Управленческий анализ: вопросы теории, практика проведения

Москва 
ВУЗОВСКИЙ УЧЕБНИК 
ИНФРА-М 
2019

УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ  
АНАЛИЗ:  
ВОПРОСЫ ТЕОРИИ,  
ПРАКТИКА ПРОВЕДЕНИЯ

М.А. Вахрушина,  Л.Б. Самарина

Монография

2022

УДК 336.61(075.4)
ББК 65.2/4-93
 
B22

ФЗ  
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п.1 ч.2 ст.1

B22

Подписано в печать 25.08.2010. Формат 6090/16. Бумага офсетная  
Печать офсетная. Гарнитура Newton. Усл. печ. л. 9,0. Уч.-изд. л. 9,95
Тираж 1000 экз. (1-й завод – 500 экз.)

Издательский Дом «Вузовский учебник» 
127247, Москва, ул. С. Ковалевской, д. 1, стр. 52
www.vuzbook.ru

ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1
Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86.     Факс: (495) 280-36-29
E-mail: books@infra-m.ru                 http://www.infra-m.ru

Отпечатано в типографии ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»  
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1

Редактор Т.Г. Берзина
Корректор Л.С. Куликова
Компьютерная верстка Г.А. Волковой
Оформление серии К.В. Пономарев

© Вузовский учебник, 2010
ISBN 978-5-9558-0175-9 (Вузовский учебник)
ISBN 978-5-16-004461-3 (ИНФРА-М)

Вахрушина М.А., Самарина Л.Б.
Управленческий анализ: вопросы теории, практика проведения: монография. — М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 
2017. — 144 с. — (Научная книга).
ISBN 978-5-9558-0175-9 (Вузовский учебник)
ISBN 978-5-16-004461-3 (ИНФРА-М)

В монографии раскрывается содержание управленческого анализа 
деятельности организации, формулируются его отличительные признаки, определяющие место управленческого анализа в системе экономического анализа и управленческого учета.
В книге представлена методика проведения управленческого анализа, учитывающая стадии производственного процесса. На практических 
примерах показано, как использование этой методики позволяет руководству организаций повысить эффективность принимаемых управленческих решений на основе достоверной релевантной информации и способствует усилению конкурентных преимуществ.
Для студентов, аспирантов, преподавателей экономических вузов, 
слушателей системы подготовки и повышения квалификации бухгалтеров, аудиторов, специалистов финансово-экономических служб, руководства и менеджмента организаций.

УДК 336.61(075.4)
ББК 
65.2/4-93

Вахрушина М.А.
Управленческий анализ: вопросы теории, практика проведения : 
монография / М.А. Вахрушина, Л.Б. Самарина. — Москва : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2022. — 144 с. — (Научная книга).

М71

ПТ20.

ВВЕДЕНИЕ

В период бурного развития экономической науки возрастает интерес не только к разработке практических методик, но и к методологическому обоснованию выделения специальных областей знаний 
в отдельные научные направления. В связи с этим возросший интерес 
к становлению и развитию управленческого анализа как самостоятельной области знаний, с одной стороны, и функции управления 
организацией, с другой стороны, весьма актуален.
Функционирование организаций в условиях рынка предполагает повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции, инициативы, активизации предпринимательства 
и т.д. Важнейшая роль в реализации этих задач отводится экономическому анализу. При этом деление экономического анализа на финансовый и управленческий обусловлено аналогичным разделением 
бухгалтерского учета на финансовый и управленческий.
В то время как вопросы организационного, информационного и 
методического обеспечения финансового анализа исследуются в специальной экономической литературе достаточно подробно, до сих 
пор не существует однозначного мнения о содержании, назначении 
и методике проведения управленческого анализа.
В условиях централизованно планируемой экономики основной 
целью экономического анализа было обоснование напряженности 
плана, контроль за его выполнением, содействие укреплению хозяйственного расчета и усилению режима экономии, борьба с потерями 
и бесхозяйственностью, выяснение и измерение причин отклонений, 
допущенных при выполнении плановых заданий, оценка деятельности производственных коллективов.
С переходом к рынку, в условиях жесткой конкуренции успешная 
деятельность возможна лишь при условии владения своевременной и 
достоверной информацией, позволяющей принимать оптимальные 
управленческие решения не столько тактического, сколько перспективного характера, связанные с устойчивым функционированием организации в отдаленном будущем. Удовлетворение возрастающих 
информационных потребностей менеджмента с целью обоснования 
и принятия управленческих решений – одна из основных задач управленческого анализа, для проведения которого российский менеджер 
должен использовать научно-обоснованные методы, методики и технические средства.
Недостаточная разработанность проблемы содержания управленческого анализа в рамках экономической науки, а также отсут

ствие системных разработок в области методики и организации проведения управленческого анализа в российских организациях предопределили актуальность разработок, представленных в данной 
монографии.

