Социально-психологические аспекты экономического поведения

| Издательский дом ДЕЛО |

Москва | 2023

Д. С. Корниенко, М. В. Балева 
Н. П. Ячменёва

Социально-психологические 
аспекты 
экономического поведения

Авторский коллектив:

Корниенко Дмитрий Сергеевич, д-р психологических наук, профессор кафедры общей психологии 
Института общественных наук РАНХиГС —  главы 2 и 3; Балева Милена Валерьевна, 
канд. психологических наук, доцент кафедры общей и клинической психологии Пермского 
государственного национального исследовательского университета —  главы 5 и 6; Ячменёва 
Надежда Павловна, старший преподаватель кафедры общей психологии Института общественных 
наук РАНХиГС —  главы 1 и 4.

Рецензенты:

Е. Б. Моргунов, д-р психологических наук, доцент, декан факультета практической психологии 
ОАНО ВО МВШСН
Н. А. Руднова, канд. психологических наук, младший научный сотрудник Психологического 
института РАО

Корниенко, Д. С., Балева, М. В., Ячменёва, Н. П.
 Социально-психологические аспекты экономического поведения: монография / Д. С. Корниенко, 
М. В. Балева, Н. П. Ячменёва. —  Москва : Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2023. — 
112 с. —  ISBN 978-5-85006-506-5 (Электронное издание)

В монографии рассматриваются различные проявления экономического поведения —  от отношения 
к деньгам до рискованных финансовых решений. Данный феномен исследуется в междисциплинарном 
ключе, однако особый акцент делается на анализ его обусловленности социальными 
факторами, имеющими как формальный (демографический), так и психологический 
(личностный) характер. Теоретический обзор дополняется результатами эмпирических исследований.

Для специалистов в области экономики и социальной психологии и для всех, кто интересуется 
способами объяснения и прогнозирования экономического поведения.

ISBN 978-5-85006-506-5

УДК 316.6

ББК 88.5

© ФГБОУ ВО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы  
при Президенте Российской Федерации», 2023 

К67

 УДК 316.6

 ББК 88.5

 
 К67

Оглавление

ПРЕДИСЛОВИЕ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ПОВЕДЕНИЕ КАК ПРЕДМЕТ  
МЕЖДИСЦИПЛИНАРНОГО АНАЛИЗА  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

1.1. Представления об экономическом поведении в классической  
и поведенческой экономике . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

1.2. Психологический подход к экономическому поведению .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .10

1.3. Методы диагностики экономического поведения в психологических исследованиях  . . . .13

1.3.1. Методики диагностики управления финансами  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

1.3.2. Методики изучения склонности к риску.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  15

Литература . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16

ГЛАВА 2. СОЦИАЛЬНО-ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ И ДЕМОГРАФИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ  
КАК ИСТОЧНИКИ РАЗЛИЧИЙ В ЭКОНОМИЧЕСКОМ ПОВЕДЕНИИ . . . . . . . . . . . .19

2.1. Половые различия в экономическом поведении .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  19

2.2. Культурные различия в экономическом поведении  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

2.3. Возрастные различия в экономическом поведении  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

2.3.1. Возрастные различия в связи с другими характеристиками . . . . . . . . . . . . . . . 24

2.4. Социальные факторы различий в экономическом поведении . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

2.4.1. Глобальные социальные изменения как факторы различий  
в экономическом поведении .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  27

Литература . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29

ГЛАВА 3. ЛИЧНОСТНЫЕ ЧЕРТЫ КАК ОСНОВА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОВЕДЕНИЯ . . 32

3.1. Личностные корреляты экономического поведения и управления финансами . . . . . . . . 32

3.2. Показатели экономического поведения и черты личности  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

3.2.1. Управление деньгами (финансами) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

3.2.2. Установки по отношению к деньгам .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  35

3.2.3. Материализм . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

3.3. Эмпирические исследования взаимосвязей черт Темной триады  
и экономического поведения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

3.3.1. Общие представления о Темной триаде личностных черт  
(макиавеллизм, нарциссизм, психопатия)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

3.3.2. Эмпирические исследования взаимосвязей черт Темной триады  
и экономического поведения  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

3.3.3. Черты личности и решение экономических игр.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  44

Литература . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .47

ГЛАВА 4. ФАКТОРЫ СОЦИАЛЬНОГО И ФИНАНСОВОГО БЛАГОПОЛУЧИЯ  
В ПРИНЯТИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54

4.1. Подходы к пониманию социального благополучия .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  54

4.2. Субъективное благополучие и его соотношение с конструктами  
психологического благополучия и качества жизни . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55

4.3. Субъективное экономическое благополучие и его связь с экономическими решениями . . . 63

Литература . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .66

ГЛАВА 5. ЦЕННОСТНО-МОТИВАЦИОННЫЕ АСПЕКТЫ  
ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОВЕДЕНИЯ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70

5.1. Общее представление о факторах экономического поведения.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  70

5.2. Экономическое поведение с точки зрения социальных мотивов и ценностей  . . . . . . . . 72

5.2.1. Экономическое поведение и социальный обмен: сходства и различия  . . . . . . . . . 72

5.2.2. Мотивационный каркас отношений экономического обмена  . . . . . . . . . . . . . . 74

5.2.3. Взаимность как главный ценностный регулятор экономического обмена . . . . . . . . 75

5.3. Материальные мотивы и ценности как детерминанты экономического поведения  . . . . . 78

5.3.1. Мотивы потребления и сбережения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78

5.3.2. Мотивы избыточного (демонстративного) потребления . . . . . . . . . . . . . . . . . 79

