Книжная полка Сохранить
Размер шрифта:
А
А
А
|  Шрифт:
Arial
Times
|  Интервал:
Стандартный
Средний
Большой
|  Цвет сайта:
Ц
Ц
Ц
Ц
Ц

Бизнес-анализ и управление рисками

Покупка
Основная коллекция
Артикул: 754705.02.01
Доступ онлайн
от 404 ₽
В корзину
Учебник посвящен аналитическим методам управления бизнес-процессами компании, ориентированным на мировую концепцию устойчивого развития, стейкхолдерский подход к формированию и оценке бизнес-модели, а также парадигму отраслевого анализа. Рассмотрены теория и информационная среда бизнес-анализа; методы стратегического анализа и управления рисками; примеры прикладного управленческого инструментария для обоснования стратегии развития компании в различных секторах экономики: IT-секторе, нефтегазовой отрасли, строительном комплексе, транспортно-логистическом секторе, ритейле. В конце каждой главы приведены контрольные вопросы, тесты, ситуационные задачи. Соответствует требованиям федеральных государственных образовательных стандартов высшего образования последнего поколения и профессиональному стандарту «Бизнес-аналитик». Для студентов, обучающихся на магистерских программах по направлениям подготовки 38.04.01 «Экономика», 38.04.02 «Менеджмент», 38.04.08 «Финансы и кредит», а также для дополнительного профессионального образования.
Казакова, Н. А. Бизнес-анализ и управление рисками : учебник / Н. А. Казакова, А. Н. Иванова ; под ред. д-ра экон. наук, проф. Н. А. Казаковой. — Москва : ИНФРА-М, 2023. — 336 с. — (Высшее образование: Магистратура). — DOI 10.12737/1415365. - ISBN 978-5-16-016958-3. - Текст : электронный. - URL: https://znanium.ru/catalog/product/1980007 (дата обращения: 27.04.2024). – Режим доступа: по подписке.
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов. Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в ридер.
БИЗНЕС-АНАЛИЗ 
И УПРАВЛЕНИЕ 

РИСКАМИ

Н.А. КАЗАКОВА
А.Н. ИВАНОВА

Под редакцией доктора экономических наук, 

профессора Н.А. Казаковой

Рекомендовано Межрегиональным учебно-методическим советом 

профессионального образования в качестве учебника для студентов 

высших учебных заведений, обучающихся по направлениям подготовки 

38.04.01 «Экономика», 38.04.02 «Менеджмент», 38.04.08 «Финансы и кредит» 

(квалификация (степень) «магистр») (протокол № 1 от 12.01.2022)

Москва
ИНФРА-М

202УЧЕБНИК

УДК 338.24(075.8)
ББК 65.053я73
 
К14
А в т о р ы:

Н.А. Казакова, доктор экономических наук, профессор, профессор базовой 

кафедры финансовой и экономической безопасности Российского экономиче-
ского университета имени Г.В. Плеханова (предисловие; гл. 1, 2, 4, 5);

А.Н. Иванова, кандидат экономических наук, преподаватель базовой ка-

федры финансовой и экономической безопасности Российского экономиче-
ского университета имени Г.В. Плеханова (гл. 3)
Р е ц е н з е н т ы:

И.П. Курочкина, доктор экономических наук, профессор, заведующий ка-

федрой бухгалтерского учета, анализа и аудита Ярославского государствен-
ного университета имени П.Г. Демидова;

Е.С. Соколова, доктор экономических наук, профессор, директор Центра 

анализа, управления рисками и внутреннего контроля в цифровом простран-
стве Финансового университета при Правительстве Российской Федерации;

Е.А. Хлевная, доктор экономических наук, доцент, руководитель депар-

тамента консалтинга Международного центра «Креативные технологии кон-
салтинга»

ISBN 978-5-16-016958-3 (print)
ISBN 978-5-16-109534-8 (online)

©  Казакова Н.А., Иванова А.Н., 

2022

Казакова Н.А.

К14  
Бизнес-анализ и управление рисками : учебник / Н.А. Казако-

ва, А.Н. Иванова ; под ред. д-ра экон. наук, проф. Н.А. Казаковой. — 
Москва : ИНФРА- М, 2023. — 336 с. — (Высшее образование: Магистра-
тура). — DOI 10.12737/1415365.