Глава 1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ 
УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1.  СОДЕРЖАНИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА, 
ЕГО МЕСТО В СИСТЕМАХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО 
АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА

Анализ (от греч. analysis – разложение) означает разбор, разделение на составные части. В связи с тем, что в последнее время аналитические методы стали широко использоваться в науке, анализ воспринимается как синоним научного исследования.
Экономический анализ – это систематизированная совокупность 
методов, способов, приемов, используемых для получения выводов 
и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого субъекта хозяйствования. Процедура проведения анализа состоит 
из разделения проблемы на составляющие части, более доступные 
для изучения. Использование специальных методов, способов, приемов помогает решению отдельных задач, а их объединение позволяет получить общее решение проблемы. Такова диалектика познания, которая базируется на единстве анализа и синтеза как научных 
методов изучения реальности [36, с. 5].
Экономический анализ в России как наука сформировался в советский период. Бурный рост научно-технического прогресса (НТП) 
и усиление экономической работы в организациях способствовали 
дифференциации наук, в результате чего произошло отделение экономического анализа от бухгалтерского учета. В дальнейшем развитие экономического анализа как самостоятельной отрасли знаний, 
функции управления и элемента хозяйственного механизма происходило на основе органического соединения элементов экономики, 
техники и технологии производства, применения экономико-математических методов и средств механизации и автоматизации аналитических расчетов [50, с. 7–8].
В условиях централизованно планируемой экономики присутствовало деление экономического анализа на политэкономический 
и анализ хозяйственной деятельности. При этом анализ хозяйственной деятельности подразделялся на экономический анализ функционирования субъектов хозяйствования: экономика в целом, регион, отрасль, организация [8, с. 33].
Основная цель экономического анализа в целом и анализа хозяйственной деятельности в частности в условиях плановой экономики состояла в обосновании напряженности плана, контроле за его 
выполнением, содействии укреплению хозяйственного расчета и 
усилению режима экономии, борьбе с потерями и бесхозяйственнос

тью, выяснении и измерении причин отклонений, допущенных при 
выполнении плановых заданий, оценке деятельности производственных коллективов. Таким образом, анализ проводился по схеме 
«план–факт» (рис. 1.1).

Анализ деятельности
региона

Общеэкономический
анализ

Обоснование
напряженности плана

Контроль выполнения
плановых заданий

Укрепление хозрасчета
и усиление режима
экономии

Выяснение причин
отклонений
от плановых заданий

Оценка деятельности
трудовых коллективов

Отраслевой
анализ и т.д.

Анализ хозяйственной
деятельности
Политэкономический
анализ

Экономический анализ в плановой экономике

Задачи анализа

Рис. 1.1.  Задачи и направления экономического анализа 
в условиях плановой экономики

Перспективная направленность анализа состояла в выявлении 
закономерностей и тенденций в производственной и хозяйственной 
деятельности предприятий, объединений и отраслей для определения долговременно действующих факторов и плановых заданий на 
перспективу. В процессе перспективного анализа разрабатывалась 
аналитическая информация для обоснования пятилетних и перспективных планов [50, с. 18].
Связь экономического анализа с бухгалтерским учетом была очевидна, так как его данные использовались для проведения анализа 
хозяйственной деятельности.
В связи с изложенным можно определить основные характеристики анализа в централизованно планируемой экономике:
 
•
ретроспективность анализа хозяйственной деятельности;
 
•
оценка выполнения плановых заданий по различным показателям и детерминированный факторный анализ;

•
комплексный характер разнородных сторон деятельности организации;
 
•
использование в качестве информационной базы данных бухгалтерского и оперативного учета.
Таким образом, в традиционной российской практике анализ 
хозяйственной деятельности трактовался в большей степени как ретроспективный, роль которого с позиции перспективного управления 
была весьма условной.
С развитием рыночных отношений организации получили хозяйственную самостоятельность. Их функционирование в условиях жесткой конкуренции, неопределенности и риска наполнило экономический анализ новым содержанием. В сложившихся условиях уже 
невозможно ограничиться лишь «план-фактным» анализом. Успешное 
ведение предпринимательской деятельности предусматривает использование экономического анализа не только для выбора оптимальных 
управленческих решений в настоящем, но и для разработки сценариев будущего экономического развития [34, с. 28].
Единый и неделимый ранее экономический анализ трансформировался в настоящее время в различные виды (рис. 1.2).