5.3.3. Материализм как ценностная ориентация  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80

Литература . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  81

ГЛАВА 6. ДИСПОЗИЦИОННЫЕ И КОГНИТИВНЫЕ ФАКТОРЫ  
ПРИНЯТИЯ РИСКОВАННЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ  . . . . . . . . . . . . . . . 87

6.1. Диспозиционная основа экономического риска . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87

6.2. Толерантность к неопределенности как личностная предпосылка склонности к риску .  .  .  .  90

6.3. Исследование диспозиционных факторов рискованного экономического поведения . . . . 92

6.4. Роль фрейминга в принятии рискованных экономических решений . . . . . . . . . . . . . 99

Литература . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106

Предисловие

Экономическое поведение является сложным и многогранным 
Экономическое поведение является сложным и многогранным 
явлением. Его изучение способствует пониманию механизмов, 
явлением. Его изучение способствует пониманию механизмов, 
определяющих как индивидуальные финансовые решения, так 
определяющих как индивидуальные финансовые решения, так 
и отдельные рыночные процессы. В данной монографии рассма-
и отдельные рыночные процессы. В данной монографии рассматриваются 
основные подходы к изучению экономического по-
триваются основные подходы к изучению экономического поведения, 
а также анализируются наиболее значимые факторы, 
ведения, а также анализируются наиболее значимые факторы, 
влияющие на принятие экономических решений в различных 
влияющие на принятие экономических решений в различных 
условиях.
условиях.

В первой главе
В первой главе представлен содержательный анализ и обоб-
 представлен содержательный анализ и обоб-

щение имеющихся на сегодняшний день подходов к изучению 
щение имеющихся на сегодняшний день подходов к изучению 
экономического поведения. Дается обоснование потенциала 
экономического поведения. Дается обоснование потенциала 
междисциплинарного исследования данного феномена. Опи-
междисциплинарного исследования данного феномена. Описываются 
теоретические представления и результаты эмпири-
сываются теоретические представления и результаты эмпирических 
исследований, проведенных в рамках экономического 
ческих исследований, проведенных в рамках экономического 
и психологического подходов.
и психологического подходов.

Во второй главе
Во второй главе осуществляется обзор социально-демографи-
 осуществляется обзор социально-демографи-

ческих факторов, которые могут выступать источниками инди-
ческих факторов, которые могут выступать источниками индивидуальных 
различий в экономическом поведении. В качестве 
видуальных различий в экономическом поведении. В качестве 
таковых рассматриваются пол, возраст, культура (этнос) и соци-
таковых рассматриваются пол, возраст, культура (этнос) и социальный 
статус. Отдельное внимание уделяется вопросам взаимо-
альный статус. Отдельное внимание уделяется вопросам взаимодействия 
указанных характеристик.
действия указанных характеристик.

В третьей главе
В третьей главе представлен обзор исследований, посвя-
 представлен обзор исследований, посвя-

щенных отдельным характеристикам экономического поведе-
щенных отдельным характеристикам экономического поведения: 
управление деньгами, установка (аттитюд) по отношению 
ния: управление деньгами, установка (аттитюд) по отношению 
к деньгам, а также ориентация на материализм. Приводятся дан-
к деньгам, а также ориентация на материализм. Приводятся данные 
о взаимосвязях данных аспектов с Темной триадой и неко-
ные о взаимосвязях данных аспектов с Темной триадой и некоторыми 
другими диспозиционными чертами.
торыми другими диспозиционными чертами.

В четвертой главе
В четвертой главе принятие экономических решений рас-
 принятие экономических решений рас-

сматривается в контексте факторов социального и финансового 
сматривается в контексте факторов социального и финансового 
благополучия. Приводится анализ теоретических представле-
благополучия. Приводится анализ теоретических представлений 
о конструкте социального благополучия и его частных видах 
ний о конструкте социального благополучия и его частных видах 
(субъективном, психологическом, экономическом). Дается об-
(субъективном, психологическом, экономическом). Дается обзор 
исследований разных видов благополучия в их взаимосвязях 
зор исследований разных видов благополучия в их взаимосвязях 
с финансовым поведением.
с финансовым поведением.

В пятой главе
В пятой главе экономическое поведение рассматривается как 
 экономическое поведение рассматривается как 

производное от мотивов, имеющих диспозиционную природу. 
производное от мотивов, имеющих диспозиционную природу. 
Представлены общие идеи о ключевых мотивах и многофактор-
Представлены общие идеи о ключевых мотивах и многофакторной 
обусловленности экономического поведения. Его ценностной 
обусловленности экономического поведения. Его ценностно-
мотивационные аспекты анализируются в контексте соци-
но-мотивационные аспекты анализируются в контексте социального 
взаимодействия. Приводится описание современных 
ального взаимодействия. Приводится описание современных 
психологических представлений о выгоде с точки зрения мате-
психологических представлений о выгоде с точки зрения материалистических 
мотивов и ценностных ориентаций.
риалистических мотивов и ценностных ориентаций.