ISBN 978-5-16-016958-3 (print)
ISBN 978-5-16-109534-8 (online)
Учебник посвящен аналитическим методам управления бизнес-процес-

сами компании, ориентированным на мировую концепцию устойчивого 
развития, стейкхолдерский подход к формированию и оценке бизнес-мо-
дели, а также парадигму отраслевого анализа.

Рассмотрены теория и информационная среда бизнес-анализа; методы 

стратегического анализа и управления рисками; примеры прикладного 
управленческого инструментария для обоснования стратегии развития 
компании в различных секторах экономики: IT-секторе, нефтегазовой 
отрасли, строительном комплексе, транспортно-логистическом секторе, 
ритейле. В конце каждой главы приведены контрольные вопросы, тесты, 
ситуационные задачи.

Соответствует требованиям федеральных государственных образовательных 
стандартов высшего образования последнего поколения и профессиональному 
стандарту «Бизнес-аналитик».

Для студентов, обучающихся на магистерских программах по направлениям 
подготовки 38.04.01 «Экономика», 38.04.02 «Менеджмент»,  38.04.08 
«Финансы и кредит», а также для дополнительного профессионального 
образования.

УДК 338.24(075.8)

ББК 65.053я73

Предисловие

Методики бизнес-анализа находятся в постоянном развитии. 
Главный стимул — потребность современной экономики в их 
адаптации под конкретную задачу, интересы стейкхолдеров и специфику 
компаний. При этом важнейшими из них являются отраслевая 
специфика и секторальные риски. Кроме того, меняется 
система предпочтений и потребностей в быстро меняющейся экономике 
со стороны бизнеса, собственников, инвесторов.
Учебник состоит из пяти глав, каждая глава содержит теорети-
ческие и практические материалы, а также вопросы, тесты и ситу-
ационные задачи.
Первая глава посвящена современным концепциям и инфор-
мационным моделям управления развитием бизнеса. В ней рас-
крываются стейкхолдерский подход и роль различных групп 
стейкхолдеров в управлении развитием компании, а также инфор-
мационная база проведения анализа и управления рисками. Знаме-
нитый специалист в области менеджмента Питер Друкер говорил, 
что информация для любой организации является самым важным 
активом. Именно качественная и своевременная информация по-
зволяет отслеживать изменение факторов макроэкономической 
и отраслевой среды и принимать эффективные управленческие 
решения по стратегическому управлению организацией. Совре-
менный бизнес-анализ проводится в компьютерной среде, для этого 
должны использоваться легитимные, достоверные источники: ин-
формационные ресурсы на сайтах государственных, регио нальных, 
международных организаций, отраслевых ведомств, а также авто-
ритетных частных консалтинговых, аналитических, рейтинговых 
агентств. В целом только использование достаточной внутренней 
и внешней информации делает анализ практически значимым, 
обеспечивает обоснованную интерпретацию, позволяющую реали-
зовать поставленные цели и получить ответ на вопрос о том, что 
необходимо компании для управления рисками и эффективного 
развития.
Концептуальная модель управления процессами компании в со-
временном мире ориентирована на формирование публичной не-
финансовой отчетности в области устойчивого развития. Желание 
экономических субъектов построить устойчивые взаимоотношения 
с заинтересованными сторонами привело к переосмыслению об-
ществом социальной значимости субъектов хозяйствования и не-