Исследование
закономерностей
развития явлений
и процессов

Изучение, 
диагностика
и прогнозирование
финансового
состояния
предприятия

Изучение
взаимосвязи
социальных
и экономических
процессов

Анализ
внешней среды
функционирования
предприятия

Разработка 
программы
инвестиционной
деятельности

Экономический анализ в рыночной экономике

Макроэкономический
анализ
Анализ хозяйственной
деятельности

Финансовый
анализ

Социальноэкономический
анализ

Маркетинговый
анализ

Инвестиционный
анализ

Другие виды
анализа

Задачи анализа

Рис. 1.2.  Задачи и направления экономического анализа 
в рыночной экономике

Систематизация научных исследований и практических разработок, посвященных проблемам проведения социально-экономического анализа [58, 30, 42], экономико-статистического анализа [55, 41], 
экономико-экологического анализа [58, 30, 42], экономического анализа [63, 6, 8], маркетингового анализа [58, 42], инвестиционного анализа [58, 16, 22, 23, 34, 35, 43, 60, 62] и др., представлена в табл. 1.1.

Т а б л и ц а   1.1
Типология видов анализа

Авторы
Вид анализа
Содержание и задачи проведения анализа

М.И. Баканов,
М.В. Мельник,
А.Д. Шеремет,
Л.Е. Басовский,
Е.Н. Басовская

Экономический 
анализ

Это система специальных знаний, связанная:
• с исследованием экономических процессов 
и их взаимосвязи;
• научным обоснованием бизнес-планов, 
объективной оценкой их выполнения;
• выявлением положительных и отрицательных факторов и количественным измерением их действия;
• определением внутрихозяйственных 
резервов;
• обобщением передового опыта, принятием 
оптимальных управленческих решений

С.Ю. Фирстова,
Г.В. Савицкая,
В.В. Ковалев,
О.Н. Волкова

Социальноэкономический 
анализ

Основная цель – изучение взаимосвязи 
социальных и экономических процессов; 
позволяет определить их влияние друг 
на друга и на экономические результаты 
хозяйственной деятельности

С.Ю. Фирстова,
Г.В. Савицкая
Экономикостатистический 
анализ

Предназначен для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления (предприятия, отрасли, регионы);
проводят статистические органы

С.Ю. Фирстова,
В.В. Ковалев,
О.Н. Волкова,
Г.В. Савицкая

Экономикоэкологический 
анализ

Изучает взаимодействия экологических 
и экономических процессов, связанных 
с сохранением и улучшением окружающей 
среды; позволяет анализировать затраты 
на экологию; проводят органы охраны 
окружающей среды, экономические службы 
предприятия

С.Ю. Фирстова,
Г.В. Савицкая
Маркетинговый 
анализ

Это анализ внешней среды функционирования 
предприятия (рынков сбыта готовой продукции, конкурентоспособности, спроса и предложения и т.д.); проводят маркетинговые службы 
предприятия

С.Ю. Фирстова,
М.А. Вахрушина, 
Д.А. Ендовицкий, 
Л.Т. Гиляровская, 
Н.И. Лахметкина, 
И.Я. Лукасевич, 
В.П. Савчук, 
В.А. Чернов,
В.Д. Шкардун

Инвестиционный 
анализ

Предназначен для разработки программы 
инвестиционной деятельности; позволяет 
провести оценку эффективности инвестиционных проектов