В шестой главе
В шестой главе дается краткий обор представлений о личностных и когнитив-
 дается краткий обор представлений о личностных и когнитив-

ных коррелятах рискованного экономического поведения. Описаны связи тако-
ных коррелятах рискованного экономического поведения. Описаны связи такого 
поведения с чертами, входящими в состав классических моделей личности. 
го поведения с чертами, входящими в состав классических моделей личности. 
Анализируется вклад в данное поведение толерантности к неопределенности 
Анализируется вклад в данное поведение толерантности к неопределенности 
как личностной предпосылки склонности к риску. Приводятся данные эмпири-
как личностной предпосылки склонности к риску. Приводятся данные эмпирического 
исследования выраженности разных типов экономического поведения 
ческого исследования выраженности разных типов экономического поведения 
при специфических сочетаниях ориентации на материализм и толерантности 
при специфических сочетаниях ориентации на материализм и толерантности 
к неопределенности. Описываются результаты эмпирического исследования 
к неопределенности. Описываются результаты эмпирического исследования 
склонности к экономическому риску в ситуации фреймингового воздействия. 
склонности к экономическому риску в ситуации фреймингового воздействия. 
Анализируются содержательные различия вкладов Темной триады и толерант-
Анализируются содержательные различия вкладов Темной триады и толерантности 
к неопределенности в принятие рискованных решений в условиях фрей-
ности к неопределенности в принятие рискованных решений в условиях фрей-
минга.
минга.

Глава 1  
Экономическое поведение как предмет 
междисциплинарного анализа

Основная цель главы —  содержательный анализ и обобщение имеющихся на се-
Основная цель главы —  содержательный анализ и обобщение имеющихся на сегодняшний 
день подходов в изучении экономического поведения через описа-
годняшний день подходов в изучении экономического поведения через описание 
теоретических представлений и результатов эмпирических исследований, 
ние теоретических представлений и результатов эмпирических исследований, 
проведенных в рамках экономического и психологического подходов, а также 
проведенных в рамках экономического и психологического подходов, а также 
обоснование потенциала междисциплинарного подхода в исследованиях про-
обоснование потенциала междисциплинарного подхода в исследованиях проблематики 
экономического поведения.
блематики экономического поведения.

Проблематика экономического поведения сегодня лежит в фокусе научного 
Проблематика экономического поведения сегодня лежит в фокусе научного 

интереса не только экономической науки, но также психологии, социологии, 
интереса не только экономической науки, но также психологии, социологии, 
этики и других наук. С одной стороны, это порождает множественные научные 
этики и других наук. С одной стороны, это порождает множественные научные 
дискуссии и споры в объяснении не только механизмов экономического поведе-
дискуссии и споры в объяснении не только механизмов экономического поведения, 
но и самого содержания данного феномена. Так, основной фокус экономи-
ния, но и самого содержания данного феномена. Так, основной фокус экономической 
науки направлен на анализ исключительно экономических переменных 
ческой науки направлен на анализ исключительно экономических переменных 
и их взаимного влияния друг на друга, таких как методы организации ресурсов, 
и их взаимного влияния друг на друга, таких как методы организации ресурсов, 
производство, распределение материальных благ и др. Основной фокус эконо-
производство, распределение материальных благ и др. Основной фокус экономической 
социологии направлен на анализ влияния социальных ситуаций, ин-
мической социологии направлен на анализ влияния социальных ситуаций, институтов, 
на поведение человека как экономического субъекта. Основной фокус 
ститутов, на поведение человека как экономического субъекта. Основной фокус 
психологической науки направлен на анализ влияния психологических пере-
психологической науки направлен на анализ влияния психологических переменных 
на принятие экономических решений и оценку их последствий челове-
менных на принятие экономических решений и оценку их последствий человеком. 
С другой стороны, именно на стыке различных отраслей научного знания 
ком. С другой стороны, именно на стыке различных отраслей научного знания 
развиваются другие междисциплинарные области в изучении экономического 
развиваются другие междисциплинарные области в изучении экономического 
поведения (например, на стыке психологии и экономики образовались такие 
поведения (например, на стыке психологии и экономики образовались такие 
направления, как поведенческая экономика, экономическая психология, когни-
направления, как поведенческая экономика, экономическая психология, когни-
тивная экономика).
тивная экономика).

Часть исследователей подчеркивают несопоставимость парадигм разных на-
Часть исследователей подчеркивают несопоставимость парадигм разных на-

правлений ввиду различий в теоретико-методологической основе изучения эко-
правлений ввиду различий в теоретико-методологической основе изучения экономического 
поведения. Однако другие исследователи видят в этом разрыве по-
номического поведения. Однако другие исследователи видят в этом разрыве потенциал 
для синергетического подхода к описанию и эмпирическому изучению 
тенциал для синергетического подхода к описанию и эмпирическому изучению 
экономического поведения. Н. М. Лебедева с коллегами подчеркивает, что «важ-
экономического поведения. Н. М. Лебедева с коллегами подчеркивает, что «важным 
шагом к формированию мультидисциплинарного подхода представляет-
ным шагом к формированию мультидисциплинарного подхода представляется 
исследование и сравнение подходов к изучению экономического поведения 
ся исследование и сравнение подходов к изучению экономического поведения 
в рамках трех доминирующих научных традиций (экономической, социологи-
в рамках трех доминирующих научных традиций (экономической, социологической 
и психологической) с практической целью более полного использования 
ческой и психологической) с практической целью более полного использования 
достигнутых научных результатов представителями других наук» (Лебедева, Та-
достигнутых научных результатов представителями других наук» (Лебедева, Та-
тарко, 2011, с. 11).
тарко, 2011, с. 11).