обходимости информирования общественности о результатах 
социальной активности компаний. В результате необходимым 
условием конкурентоспособности компаний становится повы-
шение доверия к ней стейкхолдеров. Важнейшими составляющими 
доверия выступают информационная открытость, прозрачность 
бизнеса и его инструмент — публичная нефинансовая отчетность.
В 2017 г. распоряжением Правительства Российской Федерации 
от 05.05.2017 № 876-р утверждена Концепция развития публичной 
нефинансовой отчетности, которая направлена на повышение 
информационной открытости и прозрачности деятельности рос-
сийских компаний в сфере социальной ответственности и устой-
чивого развития.
Содержательная, аналитическая составляющая нефинансовой 
отчетности заключается в представлении бизнес-модели компании 
через призму рисков и систему комплексной релевантной инфор-
мации о бизнесе, на основе которой можно судить об уровне его 
экономической устойчивости с учетом институцио нальных особен-
ностей компании. Кроме того, собственники, менеджмент и бизнес-
партнеры на основе анализа такой отчетности могут принимать 
обоснованные управленческие решения1.
Во второй главе рассматриваются подходы к классификации 
рисков и принципы их формирования, виды предприниматель-
ских рисков и методы их анализа. Для более достоверного анализа 
предпринимательских рисков необходимо использовать как ка-
чественные, так и количественные методы, при этом основываясь 
на сферу деятельности компании, ее масштаб, организационную 
структуру. В зависимости от характера влияния на организационно-
управленческую и финансово-хозяйственную деятельность ком-
пании риски и соответственно применяемые методы для их анализа 
диагностики и контроля могут быть разделены на стратегические 
и ситуационные. Одним из самых значимых для компании рисков 
является стратегический риск. Он может реализоваться из-за не-
правильных управленческих решений, ненадлежащей реализации 
принятых решений и неадекватного реагирования на изменения 
в бизнес-среде. Этот риск возникает вследствие несовместимости 
стратегических целей; бизнес-стратегий, разработанных для дости-
жения этих целей; ресурсов, задействованных для достижения этих 
целей.

1 
Казакова Н.А. Анализ бизнес-стратегии компании как метод стратеги-
ческого аудита (на примере сектора информационных технологий) // 
Аудитор. 2020. Т. 6. № 9. С. 20—29.

В российской и мировой науке стратегический анализ считается 
одним их фундаментальных этапов разработки стратегии, при этом 
наиболее значительные отличия в подходах российских и зару-
бежных ученых заключаются в расстановке аналитических прио-
ритетов, по это му в главе делается акцент на матричных методах 
анализа стратегических рисков, методике SPACE-анализа, а также 
методах балльно-рейтингового анализа и оценки рисков.
Стратегические активы представляют долгосрочный стратеги-
ческий ресурс компании, заключающий в себе потенциал для обес-
печения компании устойчивым конкурентным преимуществом, 
в связи с чем рассмотрению прикладного инструментария для обо-
снования стратегии развития фондоемких компаний посвящена 
третья глава учебника.
В современных экономических условиях деятельность рос-
сийских компаний, как правило, связана с повышенным уровнем 
нестабильности внешней среды, существенными рисками и жесткой 
конкуренцией. При этом многие компании имеют достаточно рас-
плывчатую стратегию поведения в сложившихся условиях с не-
четким планом действий по реализации стратегии либо вообще 
не имеют таковой.
В четвертой главе рассматриваются методы мониторинга 
и контроля бизнес-рисков с использованием концепции сбалан-
сированной системы показателей. В результате изучения данной 
главы студенты познакомятся с теоретическими аспектами сба-
лансированной системы показателей как метода мониторинга 
и контроля бизнес-рисков компании; приобретут навыки приме-
нения методики сбалансированной системы показателей для ре-
шения конкретных практических задач; разработки адекватной 
стратегии конкретной компании и последующей декомпозиции 
целей для ее бизнес-процессов, подразделений и исполнителей 
в виде ключевых показателей эффективности.
В пятой главе рассмотрены примеры использования методов 
анализа, диагностики и контроля бизнес-рисков в различных сек-
торах экономики, которые не претендуют на официально реко-
мендуемые для отрасли, но могут помочь студентам и практикам 
найти обоснованный инструментарий для решения конкретных 
практических задач. Практическая ценность таких методик заклю-
чается в том, что они позволяют достаточно комплексно проанали-
зировать стратегию развития компании, понять, достигнуты ли за-
данные цели, и таким образом оценить не только результативность 
разработанной ранее стратегии, в соответствии с которой развива-
лась компания, но и компетентность ее стратегических стейкхол-

деров, найти просчеты, ключевые риски и предложить направления 
для корректировки.
Учебник предназначен для студентов, обучающихся на маги-
стерских программах по направлениям подготовки 38.04.01 «Эко-
номика», 38.04.02 «Менеджмент» и  38.04.08 «Финансы и кредит» 
(уровень магистратуры), а также для дополнительного профессио-
нального образования.
Учебный материал соответствует требованиям федеральных го-
сударственных образовательных стандартов высшего образования 
последнего поколения, а также профессио нальному стандарту 
«Бизнес-аналитик». 

