средств по многим входящим в хол-

1 IAMO (2017). What is an agroholding? https://www.largescaleagriculture.
com/home/news-details/what-is-an-agroholding/.