1.1. Представления об экономическом поведении 
в классической и поведенческой экономике

Изучение экономического поведения берет свои истоки из классической эконо-
Изучение экономического поведения берет свои истоки из классической экономики, 
ключевым методологическим принципом которой служит предположе-
мики, ключевым методологическим принципом которой служит предположе-

ние о том, что основной целью каждого человека (homo есоnomicus) является 
ние о том, что основной целью каждого человека (homo есоnomicus) является 
получение максимальной экономической выгоды, которая направляется рацио-
получение максимальной экономической выгоды, которая направляется рациональностью 
выбора в спектре экономических альтернатив. Рациональность вы-
нальностью выбора в спектре экономических альтернатив. Рациональность выбора 
при этом определяется величиной рисков (издержек), которые необходи-
бора при этом определяется величиной рисков (издержек), которые необходимы 
для получения прибыли, и степенью полезности получаемого ресурса. Таким 
мы для получения прибыли, и степенью полезности получаемого ресурса. Таким 
образом, экономическое поведение определяется стремлением человека макси-
образом, экономическое поведение определяется стремлением человека макси-
мизировать собственную выгоду и минимизировать издержки для ее получения. 
мизировать собственную выгоду и минимизировать издержки для ее получения. 
Принятие экономических решений базируется на трех принципах (Katona, 1953):
Принятие экономических решений базируется на трех принципах (Katona, 1953):

1. Принцип полной информации и предвидения, согласно которому человеку 
доступна и известна информация об актуальных и будущих экономических 
условиях (например, размер спроса, цены и др.). Согласно данному допущению, 
человеку известна вероятность наступления различных альтернатив.
2. Принцип полной мобильности, согласно которому не существует никаких 
факторов, препятствующих рациональному выбору человека.
3. Принцип чистой конкуренции, согласно которому экономическое поведение 
является результатом исключительного индивидуального выбора человека, 
на который не оказывают влияние другие. Таким образом индивидуальные 
решения или экономическое поведение отдельного человека не оказывают 
влияния на формирование цен.

В современной теории рационального выбора рациональность получает менее 
В современной теории рационального выбора рациональность получает менее 
строгое определение, учитываются условия отсутствия полной информации для 
строгое определение, учитываются условия отсутствия полной информации для 
принятия окончательного решения человеком, временные ограничения. Также 
принятия окончательного решения человеком, временные ограничения. Также 
обращается внимание на то, что обычно люди, скорее, хотят обеспечить опреде-
обращается внимание на то, что обычно люди, скорее, хотят обеспечить определенный 
уровень удовлетворения своих потребностей, а не стремятся к достиже-
ленный уровень удовлетворения своих потребностей, а не стремятся к достижению 
максимума. Именно эти идеи легли в основу теории экономического образа 
нию максимума. Именно эти идеи легли в основу теории экономического образа 
мышления, которая была разработана П. Хейне. Согласно данной концепции, 
мышления, которая была разработана П. Хейне. Согласно данной концепции, 
у человека существует набор альтернатив при выборе собственного поведения, 
у человека существует набор альтернатив при выборе собственного поведения, 
направленного на достижение целей. Но, несмотря на имеющиеся альтернати-
направленного на достижение целей. Но, несмотря на имеющиеся альтернативы, 
его свобода ограничивается с двух сторон: с одной стороны, общественной 
вы, его свобода ограничивается с двух сторон: с одной стороны, общественной 
координацией совместной деятельности (принцип взаимовыгодного сотруд-
координацией совместной деятельности (принцип взаимовыгодного сотрудничества), 
а с другой —  действием социальных институтов. Одним из ключевых 
ничества), а с другой —  действием социальных институтов. Одним из ключевых 
аспектов данной теории является акцент на том, что выбор совершает именно 
аспектов данной теории является акцент на том, что выбор совершает именно 
индивидуум, который в принятии решений подвержен влиянию таких факто-
индивидуум, который в принятии решений подвержен влиянию таких факторов, 
как эмоции, бессознательные побуждения и др.
ров, как эмоции, бессознательные побуждения и др.

Еще одна известная теория неоклассической экономики —  это теория ограни-
Еще одна известная теория неоклассической экономики —  это теория ограни-

ченной рациональности Г. Саймона. В отличие от теории рационального выбора, 
ченной рациональности Г. Саймона. В отличие от теории рационального выбора, 
она базируется на идее о том, что рациональность в принятии решения сдер-
она базируется на идее о том, что рациональность в принятии решения сдерживается 
тремя факторами: ограниченность доступной для принятия решения 
живается тремя факторами: ограниченность доступной для принятия решения 
информации, когнитивные ограничения человека и ограниченное время для ре-
информации, когнитивные ограничения человека и ограниченное время для решения. 
Таким образом происходит расширение экономических моделей за счет 
шения. Таким образом происходит расширение экономических моделей за счет 
добавления в них психологических переменных с целью повышения прогно-
добавления в них психологических переменных с целью повышения прогностической 
надежности (например, модель Shefrin и Thaler, дополняющая нео-
стической надежности (например, модель Shefrin и Thaler, дополняющая неоклассическую 
экономическую модель максимизации полезности переменной 
классическую экономическую модель максимизации полезности переменной 
самоконтроля).
самоконтроля).