Глава 1. 
СОВРЕМЕННЫЕ КОНЦЕПЦИИ 
И ИНФОРМАЦИОННЫЕ МОДЕЛИ 
ФОРМИРОВАНИЯ АНАЛИТИЧЕСКОГО 
ПОДХОДА К УПРАВЛЕНИЮ РАЗВИТИЕМ 
БИЗНЕСА

В результате изучения главы студент будет:
знать
 
•
стейкхолдерский подход и роль стейкхолдеров в управлении раз-
витием компании;
уметь
 
•
представлять и анализировать модель управления процессами 
компании на основе публичной нефинансовой отчетности, интер-
претировать стратегию и бизнес-модель компании, выявлять ее 
ключевых стейкхолдеров;
 
•
формировать и использовать информационную базу для обосно-
вания управленческих решений.

1.1. СТЕЙКХОЛДЕРСКИЙ ПОДХОД: СТРАТЕГИЯ 
И БИЗНЕС-МОДЕЛЬ КОМПАНИИ, ЕЕ КЛЮЧЕВЫЕ СТЕЙКХОЛДЕРЫ

Стейкхолдеры — организации или лица, на которых деятель-
ность, продукция и (или) услуги организации могут оказывать 
существенное влияние, и те, чьи действия могут повлиять на спо-
собность организации успешно реализовывать свои стратегии и до-
стигать поставленных целей.
Теория стейкхолдеров: при достижении целей деятельности ор-
ганизации следует принимать во внимание интересы различных 
заинтересованных сторон (стейкхолдеров).
Совокупность экономических субъектов (стейкхолдеров), свя-
занных бизнес-процессами, которые зависят друг от друга и друг 
с другом конкурируют, образует экосистему организации.
Пересекающиеся экосистемы и другие группы интересов, 
включая общественные организации, государственные учреждения, 
гражданское общество, формируют бизнес-среду организации.
Внутренние стейкхолдеры и взаимоотношения с ними:
 
• контролирующие собственники и менеджмент: осуществляют 
контроль и стратегическое управление организацией;

• акционеры: поставляют долевой и гибридный финансовый ка-
питал;
 
• персо нал: участвует в бизнес-процессах.
Внешние стейкхолдеры и взаимоотношения с ними:
 
• инвесторы: поставляют долевой и гибридный финансовый ка-
питал;
 
• кредиторы: поставляют долговой и гибридный финансовый ка-
питал;
 
• конкуренты, бизнес-партнеры: осуществляют рыночное взаимо-
действие с организацией;
 
• потребители: приобретают продукцию;
 
• государство: формирует институцио нальную среду функциони-
рования организации; взимает налоги; предоставляет государ-
ственную помощь;
 
• поставщики: обеспечивают организацию ресурсами;
 
• местные сообщества: влияют на возможность развития органи-
зации.
Стейкхолдеры включают две группы:
 
• финансовые стейкхолдеры: кредиторы и акционеры (владельцы 
собственного капитала) и др.;
 
• нефинансовые стейкхолдеры: государство, общество, ме-
неджмент, персо нал, потребители, поставщики, конкуренты 
и др.
Стейкхолдеры поставляют ресурсы (капиталы), которые в со-
ответствии с Международным стандартом интегрированной отчет-
ности1 включают:
 
• финансовый (инвестированный в организацию) капитал;
 
• производственный (основные средства организации) капитал;
 
• природный (возобновляемые и невозобновляемые природные 
ресурсы, которые вовлечены в хозяйственную деятельность ор-
ганизация) капитал;
 
• человеческий (совокупность навыков, знаний персо нала орга-
низации) капитал;
 
• интеллектуальный (нематериальные активы организации) ка-
питал;
 
• социально-репутационный (репутация организации у стейкхол-
деров) капитал.

