Налоговые инструменты в реализации инвестиционной политики регионов

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования «ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»






                НАЛОГОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ В РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ РЕГИОНОВ




            Монография


        Под общей редакцией доктора экономических наук, доцента О.В. Мандрощенко

        2-е издание




Москва Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°» 2022

УДК 336.22:330.322
ББК 65.261.41-56
      Н23


Рецензенты:
     А.В. Захарова - к.э.н., доцент, доцент кафедры бухгалтерского учета, аудита и налогообложения Института экономики и финансов ФГБОУ ВО «Государственный университет управления», г. Москва;
     Е.В. Хомутова - к.э.н., доцент кафедры управления инновациями ФГБУ ВО «МИРЭА - Российский технологический университет», г. Москва.




Н23      Налоговые инструменты в реализации инвестиционной
     политики регионов : монография / [коллектив авторов] ; под общ. ред. д.э.н., доц. О.В. Мандрощенко. - 2-е изд. - Москва : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2022. - 232 с.
         ISBN 978-5-394-04799-2.
         Монография посвящена исследованию налоговых инструментов с целью повышения инвестиционной привлекательности регионов. Раскрыты особенности налогообложения инвестиционной деятельности, дана оценка преференциальным налоговым режимам, сформулированы направления развития действующей системы налоговых инструментов в регионах, новые подходы к их реализации.
         Для научных работников, экономистов, юристов, менеджеров, руководителей и специалистов федеральных служб, администраций регионов и муниципалитетов, преподавателей, магистрантов экономических вузов и факультетов, слушателей системы повышения квалификации.



Работа подготовлена с использованием справочной правовой системы «Консультант Плюс».


Монография выполнена в рамках общеуниверситетской комплексной темы Финансового университета.


ISBN 978-5-394-04799-2

© Коллектив авторов, 2021

ОГЛАВЛЕНИЕ



Авторский коллектив.....................................5
Глава 1. Теория и практика формирования бюджетно-налоговой региональной инвестиционной политики в России.......................................7
 1.1. Сущность и основные элементы инвестиционной политики государства на региональном уровне....................7
 1.2. Характеристика инвестиционной политики российских регионов..............................................17
 1.3. Рейтинги инвестиционной привлекательности субъектов РФ..........................................33
 1.4. Доходы региональных и местных бюджетов как источники финансирования реальных инвестиций (на примере Республики Крым)..........................52
 1.5. Влияние налоговой политики на экономику регионов (на примере деятельности субъектов малого и среднего предпринимательства)..................................64
Глава 2. Теоретические и методологические аспекты налогообложения бизнес-процессов.......................80
 2.1. Реинжиниринг инвестиционно-строительных бизнес-процессов: налоговый аспект....................80
 2.2. Инвестиционно-налоговый инструментарий стимулирования инноваций..............................92
 2.3. Влияние налоговой составляющей на источники и методы финансирования капитальных вложений..........98
 2.4. Некоторые особенности налогообложения услуг и операций, осуществляемых субъектами финансового сектора экономики: инвестиционный аспект..............109
Глава 3. Кластерный подход развития инвестиционной деятельности в субъектах Российской Федерации.........120

3

 3.1. Кластеризация региональной инвестиционной политики: налоговый аспект....................................120
 3.2. Зоны с преференциальными налоговыми режимами и их роль в инвестиционной политике регионов........127
 3.3. Региональные инвестиционные проекты как налоговый инструмент региональной инвестиционной политики.....150
 3.4. Особенности налогообложения участников специальных инвестиционных контрактов (СПИК) и региональных инвестиционных проектов (РИП).......................169
Глава 4. Действующая практика стимулирования инвестиционной деятельности в регионах и муниципальных образованиях.........................182
 4.1. Влияние налоговых льгот на инвестиционную деятельность организаций в регионах.................182
 4.2. Налоговые механизмы формирования инвестиционной привлекательности муниципальных образований.........196
Глава 5. Международная практика применения институциональных налоговых регуляторов в социально-экономическом развитии отдельных территорий...........................................203
 5.1. Зарубежный опыт стимулирования формирования налоговых баз у участников инвестиционных проектов..203
 5.2. Европейский опыт налогового стимулирования инвестиций в регионах различного типа...............213

