Страхование: учебно-методическое пособие к выполнению расчетно-графической работы

О. В. Закирова 

 
 

 

СТРАХОВАНИЕ 

 

Учебно-методическое пособие 

 к выполнению расчетно-графической работы 

 
 
 
 
 
 
 
 

 

  Йошкар-Ола 

2016 

УДК 368 
ББК  65.271 

З 18 

 
 
 

Рецензент 

кандидат экономических наук, доцент ПГТУ Е. В. Родионова; 

кандидат экономических наук, доцент ПГТУ Е. Е. Гамова 

 
 
 

Печатается по решению 

редакционно-издательского совета ПГТУ 

 
 
 
 
 
 
 
 

Закирова, О. В. 

З 18      Страхование: учебно-методическое пособие к выполнению расчетно-
графической работы / О. В. Закирова. – Йошкар-Ола: Поволжский 
государственный технологический университет, 2016 –  
52 с.  
ISBN 978-5-8158-1717-3 

 

Изложены теоретические основы финансового анализа, методика анализа 
деятельности страховых компаний. 

Для  студентов направлений подготовки 38.03.01 «Экономика» (бака-

лавриат), 38.05.01 «Экономическая безопасность» (специалитет). 

 

УДК 368 

ББК 65.271 

 

ISBN 978-5-8158-1717-3 
 
©  Закирова О.В., 2016 

 
© Поволжский государственный  
технологический университет, 2016 

ОГЛАВЛЕНИЕ 

 
 
Введение ........................................................................................................ 4 

 
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА  
СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ ....................................................................... 6 

 
2.  МЕТОДИКА АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ  

КОМПАНИИ  .............................................................................................. 33 

 
Заключение .................................................................................................. 46 
 

Список литературы ..................................................................................... 47 

 
Приложения ................................................................................................. 50 

ВВЕДЕНИЕ 

 
Преобразования в сфере экономических отношений в современной 
России связаны с глубокими кардинальными изменениями роли 
и места страхования в экономике государства, бизнесе, обществе. В 
течение последнего десятилетия были созданы и получили развитие 
негосударственные страховые организации, сформировались основы 
страхового надзора и страхового законодательства. Однако, несмотря 
на свое динамичное развитие, страхование в настоящее время не 
является стратегической отраслью, позволяющей в полной мере реализовать 

потенциал 
страхования 
как 
фактора 
социально-

экономической стабильности общества и источника долгосрочных 
инвестиций в реальный сектор экономики. 

Главной целью экономической политики государства в области 

развития страхования является формирование национальной систе-
мы, способной выполнять следующие социально-экономические 
функции: защиту от потенциальных рисков, необходимую для эф-
фективного функционирования рыночной экономики, расширение 
предпринимательской деятельности, аккумуляцию долгосрочных 
инвестиционных ресурсов для развития экономики. По экспертным 
оценкам, все инструменты снижения рисков (страхование, формиро-
вание резервных фондов предприятий и др.) покрывают не более 
10% рисков, которые обычно страхуются в развитых странах. 

 В Концепции развития страхования в Российской Федерации 

указано, что основная цель развития страхового рынка заключается 
в разработке и реализации мер для удовлетворения потребностей в 
страховой защите населения, организаций и государства. В ней 
определены основные задачи развития страхового дела: 

• формирование законодательной базы рынка страховых услуг; 
• развитие обязательного и добровольного видов страхования; 
• создание эффективного механизма государственного регули-

рования и надзора за страховой деятельностью; 

• стимулирование перевода сбережений населения в долгосроч-

ные инвестиции с использованием механизма долгосрочного страхо-
вания жизни; 

• поэтапная интеграция национальной системы страхования с 

международным страховым рынком.  

Страхование как метод управления рисками особенно важно в 

условиях современной России, экономика которой характеризуется 
повышенной степенью риска. Практическая деятельность в области 
страхования относится к предпринимательской деятельности (кроме 
обществ взаимного страхования, являющихся некоммерческими ор-
ганизациями) в финансовой сфере и представляет собой жизненно 
важный сектор рыночной экономики. Страхование – способ защиты 
имущественных интересов физических и юридических лиц, связан-
ных с владением, пользованием и распоряжением имуществом, жиз-
нью, здоровьем, трудоспособностью, ответственностью граждан за 
вред, причиненный третьим лицам,  в соответствии с законодатель-
ством.  