Наряду с термином «экономический анализа» в научной и в учебно-методической литературе используется термин «управленческий 
анализ». Попытки выделения управленческого анализа в самостоятельное научно-практическое направление были предприняты такими 
отечественными экономистами, как С.А. Бороненкова, М.А. Вахрушина, О.Н. Волкова, Т.П. Карпова, Л.В. Попова и др. Дисциплины с 
этим названием постепенно появляются в учебных планах ведущих 
вузов страны. Однако вопрос о содержании и научном обосновании 
самостоятельности этого направления в рамках экономической науки 
остается открытым.
В экономической литературе присутствуют различные трактовки 
понятия «управленческий анализ» в зависимости от выбранных за 
основу признаков. Наиболее интересным в целях выполнения настоящего исследования является управленческий признак, согласно 
которому этапу предварительного управления (планированию) соответствует перспективный (прогнозный) анализ, этапу оперативного управления – оперативный анализ, заключительному (контрольному) этапу управления – текущий (ретроспективный) анализ [16, 
с. 26]. При этом подробно рассматриваются сущность, цели, задачи 
перспективного анализа и отмечается, что развитая рыночная экономика порождает потребность в дифференциации анализа на внутренний управленческий и внешний финансовый. Подобный подход 
используют М.А. Вахрушина и А.Д. Шеремет.
В учебнике под редакцией проф. Л.Т. Гиляровской управленческий анализ выделяется как вид экономического анализа при использовании в качестве классификационных признаков объектов 
управления и типов используемой информации [63, с. 15]. Содержание и задачи управленческого анализа при этом не уточняются.
В учебном пособии Н.Н. Селезневой, А.Ф. Ионовой «Финансовый анализ» управленческий (внутренний) анализ выделяется из 
экономического анализа по роли в управлении как «анализ, который 
является составной частью управленческого учета и обеспечивает 
аналитической информацией руководство предприятия» [47, с. 55].
Таким образом, взгляды ведущих отечественных экономистов 
на сущность управленческого анализа можно систематизировать 
(табл. 1.2).
Т а б л и ц а   1.2

Взгляды отечественных экономистов на сущность 
управленческого анализа

Авторы
Содержание управленческого анализа, 
его цель, задачи и объекты

С.А. Бороненкова
Управленческий анализ призван решать вопросы формирования затрат, эффективности использования ресурсов, 
а также производства и реализации продукции. Управленческий анализ сопровождает управленческий учет, базируется на его информации, обеспечивая принятие управленческих решений

Авторы
Содержание управленческого анализа, 
его цель, задачи и объекты

М.А. Вахрушина
Раздел экономического анализа и составная часть управленческого учета, основной целью которых является изучение прошлой, текущей, а главное – будущей деятельности сегментов бизнеса, основанное на прогнозировании 
их доходов, расходов и финансовых результатов при выборе сегментами той или иной хозяйственной тактики.
Н.В. Войтоловский, 
А.П. Калинина, 
И.И. Мазурова

Главная цель управленческого анализа – способствовать 
повышению эффективности производственной, хозяйственной и финансовой деятельности коммерческой 
организации и поддержанию ее конкурентоспособности. 
Управленческий анализ включает в себя внутренний производственный и внутренний финансовый анализ
О.В. Волкова
Специальный раздел экономической науки и практики, 
целью которого является обработка и представление 
информации в систему принятия управленческих решений 
в организации
Н.П. Любушин
Составная часть управленческого учета, т.е. информационно-аналитического обеспечения администрации, руководства организации необходимыми данными для подготовки управленческих решений
Г.И. Пашигорева, 
О.С. Савченко
В управленческом анализе выделяются внутрихозяйственный производственный и финансовый виды анализа. 
Основная цель внутрихозяйственного производственного 
анализа состоит в обосновании планов действий на предстоящий период как по подразделениям, так и по организации в целом. В рамках внутреннего финансового анализа ставится цель текущего анализа исполнения бюджетов 
центрами ответственности, анализа ключевых финансовых 
показателей, выявление причин отклонений для своевременного их устранения и определения вклада каждого 
центра ответственности в финансовые результаты организации
Л.В. Попова, 
В.А. Константинов, 
И.А. Маслова, 
Е.Ю. Степанова

Управленческий анализ н  еобходимо рассматривать как 
промежуточный этап управления организацией. Объектом 
анализа является прошлая и будущая деятельность сегментов бизнеса, информационная база – это данные, собранные в системе бухгалтерского управленческого учета. 
В их число входят также сведения, аккумулированные 
в других блоках управленческого учета – сегментарном 
учете, планировании и внутренней отчетности
Ф.Б. Риполь–Сарагоси
Наряду с финансовым анализом на предприятиях, фирмах 
высокоразвитых государств в производственной деятельности широко применяется управленческий анализ, который тесно связан с управленческим учетом, называемым 
иногда производственным учетом, определяемым как 
управленческий учет плюс некоторая часть финансового 
учета
Г.В. Савицкая
Управленческий анализ проводят все службы предприятия 
с целью получения информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных управленческих решений, выработки стратегии и тактики по вопросам 
финансовой политики, маркетинговой деятельности, совершенствования техники, технологии и организации производства. Он носит оперативный характер, его результаты являются коммерческой тайной

Окончание табл. 1.2