Приложение............................................227

4

    Авторский коллектив


Богачев С.В. - д.э.н., профессор Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета (5.2)
Гончаренко Л.И. - д.э.н., профессор, научный руководитель Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета (3.4)
Гурнак А.В. - к.э.н., доцент, доцент Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета (5.2)
Журавлева И.А. - к.э.н., доцент, доцент Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета, член-корр. РАЕН, IFA (1.5)
Зверева Т.В. - д.с.н., доцент, профессор Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета (4.2)
Кивико И.В. - заместитель председателя Совета министров республики Крым, Министр финансов республики Крым (1.4)
Косенкова Ю.Ю. - к.э.н., доцент Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета (3.3)
Кузнецова В.В. - к.э.н., доцент, доцент Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета (2.4)
Малис Н.И. - к.э.н., профессор, профессор Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета (1.4)
Малкова Ю.В. - к.э.н., доцент, доцент Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета (3.2)
Мандрощенко О.В. - д.э.н., доцент, профессор Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета (2.1; 2.3; 3.4; 5.1)
Мороз В.В. - к.э.н., доцент, профессор Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета (4.1)
Назарова Н.А. - к.э.н., доцент, доцент Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета (2.1)

5

Ряховский Д.И. - д.э.н., доцент, профессор, руководитель Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета (2.2)
Смирнова Е.Е. - к.э.н., доцент, доцент Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета (3.1)
Тютюкина Е.Б. - д.э.н., профессор, профессор Департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета (1.1; 1.2; 1.3)
Шебзухова Ф.Т. - руководитель службы экономических исследований и экспертиз АНО «ПрофЭксперт» (5.1)

6

Глава 1. Теория и практика формирования бюджетно-налоговой региональной инвестиционной политики в России



    1.1. Сущность и основные элементы инвестиционной политики государства на региональном уровне

     Инвестиционная политика государства представляет собой совокупность методов, инструментов и рычагов, влияющих на инвестиционную деятельность субъектов, основанных на определенных принципах и закрепленных в законодательно-нормативных документах. В России инвестиционная политика государства реализуется на двух уровнях - федеральном и региональном (в субъектах Российской Федерации).
     Каждый уровень (Российская Федерация (далее - Россия) и субъекты Российской Федерации (далее - регионы)) представляет собой экономическую систему.
     Следует отметить, что содержание инвестиционной политики государства:
     -      во-первых, отражает существующий уровень, а также направления и приоритеты долгосрочного развития экономической системы (России, регионов), и раскрывается в ее основных характеристиках, а именно:
     •      технологическом укладе (приоритетность и структура инвестирования в виды экономической деятельности, составляющие ядро соответствующего технологического уклада);
     •      аллокации ресурсов (соотношение плана и рынка, в том числе уровень развития рыночных отношений, институтов рынка, конкуренции, структура рынка и др.);
     •      параметрах отношений собственности (соотношения государственной и частной собственности, резидентов и нерезидентов, организационно-правовых форм бизнеса и др.);
     •      социальных параметрах (развитие объектов различных видов социальной инфраструктуры);


7

     •      механизме функционирования экономической системы (степень ее открытости, сбалансированность развития и др.);
     -      во-вторых, формируется под влиянием мировых инвестиционных процессов. Основными элементами любого инвестиционного процесса являются: экономические субъекты (участники); инвестиционные объекты; ресурсы (инвестиционный капитал); инвестиционный механизм.
     В настоящее время в мире изменения происходят по каждому элементу инвестиционного процесса, а именно:
     1) в составе экономических субъектов (участников):
     -      формируются крупные институциональные инвесторы (в том числе государственные путем формирования суверенных (национальных) инвестиционных фондов), транснациональные корпорации, поскольку в научной литературе убедительно доказано, что размер экономического субъекта остается важнейшим фактором конкурентоспособности;
     -      государство активно выполняет функции экономического субъекта, представляя его интересы, как локальной макроэкономической системы, в мировой экономике;
     2) приоритетными инвестиционными объектами становятся:
     -      обеспечивающие формирование пятого и переход к шестому технологическому укладу;
     -      обеспечивающие переход на инновационно-экологический тип общественного воспроизводства;
     -      инновационная инфраструктура;
     -      объекты высокотехнологичных видов экономической деятельности;
     -      международные инфраструктурные объекты;
     -      нерегулируемые международные рынки инвестиционных товаров;
     3)      направлениями развития ресурсов (инвестиционного капитала) являются:
     -      инвестиционные институты (нерегулируемые международные финансовые рынки);
     -      инструменты (производные финансовые инструменты);