Ключевым же отличием поведенческой экономики от классической эконо-
Ключевым же отличием поведенческой экономики от классической эконо-

мической теории является именно представление о рациональности. В класси-
мической теории является именно представление о рациональности. В классической 
экономике предполагается, что человек принимает решение на основе 
ческой экономике предполагается, что человек принимает решение на основе 
взвешивания рисков и выгод, выбирая варианты поведения, направленные на 
взвешивания рисков и выгод, выбирая варианты поведения, направленные на 
максимизацию полезности действия. В поведенческой экономике ключевым 
максимизацию полезности действия. В поведенческой экономике ключевым 
постулатом является иррациональность выбора человека, так как он подвер-
постулатом является иррациональность выбора человека, так как он подвер-

жен воздействию большого количества психологических и социальных факто-
жен воздействию большого количества психологических и социальных факторов. 
Поэтому поведенческая экономика стремится объяснить не столько то, как 
ров. Поэтому поведенческая экономика стремится объяснить не столько то, как 
человек принимает решения, сколько найти ответ на вопрос «почему именно 
человек принимает решения, сколько найти ответ на вопрос «почему именно 
люди отклоняются от рациональности в принятии решений». Исследования по-
люди отклоняются от рациональности в принятии решений». Исследования поведенческой 
экономики концентрируются на двух ключевых категориях: в пер-
веденческой экономики концентрируются на двух ключевых категориях: в первую 
категорию входят суждения (англ. judgments), которые относятся к оценке 
вую категорию входят суждения (англ. judgments), которые относятся к оценке 
вероятности наступления того или иного события; во вторую категорию входит 
вероятности наступления того или иного события; во вторую категорию входит 
изучение выбора, совершаемого человеком из возможных альтернатив поведе-
изучение выбора, совершаемого человеком из возможных альтернатив поведения. 
Выбор принимается на основе собственных суждений человека, которые 
ния. Выбор принимается на основе собственных суждений человека, которые 
и подвержены влиянию различных когнитивных факторов (эвристика, эффект 
и подвержены влиянию различных когнитивных факторов (эвристика, эффект 
фрейминга и др.) (Лебедева, Татарко, 2011).
фрейминга и др.) (Лебедева, Татарко, 2011).

В современной поведенческой экономике можно выделить несколько вза-
В современной поведенческой экономике можно выделить несколько вза-

имосвязанных векторов исследований экономического поведения. В качестве 
имосвязанных векторов исследований экономического поведения. В качестве 
первого вектора можно назвать исследования зависимости решения от точки 
первого вектора можно назвать исследования зависимости решения от точки 
отсчета, которой пользуется человек, а также от изучения склонности избегания 
отсчета, которой пользуется человек, а также от изучения склонности избегания 
потерь. Исследования показывают, что человек в большей степени предпочита-
потерь. Исследования показывают, что человек в большей степени предпочитает 
избегать потерь текущего потребления, нежели приобретать дополнительные 
ет избегать потерь текущего потребления, нежели приобретать дополнительные 
материальные блага в будущем. Таким образом, предпочитаемые решения не 
материальные блага в будущем. Таким образом, предпочитаемые решения не 
зависят от потребления или имеющихся вкладов (endowment), как это предпо-
зависят от потребления или имеющихся вкладов (endowment), как это предполагается 
в классической экономике, а определяются точкой отсчета, которой 
лагается в классической экономике, а определяются точкой отсчета, которой 
пользуется человек и в которой большей ценностью обладает то, чем человек 
пользуется человек и в которой большей ценностью обладает то, чем человек 
обладает в настоящее время. Этот эффект был проиллюстрирован в исследова-
обладает в настоящее время. Этот эффект был проиллюстрирован в исследовании 
с кофейными чашками, в рамках которого одной группе испытуемых пред-
нии с кофейными чашками, в рамках которого одной группе испытуемых предлагали 
продать имеющиеся у них кофейные чашки, а другой группе предлага-
лагали продать имеющиеся у них кофейные чашки, а другой группе предлагали 
купить кофейные чашки, которых у них не было (Kahneman, Knetsch, Thaler, 
ли купить кофейные чашки, которых у них не было (Kahneman, Knetsch, Thaler, 
1990). По результатам исследования оказалось, что группа, обладающая чашка-
1990). По результатам исследования оказалось, что группа, обладающая чашками, 
называла цену, за которую готова их продать, в среднем в два раза выше, 
ми, называла цену, за которую готова их продать, в среднем в два раза выше, 
чем группа, готовая их купить. Феномен избегания потерь заключается в том, 
чем группа, готовая их купить. Феномен избегания потерь заключается в том, 
что люди предпочитают решения, направленные на избежание потерь в кратко-
что люди предпочитают решения, направленные на избежание потерь в краткосрочной 
перспективе, нежели на получение большей прибыли в долгосрочном 
срочной перспективе, нежели на получение большей прибыли в долгосрочном 
ожидании, так как в сознании человека краткосрочные потери не уравновеши-
ожидании, так как в сознании человека краткосрочные потери не уравновешиваются 
прибылью в прошлом и будущем (Лебедева, Татарко, 2011).
ваются прибылью в прошлом и будущем (Лебедева, Татарко, 2011).

Другим вектором исследований поведенческой экономики является изучение 
Другим вектором исследований поведенческой экономики является изучение 

предпочтений в условиях неопределенности или риска. Так как эмпирические 
предпочтений в условиях неопределенности или риска. Так как эмпирические 
результаты исследований показали большое количество ограничений классиче-
результаты исследований показали большое количество ограничений классической 
теории ожидаемой полезности, в русле поведенческой экономики разра-
ской теории ожидаемой полезности, в русле поведенческой экономики разрабатывается 
кумулятивная теория перспектив (Kahneman, Knetsch, Thaler, 1990). 
батывается кумулятивная теория перспектив (Kahneman, Knetsch, Thaler, 1990). 
Согласно данной теории, сначала человек оценивает вероятности различных со-
Согласно данной теории, сначала человек оценивает вероятности различных событий 
сквозь призму имеющихся у него эвристик, а затем возможные потери 
бытий сквозь призму имеющихся у него эвристик, а затем возможные потери 
и выигрыш. Таким образом, на то, как человек оценивает результат экономиче-
и выигрыш. Таким образом, на то, как человек оценивает результат экономического 
решения, опираясь на свои субъективные представления, влияет ожидае-
ского решения, опираясь на свои субъективные представления, влияет ожидаемая 
полезность, которая в свою очередь определяется точкой отсчета.
мая полезность, которая в свою очередь определяется точкой отсчета.