1 
Международный стандарт интегрированной отчетности. URL: http://
ir.org.ru/attachments/article/94/13-12-08-THE-INTERNATIONAL-IR-
FRAMEWORK.docx_en-US_ru-RU.pdf (дата обращения: 12.02.2021).

Участие стейкхолдеров в управлении развитием компании 
в рамках стейкхолдерского подхода с учетом секторальной струк-
туры экономики представлено на рис. 1.1.

Участие стейкхолдеров в управлении развитием 
компании

Государство 
и общество:
социально-ре-
путационный 
капитал 
(социальная 
компонента);
природный 
капитал

Акционеры 
и кредиторы:
финансовый 
капитал

Покупатели:
социально-
репутацион-
ный капитал 
(рыночная 
компонента)

Поставщики:
социально-
репутационный 
капитал 
(рыночная 
компонента);
производ-
ственный 
капитал

Контролиру-
ющие ак-
ционеры 
и менеджмент: 
интеллекту-
альный, челове-
ческий 
и финансовый 
капитал 

Персонал:
человеческий 
и интеллекту-
альный капитал

Конкуренты:
социально-
репутационный 
капитал 
(рыночная 
компонента)

Рис. 1.1. Участие стейкхолдеров в управлении развитием компании

Источники капитала обладают фундаментальными свойствами:
 
• способность капитала к трансформации, которая выражается 
в его потенциальной возможности приносить доход стейкхол-
дерам и оценивается рентабельностью;
 
• долгосрочность, обеспечивающая развитие компании в долго-
срочном периоде.
К важнейшим показателям финансового капитала относятся:
 
• собственный капитал — средства собственников, вложенные 
в организацию в целях получения дохода; итог третьего раздела 
баланса;
 
• долгосрочный заемный капитал — средства кредиторов, вло-
женные на длительный срок в организацию в целях получения 
дохода; заемные средства из четвертого раздела баланса;

• краткосрочный заемный капитал — средства кредиторов, вло-
женные на срок до года в организацию в целях получения до-
хода; заемные средства из пятого раздела баланса;
 
• инвестированный капитал — средства собственников и креди-
торов, вложенные в организацию в целях получения дохода; 
сумма собственного долгосрочного и краткосрочного заемного 
капитала; по направлениям вложения включает внеоборотные 
активы и оборотный капитал;
 
• оборотный капитал — часть инвестированного капитала, вло-
женная в оборотные активы; оборотные активы за вычетом 
бесплатных обязательств; формируется за счет собственного 
оборотного, долгосрочного заемного и краткосрочного заемного 
капитала;
 
• собственный оборотный капитал — часть собственного капи-
тала, вложенная в оборотные активы; собственный капитал 
за вычетом внеоборотных активов (зачастую имеет отрица-
тельное значение);
 
• чистый оборотный капитал (работающий капитал) — часть 
собственного капитала и долгосрочный заемный капитал, вло-
женные в оборотные активы; оборотные активы за вычетом 
краткосрочных заемных средств и бесплатных обязательств.
В условиях развивающихся рынков инвестированный капитал 
формируется за счет собственного капитала, долгосрочного заем-
ного капитала и краткосрочного заемного капитала.
В состав инвестированного капитала не входят условно бес-
платные источники финансирования, такие как кредиторская за-
долженность, отложенные налоговые обязательства, доходы бу-
дущих периодов, оценочные резервы и др.
Все нефинансовые виды капитала можно отнести либо к ма-
териальному капиталу (производственный, природный капитал), 
либо к нематериальному капиталу (человеческий, социально-ре-
путационный, интеллектуальный). Ключевой особенностью мате-
риального и финансового капитала является то, что они находятся 
под контролем компании, в то время как нематериальный, в част-
ности человеческий, социально-репутационный, контролируется 
ею не в полной мере.
Истоком возникновения термина «стратегия» — наука войны1 — 
принято считать Грецию. Военное дело было изначальной и един-

1 
David Fred R. Strategic Management: Concepts. 13th edition. Pearson, 2011. 
P. 21.

Доступ онлайн
от 404 ₽
В корзину