8

     -      импорт иностранных инвестиций;
     -      осуществление совместных межстрановых инвестиций;
     4) инвестиционный механизм ориентирован на:
     - участие в глобальных цепочках создания стоимости;
     -      участие в международном согласовании правил регулирования перемещения капитала;
     -      формирование стандартов потребительского и инвестиционного спроса, соответствующих мировым.
     Современный инвестиционный процесс в России можно охарактеризовать следующим образом:
     -      соответствие в целом развития экономических субъектов мировым тенденциям, а именно: объединение субъектов в кластерные структуры, значительная роль государства в выборе и участии в приоритетных инвестиционных проектах:
     -      соответствие в целом мировым тенденциям в развитии инвестиционных объектов, а именно: рост инвестиций в сфере телекоммуникаций; рост инвестиционных товаров в структуре импорта. В тоже время низкий уровень обеспеченности обновления основных фондов отечественным производством (44%) не соответствует уровню экономически развитых стран;
     -      несоответствие используемых источников инвестиционного капитала мировым тенденциям, поскольку в России остается значительной доля бюджетных средств. Кроме того, российские банки предпочитают инвестировать в финансовую сферу и ресурсодобывающие виды экономической деятельности, а также долевые ценные бумаги. Так, например, инвестиции в корпоративные облигации нефинансового сектора составляют около 16% долгового портфеля, а инвестиции в акции - около 20% (для сравнения: этот показатель составляет около 1% в США и Германии);
     - ограниченный инструментарий инвестиционного механизма.
     Все это позволяет определить направления дальнейшего развития элементов инвестиционного процесса в соответствии с мировыми тенденциями:
     1) экономических субъектов (участников):
     -      продолжение кластеризации экономических субъектов для обеспечения технологического прорыва;

9

     -      обеспечение взаимосвязи между институтами развития для повышения эффективности их деятельности;
     -      приоритетность технических и технологических инновационных ресурсов в качестве прямых иностранных инвестиций;
     2) инвестиционных объектов:
     -      развитие видов экономической деятельности, составляющих ядро V-VI технологических укладов;
     -      создание промышленных комплексов, обеспечивающих экономическую безопасность и импортонезависимость;
     -      модернизация всех видов инфраструктуры как мультипликатора экономического роста;
     3) ресурсов (инвестиционного капитала):
     - адресная поддержка инвестиционных проектов и программ;
     - активизация использования средств суверенных фондов;
     -      активизация участия банков в корпоративном долговом финансировании инвестиционных проектов;
     - развитие рынка доверительного управления;
     4) инвестиционного механизма:
     -      формирование сложно структурированных инструментов финансирования;
     -      переход от целевого (в рамках целевых программ) к проектному финансированию (конкретных инвестиционных проектов и программ);
     -      оценка инвестиционной привлекательности экономических субъектов и инвестиционных объектов с использованием методик, делающих акцент на финансово-экономических факторах ее формирования;
     -      использование не только стимулирующих, но также сдерживающих инструментов и рычагов.
     Для российских регионов с учетом достигнутого уровня дополнительными направлениями развития инвестиционных процессов должны стать:
     -      формирование межрегиональных территориально-производственных кластеров с целью обеспечения мультипликативного эффекта, синергизма, необходимого объема финансирования;

10

    -       стимулирование интеграции экономических субъектов в сетевые структуры, создания в отраслях высоких технологий крупных корпораций;
    -       внедрение процессного подхода в управлении инвестиционным процессом региона;
    -       разработка и внедрение регионального инвестиционного стандарта;
    -       создание региональных фондов прямых инвестиций;
    -       стимулирование осуществления экономическими субъектами инвестирования на принципах устойчивого развития.
    Исходя из конституционного устройства России, основы формирования инвестиционной политики в регионах определяются на федеральном уровне и закрепляются в концептуальных и законодательно-нормативных актах. В настоящее время такими документами являются (табл. 1).