Для выбора надежного поставщика страховых услуг желатель-

но, чтобы потенциальный страхователь умел оценить надежность и 
финансовую устойчивость страховой компании. Для этого в учебно-
методическом пособии приводится методика финансового анализа  
страховой компании. Используя общедоступные формы страховой 
отчетности, студенты могут оценить деятельность компании. 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО  

АНАЛИЗА СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ 

 
 
 

Финансовое состояние страховых компаний характеризуется со-

вокупностью количественных показателей, которые доступны 
наблюдению и отражают воздействие разнообразных факторов, как 
внешних, так и внутренних.  

Финансовый анализ – это процесс оценки характеристик дея-

тельности страховых организаций с использованием определенной 
совокупности методов обработки и обобщения информации бухгал-
терской, статистической отчетности страховщика.  

Цель финансового анализа – получение финансовой информа-

ции, необходимой для принятия управленческих решений пользова-
телями информации. 

Финансовые ресурсы страховой организации – это совокуп-

ность собственного и привлеченного капитала, находящегося в хо-
зяйственном обороте и используемого для проведения страховых 
операций и инвестиционной деятельности.   

 

Таблица 1 

 Структура финансовых ресурсов страховщика 

 

Собственный капитал
Привлеченный капитал

Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль

Страховые резервы
Кредиты
Кредиторская задолженность
Перестраховочный кредит

 
В структуре капитала страховой организации привлеченный ка-

питал значительно преобладает. В структуре привлеченного капита-
ла наибольший удельный вес приходится на страховые резервы. 
Страховые резервы являются основным элементом финансовых га-
рантий выполнения страховых обязательств, а также финансового 

благополучия страховщика. Кредиторская задолженность и кредит в 
структуре привлеченного капитала занимают незначительное место. 
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния 
страховой компании является ее финансовая устойчивость. Роль 
страховых организаций как стабилизатора рынка определяет особую 
значимость финансовой устойчивости страховщика.  

Следует различать понятия «финансовая устойчивость», «пла-

тежеспособность», «ликвидность» и «кредитоспособность». 

Финансовая устойчивость страховой организации – это такое 

состояние финансовых ресурсов, которое обеспечивает возможность 
исполнения всех принятых обязательств и дальнейшее развитие в 
условиях рынка.  

Платежеспособность является компонентом финансовой 

устойчивости, характеризует способность страховой компании выполнить 
свои обязательства по договорам страхования, сострахова-
ния, перестрахования за счет собственных ресурсов на фиксированный 
момент времени. Понятия финансовой устойчивости и платежеспособности 
близки. Но не идентичны. Различие состоит в следующем: 
платежеспособность выступает показателем финансовой 
устойчивости на определенную дату, а понятие финансовой устойчивости 
оценивает перспективы выполнения не только текущих, но 
и вновь возникающих обязательств с учетом возможных изменений 
во времени.  

Ликвидность представляет собой способность обращения активов 
в денежные средства. Ликвидность актива – составляющая платежеспособности, 
характеризующая ее качество. Специфика деятельности 
страховых организаций заключается в самом характере 
страховых отношений. В основе которых лежит категория риска.  В 
общем случае риск представляет собой некоторую неопределен-
ность с возможностью негативных последствий для различного рода 
объектов. Помимо основной деятельности страховщики участвуют в 
общефинансовой и инвестиционной деятельности.  

Основные риски, воздействующие на финансовое состояние 

страховщика: 

• андеррайтинговые риски – процесс оценки принятия страхо-

вых рисков на ответственность страховщика. Эти риски связаны с 
неадекватной премией, в результате чего могут быть не выполнены 
основные обязательства страховщика – страховые выплаты;  

• риск резервирования – риск недостаточности страховых резер-

вов. При формировании страховых резервов оценивается вероят-
ностная оценка ожидаемых убытков, а фактические выплаты могут 
превысить объем сформированных страховых резервов;  

• инвестиционный риск, связанный с изменчивостью инвестици-

онного дохода при размещении средств страховых резервов и соб-
ственных средств страховщика;  

• кредитный риск, связанный с перестрахованием. Страховщик, 

передавая часть ответственности по принятым договорам перестра-
ховщику, остается ответственным перед страхователем в полном 
объеме в соответствии с договором страхования;  

• риск концентрации убытков, когда в один промежуток време-

ни происходит несколько страховых случаев. 

 
Основные принципы проведения финансового анализа дея-

тельности страховых организаций. 