Еще одним вектором исследовательского интереса в изучении экономиче-
Еще одним вектором исследовательского интереса в изучении экономиче-

ского поведения является вопрос о сравнении человеком прибыли и потерь, 
ского поведения является вопрос о сравнении человеком прибыли и потерь, 
которые возникли в разные временные промежутки. Согласно классическим 
которые возникли в разные временные промежутки. Согласно классическим 
представлениям, человек должен использовать принцип дисконтирования для 
представлениям, человек должен использовать принцип дисконтирования для 
оценки будущей полезности. Однако результаты исследований (Horowitz, 1999; 
оценки будущей полезности. Однако результаты исследований (Horowitz, 1999; 
Prelec, Loewenstein, 1991) говорят о том, что человек склонен принимать реше-
Prelec, Loewenstein, 1991) говорят о том, что человек склонен принимать решения 
в пользу краткосрочной выгоды, но при наличии заблаговременного плани-
ния в пользу краткосрочной выгоды, но при наличии заблаговременного плани-

рования его решения в большей степени ориентируются на долгосрочную при-
рования его решения в большей степени ориентируются на долгосрочную прибыль.

быль.

Ключевым отличием классической и поведенческой экономики является 
Ключевым отличием классической и поведенческой экономики является 

методологическая основа исследований. Поведенческая экономика использу-
методологическая основа исследований. Поведенческая экономика использует 
анализ полевых данных, экспериментальных ситуаций и поведенческих игр 
ет анализ полевых данных, экспериментальных ситуаций и поведенческих игр 
(Camerer, Loewenstein, Rabin, 2004). В последнее время также приобретает попу-
(Camerer, Loewenstein, Rabin, 2004). В последнее время также приобретает популярность 
одновременное использование наряду с наблюдением инструменталь-
лярность одновременное использование наряду с наблюдением инструментальных 
методов, направленных на анализ нейрофизиологических процессов (ПЭТ, 
ных методов, направленных на анализ нейрофизиологических процессов (ПЭТ, 
фМРТ, ЭЭГ*) (Bernheim, 2009). Подобный методический подход используется 
фМРТ, ЭЭГ*) (Bernheim, 2009). Подобный методический подход используется 
в психологических исследованиях. Таким образом, мы можем отметить тенден-
в психологических исследованиях. Таким образом, мы можем отметить тенденцию 
развития экономических представлений о поведении человека в синергии 
цию развития экономических представлений о поведении человека в синергии 
с психологической наукой.
с психологической наукой.1

1.2. Психологический подход к экономическому поведению

Основной задачей психологического изучения экономического поведения в са-
Основной задачей психологического изучения экономического поведения в самом 
общем виде является поиск и описание психологических закономерностей, 
мом общем виде является поиск и описание психологических закономерностей, 
фактов в объяснении данного феномена. Именно описание общих закономер-
фактов в объяснении данного феномена. Именно описание общих закономерностей 
дает возможность предсказывать экономическое поведение человека. 
ностей дает возможность предсказывать экономическое поведение человека. 
Ключевое различие психологического и экономического аспектов взгляда на че-
Ключевое различие психологического и экономического аспектов взгляда на человека 
заключается в том, что «психологи в отличие от экономистов определяют 
ловека заключается в том, что «психологи в отличие от экономистов определяют 
человеческое поведение не рациональностью, а чем-то иным: для бихевиориз-
человеческое поведение не рациональностью, а чем-то иным: для бихевиоризма —  
механизмом подкрепления данного варианта поведения, для фрейдизма —  
ма —  механизмом подкрепления данного варианта поведения, для фрейдизма —  
подсознательной мотивацией, для психологии развития —  стадией когнитивного 
подсознательной мотивацией, для психологии развития —  стадией когнитивного 
развития индивида, для социального психолога —  социальным контекстом и его 
развития индивида, для социального психолога —  социальным контекстом и его 
индивидуальным восприятием. Даже представители когнитивной психологии, 
индивидуальным восприятием. Даже представители когнитивной психологии, 
стоящие в данном аспекте ближе всего к экономистам, подчеркивают влияние на 
стоящие в данном аспекте ближе всего к экономистам, подчеркивают влияние на 
поведение индивида специфических особенностей, которыми характеризуется 
поведение индивида специфических особенностей, которыми характеризуется 
его механизм обработки информации» (Лебедева, Татарко, 2011, с. 28).
его механизм обработки информации» (Лебедева, Татарко, 2011, с. 28).

В психологии основной фокус направлен на изучение роли или связи психоВ 
психологии основной фокус направлен на изучение роли или связи психо-

логических переменных с проявлениями различных форм экономического по-
логических переменных с проявлениями различных форм экономического поведения, 
а также на создание теоретических моделей его объяснения (например, 
ведения, а также на создание теоретических моделей его объяснения (например, 
поведенческая модель поведения потребителя Дж. Катона, теория перспектив 
поведенческая модель поведения потребителя Дж. Катона, теория перспектив 
Д. Канемана и А. Тверски и др.). В статье, посвященной анализу междисципли-
Д. Канемана и А. Тверски и др.). В статье, посвященной анализу междисциплинарного 
подхода в изучении экономического и, в частности, финансового по-
нарного подхода в изучении экономического и, в частности, финансового поведения, 
О. Е. Кузина выделяет три основных направления современных иссле-
ведения, О. Е. Кузина выделяет три основных направления современных исследований:

дований:

1) эмпирическая проверка психологическим инструментарием прогностической валидности 
экономических постулатов, например исследования субъективных представлений 
о дисконтировании (Bradford, Dolan, Galizzi, 2019 и др.) или сбережениях (Copur, 
Gutter, 2019 и др.). Исследователи данного направления получают факты о связях между 
психологическими характеристиками и представлениями об экономических феноменах. 
Достоинством таких исследований является возможность оценить, какими 
характеристиками обладают люди не только с более адекватным представлением об 
экономической ситуации, но и способные действовать правильным с экономической 
точки зрения образом;
2) расширение экономических моделей за счет добавления в них психологических переменных 
с целью повышения прогностической надежности (например, модель Шефри-

 * ПЭТ − позитронно-эмиссионная томография; фМРТ − функциональная магнитно-резонансная томография; 
ЭЭГ – электроэнцефалография.

на и Талера, дополняющая неоклассическую экономическую модель максимизации полезности 
переменной самоконтроля) (Mahapatra, Raveendran, 2019; Shefrin, 2020 и др.);
3) создание типологий, в основе которых лежит индуктивный анализ социально-психологических 
моделей (например, типологии Валунда и Уорнерида, Ланта и Ливингсто-
уна) (Кузина, 2004).

Имеющиеся психологические исследования экономического поведения можно 
Имеющиеся психологические исследования экономического поведения можно 
условно разделить на четыре направления:
условно разделить на четыре направления:

1. Исследования, посвященные анализу разных видов экономического поведения: финансовое, 
поведение на рынке труда, потребительское поведение, предпринимательство, 
досуговое поведение.
2. В рамках преодоления ограничений экономической теории изучается альтруистическое 
поведение (реципрокность, справедливость, кооперация), а также возникшие 
в русле поведенческой экономики концепции предпочтений, полезности и выбора, 
рассмотренные выше.
3. Экономическое поведение рассматривается в связи с экономическим сознанием, которое 
хоть и прямо не определяет, но во многом регулирует экономическое поведение.
4. Помимо этого, важными направлениями исследований являются кросс-культурные исследования 
экономического поведения, а также исследования экономической социализации (
Лебедева, Татарко, 2011, с. 30).

Внутри каждого из представленных выше направлений анализ экономического 
Внутри каждого из представленных выше направлений анализ экономического 
поведения зачастую проводится по четырем составляющим, характерным для 
поведения зачастую проводится по четырем составляющим, характерным для 
психологической науки в целом: когнитивные, эмоциональные, мотивацион-
психологической науки в целом: когнитивные, эмоциональные, мотивационные, 
диспозициональные факторы.
ные, диспозициональные факторы.

В качестве иллюстрации специфики психологического подхода в исследо-
В качестве иллюстрации специфики психологического подхода в исследо-

вании экономического поведения подробнее раскроем первое направление на 
вании экономического поведения подробнее раскроем первое направление на 
примере изучения финансового поведения. Анализ экономических исследова-
примере изучения финансового поведения. Анализ экономических исследований 
показал, что обобщенно в структуре финансового поведения можно выде-
ний показал, что обобщенно в структуре финансового поведения можно выделить 
следующие компоненты: сберегательное, кредитно-заемное, инвестицион-
лить следующие компоненты: сберегательное, кредитно-заемное, инвестиционное, 
страховое и потребительское поведение (рис. 1) (Галишникова, 2012, с. 134).
ное, страховое и потребительское поведение (рис. 1) (Галишникова, 2012, с. 134).

В экономическом подходе в настоящее время отсутствуют конвенциональ-
В экономическом подходе в настоящее время отсутствуют конвенциональ-

ные определения и жесткие критерии различения структурных компонентов 
ные определения и жесткие критерии различения структурных компонентов 
финансового поведения между собой, так как в контексте каждого вида суще-
финансового поведения между собой, так как в контексте каждого вида существует 
несколько теоретико-методологических подходов. В широком варианте 
ствует несколько теоретико-методологических подходов. В широком варианте 
трактовки можно определить виды финансового поведения следующим обра-
трактовки можно определить виды финансового поведения следующим образом: 
сберегательное поведение определяется как совокупность сберегательных 
зом: сберегательное поведение определяется как совокупность сберегательных 

Рис. 1. Структура финансового поведения по Е. В. Галишниковой

 

 

 

установок, предпочтений и экономических действий, направленных на сохра-
установок, предпочтений и экономических действий, направленных на сохранение 
собственных финансовых средств, не использующихся в целях текущего 
нение собственных финансовых средств, не использующихся в целях текущего 
потребления (формирование сбережений) (Алиева, 2016).
потребления (формирование сбережений) (Алиева, 2016).

В отличие от экономического подхода, основным предметом психологиче-
В отличие от экономического подхода, основным предметом психологиче-

ских исследований сберегательного поведения является изучение влияния фак-
ских исследований сберегательного поведения является изучение влияния факторов 
неопределенности, мотивов и др. В качестве иллюстрирующих примеров 
торов неопределенности, мотивов и др. В качестве иллюстрирующих примеров 
изучения психологических переменных в исследованиях сберегательного пове-
изучения психологических переменных в исследованиях сберегательного поведения 
можно привести описанную А. Линдквист иерархическую модель моти-
дения можно привести описанную А. Линдквист иерархическую модель мотивов (
Lindqvist, 1981), а также описание трех видов сберегательного поведения 
вов (Lindqvist, 1981), а также описание трех видов сберегательного поведения 
Дж. Каттона (Katona, 1975).
Дж. Каттона (Katona, 1975).