Таблица 1.1.1 - Концептуальные и законодательные основы формирования инвестиционной политики на региональном уровне

      Документы, содержащие          Законодательно-нормативные   
      концептуальные основы         документы, регламентирующие   
   формирования инвестиционной      инвестиционную деятельность   
            политики                                              
                1                                2                
Федеральный закон от 24.07.2007   Федеральный закон от 22.04.1996 
№ 209-ФЗ (ред. от 30.12.2020) «О  № 39-ФЗ (ред. от 31.07.2020)    
развитии малого и среднего        «О рынке ценных бумаг» (далее - 
предпринимательства в Российской  ФЗ-39-РЦБ)                      
Федерации» (далее - ФЗ-209)                                       
Федеральный закон от 29.12.2014   Федеральный закон от 25.02.1999 
№ 473-ФЗ (ред. от 23.11.2020) «О  № 39-ФЗ (ред. от 08.12.2020) «Об
территориях        опережающего   инвестиционной деятельности в   
социально-экономического развития Российской Федерации, осуще-    
в Российской Федерации» (далее -  ствляемой в форме капитальных   
ФЗ-473)                           вложений» (далее - ФЗ-39)       

11

Окончание таблицы 1.1.1

                  1                                   2                 
Федеральный закон от 31.12.2014       Федеральный закон от 09.07.1999   
№ 488-ФЗ (ред. от 20.07.2020)         № 160-ФЗ (ред. от 31.05.2018) «Об 
«О промышленной политике в Россий-    иностранных инвестициях в Россий- 
ской Федерации» (далее - ФЗ-488)      ской Федерации» (далее - ФЗ-160)  
Постановление Правительства РФ от     Федеральный закон от 21.07.2005   
15.04.2014 № 316 (ред. от 18.12.2020) № 115-ФЗ (ред. от 18.12.2020)     
«Об утверждении государственной       «О концессионных соглашениях»     
программы Российской Федерации        (далее - ФЗ-115)                  
«Экономическое    развитие    и                                         
инновационная экономика» (далее -                                       
ПП-316)                                                                 
Распоряжение Правительства РФ от      Федеральный закон от 22.07.2005   
17.11.2008 № 1662-р (ред. от          № 116-ФЗ (ред. от 30.12.2020)     
28.09.2018) <О Концепции долго-       «Об особых экономических зонах в  
срочного социально-экономического     Российской Федерации» (далее -    
развития Российской Федерации на      ФЗ-116)                           
период до 2020 года> (вместе с                                          
«Концепцией       долгосрочного                                         
социально-экономического развития                                       
Российской Федерации на период до                                       
2020 года») (далее - РП-1662)                                           
Указ Президента РФ от 01.12.2016      Федеральный закон от 13.07.2015   
№642 «О стратегии научно-техно-       № 224-ФЗ (ред. от 29.12.2020)     
логического развития Российской       «О государственно-частном парт-   
Федерации» (далее - УП-642)           нерстве,     муниципально-частном 
                                      партнерстве     в     Российской  
                                      Федерации и внесении изменений в  
                                      отдельные законодательные акты    
                                      Российской Федерации» (далее -    
                                      ФЗ-224)                           
                                      Градостроительный         кодекс  
                                      Российской Федерации от 29.12.2004
                                      № 190-ФЗ (ред. от 30.12.2020)     
                                      (далее - ГК-190)                  

    Принципы инвестиционной политики, как основы ее организации, определены на федеральном уровне. Основными из них являются:

12