Аналитические процедуры (результаты анализа) следует рас-

сматривать как субъективные оценки (принцип осторожности), но-
сящие рекомендательный характер и не являющиеся неоспоримым 
аргументом для лица, принимающего решение. 

Проведению финансового анализа должно предшествовать: 
a) определение целей, круга проблем, решаемых с использова-

нием результатов финансового анализа, для финансового менедж-
мента, бюджетирования, формирования клиентской базы,  выбора 
маркетинговой стратегии и т.д.; 

b) определение желаемых результатов для оценки текущего со-

стояния, оперативного планирования, выработки стратегии разви-
тия;  

c) определение доступных информационных ресурсов; 
d) выбор временного интервала анализа; 
e) определение организационных возможностей. 
Эффективность количественных методов анализа определяется 

прежде всего точностью исходной информации. Ценность результа-
тов финансового анализа заключается в выявлении тенденций и за-
кономерностей.  

Результаты анализа должны обладать наглядностью (аналитиче-

ские таблицы, графики, диаграммы с соответствующими коммента-
риями). 

 
Процедура и информационное обеспечение финансового 

анализа страховых организаций 

Основные этапы проведения финансового анализа: 
1) постановка задачи, ориентированная на конкретного пользо-

вателя; 

2) оценка доступных информационных  ресурсов и техниче-

ских средств; 

3) выявление основных факторов, определяющих финансовое 

состояние; 

4) формирование системы аналитических показателей, оцени-

вающих финансовое состояние; 

5) установление допустимых значений аналитических показа-

телей; 

6) использование математических и статистических методов и 

аналитических  процедур;  

7) проведение расчетов, выявление основных тенденций; 
8) представление результатов в виде документа. 

 

Рис. 1. Информационное обеспечение финансового анализа 

страховых организаций 

 

Субъекты финансового анализа страховых организаций 
К внутренним пользователям относятся управляющие всех 

уровней: руководство, бухгалтерия, финансовый, экономический 
отдел и другие службы предприятия, многочисленные его сотруд-
ники. Каждый из них использует информацию исходя из своих ин-
тересов. Так, например, финансовому руководителю важно знать 
реальную оценку деятельности своей фирмы и ее финансового со-
стояния, а руководителю маркетинговой службы информация 
необходима для создания стратегии продвижения своей продукции 
на рынке. Детальное информационное обеспечение на внутреннем 
уровне управления страховой организации позволяет создать эф-
фективную систему контроля за ее финансовыми результатами, 
платежеспособностью, инвестиционной активностью и финансовой 
устойчивостью. 

Группу заинтересованных пользователей представляют соб-

ственники акционеры, учредители, для которых важно знать уровень 
эффективности своих вкладов, определить размер дивидендов и пер-
спективы развития предприятия, установить его приблизительную 
стоимость. 

В третью группу входит многочисленное количество сторонних 

хозяйствующих субъектов со своими интересами: 

Внутренняя информация
Внешняя информация

Учетная
Внеучетная
Нормативно-
правовая база

Рыночные
показатели

Информационное обеспечение финансового анализа

• страхователи, заинтересованные в гарантированном выполне-

нии страховщиком своих обязательств, что обеспечивается его пла-
тежеспособностью и финансовой устойчивостью; 

• кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг 

и процент; 

• потенциальные инвесторы с намерением принять решение о 

вкладе своих средств в предприятие, определить эффективность и 
доходность вложения; 

• поставщики, которые должны быть уверены в платежеспособ-

ности своих клиентов; 

• аудиторы, которым необходимо распознать финансовые хит-

рости своих клиентов; 

• государственные органы, осуществляющие контроль страхо-

вой деятельности за соблюдением законодательства. 

 
Требования к системе аналитических показателей 
Анализ рекомендуется начинать с общих показателей (абсолют-

ных и относительных). 

Общие требования к системе аналитических показателей: 
• 
полнота показателей (необходим учет значимых, ключевых 

факторов, влияющих на показатель); 

• 
действенность системы показателей (показатели могут быть 

использованы для принятия управленческих решений); 

• 
неизбыточность (необходимо учесть, чтобы одни и те же 

факторы не повторялись в процессе анализа); 

• 
минимальность (система показателей не должна выходить за 

пределы возможностей ее оценивания). 

Все показатели представляют собой числовые величины, т.е. 

представлены в виде количественных оценок.  

Кроме того, необходимо учитывать следующие моменты: 
1) финансовое состояние объекта, которое определяется воз-

действием внешней среды;