Еще одним фактором, который оказывает влияние на сберегательное пове-
Еще одним фактором, который оказывает влияние на сберегательное пове-

дение, является фактор толерантности к неопределенности. Было показано, что 
дение, является фактор толерантности к неопределенности. Было показано, что 
неопределенность чаще связывается с возможными финансовыми рисками, что 
неопределенность чаще связывается с возможными финансовыми рисками, что 
подталкивает людей откладывать свободные финансовые ресурсы (Groenland, 
подталкивает людей откладывать свободные финансовые ресурсы (Groenland, 
1999). Также есть отдельные исследования, которые показывают влияние рели-
1999). Также есть отдельные исследования, которые показывают влияние религиозности 
и самоэффективности на сберегательное поведение (Nugroho, Hidayat, 
гиозности и самоэффективности на сберегательное поведение (Nugroho, Hidayat, 
Kusuma, 2017).
Kusuma, 2017).

Кредитно-заемное поведение определяется как совокупность действий, на-
Кредитно-заемное поведение определяется как совокупность действий, на-

правленных на заимствование денежных средств с целью расширенного (опе-
правленных на заимствование денежных средств с целью расширенного (опережающего) 
потребления на условиях возвратности, срочности и платности, 
режающего) потребления на условиях возвратности, срочности и платности, 
регулируемых юридическими нормами (Филиппович, 2013). Наиболее широко 
регулируемых юридическими нормами (Филиппович, 2013). Наиболее широко 
из часто исследуемых психологических предикторов в исследовательском поле 
из часто исследуемых психологических предикторов в исследовательском поле 
представлен локус контроля, который оказывает влияние на готовность к кре-
представлен локус контроля, который оказывает влияние на готовность к кредитно-
заемному поведению. Исследования показывают, что более склонными 
дитно-заемному поведению. Исследования показывают, что более склонными 
к кредитно-заемному поведению являются люди с преобладанием внешнего ло-
к кредитно-заемному поведению являются люди с преобладанием внешнего локуса 
контроля (Cobb-Clark, Kassenboehmer, Sinning, 2016).
куса контроля (Cobb-Clark, Kassenboehmer, Sinning, 2016).

Инвестиционное поведение —  разновидность экономического поведения, 
Инвестиционное поведение —  разновидность экономического поведения, 

совокупность действий, направленных на вложение материальных, нематери-
совокупность действий, направленных на вложение материальных, нематериальных 
и интеллектуальных ресурсов с целью получения прибыли (финансовой 
альных и интеллектуальных ресурсов с целью получения прибыли (финансовой 
и социальной) от их использования (Ливанова, 2017). В исследовании R. Duclos 
и социальной) от их использования (Ливанова, 2017). В исследовании R. Duclos 
изучено влияние визуальных предубеждений и их интерпретаций на приня-
изучено влияние визуальных предубеждений и их интерпретаций на принятие 
финансовых решений и рисков. Данные пяти экспериментов показали, что 
тие финансовых решений и рисков. Данные пяти экспериментов показали, что 
последние показатели торгового дня акций имеют непропорционально (и не-
последние показатели торгового дня акций имеют непропорционально (и неоправданно) 
большое значение для инвестиционного поведения. В частности, 
оправданно) большое значение для инвестиционного поведения. В частности, 
закрытие цены акции вверх или вниз способствует восходящим или нисходя-
закрытие цены акции вверх или вниз способствует восходящим или нисходящим 
прогнозам на завтра и, соответственно, большему или меньшему инвести-
щим прогнозам на завтра и, соответственно, большему или меньшему инвестированию 
в настоящем (Duclos, 2015). Исследование профессиональных трейде-
рованию в настоящем (Duclos, 2015). Исследование профессиональных трейдеров 
показало, что даже они склонны принимать иррациональные решения, на 
ров показало, что даже они склонны принимать иррациональные решения, на 
которые оказывают влияние различные когнитивные особенности и предубеж-
которые оказывают влияние различные когнитивные особенности и предубеждения (
Sahi, Arora, Dhameja, 2013).
дения (Sahi, Arora, Dhameja, 2013).

Страховое поведение определяется как форма поведения, направленная на 
Страховое поведение определяется как форма поведения, направленная на 

сокращение финансовых рисков путем их передачи страховщику на условиях 
сокращение финансовых рисков путем их передачи страховщику на условиях 
платности (Сариева, 2013). В исследованиях психологических факторов страхо-
платности (Сариева, 2013). В исследованиях психологических факторов страхового 
поведения, как правило, изучают роль эмоций. В исследовании G. Brighetti, 
вого поведения, как правило, изучают роль эмоций. В исследовании G. Brighetti, 
C. Lucarelli и N. Marinelli была показана избирательная роль эмоций на оформле-
C. Lucarelli и N. Marinelli была показана избирательная роль эмоций на оформление 
страховки. Например, на страхование жизни от несчастных случаев влияет 
ние страховки. Например, на страхование жизни от несчастных случаев влияет 
эмоциональное возбуждение по отношению к потерям; на страхование возме-
эмоциональное возбуждение по отношению к потерям; на страхование возмещения 
ущерба оказывает влияние страх перед неизвестным; медицинское стра-
щения ущерба оказывает влияние страх перед неизвестным; медицинское страхование, 
скорее, определяется импульсивностью человека (Brighetti, Lucarelli, 
хование, скорее, определяется импульсивностью человека (Brighetti, Lucarelli, 
Marinelli, 2014).
Marinelli, 2014).